紡織行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及授信指引及授信指引授信管理部**銀行泉州市分行目錄目錄 1第一章泉州市紡織服裝行業(yè)授信指引 3一、泉州市紡織服裝行業(yè)基本概略 3〔一〕行業(yè)規(guī)模 3〔三〕區(qū)域市場(chǎng)散布 3二、泉州市紡織服裝行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈散布 4〔一〕細(xì)分市場(chǎng)構(gòu)成 4〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)散布 5三、泉州市紡織服裝行業(yè)授信指引 6〔一〕全體授信原那么 6〔二〕細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入 6〔三〕區(qū)域市場(chǎng)準(zhǔn)入 7〔四〕客戶準(zhǔn)入規(guī)范 7〔五〕授信方案建議 9第二章泉州市紡織服裝行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)授信指引 10一、紡紗行業(yè) 10〔一〕行業(yè)剖析 10〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析 29〔四〕泉州市紡紗行業(yè)授信指引 31二、織造行業(yè) 32〔一〕行業(yè)剖析 32〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)形式 37〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析 38〔四〕泉州市織造行業(yè)授信指引 41三、印染行業(yè) 42〔一〕行業(yè)剖析 42〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)形式 48〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析 50〔四〕泉州市印染行業(yè)授信指引 52四、后整理行業(yè) 53〔一〕行業(yè)概略 53〔二〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析 55〔三〕泉州市后整理行業(yè)授信指引 55五、服裝制造行業(yè) 56〔一〕行業(yè)剖析 56〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)形式 65〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析 69〔四〕泉州市服裝制造行業(yè)授信指引 75

第一章泉州市紡織服裝行業(yè)授信指引一、泉州市紡織服裝行業(yè)基本概略〔一〕行業(yè)規(guī)模紡織服裝業(yè)是泉州市最具競(jìng)爭(zhēng)力的支柱產(chǎn)業(yè)之一，現(xiàn)已構(gòu)成以服裝消費(fèi)加工為中心，涵蓋棉紡、化纖、織造、染整、成衣加工、輔料消費(fèi)、市場(chǎng)營(yíng)銷、品牌運(yùn)營(yíng)等范圍的較為完善的紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，紡織服裝產(chǎn)業(yè)已成為全市經(jīng)濟(jì)的第一大支柱產(chǎn)業(yè)，泉州也隨之成為省內(nèi)、國(guó)際重要的紡織服裝消費(fèi)基地。其中，泉州市的休閑裝、夾克裝消費(fèi)最具優(yōu)勢(shì)，占全國(guó)市場(chǎng)份額的四分之一。目前，泉州市紡織服裝產(chǎn)業(yè)已構(gòu)成一定的規(guī)模。截止2020年末，泉州市紡織服裝產(chǎn)業(yè)共有法人企業(yè)4761家，年末總資產(chǎn)787億元，從業(yè)人數(shù)48萬(wàn)人，全年完成營(yíng)業(yè)支出1150億元，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模多年位居全省首位，位于全國(guó)前列。圖表SEQ圖表\*ARABIC1：2020年泉州市紡織行業(yè)企業(yè)散布單位：億元企業(yè)規(guī)模段企業(yè)數(shù)量營(yíng)業(yè)支出資產(chǎn)總計(jì)10億元以上10125.8585.225-10億元30202.10113.121-5億元186397.94224.525000萬(wàn)-1億元243175.48100.891000萬(wàn)-5000萬(wàn)611148.21141.151000萬(wàn)以下3676100.77122.14總計(jì)47561150.35787.04資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔三〕區(qū)域市場(chǎng)散布就區(qū)域散布來(lái)看，泉州市紡織服裝企業(yè)主要集中在晉江市和石獅市，法人企業(yè)均在1500家以上，占到了全市該行業(yè)的2/3以上，構(gòu)成了中國(guó)際衣名鎮(zhèn)—晉江市深滬鎮(zhèn)、中國(guó)運(yùn)動(dòng)服裝名鎮(zhèn)—晉江市新塘街道、中國(guó)運(yùn)動(dòng)休閑服裝名鎮(zhèn)—石獅市靈秀鎮(zhèn)、中國(guó)童裝名鎮(zhèn)—石獅市鳳里街道、中國(guó)休閑服裝名城—石獅市等我國(guó)服裝行業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群；其次，南安市、惠安縣、鯉城區(qū)、豐澤區(qū)和永春縣紡織服裝企業(yè)數(shù)量均在100家以上，屬于第二梯隊(duì)；洛江區(qū)、泉港區(qū)、安溪縣和德化縣企業(yè)在100家以下，屬于紡織服裝行業(yè)的第三梯隊(duì)。圖表SEQ圖表\*ARABIC2：2020年泉州市紡織行業(yè)區(qū)域散布單位：億元區(qū)縣企業(yè)數(shù)量營(yíng)業(yè)支出資產(chǎn)總計(jì)晉江市1643419.63360.75石獅市1515310.39194.28南安市32141.6434.88惠安縣31770.0724.96鯉城區(qū)292113.1173.57豐澤區(qū)23588.3354.86永春縣20349.6016.77洛江區(qū)9619.359.88泉港區(qū)8024.379.24安溪縣4712.287.55德化縣121.590.32總計(jì)47611150.35787.04資料來(lái)源：佰瑞咨詢二、泉州市紡織服裝行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈散布〔一〕細(xì)分市場(chǎng)構(gòu)成依據(jù)國(guó)度統(tǒng)計(jì)局的行業(yè)分類來(lái)看，泉州市紡織服裝企業(yè)主要集中在棉、化纖紡織及印染精加工，紡織制成品制造，針織品、編織品及其制品制造和服裝制造等四大類細(xì)分市場(chǎng)，其中紡織制成品制造和針織品、編織品及其制品制造的企業(yè)在四位代碼中的散布較為分散。

圖表SEQ圖表\*ARABIC3：2020年泉州市紡織行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單位：億元細(xì)分市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量營(yíng)業(yè)支出資產(chǎn)總計(jì)棉、化纖紡織加工221114.19105.47棉、化纖印染精加工14181.5484.31毛條加工10.110.13毛紡織164.611.69毛染整精加工150.320.93麻紡織30.020.12絹紡和絲織加工100.610.82絲印染精加工120.461.26棉及化纖制品制造4221.8513.02毛制品制造40.090.12麻制品制造30.050.03絲制品制造60.120.19繩、索、纜的制造250.920.86紡織帶和簾子布制造617.999.80無(wú)紡布制造6735.8839.34其他紡織制成品制造865.824.77棉、化纖針織品及編織品制造27241.3633.94毛針織品及編織品制造22142.3422.60絲針織品及編織品制造242.531.97其他針織品及編織品制造778.539.86紡織服裝制造3449781.01455.81總計(jì)47561150.35787.04資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)散布紡織服裝產(chǎn)業(yè)全體包括四個(gè)重要的環(huán)節(jié)，即：紡紗—織造—染整—服裝制造、家紡制造、工業(yè)用紡織品制造等，其下游產(chǎn)業(yè)觸及扎花行業(yè)〔皮棉加工行業(yè)〕和化纖行業(yè)，下游主要是服裝、家紡及工業(yè)用紡織品的經(jīng)銷。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研所獲，泉州市紡織服裝企業(yè)主要集中在織造和服裝制造兩個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)染整也集中了100余家企業(yè)，此外處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)的紡紗行業(yè)雖然目前的規(guī)模較小，但僅有是十余家企業(yè)規(guī)模普遍偏大，運(yùn)營(yíng)較為動(dòng)搖。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：泉州市紡織服裝企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈散布資料來(lái)源：佰瑞咨詢?nèi)⑷菔屑徔椃b行業(yè)授信指引〔一〕全體授信原那么目前，受國(guó)際外經(jīng)濟(jì)情勢(shì)低迷的影響，國(guó)際紡織服裝產(chǎn)業(yè)全體進(jìn)入低谷。但泉州市整個(gè)紡織服裝行業(yè)仍有可為，緣由包括：泉州是我國(guó)重要的紡織服裝消費(fèi)基地，紡織服裝產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)構(gòu)成了集棉紡、化纖、織造、染整、成衣加工、輔料消費(fèi)、市場(chǎng)營(yíng)銷、品牌運(yùn)營(yíng)等范圍的較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，在國(guó)際的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較為清楚；同時(shí)，紡織服裝產(chǎn)業(yè)也是泉州市四大支柱產(chǎn)業(yè)之一，在今后的開(kāi)展中將會(huì)遭到泉州市政府更多的政策支持。因此，我們以為未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)泉州分行〔以下簡(jiǎn)稱分行〕仍應(yīng)繼續(xù)支持紡織服裝行業(yè)的開(kāi)展，經(jīng)過(guò)采取不同的授信原那么選擇支持不同的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)方式，過(guò)度提升整個(gè)紡織服裝行業(yè)在分行信貸業(yè)務(wù)比重。〔二〕細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入依照泉州市紡織服裝行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈散布，對(duì)各環(huán)節(jié)的支持力度從高到低為：紡紗—后整理—織造〔包括針織、梭織，其中梭織包括噴氣和噴水〕—印染—服裝。其中：對(duì)契合本行細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范〔詳細(xì)內(nèi)容詳見(jiàn)下文，以下同〕的紡紗行業(yè)，授信原那么為：〝優(yōu)先支持〞；對(duì)契合本行細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范的后整理行業(yè)，授信原那么為：〝優(yōu)先支持〞；對(duì)契合本行細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范的織造行業(yè)，授信原那么為：〝過(guò)度支持〞；對(duì)契合本行細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范的印染行業(yè)，授信原那么為：〝過(guò)度支持〞；對(duì)契合本行細(xì)分市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范的服裝行業(yè)，授信原那么為：運(yùn)動(dòng)類服飾制造企業(yè)和無(wú)品牌企業(yè)為〝暫不介入〞，對(duì)其他品牌企業(yè)為〝慎重支持〞。〔三〕區(qū)域市場(chǎng)準(zhǔn)入優(yōu)先支持晉江和石獅兩個(gè)產(chǎn)業(yè)基地，尤其是上述兩市曾經(jīng)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)集群：中國(guó)際衣名鎮(zhèn)—晉江市深滬鎮(zhèn)、中國(guó)運(yùn)動(dòng)服裝名鎮(zhèn)—晉江市新塘街道、中國(guó)運(yùn)動(dòng)休閑服裝名鎮(zhèn)—石獅市靈秀鎮(zhèn)、中國(guó)童裝名鎮(zhèn)—石獅市鳳里街道、中國(guó)休閑服裝名城—石獅市等我國(guó)服裝行業(yè)、中國(guó)制造名鎮(zhèn)—晉江市龍湖鎮(zhèn)。同時(shí)，在印染環(huán)節(jié)優(yōu)先支持石獅市大堡、伍堡、錦尚以及晉江深滬東海垵等四個(gè)印染集控區(qū)。〔四〕客戶準(zhǔn)入規(guī)范關(guān)于整個(gè)紡織服裝行業(yè)來(lái)看，應(yīng)該優(yōu)先支持擁有獨(dú)立的管理團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營(yíng)理念較為超前，管理規(guī)范、車間消費(fèi)次第良好和無(wú)清楚〔除品牌運(yùn)營(yíng)企業(yè)之外〕跨行業(yè)投資的企業(yè)；關(guān)于新上項(xiàng)目，優(yōu)先支持本產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中向上下游延伸的企業(yè)，嚴(yán)禁介入從其他行業(yè)轉(zhuǎn)向投資紡織服裝行業(yè)的企業(yè)。同時(shí)，關(guān)于不同的細(xì)分環(huán)節(jié)，客戶準(zhǔn)入規(guī)范詳細(xì)如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC5：紡織服裝行業(yè)授信準(zhǔn)入規(guī)范細(xì)分市場(chǎng)目的類別準(zhǔn)入規(guī)范參考值紡紗企業(yè)規(guī)模紗線產(chǎn)能在20萬(wàn)錠以上技術(shù)水平工藝設(shè)備不被列入2020年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄中的淘汰類設(shè)備，淘汰落后工藝設(shè)備目錄如下：〝1〞字頭成卷、梳棉、清花、并條、粗紗、細(xì)紗設(shè)備，1332系列絡(luò)筒機(jī)，1511型有梭織機(jī)，〝1〞字頭整經(jīng)、漿紗機(jī)等全部〝1〞字頭的紡紗織造設(shè)備；A512、A513型系列細(xì)紗機(jī)；B581、B582型精紡細(xì)紗機(jī)，BC581、BC582型粗紡細(xì)紗機(jī)，B591絨線細(xì)紗機(jī)，B601、B601A型毛捻線機(jī)，BC272、BC272B型粗梳毛紡梳毛機(jī)，B751型絨線成球機(jī)，B701A型絨線搖絞機(jī)，B250、B311、B311C、B311C〔CZ〕、B311C〔DJ〕型精梳機(jī)，H112、H112A型毛分條整經(jīng)機(jī)、H212型毛織機(jī)等毛紡織設(shè)備產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的凈利潤(rùn)率在5%以上年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%其他建議優(yōu)先支持色紡紗等國(guó)度重點(diǎn)鼓舞的新技術(shù)范圍的企業(yè)針織企業(yè)規(guī)模圓盤機(jī)數(shù)量在80臺(tái)以上產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%凈利潤(rùn)率在8%以上工藝設(shè)備重點(diǎn)支持以出口設(shè)備為主的企業(yè)梭織企業(yè)規(guī)模200臺(tái)織機(jī)以上產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%凈利潤(rùn)率在10%以上工藝設(shè)備優(yōu)先支持以出口設(shè)備為主的企業(yè)其他企業(yè)研發(fā)費(fèi)用投入占營(yíng)業(yè)支出的2-3%印染企業(yè)所在地企業(yè)處在泉州市成立的四個(gè)排污集控區(qū)內(nèi)技術(shù)水平工藝設(shè)備不被列入2020年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄中的淘汰類設(shè)備，淘汰落后工藝設(shè)備目錄如下：未經(jīng)改造的74型染整設(shè)備蒸汽加熱關(guān)閉無(wú)密閉的印染平洗槽運(yùn)用年限超越15年的國(guó)產(chǎn)和運(yùn)用年限超越20年的出口印染前處置設(shè)備、拉幅和定形設(shè)備、圓網(wǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)網(wǎng)印花機(jī)、延續(xù)染色機(jī)運(yùn)用年限超越15年的浴比大于1：10的棉及化纖間歇式染色設(shè)備運(yùn)用直流電機(jī)驅(qū)動(dòng)的印染消費(fèi)線印染用鑄鐵結(jié)構(gòu)的蒸箱和水洗設(shè)備，鑄鐵墻板無(wú)底蒸化機(jī)，汽蒸預(yù)熱區(qū)短的L型退煮漂履帶汽蒸箱產(chǎn)能應(yīng)用狀況80%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于20%其他建議優(yōu)先支持集控區(qū)內(nèi)污水處置廠的股東企業(yè)后整理技術(shù)水平設(shè)備以出口為主產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于20%其他具有先進(jìn)的技術(shù)人才服裝制造運(yùn)營(yíng)期限品牌動(dòng)搖運(yùn)營(yíng)5年以上企業(yè)規(guī)模品牌旗下產(chǎn)品營(yíng)業(yè)支出3億元以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于30%年均產(chǎn)品庫(kù)存占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于30%凈利潤(rùn)率在10%以上其他企業(yè)研發(fā)費(fèi)用投入占全年?duì)I業(yè)支出的3%以上優(yōu)先支持直營(yíng)店占比在30%以上的企業(yè)資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔五〕授信方案建議項(xiàng)目存款：經(jīng)過(guò)個(gè)案剖析，過(guò)度介入重點(diǎn)紡紗行業(yè)的優(yōu)質(zhì)新上項(xiàng)目存款。活動(dòng)資金存款：主要以廠房、土地抵押，第三方企業(yè)擔(dān)保及擔(dān)保公司擔(dān)保的方式，過(guò)度支持紡紗、織造、印染、后整理及服裝制造企業(yè)。同時(shí)，過(guò)度展開(kāi)紡紗和織造環(huán)節(jié)的以紗錠、坯布為主的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。此外，嘗試展開(kāi)以集控區(qū)內(nèi)的排污廠股東的排污權(quán)作為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)和以買斷授權(quán)的企業(yè)品牌作為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及中小企業(yè)專案：過(guò)度支持以下游紡紗和下游品牌服裝的大型企業(yè)為主展開(kāi)其上下游客戶的應(yīng)付、應(yīng)收款的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，關(guān)于石獅和晉江兩市的紡織服裝產(chǎn)業(yè)集群，過(guò)度展開(kāi)中小企業(yè)專案業(yè)務(wù)。

第二章泉州市紡織服裝行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)授信指引一、紡紗行業(yè)〔一〕行業(yè)剖析1．行業(yè)概略〔1〕定義及分類紡紗是指將棉、麻、毛、絲等自然纖維以及天然纖維、分解纖維等化學(xué)纖維運(yùn)用加捻的方式使其抱分解為一延續(xù)性有限延伸的紗線，以便適用于織造的一種工藝，是紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的第一個(gè)環(huán)節(jié)。依據(jù)紗線原料的不同，紡紗可以分為純紡紗和混紡紗，其中：純紡紗是由一種纖維資料紡成的紗，如棉紗、毛紗、麻紗和絹紡紗等；混紡紗是由兩種或兩種以上的纖維所紡成的紗，如滌綸與棉的混紡紗，羊毛與粘膠的混紡紗等。圖表SEQ圖表\*ARABIC6：紡紗行業(yè)原料纖維類別資料來(lái)源：佰瑞咨詢依據(jù)紡織印染工藝流程的不同，紡紗環(huán)節(jié)可分為傳統(tǒng)紡紗工藝和色紡紗工藝，色紡紗是經(jīng)過(guò)〝先染色、后紡紗〞的一種新技術(shù)手腕，不但延長(zhǎng)了后續(xù)加工企業(yè)的消費(fèi)流程，降低了消費(fèi)本錢，而且比傳統(tǒng)的先紡后染工藝可浪費(fèi)用水50%左右，增加污水排放50%左右，極大地降低了動(dòng)力消耗和環(huán)境破壞，是國(guó)度重點(diǎn)支持的工藝技術(shù)。圖表SEQ圖表\*ARABIC7：紡紗環(huán)節(jié)工藝分類資料來(lái)源：佰瑞咨詢依照紡成色紡紗的纖維不同，色紡紗可以分為純棉色紡紗、混紡色紡紗、純化纖色紡紗、再生化纖色紡紗以及混合三種以上不同原料纖維的色紡紗等。目前，我國(guó)色紡紗企業(yè)依照產(chǎn)品層次、市場(chǎng)定位不同大致可劃分為三類，各自所處的市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立。第一類企業(yè)在范圍內(nèi)具有較高知名度，引領(lǐng)著色紡企業(yè)產(chǎn)品晉級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新，以消費(fèi)純棉色紡紗為主；第二類企業(yè)以消費(fèi)化纖色紡紗為主，產(chǎn)品以中檔為主；第三類企業(yè)以消費(fèi)差異化產(chǎn)品為主，企業(yè)規(guī)模較小，大少數(shù)將產(chǎn)能融于消費(fèi)坯紗的消費(fèi)線中。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：色紗線和傳統(tǒng)紗線的對(duì)比圖資料來(lái)源：佰瑞咨詢色紡紗線織成布后的布面出現(xiàn)出多黑色、手感柔和、表感豐滿的作風(fēng)，適用于針織、毛衫、機(jī)織等范圍，是中高檔面料的首選紗線。目前，國(guó)際市場(chǎng)色紡紗制品曾經(jīng)十分盛行，國(guó)際市場(chǎng)也在不時(shí)擴(kuò)展，色紡紗的需求量呈逐年上升趨向。在國(guó)際市場(chǎng)，色紡紗主要運(yùn)用于毛衫和針織面料，梭織面料范圍運(yùn)用尚處在起步階段，但增長(zhǎng)潛力龐大，特別在家用紡織面料、襯衣及休閑裝面料范圍。圖表SEQ圖表\*ARABIC9：現(xiàn)階段色紡紗在我國(guó)紗線中的占比資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔2〕工藝流程紡紗的工藝流程大致可分為7道工序，即：清花→挑三絲→梳棉→并條→粗紗→細(xì)紗→絡(luò)筒等。圖表SEQ圖表\*ARABIC10：紡紗環(huán)節(jié)的工藝流程及主要內(nèi)容工序稱號(hào)注解圖例1清花經(jīng)過(guò)抓棉機(jī)對(duì)原資料停止開(kāi)松加工，并經(jīng)過(guò)凝棉器吸風(fēng)管導(dǎo)吸入到開(kāi)棉機(jī)、清棉機(jī)、成卷機(jī)等設(shè)備加工成棉卷，同時(shí)將不能成紗的短絨、雜質(zhì)停止肅清。2梳棉將經(jīng)過(guò)清花后的棉卷進(jìn)一步開(kāi)松、梳理、肅清短絨、雜質(zhì)、棉結(jié)后成為普梳條。3精梳將普梳條在并條機(jī)、條卷機(jī)停止二次兼并加工，然后經(jīng)過(guò)精梳機(jī)的精細(xì)梳理進(jìn)一步肅清面條中的短絨、棉結(jié)和雜質(zhì)。4并條將精梳條并合放入并條機(jī)，用重復(fù)兼并的方法進(jìn)一步完成單纖維的混合。5粗紗經(jīng)過(guò)粗紗機(jī)牽伸將棉條抽長(zhǎng)拉細(xì)，卷繞成型將加捻后的粗紗卷繞在筒管上，制成一定外形和大小的粗紗卷。6細(xì)紗將粗紗平均的拉伸已到達(dá)后續(xù)工序所需的特?cái)?shù)，并將其加捻后卷繞在筒管上，做成管紗狀的細(xì)紗。7絡(luò)筒將卷繞在筒管上的細(xì)紗經(jīng)過(guò)落筒機(jī)加工卷繞成規(guī)范規(guī)格的紗筒，并切除紗線中的各種疵點(diǎn)。資料來(lái)源：佰瑞咨詢2．行業(yè)壁壘傳統(tǒng)紡紗行業(yè)的進(jìn)入壁壘主要表達(dá)在規(guī)模壁壘。紡紗行業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，企業(yè)的盈利才干與運(yùn)營(yíng)規(guī)模存在較大相關(guān)性。紡紗行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形式愈加趨向規(guī)模化和大型化。中國(guó)的紡織業(yè)在過(guò)去十余年間不時(shí)停止行業(yè)整合，經(jīng)過(guò)兼并及收買活動(dòng)到達(dá)規(guī)模化消費(fèi)。關(guān)于數(shù)量眾多的紡織企業(yè)來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)的日趨劇烈將招致技術(shù)壁壘、設(shè)備壁壘和資本壁壘不時(shí)提升，企業(yè)之間的兼偏重組和資源整合也將加快。與此同時(shí)，以低本錢為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的低端紡織產(chǎn)能將被快速淘汰，而具有較強(qiáng)研發(fā)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)那么將占據(jù)更多的市場(chǎng)。相關(guān)于傳統(tǒng)紡紗范圍，色紡紗行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高，主要表達(dá)在如下6個(gè)方面：〔1〕行業(yè)閱歷壁壘色紡紗行業(yè)相比于傳統(tǒng)紡紗行業(yè)，無(wú)論是在工藝流程、消費(fèi)方式、原料推銷、營(yíng)銷手腕等方面均有所改造：如對(duì)棉纖維停止前置染色及后續(xù)各消費(fèi)環(huán)節(jié)的配色進(jìn)程；為順應(yīng)休閑服裝終端消費(fèi)盛行多變的特點(diǎn)而特有的小批量、多種類、快交貨的消費(fèi)方式；在棉花原產(chǎn)地停止集中推銷，要求企業(yè)具有良好的庫(kù)存決策和管理才干；為成功向品牌運(yùn)營(yíng)商實(shí)施直接營(yíng)銷，須準(zhǔn)確掌握盛行顏色趨向和消費(fèi)趨向的變化。以上各方面均需求企業(yè)有豐厚的業(yè)內(nèi)資源和閱歷積聚，對(duì)企業(yè)的軟實(shí)力要求較高。〔2〕管理才干壁壘色紡紗顏色的豐厚性和消費(fèi)工藝的復(fù)雜性要求企業(yè)具有較高的消費(fèi)現(xiàn)場(chǎng)管理才干、調(diào)度才干和質(zhì)量管理才干。與此同時(shí)，鑒于下游服裝客戶對(duì)交貨期十分注重，亦要求企業(yè)具有良好的供應(yīng)鏈管理才干。閱歷豐厚、高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)對(duì)色紡紗的消費(fèi)至關(guān)重要。〔3〕技術(shù)壁壘與傳統(tǒng)紡紗行業(yè)相比，色紡紗行業(yè)在染色和配色等各個(gè)環(huán)節(jié)均有共同的技術(shù)和工藝流程。針對(duì)小批量、多種類的色紡紗訂單，在同終身產(chǎn)線上，往往會(huì)有多種不同種類的產(chǎn)品同時(shí)作業(yè)。以上市公司百隆西方為例，該企業(yè)每年接到的訂雙數(shù)量可達(dá)上萬(wàn)份，推出的混色花紗顏色達(dá)5000多種，相應(yīng)的工藝參數(shù)一直處于變化之中，且不同纖維在混合技術(shù)上亦存在不確定性。如何使紗線到達(dá)混戰(zhàn)爭(zhēng)均、色澤艷麗、色牢度好、各批次顏色分歧，同時(shí)紗條粗細(xì)平均、毛羽少、疵點(diǎn)少而小的要求，需求具有較高的專業(yè)技術(shù)難度。〔4〕資金壁壘色紡紗行業(yè)在棉花集中推銷、存貨管理等各個(gè)環(huán)節(jié)均需求占用少量的活動(dòng)資金，同時(shí)由于色紡紗消費(fèi)批量小，種類多的特點(diǎn)，當(dāng)產(chǎn)量較小時(shí)單位產(chǎn)品分擔(dān)的本錢相對(duì)較大。因此，色紡紗消費(fèi)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力和消費(fèi)規(guī)模也有較高要求，只要具有清楚規(guī)模效應(yīng)的大型企業(yè)才干構(gòu)成低本錢優(yōu)勢(shì)，從而有力拓展新市場(chǎng)。〔5〕環(huán)保配套壁壘節(jié)能減排是目前紡織行業(yè)的重要開(kāi)展目的，色紡紗消費(fèi)工藝比傳統(tǒng)的先紡后染工藝可浪費(fèi)用水50%左右，增加污水排放50%左右，在節(jié)能、減排、環(huán)保方面具有清楚優(yōu)勢(shì)。染整工序是色紡紗企業(yè)的重要前置消費(fèi)流程，只要具有較強(qiáng)污水處置才干的企業(yè)方可滿足行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)基本要求。近年來(lái)環(huán)保效果日益遭到注重，色紡行業(yè)因包括染整環(huán)節(jié)因此會(huì)發(fā)生少量工業(yè)廢水，配套樹(shù)立完善的環(huán)保設(shè)備是進(jìn)入該行業(yè)的必要條件。環(huán)保配套設(shè)備的達(dá)標(biāo)需求具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和技術(shù)實(shí)力的支撐，這構(gòu)成相關(guān)企業(yè)進(jìn)入色紡紗行業(yè)的重要壁壘。3．行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀經(jīng)過(guò)多年的開(kāi)展，我國(guó)紡紗行業(yè)產(chǎn)能曾經(jīng)接近全球的50%，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張的迅速，低水平重復(fù)樹(shù)立和中高水平同質(zhì)化開(kāi)展的傾向清楚，受國(guó)際市場(chǎng)需求和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益劇烈，紡紗行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾日益突出。同時(shí)，隨著國(guó)際落后產(chǎn)能的淘汰，行業(yè)全體又在向著供需逐漸平衡的方向開(kāi)展。〔1〕行業(yè)規(guī)模截止2020年11月末，我國(guó)紡紗行業(yè)共有規(guī)模以上企業(yè)10728戶，截止月末資產(chǎn)總額算計(jì)10614億元，同比添加19.12%；從業(yè)人數(shù)294.21萬(wàn)人，同比添加6.49%。2020年1-11月，紡紗行業(yè)規(guī)模以上紡紗企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值16561億元，同比添加29.95%；完成主營(yíng)業(yè)務(wù)支出和利潤(rùn)總額16251、823.08億元，同比增速區(qū)分為29.36%、29.61%；完成出口交貨值1318.60億元，同比添加12.98%。圖表SEQ圖表\*ARABIC11：2020年1-11月我國(guó)紡紗行業(yè)全體規(guī)模目的單位數(shù)量同比增速企業(yè)戶數(shù)戶10728-工業(yè)總產(chǎn)值萬(wàn)元16561.4429.95%資產(chǎn)算計(jì)萬(wàn)元10613.9219.12%主營(yíng)支出萬(wàn)元16250.8429.36%利潤(rùn)總額萬(wàn)元823.0829.61%出口交貨值萬(wàn)元1318.6012.98%從業(yè)人數(shù)萬(wàn)人294.216.49%資料來(lái)源：佰瑞咨詢同時(shí)，目前我國(guó)紡紗行業(yè)投資項(xiàng)目停頓較好。2020年1-11月，全國(guó)紡紗行業(yè)實(shí)踐完成投資額1749.93億元，同比添加78.83%；截止2020年11月末，行業(yè)施工項(xiàng)目總數(shù)為5251個(gè)，同比添加81.19%；其中新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)3657個(gè)，同比添加78.65%；同期，完成完工項(xiàng)目數(shù)2777個(gè)，同比添加106.01%，占施工項(xiàng)目總數(shù)的52.89%。圖表SEQ圖表\*ARABIC12：2020年1-11月我國(guó)紡紗行業(yè)固定資產(chǎn)投資狀況項(xiàng)目單位數(shù)量同比增速實(shí)踐完成投資萬(wàn)元1749932978.83施工項(xiàng)目數(shù)個(gè)525181.19新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)個(gè)365778.65完工項(xiàng)目數(shù)個(gè)2777106.01資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔2〕產(chǎn)銷狀況2020年，全國(guó)紗產(chǎn)量2894萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.4%，其中：棉紗產(chǎn)量占紗的75.6%，棉混紡紗和化學(xué)纖維紗區(qū)分占10%和14.4%，同比增長(zhǎng)11.6%、13.5%和15.7%。同期，全部紗線進(jìn)出口總量467.35萬(wàn)噸，同比下降4.4%，其中：出口數(shù)量為306.56萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%；出口數(shù)量160.78萬(wàn)噸，下降13.3%。就下游布產(chǎn)量來(lái)看，全年布產(chǎn)量619.8萬(wàn)米，其中棉布產(chǎn)量占58.6%，與上年同期相比增長(zhǎng)了11.6%，與紗線產(chǎn)量增速相比基本接近。2020年1-11月，紡紗行業(yè)產(chǎn)銷率為98.36%。由此可見(jiàn)，隨下落后產(chǎn)能的淘汰，我國(guó)紡紗行業(yè)開(kāi)展趨于動(dòng)搖，產(chǎn)品銷售狀況維持在較好的水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC13：2001-2020年我國(guó)紗線及布產(chǎn)量資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔3〕競(jìng)爭(zhēng)格式目前，我國(guó)紡紗行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為充沛，行業(yè)集中度十分低，前100強(qiáng)企業(yè)的支出占比不到25%，行業(yè)出現(xiàn)大型企業(yè)與中小型企業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格式，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力主要表達(dá)在產(chǎn)能規(guī)模和產(chǎn)品種類的多樣性兩個(gè)方面。同時(shí)，運(yùn)營(yíng)規(guī)模較大的紡紗企業(yè)經(jīng)過(guò)收買或自建曾經(jīng)開(kāi)展為從事垂直一體化消費(fèi)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)普及紡紗、織布、印染、服裝等各環(huán)節(jié)或其中幾個(gè)環(huán)節(jié)。而大少數(shù)中小企業(yè)只從事紡紗環(huán)節(jié)的消費(fèi)。依照產(chǎn)能來(lái)劃分，我國(guó)紡紗企業(yè)出現(xiàn)〝金字塔〞結(jié)構(gòu)，可分為五個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)：以山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)為代表的全國(guó)性龍頭企業(yè)，紡紗產(chǎn)能在100萬(wàn)錠/年以上。第二梯隊(duì)：中央性大型企業(yè)，年產(chǎn)能在20萬(wàn)錠以上。第三梯隊(duì)：中型企業(yè)，年產(chǎn)能在5-20萬(wàn)錠左右。第四梯隊(duì)：小型企業(yè)，產(chǎn)能在2-3萬(wàn)錠左右。第五梯隊(duì)：作坊型小微企業(yè)，年產(chǎn)能在幾千錠左右。〔4〕區(qū)域散布我國(guó)紡紗企業(yè)散布較為集中，山東省是全國(guó)紗線產(chǎn)量最大的省市，2020年1-11月產(chǎn)量為666.38萬(wàn)噸，占全國(guó)的25.32%；其次是河南省和江蘇省，紗線產(chǎn)量均在300萬(wàn)噸以上，占比也在10%以上；之后是福建省、湖北省、浙江省和河北省，紗線產(chǎn)量均占到全國(guó)的5%以上；以及四川省、江西省、湖南省、安徽省和廣東省，紗線產(chǎn)量占比均在1-5%之間。上述12個(gè)省市2020年1-11月產(chǎn)量算計(jì)為2514.78萬(wàn)噸，占全國(guó)同期總產(chǎn)量的95.55%。圖表SEQ圖表\*ARABIC14：2020年1-11月我國(guó)紗線產(chǎn)量區(qū)域散布排名地域產(chǎn)量〔噸〕同比增速〔%〕占比〔%〕1山東省66637947.6825.32%2河南省413021716.0315.69%3江蘇省38211381.4714.52%4福建省196168518.277.45%5湖北省185794627.557.06%6浙江省18398688.676.99%7河北省135331126.695.14%8四川省89080133.413.38%9江西省87414833.663.32%10湖南省78530215.962.98%11安徽省57939522.202.20%12廣東省390230-0.511.48%全國(guó)算計(jì)2631892312.46100.00%資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔5〕行業(yè)運(yùn)營(yíng)水平傳統(tǒng)的紡紗行業(yè)屬于低附加值行業(yè)，對(duì)原資料的依賴水平較高，棉花及化纖價(jià)錢的動(dòng)搖對(duì)行業(yè)盈利水平的影響較大。2020年以來(lái)，棉花價(jià)錢繼續(xù)下跌，至高位后自2020年3月下旬末尾下跌。2021年，棉花價(jià)錢繼續(xù)尋底走勢(shì)。3-4月份，棉花需求旺季不旺，雖有國(guó)度收儲(chǔ)價(jià)錢的托底，但不時(shí)陰跌；進(jìn)入5月后，美國(guó)農(nóng)業(yè)部棉花報(bào)告發(fā)生了較大的利空作用，大幅下挫，帶動(dòng)國(guó)際棉價(jià)減速向下。7月份以后，由于對(duì)需求恢復(fù)有所希冀，棉紡企業(yè)補(bǔ)充庫(kù)存，帶動(dòng)棉花需求，另一方面由于棉花價(jià)錢經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)半年的繼續(xù)陰跌，市場(chǎng)人心思漲，價(jià)錢出現(xiàn)小幅反彈。9月份，在國(guó)度高收儲(chǔ)價(jià)錢的按時(shí)作用小，棉花價(jià)錢繼續(xù)小幅走高，但依然弱勢(shì)。從時(shí)間下去看，明年春節(jié)后隨著行業(yè)底部的到來(lái)，棉價(jià)存在反彈的能夠。估量未來(lái)棉花價(jià)錢仍在1.8-2.2萬(wàn)之間窄幅動(dòng)搖。圖表1：2020年至2021年9月中棉328指數(shù)資料來(lái)源：佰瑞咨詢同時(shí)，2021年主要化纖產(chǎn)品受下游需求缺乏，以及棉花價(jià)錢低迷的影響，價(jià)錢以震蕩下行為主。例如粘膠價(jià)錢一季度為傳統(tǒng)旺季，且3月份旺季不旺，招致價(jià)錢普遍走低，4月份受需求略有改善影響，價(jià)錢漲幅2.21%；5月份由于需求缺乏，粘膠短纖、長(zhǎng)絲區(qū)分下跌3.1%；6月份繼續(xù)下跌；7-9月份傳統(tǒng)旺季，7月價(jià)錢略有反彈，但下游需求缺乏，價(jià)錢下跌乏力，8、9月份延續(xù)下跌趨向。截止9月末，粘膠短纖、長(zhǎng)絲價(jià)錢區(qū)分15180元、44250元。估量后市在需求難以有效恢復(fù)以及棉花價(jià)錢弱勢(shì)運(yùn)轉(zhuǎn)的背景下，化纖價(jià)錢仍將出現(xiàn)震蕩弱勢(shì)運(yùn)轉(zhuǎn)。圖表1：2020年至2021年9月粘膠短纖價(jià)錢走勢(shì)資料來(lái)源：佰瑞咨詢2020年，我國(guó)棉花及化纖等紡紗行業(yè)原資料價(jià)錢出現(xiàn)出了高開(kāi)走低的態(tài)勢(shì)，相關(guān)于2020年下半年的漲勢(shì)有所收斂，這在一定水平上提升了行業(yè)全體的盈利水平。2020年1-11月，全國(guó)該行業(yè)利潤(rùn)總額增速略超于營(yíng)業(yè)支出增速，銷售毛利率上升至10.48%，基本接近往年行業(yè)11%的水平。由于盈利水平的改善，行業(yè)全體的償債才干也隨之好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率由2020年的56.4%下降至56.11%，除此之外其他短期償債才干目的也較上年同期出現(xiàn)了不同水平的提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC15：2020年1-11月我國(guó)紡紗行業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)目的類別目的稱號(hào)目的值盈利才干銷售毛利率10.48%銷售利潤(rùn)總5.06%凈資產(chǎn)收益率17.67%營(yíng)運(yùn)才干總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.53次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率18.29次償債才干資產(chǎn)負(fù)債率56.11%活動(dòng)比率2.35速動(dòng)比率1.35現(xiàn)金比率0.84生長(zhǎng)才干營(yíng)業(yè)支出增長(zhǎng)率29.36%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率29.61%資料來(lái)源：佰瑞咨詢4．行業(yè)政策環(huán)境目前，國(guó)度對(duì)紡紗行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策主要是表達(dá)在鼓舞新型替代纖維的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的推行、工藝設(shè)備的晉級(jí)等兩個(gè)方面，詳細(xì)如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC16：紡紗行業(yè)觸及產(chǎn)業(yè)政策內(nèi)容序號(hào)政策稱號(hào)內(nèi)容1?紡織工業(yè)〝十二五〞開(kāi)展規(guī)劃?在傳統(tǒng)紡織分行業(yè)重點(diǎn)提高棉、毛、麻、絲自然纖維資源應(yīng)用水平，增強(qiáng)高效節(jié)能新型紡紗的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化推行，完成紡織產(chǎn)品的多樣化和高檔化。2?紡織工業(yè)〝十二五〞科技提高綱要?加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)力度，大規(guī)模推行先進(jìn)適用工藝技術(shù)與裝備，完善科技創(chuàng)新體系，加快紡織人才隊(duì)伍樹(shù)立，片面提高紡織業(yè)消費(fèi)效率和產(chǎn)品附加值。3?紡織工業(yè)調(diào)整和復(fù)興規(guī)劃?一要統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)；二要增強(qiáng)技術(shù)改造和自主品牌樹(shù)立，未來(lái)紡織行業(yè)將側(cè)重向高技術(shù)、品牌化開(kāi)展，培育具有國(guó)際影響力的自主知名品牌，提高競(jìng)爭(zhēng)力；三要加快淘汰落后產(chǎn)能；四要優(yōu)化區(qū)域規(guī)劃；五要加大財(cái)稅金融支持，將紡織品服裝出口退稅率提高至16%。4?外商投資產(chǎn)業(yè)指點(diǎn)目錄〔2020年修訂〕?鼓舞類：契合生態(tài)、資源綜合應(yīng)用與環(huán)保要求的特種自然纖維〔包括山羊絨等特種植物纖維、麻纖維、蠶絲、黑色棉花等〕產(chǎn)品加工。5?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指點(diǎn)目錄〔2020年本〕?鼓舞類：契合生態(tài)、資源綜合應(yīng)用與環(huán)保要求的特種植物纖維、麻纖維、竹原纖維、桑柞繭絲、黑色棉花、黑色桑繭絲類自然纖維的加工技術(shù)與產(chǎn)品；采用嚴(yán)密紡、低扭矩紡、賽絡(luò)紡、嵌入式紡紗等高速、新型紡紗技術(shù)消費(fèi)多種類纖維混紡紗線及采用自動(dòng)絡(luò)筒、細(xì)絡(luò)聯(lián)、團(tuán)體落紗等自動(dòng)化設(shè)備消費(fèi)高質(zhì)量紗線。限制類：25公斤/小時(shí)以下梳棉機(jī)；200鉗次/分鐘以下的棉精梳機(jī)；5萬(wàn)轉(zhuǎn)/分鐘以下自排雜氣流紡設(shè)備；A502、A503細(xì)紗機(jī)。淘汰類：〝1〞字頭成卷、梳棉、清花、并條、粗紗、細(xì)紗設(shè)備，1332系列絡(luò)筒機(jī)，1511型有梭織機(jī)，〝1〞字頭整經(jīng)、漿紗機(jī)等全部〝1〞字頭的紡紗織造設(shè)備；A512、A513系列細(xì)紗機(jī)；B581、B582型精紡細(xì)紗機(jī)，BC581、BC582型粗紡細(xì)紗機(jī)，B591絨線細(xì)紗機(jī)，B601、B601A型毛捻線機(jī)，BC272、BC272B型粗梳毛紡梳毛機(jī)，B751型絨線成球機(jī)，B701A型絨線搖絞機(jī)，B250、B311、B311C、B311C〔CZ〕、B311C〔DJ〕型精梳機(jī)，H112、H112A型毛分條整經(jīng)機(jī)、H212型毛織機(jī)等毛紡織設(shè)備；90年以前消費(fèi)、未經(jīng)技術(shù)改造的各類國(guó)產(chǎn)毛紡細(xì)紗機(jī)；慣例滌綸長(zhǎng)絲錠軸長(zhǎng)900毫米及以下的半自動(dòng)卷繞設(shè)備。6?關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)紡織企業(yè)管理的指點(diǎn)意見(jiàn)的通知?以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高休息消費(fèi)率和經(jīng)濟(jì)效益為目的，以樹(shù)立現(xiàn)代企業(yè)管理制度為方向，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變開(kāi)展方式，加快體制、機(jī)制創(chuàng)新，堅(jiān)持迷信管理，依法運(yùn)營(yíng)，提高企業(yè)管理水平。資料來(lái)源：佰瑞咨詢5．行業(yè)開(kāi)展趨向及風(fēng)險(xiǎn)要素〔1〕紡紗行業(yè)開(kāi)展趨向①新型產(chǎn)品與技術(shù)將成為行業(yè)開(kāi)展的主要趨向。受大宗商品價(jià)錢動(dòng)搖的影響，傳統(tǒng)的低附加值的紡紗工藝曾經(jīng)遭到了較大的應(yīng)戰(zhàn)，而新型的纖維紡紗運(yùn)用以及色紡紗等先進(jìn)的工藝技術(shù)相對(duì)仍存在較高的利潤(rùn)空間，如目前色紡紗范圍平均毛利率在25%以上，將會(huì)成為未來(lái)行業(yè)開(kāi)展的主要方向。②工藝設(shè)備的晉級(jí)。傳統(tǒng)的紡紗工藝是休息密集型行業(yè)，人力本錢占比在7-8%，隨著國(guó)際休息力本錢的上升，我國(guó)紡紗行業(yè)的價(jià)錢優(yōu)勢(shì)曾經(jīng)逐漸削弱。同時(shí)，隨著國(guó)際節(jié)能減排實(shí)施力度的不時(shí)加大，降低能耗、提升效率也成為了紡紗行業(yè)所面臨的重要課題。以后，傳統(tǒng)的紡紗工藝設(shè)備中仍存在較大的改良空間，如自動(dòng)落筒機(jī)對(duì)手工落筒機(jī)的替代不只可以降低對(duì)休息力的依賴，還可以提升3倍的任務(wù)效率。③行業(yè)整合勢(shì)在必行。目前，整個(gè)紡織行業(yè)都存在產(chǎn)能過(guò)剩的跡象，這對(duì)行業(yè)全體的繼續(xù)開(kāi)展形成了較大的限制。由此，淘汰落后產(chǎn)能、加快行業(yè)外部的資源整合真實(shí)必行。同時(shí)，隨著行業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)的日益劇烈，行業(yè)全體的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)對(duì)產(chǎn)能的要求也隨之提高，據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所取得的信息，紡紗企業(yè)要到達(dá)20萬(wàn)錠的產(chǎn)能方可完成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。〔2〕紡紗行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要素①主要原資料價(jià)錢動(dòng)搖及供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。紡紗企業(yè)多采用本錢加成的定價(jià)方式，定價(jià)參考基準(zhǔn)為原資料現(xiàn)貨價(jià)錢，而企業(yè)實(shí)踐的庫(kù)存價(jià)錢為歷史價(jià)錢，因此原資料價(jià)錢大幅動(dòng)搖會(huì)給企業(yè)盈利水平形成較大的影響。同時(shí)，原資料價(jià)錢動(dòng)搖進(jìn)程中下游供應(yīng)商往往惜售張望，也會(huì)對(duì)企業(yè)推銷節(jié)拍也帶來(lái)一定影響。②競(jìng)爭(zhēng)加劇招致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于傳統(tǒng)紡紗行業(yè)技術(shù)門檻、行業(yè)壁壘較低，國(guó)際從事紡紗的企業(yè)較多，初級(jí)產(chǎn)品消費(fèi)才干過(guò)剩，招致行業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)不時(shí)加劇。但是，只要企業(yè)努力于提高產(chǎn)品層次，開(kāi)發(fā)高附加值的產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)選擇新的細(xì)分目的市場(chǎng)，實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)避潛在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。③出口業(yè)務(wù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后美歐貿(mào)易維護(hù)主義有所抬頭，中國(guó)與美歐國(guó)度在紡織品進(jìn)出口貿(mào)易方面的貿(mào)易摩擦增多，主要表達(dá)為興旺國(guó)度對(duì)我國(guó)紡織品在特別保證、數(shù)量管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、綠色壁壘、反傾銷、反補(bǔ)貼、技術(shù)規(guī)范等方面的限制，將在一定水平上影響行業(yè)出口份額的進(jìn)一步擴(kuò)展。同時(shí)，人民幣升值也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)三方面影響：對(duì)出口產(chǎn)品的價(jià)錢競(jìng)爭(zhēng)力形成一定消極影響；對(duì)外幣應(yīng)收款項(xiàng)的結(jié)算帶來(lái)一定的匯兌損失；對(duì)外幣應(yīng)付債項(xiàng)帶來(lái)一定的匯兌收益。④原資料期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)際棉花價(jià)錢動(dòng)搖幅度較大，局部企業(yè)末尾嘗試大批棉花期貨買賣對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。但是，期貨市場(chǎng)作為一種衍生金融工具，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)掌握才干要求極高，過(guò)多的期貨市場(chǎng)投資或?qū)槠髽I(yè)主業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。⑤產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)。紡紗行業(yè)受國(guó)度產(chǎn)業(yè)全體的影響較大，淘汰落后產(chǎn)能、提升行業(yè)準(zhǔn)入門檻等政策都將為企業(yè)帶來(lái)較大的生活風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，紡紗行業(yè)屬于低附加值行業(yè)，局部企業(yè)主要以出口退稅作為主要的利潤(rùn)來(lái)源，國(guó)度對(duì)紡織行業(yè)出口退稅的調(diào)整將直接影響企業(yè)的盈利空間。⑥休息力本錢上升的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的業(yè)屬于休息密集型行業(yè)，營(yíng)業(yè)本錢中人工支出的比例約為7-8%左右，隨著社會(huì)生活水平提高及物價(jià)下跌，未來(lái)公司員工工資水平很能夠繼續(xù)添加，這將對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)本錢形成一定消極影響。

〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)形式1．本錢結(jié)構(gòu)及推銷形式〔1〕本錢及原資料構(gòu)成紡紗行業(yè)全體的附加值較低，對(duì)原資料的依賴水平極高。普通狀況下，原資料本錢占到了整個(gè)行業(yè)本錢的54%，電費(fèi)、人工及機(jī)器設(shè)備折舊等其他本錢約占35%，行業(yè)平均的毛利僅有11%。圖表SEQ圖表\*ARABIC17：紡紗行業(yè)本錢結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：佰瑞咨詢棉花是我國(guó)紡紗行業(yè)主要的原資料，占到我國(guó)纖維加工總量的近40%；其次是化學(xué)纖維中滌綸，作為自然纖維的替代品，隨著自然纖維〔尤其是棉花〕價(jià)錢的動(dòng)搖，在我國(guó)纖維加工總量中的占比也隨著變化，但普通都在30%以上。近年來(lái)，國(guó)際棉花價(jià)錢和化纖價(jià)錢均出現(xiàn)出了較大幅度的動(dòng)搖，依據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)和研討，原資料價(jià)錢每下跌1%，企業(yè)毛利率下降幅度為0.53%。圖表SEQ圖表\*ARABIC18：紡紗行業(yè)原資料類別及占比資料來(lái)源：佰瑞咨詢目前，國(guó)際紡紗企業(yè)克制原資料價(jià)錢動(dòng)搖的方式主要有四種：第一，經(jīng)過(guò)產(chǎn)品價(jià)錢調(diào)整轉(zhuǎn)移本錢壓力；第二，基于前期原資料價(jià)錢判別調(diào)理庫(kù)存，假定判別前期原料價(jià)錢下跌，那么囤積庫(kù)存；第三，經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)〔以期貨市場(chǎng)為主〕反向操作降低原資料價(jià)錢動(dòng)搖對(duì)盈利才干的影響水平；第四，經(jīng)過(guò)選擇替代品降低價(jià)錢動(dòng)搖較大的原資料的依賴水平，如棉價(jià)下跌是添加粘膠纖維、滌綸纖維的運(yùn)用量。〔2〕原資料推銷及結(jié)算形式國(guó)際紡紗企業(yè)仍以棉紡為主，棉花作為其最重要的原資料推銷物資，普通采用產(chǎn)地集中推銷、產(chǎn)地零星推銷及出口棉推銷三種形式。目前，國(guó)際主要的產(chǎn)棉地域?yàn)樾陆⑸綎|、河南、河北等地，其中新疆棉花產(chǎn)量最高、質(zhì)量最好；棉花出口市場(chǎng)主要集中在印度、加拿大、美國(guó)等國(guó)度。就推銷方式而言，大型紡紗企業(yè)和中小型紡紗企業(yè)的差異較大。〔1〕大型紡紗企業(yè)基本都在棉花主產(chǎn)區(qū)設(shè)有棉花收買及初加工基地，一局部企業(yè)是與消費(fèi)基地或棉農(nóng)簽署臨時(shí)供貨協(xié)議，價(jià)錢和付款方式都是事前商定；還有一局部企業(yè)那么是在新棉集中上市時(shí)期〔通常在每年十月左右〕，集中向外地棉農(nóng)收買并加工優(yōu)質(zhì)棉花，通常是現(xiàn)款現(xiàn)貨結(jié)算；產(chǎn)地零星推銷主要是直接面向消費(fèi)工廠左近的棉花產(chǎn)區(qū)供應(yīng)商采取比價(jià)原那么及貨到驗(yàn)收后付款方式。同時(shí)，大型紡紗企業(yè)會(huì)依據(jù)市場(chǎng)情勢(shì)變化采用競(jìng)拍國(guó)儲(chǔ)棉和動(dòng)用期貨棉等方式，控制棉花推銷本錢；此外還從國(guó)外出口高檔棉花或許出口局部皮棉以補(bǔ)償國(guó)際推銷的空缺。〔2〕中小型紡紗企業(yè)的新棉主要推銷自中間商，即棉花加工企業(yè)〔也稱皮棉加工企業(yè)〕，此外也經(jīng)過(guò)競(jìng)拍國(guó)儲(chǔ)棉停止推銷。紡紗企業(yè)對(duì)棉花的推銷價(jià)錢隨行就市，但閱歷豐厚的企業(yè)仰仗著對(duì)市場(chǎng)情勢(shì)準(zhǔn)確的判別和收買量大、付款快等優(yōu)勢(shì)，往往能取得良好的推銷機(jī)遇，浪費(fèi)本錢，增加損失。棉花作為重要的基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品，其價(jià)錢主要由市場(chǎng)供需關(guān)系決議，其影響要素包括國(guó)際棉花產(chǎn)量、進(jìn)出口量、前期庫(kù)存量、氣候狀況、需求量、買賣雙方信譽(yù)、資金實(shí)力、對(duì)未來(lái)棉花價(jià)錢的預(yù)期、國(guó)度調(diào)控等。紡紗企業(yè)對(duì)下游供貨商的結(jié)算方式隨棉花市場(chǎng)行情變化而變化。當(dāng)棉價(jià)處于下跌行情，紡紗企業(yè)會(huì)添加棉花推銷量，這一時(shí)期棉花供貨商具有較強(qiáng)的議價(jià)才干，要求紡紗企業(yè)現(xiàn)款現(xiàn)貨結(jié)算，并且只收現(xiàn)金；而在棉花行情不景氣時(shí)期，紡紗企業(yè)會(huì)改動(dòng)推銷戰(zhàn)略，以高頻率、小批量為主要特征，在此時(shí)期紡紗企業(yè)擁有較強(qiáng)的議價(jià)才干，供貨商會(huì)依據(jù)情形適當(dāng)給予一定信譽(yù)賬期，但是不會(huì)超越1個(gè)月。2．消費(fèi)及產(chǎn)品定價(jià)形式〔1〕消費(fèi)形式紡紗企業(yè)主要采用〝以銷定產(chǎn)〞的批量化消費(fèi)形式，在產(chǎn)品銷售旺季時(shí)存在一定比例的庫(kù)存消費(fèi)。紡紗企業(yè)的消費(fèi)方式也俗稱〝三班倒〞，即工人輪番上崗，機(jī)器24小時(shí)開(kāi)工。普通狀況下，開(kāi)工率能反映出紡紗企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)營(yíng)狀況。現(xiàn)階段，我國(guó)大型紡紗企業(yè)消費(fèi)以自制消費(fèi)為主，同時(shí)以委托外協(xié)加工為輔；相應(yīng)地，中小型紡紗企業(yè)消費(fèi)以自制消費(fèi)為主，同時(shí)還為大型企業(yè)代工。〔2〕產(chǎn)品定價(jià)形式目前，國(guó)際紡紗企業(yè)都采用原資料價(jià)錢加成的定價(jià)形式，即參考當(dāng)期原資料價(jià)錢，思索一定耗損率和加工費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上加成定價(jià)。關(guān)于不同附加值的產(chǎn)品和不同的客戶，普通加成的比率不同：關(guān)于新作風(fēng)熱銷產(chǎn)品或許熱銷產(chǎn)品會(huì)采用更高的加成率，在此基礎(chǔ)上與客戶協(xié)商定價(jià)，關(guān)于推銷金額較大、已樹(shù)立臨時(shí)協(xié)作關(guān)系或許戰(zhàn)略開(kāi)發(fā)客戶會(huì)給予一定優(yōu)惠。

3．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售形式〔1〕產(chǎn)品及下游市場(chǎng)結(jié)構(gòu)依照用途不同，紗線包括織造用紗〔包括針織和梭織〕、針織服裝用紗和其他用紗。織造用紗——加工機(jī)織物所用紗線，分經(jīng)紗和緯紗兩種：經(jīng)紗用作織物縱向紗線，具有捻度較大、強(qiáng)力較高、耐磨較好的特點(diǎn)；緯紗用作織物橫向紗線，具有捻度較小、強(qiáng)力較低、但柔軟的特點(diǎn)。目前，織造行業(yè)是我國(guó)紡紗行業(yè)最主要的下游需求市場(chǎng)。針織服裝用紗——為針織物所用紗線，紗線質(zhì)量要求較高，捻度較小，強(qiáng)度適中，對(duì)整個(gè)紗線的需求量也在10%以上。其他用紗——包括縫紉線、繡花線、編結(jié)線、雜用線等，依據(jù)用途不同對(duì)這些紗的要求是不同的，其紗線需求量相對(duì)較小。〔2〕產(chǎn)品銷售及結(jié)算形式紡紗企業(yè)的銷售形式主要有直銷和經(jīng)銷〔也稱代理〕兩種方式，其中國(guó)際市場(chǎng)以直銷為主，國(guó)外市場(chǎng)以經(jīng)銷為主。①國(guó)際直銷形式及結(jié)算方式紡紗企業(yè)的下游客戶主要集中在浙江、江蘇、廣東、山東等地，企業(yè)通常會(huì)選擇在寧波、深圳、上海等城市設(shè)立華南、華東、華北等區(qū)域銷售中心，然后以品牌直接面向織造廠、服裝廠等客戶停止銷售。一些管理規(guī)范的紡紗企業(yè)會(huì)樹(shù)立嚴(yán)厲的客戶信譽(yù)評(píng)價(jià)制度，對(duì)重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶及慣例客戶區(qū)分給予不同的信譽(yù)條件，從而有效地保證企業(yè)訂單的動(dòng)搖增長(zhǎng)和應(yīng)收賬款的回款平安。而大局部紡紗企業(yè)對(duì)下游客戶管理集約，依據(jù)團(tuán)體關(guān)系、協(xié)作時(shí)間長(zhǎng)短等規(guī)范判別來(lái)給予客戶不同的信譽(yù)賬期。賬期普通在1-3月之間，以銀行承兌匯票和現(xiàn)金相結(jié)合為主要結(jié)算方式。②國(guó)外經(jīng)銷形式及結(jié)算方式紡紗企業(yè)的出口業(yè)務(wù)普通是經(jīng)過(guò)經(jīng)銷商代理方式來(lái)展開(kāi)的，代理商有國(guó)際的，也有國(guó)外的。假設(shè)是國(guó)際代理商，普通采取現(xiàn)款現(xiàn)貨結(jié)算；假設(shè)是國(guó)外代理商，大型代理商采用信譽(yù)證結(jié)算，中小型代理商普通采用電匯結(jié)算。〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析1．行業(yè)概略泉州市紡織服裝行業(yè)雖然曾經(jīng)構(gòu)成了〝紡紗—織造——印染—后整理—服裝〞等較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈格式，但全體來(lái)看在紡紗環(huán)節(jié)依然較為單薄，其主要緣由在于泉州市不是產(chǎn)棉市，而從外地推銷原資料不利于企業(yè)的本錢控制。同時(shí)，由于紡紗行業(yè)不時(shí)是泉州市紡織服裝業(yè)開(kāi)展的〝短腿〞，外地該環(huán)節(jié)不時(shí)沒(méi)有公營(yíng)企業(yè)介入，招致行業(yè)全體開(kāi)展缺乏專業(yè)技術(shù)及人才優(yōu)勢(shì)，資源限制成為了整個(gè)紡紗環(huán)節(jié)的開(kāi)展中的瓶頸阻礙。2000年以后，隨著泉州市紡織服裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不時(shí)壯大，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈下游的需求日益迫切，全市出現(xiàn)了數(shù)家紡紗企業(yè)。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，由于泉州市紡織行業(yè)的下游客戶主要是服裝制造企業(yè)，其對(duì)化纖及混紡布料的需求較大，目前全市紡紗行業(yè)主要是化纖紗和混紡紗消費(fèi)為主。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所取得的信息，目前泉州市僅有十余家紡紗企業(yè)，紗線產(chǎn)能算計(jì)150-200萬(wàn)錠左右，2020年全市紗線產(chǎn)量6.9萬(wàn)噸，而全年本市紗線需求量卻在800-1000萬(wàn)錠左右，全市紗線供需缺口仍在600萬(wàn)錠以上，大局部織造企業(yè)依然從外地〔常樂(lè)市〕以及外省〔魯、蘇、浙、疆等省市〕推銷紗線。圖表SEQ圖表\*ARABIC19：2020年泉州市紡紗行業(yè)年?duì)I業(yè)支出1億元以上企業(yè)名單單位：億元序號(hào)企業(yè)稱號(hào)所在區(qū)縣營(yíng)業(yè)支出資產(chǎn)總額1福建宏遠(yuǎn)集團(tuán)鯉城區(qū)7.36.02泉州市天綸紡織科技安溪縣3.93.53泉州明恒紡織泉港區(qū)7.92.54福建合德輕工晉江市1.63.05泉州恒福織造永春縣3.00.66泉州市永順紡織實(shí)業(yè)南安市1.21.3資料來(lái)源：佰瑞咨詢2．外地企業(yè)的運(yùn)營(yíng)特征〔1〕原資料推銷及結(jié)算形式棉花：外地企業(yè)在國(guó)際主要是重新疆、山東、江蘇、浙江、江西等地的扎花廠〔皮棉加工廠〕直接推銷，采用現(xiàn)款現(xiàn)貨形式，以現(xiàn)匯和銀行承兌匯票結(jié)算，同時(shí)局部企業(yè)〔如明恒紡織已在湖南投資扎花廠〕為節(jié)省本錢已在上述重點(diǎn)產(chǎn)棉區(qū)投資扎花廠；出口棉主要是向國(guó)際一些有配額的大型經(jīng)銷商處推銷，采用現(xiàn)款現(xiàn)貨結(jié)算形式，以現(xiàn)匯和銀行承兌匯票結(jié)算。化纖：目前，泉州市曾經(jīng)開(kāi)展起來(lái)近百家化纖制造企業(yè)，構(gòu)成了拉絲、切片等較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，2020年全市化纖產(chǎn)量91萬(wàn)噸，再加上周邊的廈門、福州等石化行業(yè)大市可以基本滿足外地紡紗企業(yè)的需求，如明恒紡織主要是從廈門翔鷺、福州錦星以及本地大型化纖廠推銷。由于是本地企業(yè)，推銷多有1-3個(gè)月不等的賬期，且關(guān)于外地規(guī)模較小的化纖廠那么是在年末結(jié)清當(dāng)年貨款。由此，局部銀行曾經(jīng)展開(kāi)了這類企業(yè)的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，如外地某銀行曾經(jīng)展開(kāi)了廈門翔鷺持有的債務(wù)人為明恒紡織的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。〔2〕消費(fèi)運(yùn)營(yíng)形式泉州市紡紗企業(yè)也采用〝訂單銷售、以銷定產(chǎn)〞的消費(fèi)形式，企業(yè)全體的庫(kù)存較少，且以大宗原資料庫(kù)存為主。由于紡紗行業(yè)〔除如明恒紡織三廠色紡紗之外〕屬于低附加值行業(yè)，企業(yè)主要采用薄利多銷的形式，凈利潤(rùn)率僅在5%左右。目前，泉州市紡紗行業(yè)開(kāi)工率普遍較高，均在90%以上，而明恒紡織等企業(yè)甚至高達(dá)100%。同時(shí)，據(jù)明恒紡織擔(dān)任人引見(jiàn)，紡紗環(huán)節(jié)要完成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，其最低產(chǎn)能要至少保證在20萬(wàn)錠以上。〔3〕下游銷售及結(jié)算形式泉州市紡紗企業(yè)基本是面對(duì)本地的織造企業(yè)，經(jīng)過(guò)多年的開(kāi)展，大局部企業(yè)曾經(jīng)積聚起了一批動(dòng)搖的客戶。正常狀況下，紡紗企業(yè)都是依據(jù)織造企業(yè)不活期的及訂雙方式停止排產(chǎn)發(fā)貨，由于本地紗線市場(chǎng)較為緊俏，紡紗企業(yè)給予織造企業(yè)的賬期是整個(gè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈中最短的，僅在15-30天之內(nèi)，結(jié)算以現(xiàn)匯和銀行承兌匯票為主。〔四〕泉州市紡紗行業(yè)授信指引1．企業(yè)金融需求剖析固定資產(chǎn)投資需求：據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所取得的信息，近年來(lái)泉州市紡紗行業(yè)新上項(xiàng)目較多，未來(lái)1-2年行業(yè)產(chǎn)能將擴(kuò)張至300-500萬(wàn)錠。依照目前20萬(wàn)錠紡紗廠投資6億元預(yù)算，未來(lái)該環(huán)節(jié)固定資產(chǎn)投資金額將在30-60億元左右。活動(dòng)資金需求：雖然紡紗企業(yè)應(yīng)收賬款相對(duì)較短，但其下游原資料推銷基本無(wú)賬期，招致行業(yè)全體的活動(dòng)資金需求依然較大。據(jù)明恒紡織引見(jiàn)，其每年的活動(dòng)資金缺口仍在1億元以上。2．授信風(fēng)險(xiǎn)剖析就目前泉州市紡紗行業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況來(lái)看，其主要面臨的是原資料供應(yīng)及價(jià)錢動(dòng)搖為其帶來(lái)的利潤(rùn)空間下滑的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著泉州市紡紗環(huán)節(jié)的逐漸補(bǔ)充，行業(yè)全體的開(kāi)展仍將出現(xiàn)不同水平的整合風(fēng)險(xiǎn)。3．授信建議目前，雖然全國(guó)紡紗行業(yè)供需矛盾依然較為突出，企業(yè)開(kāi)工率普遍不高，但泉州市由于紡紗環(huán)節(jié)較為單薄，本地紡紗企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)狀況較好，大局部企業(yè)均處于滿負(fù)荷消費(fèi)形狀。因此，建議分行在對(duì)泉州市紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的授信政策中，對(duì)紡紗行業(yè)的授信原那么為〝優(yōu)先支持〞。圖表SEQ圖表\*ARABIC20：紡紗行業(yè)目的客戶準(zhǔn)入規(guī)范目的類別準(zhǔn)入規(guī)范參考值企業(yè)規(guī)模紗線產(chǎn)能在20萬(wàn)錠以上技術(shù)水平工藝設(shè)備不被列入2020年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄中的淘汰類設(shè)備，淘汰落后工藝設(shè)備目錄如下：〝1〞字頭成卷、梳棉、清花、并條、粗紗、細(xì)紗設(shè)備，1332系列絡(luò)筒機(jī)，1511型有梭織機(jī)，〝1〞字頭整經(jīng)、漿紗機(jī)等全部〝1〞字頭的紡紗織造設(shè)備；A512、A513型系列細(xì)紗機(jī)；B581、B582型精紡細(xì)紗機(jī)，BC581、BC582型粗紡細(xì)紗機(jī)，B591絨線細(xì)紗機(jī)，B601、B601A型毛捻線機(jī)，BC272、BC272B型粗梳毛紡梳毛機(jī)，B751型絨線成球機(jī)，B701A型絨線搖絞機(jī)，B250、B311、B311C、B311C〔CZ〕、B311C〔DJ〕型精梳機(jī)，H112、H112A型毛分條整經(jīng)機(jī)、H212型毛織機(jī)等毛紡織設(shè)備產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的凈利潤(rùn)率在5%以上年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%其他建議優(yōu)先支持色紡紗等國(guó)度重點(diǎn)鼓舞的新技術(shù)范圍的企業(yè)資料來(lái)源：佰瑞咨詢二、織造行業(yè)〔一〕行業(yè)剖析1．行業(yè)概略〔1〕定義及分類織造是指把預(yù)備工序制備的具有一定質(zhì)量和卷裝方式的經(jīng)、緯紗按設(shè)計(jì)的要求交織成織物的工藝進(jìn)程。依據(jù)國(guó)度統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類〔GB/T4754-2002〕，織布行業(yè)屬于C門類〔制造業(yè)〕下屬的17大類〔織布業(yè)〕，其中包括棉、化纖織布和印染精加工；毛織布和染整精加工；麻織布；絲絹織布及精加工；織布制成品制造和針織品；編織品及其制品制造。從織造工藝來(lái)看，織造又分為針織和梭織兩種方式。針織是把各種原料和種類的紗線構(gòu)成線圈、再經(jīng)串套銜接成針織物的工藝進(jìn)程，針織面料具有質(zhì)地柔軟、吸濕透氣、優(yōu)秀的彈性與延伸性及其可消費(fèi)性，針織服飾穿著溫馨、貼身和體、無(wú)拘緊感、能充沛表達(dá)人體曲線。梭織是將紗線由經(jīng)緯兩個(gè)方向相互垂直交織而成的布，例如平紋布，斜紋布，緞紋布等，都是梭織布。〔2〕工藝流程織造工藝主要分為織前預(yù)備和織造兩個(gè)大的工藝階段，織前預(yù)備是對(duì)經(jīng)、緯紗作預(yù)備加工，提高其可織性并卷繞成織造所需求的卷裝。而織造階段，大體可分為以下圖所示的工藝流程。圖表1：織造工藝流程資料來(lái)源：佰瑞咨詢從詳細(xì)的編織方法來(lái)看，由于針織和梭織由于在編織上方法各異，因此在消費(fèi)流程上和織機(jī)的選擇上各有特征。針織的消費(fèi)普通需求經(jīng)過(guò)紡紗→編織→驗(yàn)布→裁剪→縫制→整燙→檢驗(yàn)幾個(gè)主要工藝流程，主要設(shè)備包括經(jīng)編機(jī)、電腦橫機(jī)、大圓機(jī)、無(wú)縫內(nèi)衣機(jī)等。梭織的工藝流程相對(duì)愈加復(fù)雜，普通需求整經(jīng)→漿紗→穿綜→綜絲→鋼筘→上機(jī)→自接→織布→檢驗(yàn)等幾個(gè)步驟完成，其主要設(shè)備包括劍桿織機(jī)、噴氣織機(jī)、噴水織機(jī)和片梭織機(jī)等。2．行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀〔1〕行業(yè)規(guī)模截止到2020年，我國(guó)織造行業(yè)累計(jì)完成產(chǎn)品銷售支出25252.23億元，同比增長(zhǎng)28.24%，增速比上年同期上升了17.92個(gè)百分點(diǎn)。11月末，我國(guó)織布業(yè)資產(chǎn)總計(jì)為18254.77億元，同比增長(zhǎng)17.08%，增速比上年同期上升了6.74個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)數(shù)為33218個(gè)，比上年同期添加了1126個(gè)；從業(yè)人員年均人數(shù)為611.37萬(wàn)人，比上年同期添加了3.27萬(wàn)人。2021年以來(lái)，織布行業(yè)消費(fèi)增速繼續(xù)放緩，依據(jù)國(guó)度統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月全國(guó)3.7萬(wàn)戶規(guī)模以上織布企業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值31467.1億元，同比增長(zhǎng)10.9%，增速較上年同期下降18.8個(gè)百分點(diǎn)，較往年一季度下降3.8個(gè)百分點(diǎn)。主要大類產(chǎn)品中，下游產(chǎn)品產(chǎn)量增速下降較為清楚，1-7月規(guī)模以上企業(yè)化纖、布產(chǎn)量同比區(qū)分增長(zhǎng)12.4%和10.8%，較上年同期下降3.8和3.5個(gè)百分點(diǎn)，較往年一季度下降1.1和5.4個(gè)百分點(diǎn)；紗產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12.9%，較上年同期提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，較往年一季度下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。終端產(chǎn)品產(chǎn)量增速那么有所上升，1~7月服裝產(chǎn)量同比增長(zhǎng)11.8%，較上年同期提高0.3個(gè)百分點(diǎn)，較往年一季度提高3.9個(gè)百分點(diǎn)。〔2〕產(chǎn)銷狀況受下游服裝行業(yè)需求下降影響，我國(guó)織造行業(yè)自2020年以來(lái)，消費(fèi)繼續(xù)低速增長(zhǎng)。往年1-8月，我國(guó)累計(jì)布產(chǎn)量417.50億米，同比增長(zhǎng)5.8%，仍較2020年同期增加6.78億米。從行業(yè)產(chǎn)銷率看，自2020年以來(lái)，棉布行業(yè)產(chǎn)銷率繼續(xù)低于100%，行業(yè)面臨去庫(kù)存壓力。圖表1：2020年1月至2021年8月我國(guó)當(dāng)月布產(chǎn)量及同比變化資料來(lái)源：佰瑞咨詢圖表1：2020年1月至2021年6月我國(guó)棉布產(chǎn)銷量及產(chǎn)銷率資料來(lái)源：佰瑞咨詢〔3〕競(jìng)爭(zhēng)格式近幾年，面料行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)過(guò)剩，市場(chǎng)訂單的增量遠(yuǎn)低于行業(yè)的產(chǎn)能增長(zhǎng)速度，各面料企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分清楚，各企業(yè)在市場(chǎng)訂單爭(zhēng)奪中大打價(jià)錢戰(zhàn)，致使全行業(yè)利潤(rùn)率嚴(yán)重下滑，企業(yè)在同室操戈中也體無(wú)完膚。與此同時(shí)，我國(guó)面料企業(yè)在工藝技術(shù)、科技含量及創(chuàng)意理念方面于國(guó)際高端面料企業(yè)龐大差距。在面料的選擇上，國(guó)際做中高端服裝企業(yè)特別是男裝企業(yè)的面料少數(shù)是以出口為主，而女裝企業(yè)由于樣式單一、緊跟時(shí)興等特點(diǎn)，而中小服裝企業(yè)那么多以國(guó)產(chǎn)面料為主。〔4〕區(qū)域散布我國(guó)織造企業(yè)產(chǎn)能主要散布于沿海地域，具有清楚的地域和集群特點(diǎn)，其中山東、江蘇、廣東、浙江、福建是企業(yè)散布較為集中的區(qū)域。2020年1-12月，我國(guó)棉布累計(jì)產(chǎn)量為363.50億米，其中，累計(jì)產(chǎn)量前5個(gè)省〔市、區(qū)〕是山東、江蘇、河北、湖北、河南，其累計(jì)產(chǎn)量算計(jì)占全國(guó)棉布總產(chǎn)量的74.88%。2021年1-12月，我國(guó)純化纖布累計(jì)產(chǎn)量為150.50億米，其中，累計(jì)產(chǎn)量前5個(gè)省〔市、區(qū)〕是浙江、江蘇、福建、山東、廣東，其累計(jì)產(chǎn)量算計(jì)占全國(guó)純化纖布總產(chǎn)量的93.09%。3．行業(yè)進(jìn)入壁壘織造行業(yè)已充沛完成市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)面向市場(chǎng)自主運(yùn)營(yíng)，企業(yè)基本上可以自在進(jìn)入或參與，不存在清楚的法律、技術(shù)等行業(yè)進(jìn)入壁壘。但是在高端針織面料細(xì)分市場(chǎng)，存在以下進(jìn)入壁壘。①技術(shù)水平限制。在紡織行業(yè)減速晉級(jí)、市場(chǎng)中高檔需求日益增長(zhǎng)的行業(yè)背景下，依據(jù)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)高附加值產(chǎn)品、定位中高檔市場(chǎng)將是大少數(shù)新進(jìn)企業(yè)的選擇。但是，新建消費(fèi)中高檔產(chǎn)品的消費(fèi)線，必需采用先進(jìn)工藝和技術(shù)設(shè)備，雇用具有較高技術(shù)水平的消費(fèi)技術(shù)人員和一線技術(shù)工人，這些都對(duì)早先企業(yè)的技術(shù)水平提出了較高的要求，使得行業(yè)外企業(yè)進(jìn)入有相當(dāng)?shù)碾y度。②客戶資源限制。國(guó)際高端運(yùn)動(dòng)、休閑成衣品牌商在選擇面料廠商時(shí)，對(duì)面料的產(chǎn)質(zhì)量量、交貨期、企業(yè)的環(huán)保生態(tài)、社會(huì)責(zé)任等均有著嚴(yán)厲要求。高端品牌商經(jīng)過(guò)屢次試樣消費(fèi)來(lái)評(píng)定考核面料提供商，一旦確定適宜的面料供應(yīng)商后，通常會(huì)堅(jiān)持較為臨時(shí)、動(dòng)搖的協(xié)作關(guān)系。高端面料市場(chǎng)共同的供貨商調(diào)查體制使得普通的新進(jìn)企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)取得客戶的認(rèn)可并積聚少量的高端客戶資源。③規(guī)范化管理要求。中高端針織面料的消費(fèi)工序眾多且復(fù)雜，工藝流程和運(yùn)轉(zhuǎn)操作需務(wù)實(shí)施精細(xì)化管理。此外，為融入歐美面料服裝體系，進(jìn)入歐美市場(chǎng)，高端面料企業(yè)普通均會(huì)央求經(jīng)過(guò)Oeko-TexStandard100等國(guó)際紡織品認(rèn)證。近年來(lái)出現(xiàn)了國(guó)際高端服裝品牌商、國(guó)際紡織業(yè)共同推行更趨嚴(yán)厲的Bluesign?規(guī)范的趨向。歐美認(rèn)證均順應(yīng)國(guó)際面料產(chǎn)業(yè)環(huán)保化、生態(tài)化的開(kāi)展潮流，對(duì)面料企業(yè)的節(jié)能環(huán)保、勞工管理均有著較高的要求。因此，高端面料企業(yè)需求具有豐厚的消費(fèi)管理閱歷和工藝技術(shù)，而這些閱歷和技術(shù)不是短期內(nèi)能構(gòu)成的。4．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要素〔1〕主要原資料價(jià)錢動(dòng)搖風(fēng)險(xiǎn)。織造行業(yè)的主要本錢是棉紗，棉紗約占總本錢的55%。棉紗價(jià)錢主要受棉花市場(chǎng)價(jià)錢動(dòng)搖影響，棉花價(jià)錢那么主要受當(dāng)產(chǎn)地氣候、消費(fèi)需求、產(chǎn)業(yè)政策、棉花儲(chǔ)藏狀況、人民幣對(duì)美元的匯率變化等諸多要素影響。〔2〕市場(chǎng)時(shí)節(jié)性動(dòng)搖風(fēng)險(xiǎn)。織造行業(yè)具有一定的時(shí)節(jié)性特征，每年隨時(shí)節(jié)變化出現(xiàn)周期性動(dòng)搖。就普通狀況來(lái)看，織造在夏季銷售相對(duì)較旺，在夏季市場(chǎng)需求向淡。這種動(dòng)搖會(huì)給消費(fèi)企業(yè)現(xiàn)金流量、支出的顛簸性帶來(lái)一定影響，因此消費(fèi)企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)也存在一定的時(shí)節(jié)性。〔3〕產(chǎn)品外銷風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)每年織造產(chǎn)量的約30%出口到國(guó)外市場(chǎng)。2020年主要的出口區(qū)域?yàn)槊霞永瓏?guó)、印度尼西亞、越南、巴西等。受人民幣升值、市場(chǎng)需求疲軟和競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是棉花原料價(jià)錢動(dòng)搖不時(shí)等不利要素的影響，純棉色織造產(chǎn)品出口情勢(shì)比擬嚴(yán)峻。純棉色織造產(chǎn)品出口量的增速下滑，說(shuō)明棉花原料價(jià)錢在高位運(yùn)轉(zhuǎn)且不動(dòng)搖的狀況下，下游更多的客戶轉(zhuǎn)向價(jià)錢昂貴的棉混紡織物，高端的純棉色織造逐漸成為了樸素品。〔二〕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及運(yùn)營(yíng)形式1．本錢結(jié)構(gòu)及推銷形式〔1〕本錢及原資料構(gòu)成織布企業(yè)的原資料主要為紗線，紗線本錢占消費(fèi)本錢的60%左右；印染占消費(fèi)本錢的15%；動(dòng)力消耗以水、電力和蒸汽為主，占消費(fèi)本錢的12%左右；人工本錢占10%。〔2〕原資料推銷及結(jié)算形式下游紗線供應(yīng)商議價(jià)才干的強(qiáng)弱決議織布企業(yè)賬期的長(zhǎng)短。在棉花、紗線行情下跌時(shí)期，紗線供應(yīng)企業(yè)的議價(jià)才干強(qiáng)，普通要求現(xiàn)款現(xiàn)貨，并且以現(xiàn)金結(jié)算為主；在棉花、紗線行情不好的時(shí)期，織布企業(yè)能取得30-45天左右的信譽(yù)賬期，以現(xiàn)金和銀行承兌匯票相結(jié)合為主要結(jié)算方式。2．消費(fèi)及產(chǎn)品定價(jià)形式織布企業(yè)的消費(fèi)形式與紡紗企業(yè)相似，主要采用〝以銷定產(chǎn)〞的批量化消費(fèi)形式，在產(chǎn)品銷售旺季時(shí)存在一定比例的庫(kù)存消費(fèi)。其消費(fèi)方式俗稱〝三班倒〞，即工人輪番上崗，機(jī)器24小時(shí)開(kāi)工。織布企業(yè)的消費(fèi)設(shè)備主要是織布機(jī)，普通狀況下，織布機(jī)開(kāi)工率能反映出織布企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)營(yíng)狀況。普通狀況下，織布企業(yè)的原料、產(chǎn)成品的庫(kù)存量都較大，占用較多活動(dòng)資金。3．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售形式織布企業(yè)依據(jù)產(chǎn)成品的不同會(huì)選擇不同的銷售渠道。消費(fèi)規(guī)范化坯布的織布企業(yè)，由于產(chǎn)品通用性較強(qiáng)，普通是經(jīng)過(guò)經(jīng)銷商或批發(fā)市場(chǎng)商戶分銷產(chǎn)品，以現(xiàn)款現(xiàn)貨結(jié)算為主；消費(fèi)高端布料的織布企業(yè)，產(chǎn)品通常是依據(jù)下游客戶指定的設(shè)計(jì)、資料等停止消費(fèi)，因此直接為下游家紡企業(yè)和服裝企業(yè)供貨，下游客戶預(yù)付一定比例定金，發(fā)貨開(kāi)票后，支付剩余貨款。余款的賬期在2-3個(gè)月左右。〔三〕泉州郊區(qū)域市場(chǎng)剖析1．行業(yè)概略織造行業(yè)是泉州市紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈中除服裝加工之外的第二大細(xì)分市場(chǎng)。截止2020年末，全市共有織造企業(yè)200余家，主要集中在晉江市龍湖鎮(zhèn)。全市擁有各類織機(jī)1萬(wàn)多臺(tái)，針織大圓機(jī)6千多臺(tái)，針織布年產(chǎn)量達(dá)20萬(wàn)噸，其中具有國(guó)際先進(jìn)水平的無(wú)梭機(jī)8千多臺(tái)，年產(chǎn)無(wú)梭織布6億多米。圖表SEQ圖表\*ARABIC21：2020年泉州市織造行業(yè)年?duì)I業(yè)支出1億元以上企業(yè)名單單位：億元序號(hào)企業(yè)稱號(hào)所在區(qū)縣營(yíng)業(yè)支出資產(chǎn)總額1晉江市三福紡織實(shí)業(yè)晉江市6.095.132福建大發(fā)集團(tuán)晉江市5.313.613福建豐華紡織石獅市5.251.314泉州海天資料科技股份鯉城區(qū)4.964.445晉江市佳福化纖實(shí)業(yè)晉江市4.835.276福建利瑤紡織制衣晉江市4.142.517福建翔升紡織永春縣4.043.928勁霸〔中國(guó)〕經(jīng)編晉江市3.622.919晉江南方織造晉江市3.363.0310通億〔泉州〕輕工晉江市3.201.9811晉江市遠(yuǎn)大服裝織造晉江市2.683.3112福建省百凱經(jīng)編實(shí)業(yè)晉江市2.206.2713晉江市德藝服裝織造紡織晉江市1.841.5214晉江億興隆紡織實(shí)業(yè)晉江市1.760.7515福建省德榮紡織科技晉江市1.692.4916福建信隆紡織晉江市1.681.8717晉江萬(wàn)興隆化纖制品晉江市1.600.8218晉江市大新服裝織造晉江市1.560.8519晉江龍之族工貿(mào)開(kāi)展晉江市1.520.8920晉江市永固紡織涂層晉江市1.511.5321晉江市宏偉服飾開(kāi)展晉江市1.461.1722福建省晉江市華宇織造晉江市1.331.4323福建百川資源再生科技泉港區(qū)1.300.3524向興〔中國(guó)〕集團(tuán)晉江市1.171.9625晉江市盛隆紡織實(shí)業(yè)晉江市1.030.72資料來(lái)源：佰瑞咨詢2．企業(yè)分類及運(yùn)營(yíng)特征〔1〕針織目前，泉州市針織企業(yè)主要以家庭作坊式的小企業(yè)為主，企業(yè)圓盤機(jī)數(shù)量普遍在80臺(tái)左右，規(guī)模較大的能到達(dá)近200余臺(tái)，許多針織企業(yè)的設(shè)備機(jī)號(hào)＞28針/英寸，技術(shù)上屬中等水平。針織企業(yè)運(yùn)營(yíng)形式是以訂單消費(fèi)的構(gòu)成向下游客戶收取固定的加工費(fèi)，加工費(fèi)的定價(jià)取決于技術(shù)難易水平，即布的提花工藝。圓盤機(jī)按針數(shù)定價(jià)，針數(shù)越多，價(jià)錢越高，最高時(shí)44針17萬(wàn)元左右，廉價(jià)的售價(jià)13萬(wàn)。普通采用臺(tái)灣產(chǎn)設(shè)備，由于很多配件需求變卦，出口設(shè)備不方便操作。舊機(jī)器普通售價(jià)僅3萬(wàn)元/臺(tái)。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所獲，企業(yè)毛利普通至少700元/臺(tái)/天，才可開(kāi)機(jī)；特種布要1000塊/臺(tái)/天。針織企業(yè)主要是以消費(fèi)棉布為主，其下游原資料面紗主要是從山東、河南等地推銷，以現(xiàn)款結(jié)算為主，無(wú)清楚賬期。為應(yīng)對(duì)棉價(jià)動(dòng)搖帶來(lái)的產(chǎn)品價(jià)錢倒掛風(fēng)險(xiǎn)，大局部企業(yè)均有一定的合理庫(kù)存。庫(kù)存量會(huì)依據(jù)資料價(jià)錢變化趨向和訂單量來(lái)決議。普通6、7月旺季，8-11月是旺季。以年?duì)I業(yè)支出6000萬(wàn)元的企業(yè)為例，其棉紗庫(kù)存量一天30噸左右。就下游產(chǎn)品銷售來(lái)看，其產(chǎn)品主要是面向外地的服裝加工企業(yè)和石獅的面料經(jīng)銷企業(yè)，結(jié)算方式不固定，賬期大約60天。〔2〕梭織①噴氣梭織噴氣梭織主要是以消費(fèi)純棉布料為主，在泉州市整個(gè)梭織行業(yè)中的占比相對(duì)較少，據(jù)市場(chǎng)調(diào)研全市僅有12家噴氣梭織企業(yè)。目前，泉州市大局部噴氣梭織企業(yè)均具有一條以上的消費(fèi)設(shè)備，即一臺(tái)漿紗機(jī)并裝備了200臺(tái)梭織機(jī)。由于設(shè)備對(duì)產(chǎn)質(zhì)量量的影響較大，泉州市局部較具實(shí)力的企業(yè)均采取購(gòu)置國(guó)外出口設(shè)備。從其原資料推銷方面來(lái)看，噴氣梭織企業(yè)主要從山東、河南等地推銷面紗，100%現(xiàn)金支付，且有時(shí)還需求排隊(duì)等候。目前，由于國(guó)際外棉價(jià)差縮窄，印度、巴基斯坦與國(guó)際相比在環(huán)錠紡方面略差一些，氣流紡做的稍好一些。下游客戶主要是外地的男裝〔正裝、休閑服裝為主〕，產(chǎn)品定價(jià)是原資料本錢+市場(chǎng)行情+種類，毛利率20%，凈利潤(rùn)率8%-12%之間。大局部企業(yè)依據(jù)下游客戶提供的樣式停止產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)，企業(yè)每年的研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額2-3%，研發(fā)導(dǎo)向主要依據(jù)國(guó)際最新的盛行趨向。下游服裝廠商普通支付20%的定金，結(jié)算形式各不相反，且回款時(shí)間較長(zhǎng)。大的服裝公司不打預(yù)付款，而且為了保證面料質(zhì)量，還需交20%的責(zé)任保證金，形成全體應(yīng)收賬款期限較長(zhǎng)。②噴水梭織噴水梭織企業(yè)主要是化纖面料消費(fèi)為主，是泉州市梭織行業(yè)中的主要細(xì)分范圍。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所獲，全市噴水梭織企業(yè)在數(shù)十家左右，規(guī)模較大的企業(yè)通常擁有3-4套消費(fèi)線〔一臺(tái)漿紗機(jī)并裝備了200臺(tái)梭織機(jī)〕，但大局部中小企業(yè)僅有一套消費(fèi)線。原資料推銷主要是長(zhǎng)絲：一是按訂單購(gòu)置，二是與面料廠商量研發(fā)新產(chǎn)品購(gòu)進(jìn)一些原資料，原資料推銷的賬期相對(duì)較短。推銷地點(diǎn)主要是江蘇和經(jīng)過(guò)廈門貿(mào)易商從臺(tái)灣出口，關(guān)于局部無(wú)特殊要求的面料也會(huì)從本地化纖廠推銷化纖。化纖面料由于其產(chǎn)品較為復(fù)雜，其下游客戶主要以面料經(jīng)銷商為主，服裝廠比擬少〔因不懂染色、后整理，形成協(xié)作困難〕，下游結(jié)算以匯票方式為主，賬期普通是6-9個(gè)月。噴水梭織對(duì)工藝的要求較高，產(chǎn)品定價(jià)主要依賴產(chǎn)品質(zhì)量、設(shè)備和技術(shù)，研發(fā)支出占銷售額2-3%。如：匯龍產(chǎn)品在同行業(yè)中定價(jià)高一些，普通一碼布與國(guó)產(chǎn)機(jī)企業(yè)相差10-20%。目前，豐田噴水機(jī)設(shè)備是目前國(guó)際最先進(jìn)的。出口設(shè)備消費(fèi)的產(chǎn)品與國(guó)產(chǎn)設(shè)備的區(qū)別在于種類不同，密度高，較細(xì)，質(zhì)量好。國(guó)產(chǎn)機(jī)7-8萬(wàn)元一臺(tái)，出口機(jī)20余萬(wàn)元一臺(tái)，且出口機(jī)有電瓶較省電。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研所獲，目前泉州市噴水梭織行業(yè)全體的訂單量并沒(méi)有清楚的縮減，但由于下游市場(chǎng)全體的不景氣，行業(yè)盈利水平有所下降。如匯龍往年凈利潤(rùn)率10%，往年可達(dá)20-30%。〔四〕泉州市織造行業(yè)授信指引1．企業(yè)金融需求剖析固定資產(chǎn)投資需求：由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和出口設(shè)備對(duì)國(guó)產(chǎn)設(shè)備的替代，目前泉州市織造行業(yè)的固定資產(chǎn)投資需求主要表達(dá)在設(shè)備的投入。普通上一套出口消費(fèi)線的投資在4000-5000萬(wàn)元之間。活動(dòng)資金需求：織造企業(yè)的活動(dòng)資金需求主要是表達(dá)在下游客戶的應(yīng)收賬款對(duì)資金的占用，企業(yè)下游銷售款的賬期普通在6個(gè)月以上，但基本上會(huì)在春節(jié)前結(jié)清當(dāng)年貨款。因此，年中尤其是下半年企業(yè)的活動(dòng)資金需求較大。2．授信風(fēng)險(xiǎn)剖析目前，泉州市織造企業(yè)主要面臨的授信風(fēng)險(xiǎn)表達(dá)在兩個(gè)方面：第一，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈及下游服裝市場(chǎng)的低迷招致企業(yè)產(chǎn)能應(yīng)用率有所下滑，同時(shí)盈利水平也會(huì)出現(xiàn)不同水平的下降；第二，下游服裝企業(yè)應(yīng)收款對(duì)企業(yè)活動(dòng)資金的占用較大，局部資金實(shí)力較弱的企業(yè)或?qū)⒚媾R較大的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。3．授信建議作為泉州市紡織服裝行業(yè)的第二大環(huán)節(jié)，也是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的中下游環(huán)節(jié)，織造行業(yè)全體的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況相對(duì)仍較為動(dòng)搖。因此，建議分行在對(duì)泉州市紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的授信政策中，對(duì)織造行業(yè)的授信原那么為〝過(guò)度支持〞。圖表SEQ圖表\*ARABIC22：織造行業(yè)目的客戶準(zhǔn)入規(guī)范企業(yè)類別目的類別準(zhǔn)入規(guī)范參考值針織企業(yè)企業(yè)規(guī)模圓盤機(jī)數(shù)量在80臺(tái)以上產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%凈利潤(rùn)率在8%以上工藝設(shè)備重點(diǎn)支持以出口設(shè)備為主的企業(yè)梭織企業(yè)企業(yè)規(guī)模200臺(tái)織機(jī)以上產(chǎn)能應(yīng)用狀況90%以上財(cái)務(wù)目的年均應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)支出的比重不高于15%凈利潤(rùn)率在10%以上工藝設(shè)備優(yōu)先支持以出口設(shè)備為主的企業(yè)其他企業(yè)研發(fā)費(fèi)用投入占營(yíng)業(yè)支出的2-3%資料來(lái)源：佰瑞咨詢?nèi)⒂∪拘袠I(yè)〔一〕行業(yè)剖析1．行業(yè)概略〔1〕定義及分類印染行業(yè)是指?國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類?〔GB/T4754-2002〕分類規(guī)范中〝紡織業(yè)〔代碼C17〕〞下的〝棉、化纖印染精加工業(yè)〞〔代碼C1712〕，〝毛染整精加工〔C1723〕〞和〝絲印染精加工〔C1743〕〞。印染又稱之為染整，是一種加工方式，也是染色，印花，后整理，洗水等的總稱。印染行業(yè)在紡織工業(yè)中屬于一種加工工藝，坯布、毛紡織品和絲織品坯綢等原資料經(jīng)過(guò)印染成為印染布、毛染整紡織品和印染絲織品，經(jīng)過(guò)加工后，主要用于工業(yè)用紡織品、紡織服裝和紡織品的消費(fèi)和制造。印染業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中的三個(gè)環(huán)節(jié)中，第一是對(duì)纖維的印染，第二是對(duì)紗線的印染，第三是對(duì)坯布的印染，例如色織就是用白色的紗線先染色再織造，色紡就是先對(duì)纖維先染色，再紡紗，再織造，而直接對(duì)坯布的印染是最為傳統(tǒng)的印染方式。印染行業(yè)包括棉化纖印染精加工行業(yè)、毛染整精加工行業(yè)和絲印染精加工行業(yè)三個(gè)細(xì)分行業(yè)。由于我國(guó)面、化纖加工產(chǎn)業(yè)消費(fèi)規(guī)模龐大，銷售支出占紡織行業(yè)的比例高達(dá)56%，因此，棉、化纖印染精加工行業(yè)的市場(chǎng)份額比重也最大，占比高達(dá)五分之四。〔1〕棉、化纖印染精加工面、化纖印染精加工是指對(duì)非資產(chǎn)和化學(xué)纖維紡織品停止漂白、染色、印花、扎光、起絨、縮水等工序的加工。主要產(chǎn)品包括：印染布：印染布包括各類種類的漂白布、染色布、印花布及手工印花布、印染帆布、漂白藥紗布等；大整理色織布：是指經(jīng)過(guò)印染工藝全進(jìn)程的棉色織布、混紡色織布、純化纖色織布。〔2〕毛染整精加工毛染整精加工是指對(duì)自產(chǎn)的毛紡織品停止漂白、染色、印花等工序的染整精加工。主要產(chǎn)品包括：毛絨染整，按原料分為：純毛毛紗、毛混紡紗、純化纖毛紗等；呢絨染整，按原料分為：純毛織品、毛混紡交織品、純化纖毛織品等；毛線染整，按原料分為：純毛毛線，混紡毛線。純化纖毛線。〔3〕絲印染精加工，是指對(duì)非自產(chǎn)的絲織品坯綢停止煉白、染色、扎光、縮水印染等工序的加工。主要產(chǎn)品是印染絲織品，包括：煉白絲織品、染色絲織品、印花絲織品。〔2〕工藝流程印染流程主要包括前處置、染色、印花、整理四個(gè)工序。①前處置。前處置是印染加工的預(yù)備工序，目的是在坯布受損很小的前提下，除去織物上的各類雜質(zhì)，是坯布成為潔白、柔軟并有良好濕潤(rùn)功用的染印半成品。其主要工序包括：燒毛、退漿、煮練、漂白、絲光、熱定型等。不同染材需求的工序也不盡相反。普通棉布、滌棉布的工序基本相反〔梭織布〕：燒毛→退漿→漂白；燈芯絨〔Corduroy〕的工序：軋堿→割絨→退漿→烘干→刷絨→燒毛→煮練→漂白；真絲的工序：脫膠→漂白或增白〔增白加增白的助劑〕②染色。依據(jù)使染料固著在纖維中的方式不同，染色方法可分為浸染和軋染兩種。依據(jù)對(duì)象不同，染色又分為纖維染色、紗線染色和布匹染色。③印花。印花就是使染料或涂料在織物上構(gòu)成圖案的進(jìn)程。印花是局部染色，要求有一定的染色牢度。印花大局部是織物印花。織物印花是一種綜合性的加工進(jìn)程。普通說(shuō)，它的全進(jìn)程包括：圖案設(shè)計(jì)、花筒雕琢〔或篩網(wǎng)制版〕、色漿配制、印制花紋、蒸化、水洗后處置等幾個(gè)工序。依照印花的工藝，印花方法分為：直接印花、撥染印花和防染印花。④整理。整理普通為織物經(jīng)染色或印花之后的加工進(jìn)程，是經(jīng)過(guò)物理、化學(xué)、物理與化學(xué)相結(jié)合的方法，采用一定的機(jī)械設(shè)備，旨在改善織物內(nèi)在質(zhì)量和外觀，提高服用功用，或賦予其某種特殊功用的加工進(jìn)程，是提高產(chǎn)品層次和附加值的重要手腕。依照整理方法大致分為三類：物理機(jī)械整理、化學(xué)整理和物理—化學(xué)整理。不同資料織物的整理工序也不同。2．行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀〔1〕行業(yè)開(kāi)展特征染整是紡織加工進(jìn)程中的重要環(huán)節(jié)，是表達(dá)紡織產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)價(jià)值，提高紡織品和服裝附加值的重要要素。近幾年來(lái)，國(guó)度把印染行業(yè)的技術(shù)改造列為紡織行業(yè)重點(diǎn)支持行業(yè)之一，同時(shí)在技術(shù)開(kāi)發(fā)和科技攻關(guān)方面給予相應(yīng)政策支持，是我國(guó)印染業(yè)在質(zhì)量、種類、效益方面失掉很大改善。但我國(guó)印染業(yè)全體技術(shù)水平與國(guó)外相比仍有很大差距，出口面料金額仍占印染行業(yè)銷售支出的一半以上，尚不能滿足中高檔服裝的需求。我國(guó)印染業(yè)開(kāi)展較快，加工才干位居世界首位，已是紡織印染消費(fèi)大國(guó)。但消費(fèi)才干和經(jīng)濟(jì)效益的提高不同步，主要印染大類出口的平均單價(jià)比同期出口單價(jià)低，說(shuō)明我國(guó)印染品層次較低，產(chǎn)業(yè)附加值不高，企業(yè)普遍看重的是顏色及產(chǎn)品功用的開(kāi)發(fā)，卻疏忽了印染對(duì)自然環(huán)境和社會(huì)的影響，印染企業(yè)大多以來(lái)料來(lái)樣加工為主，在工藝和種類開(kāi)發(fā)等方面多處于跟隨，自主品牌較少，研發(fā)創(chuàng)新才干差。〔2〕競(jìng)爭(zhēng)格式我國(guó)印染行業(yè)仍以中下企業(yè)為主，其中在2020年，我國(guó)印染行業(yè)中的大型企業(yè)銷售支出占比為14.21%，中型企業(yè)銷售支出占比為38.25%，小型企業(yè)市場(chǎng)份額最大，占比到達(dá)47.54%。〔3〕區(qū)域散布印染行業(yè)區(qū)域集中度十分高。浙江、江蘇、山東、廣東和福建等東部沿海五省印染布產(chǎn)量占全國(guó)的比重由2005年的89.89%提高到2020年的91.37%。珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲和環(huán)渤海灣地域，印染產(chǎn)業(yè)集群逐年增強(qiáng)。浙江的紹興、蕭山，江蘇的吳江、常州以及福建的石獅等地域的許多民營(yíng)企業(yè)終點(diǎn)高，設(shè)備先進(jìn)，消費(fèi)規(guī)模大，產(chǎn)品順應(yīng)性強(qiáng)。3．行業(yè)進(jìn)入壁壘由于印染行業(yè)需求較多的水資源和煤炭資源，所以該行業(yè)中的企業(yè)屬于資源消耗性企業(yè)。同時(shí)，由于印染企業(yè)在印染進(jìn)程中會(huì)發(fā)生少量的廢水，這些廢水假設(shè)排放到河流等地域后會(huì)對(duì)外地的地下水以及地上周邊環(huán)境帶來(lái)較大污染。因此，國(guó)度對(duì)印染行業(yè)的在資源消耗和環(huán)境維護(hù)方面提出了嚴(yán)厲的要求。圖表SEQ圖表\*ARABIC23：印染行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)范消費(fèi)企業(yè)規(guī)劃在國(guó)務(wù)院、國(guó)度有關(guān)部門和省〔自治區(qū)、直轄市〕級(jí)人民