1英國金融研究報告一、英國金融碩士項目概況Financeisafieldthatdealswiththestudyofinvestments.Itincludesthedynamicsofassetsandliabilitiesovertimeunderconditionsofdifferentdegreesofuncertaintiesandrisks.Financecanalsobedefinedasthescienceofmoneymanagement.Marketparticipantsaimtopriceassetsbasedontheirrisklevel,fundamentalvalue,andtheirexpectedrateofreturn.Financecanbebrokenintothreesub-categories:publicfinance,corporatefinanceandpersonalfinance.金融指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。金融就是對現有資源進行重新整合之后，實現價值和利潤的等效流通。就專業方向來講，金融是在以經濟和商務運作為基礎的前提下建立起來的，研究如何通過各種資產最大化利益收益的學科。英國金融專業一直是非常熱門的商科申請方向。Top30學校中近乎所有學校都開設有Finance相關項目，開設的和金融有關的Master項目可謂是五花八門，而大部分是偏向應用的，課程也不盡一致。這些program大多集中在商學院，偏向實證分析；經濟學院下也有少數項目開設；有一些Masterprogram是培養可以進行技術分析的專業人員的，所以對數學應用能力要求較高，比如數據處理、統計計量分析、較高級的數學建模軟件的應用等等。金融學所涉及領域包括:金融市場學、貨幣銀行學、財政學、公司金融學、個人金融學、國際金融學、投資學、金融工程學、金融計量經濟學、數理金融學、金融經濟學、保險學等。2項目時長多為1年，極少項目時長9個月（如Cambridge-MPhilinFinance；Exeter-MScFinanceandInvestment）。英國金融方向申請通常要求學生擁有商科、金融、數學、工程等專業背景，同時十分看重申請者的定量基礎。除了商科基礎的經濟學和計量經濟學等課程，要求學生學過微積分，線性代數，概率論，統計等數學課程。二、英國金融項目分類根據金融學科的應用分類，金融大方向主要包括：-PublicFinance（財政）-CorporateFinance（公司金融）-Investment（投資）英國的商學院普遍將Finance相關的項目分得更細，但基本都是屬于這三個大方向之下。以下列舉7個典型代表性的項目類型：純金融項目。幾乎所有的英國學校都有這個項目。教授最基本的金融學相關知識，覆蓋面較廣，一般不會對某個方向有偏重。【【LSE-Finance項目】必修課程包括：CorporateFinance,AssetMarkets；可選擇核心課程包括：FixedIncomeSecuritiesandCreditMarketsTopicsinPortfolioManagementMergers,BuyoutsandCorporateRestructuringsFinancialEngineeringRiskManagementinFinancialMarketsCorporateInvestmentandFinancialPolicy幾乎涵蓋了當下所有金融領域的熱點。3[Financial[FinancialManagement]對[企業對內財務管理]和[企業對外資產投資資產管理]方向感興趣的學生可以申請。公司金融學(CorporateFinance)，又稱公司財務管理、公司理財等。它是金融學的分支學科，用于考察公司如何有效地利用各種融資渠道，獲得最低成本的資金來源，并形成合適的資本結構（capitalstructure）；還包括企業投資、利潤分配、運營資金管理及財務分析等方面。它會涉及到現代公司制度中的一些諸如委托-代理結構的金融安排等深層次的問題。一般來說，公司金融學會利用各種分析工具來管理公司的財務，例如使用貼現法(DCF)來為投資計劃總值作出評估，使用決策樹分析來了解投資及營運的彈性。課程除了基礎金融課程之外，還包含一些會計相關和投資相關的課程。如如Loughborough-CorporateFinance項目核心課程：PrinciplesofFinanceFinancialMarketsandInstitutionsFinancialReportingandCompanyPerformanceMethodsforFinancialDataAnalysis金融與經濟學的交叉項目，一般由文理學院經濟系與商學院金融系共同上課。分析理性投資者如何通過最有效的方式使用資金和進行投資以期達到目標。廣義的金融經濟學包括資本市場理論、公司財務理論，以及研究方法方面的內容，如數理金融學、金融市場計量經濟學；而狹義的金融經濟學則著重討論金融市場的均衡建立機制，其核心是資產定價。課程偏向于在宏微觀經濟學的基礎上，應用計量經濟學技術去解決在公司金融或者投資或者估值中的問題。相比更適合有偏經濟學背景的學生申請。【如【如Cambridge-MPhilinFinanceandEconomics項目】必修課程：FinanceICorporateFinanceAssetPricingMicroeconomics4EconometricMethods貨幣銀行學的核心內容是貨幣供給和需求、利率的決定以及由此而產生的對宏觀金融經濟現象的解釋和相應的政策建議。核心在有關銀行業務、貨幣政策等相關方面，所以方向有結合財政學方向。同時需要有一定的分析能力，所以也有高級計量課程。【如【如StAndrews-Money,BankingandFinance項目】必修課程包括：FinancialEconometricsInternationalFinanceMonetaryPolicy等等。[相似項目MScInternationalFinance]國際金融學本質上是開放經濟（openeconomy）的貨幣宏觀經濟學，主要關心在一個資金廣泛流動和靈活多變的匯率制度環境下，同時實現內外均衡的條件和方法。應用性較強的一門學科，針對想要從事投資、私募、資產管理等行業的人。投資學研究如何把個人、機構的有限資源分配到諸如股票、國債、不動產等（金融）資產上，以獲得合理的現金流量和風險/收益率。其核心就是以效用最大化準則為指導，獲得個人財富配置的最優均衡解。一般課程在理論基礎上引入大量實踐分析內容，特別是資產定價等方面。很多項目都配有含課時的實踐項目，如capstoneproject，讓學生能在真實環境內跟隨優秀從業者學習操作技巧。【如【如IC-MScInvestment&WealthManagement項目】核心課程包含：AssetAllocationandInvestmentStrategiesDerivativesFinancialEconometricsInvestmentandPortfolioManagement5MacroEconomicsMathematicsforFinanceEthicsandProfessionalStandardsinFinance風險管理是相對獨立的方向，與其他每個方向都有關聯，包含金融風險識別、金融風險衡量、選擇各種處置風險的工具以及金融風險對策等各個方面進行評估。隨著金融一體化和經濟全球化的發展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出。金融風險管理包括對金融風險的識別、度量和控制。很多企業或機構現在都有單獨的風控部門。看重分析，評估方面的能力，所以對計量學科和數理學科相當看重，是一個相對更偏向理工科的項目。【如【如UCL-FinancialRiskManagementMSc項目】核心課程：FinancialDataandStatisticsFinancialEngineeringMarketRisk,MeasuresandPortfolioTheoryStochasticProcessesforFinanceMScFinancialEngineering/FinancialMathematics/ComputationalFinance課程內容、背景要求和就業方向都相對相似的三個項目類型，統稱為金融工程。研究的重點都不是金融本身，而是在金融領域數學、計算機等工具的應用。所以對數學、統計學科、計量學科、編程學科都有著相當高的要求。金融工程學側重于衍生金融產品的定價和實際運用，它最關心的是如何利用創新金融工具，來更有效地分配和再分配個體所面臨的各種經濟風險，以優化它們的風險/收益率。較為具體而言，金融工程是在風險中性的假設條件下，將某種金融證券資產的期望收益率擬合于無風險收益率從而是趨向于一種風險厭惡型的投資型。并不太適合純金融背景的學生申請。【如【如Warwick-MScFinancialMathematics項目】核心課程：AssetPricingC++forQuantitativeFinance6ContinuousTimeFinanceforInterestRateModelsFinancialDerivativesNumericalMethodsProbability&StochasticProcesses三、申請攻略【金融或商科背景學生】【金融或商科背景學生】大部分專業方向都可以考慮，但需要考量自己的課程與申請方向的相關程度，越高越好。和國內不一樣，MScFinance要求申請者有較強的數學背景。所以，國內本科國貿、會計、管理一類的很難申上頂尖的純金融或金融工程課程。如果條件一般，不建議嘗試純金融/金工/金數等偏理工科的項目，除非自己有足夠的數理課程和相關經歷。【文科轉專業申請學生】【文科轉專業申請學生】一般建議申請對數理要求較低的方向，如FinancialManagement、InternationalFinance【理工科學生】【理工科學生】基于較強的數學和計算機能力，可以申請金工、金數、計算機金融、風險、模型等方向。【頂級難度學校】【頂級難度學校】G5+LBS能拿到offer的學生普遍是國內Top10，或者英本/美本學生；GPA普遍接近4，簡歷履歷豐富，有各種項目經歷，頂尖實習，牛推等；一般需要雅思7.5+，GMAT700+/GRE320+【高級難度項目】【高級難度項目】Warwick、Manchester、Edinburgh、KCL、Durham、Bath需要國內211本科，GPA高于85，其他經歷相對充實；僅需雅思，一般要求7（申請Warwick建議加上G）【中級項目】【中級項目】Glasgow、Bristol、Lancaster、Birmingham等老牌英國學校GPA高于80，其他經歷也有；僅需雅思，一般要求6.57【保底考慮】排名【保底考慮】排名20之后的學校可供一般條件的學生選擇；僅需雅思，一般要求6.5【GPA】根據申請難度，牛劍最好1等學位(90+)；G5其他及高級難度項目院校2.1學位(85+)；其他院校2.1/2.2學位(80+)【語言】G5院校雅思7.0+(牛劍7.5+)；其他院校6.5+(小分6)【GRE/GMAT】申請G5和華威建議加上GMAT/GRE(部分項目有硬性要求)【實習/工作經驗】沒有強制要求，相關實習/工作經驗可加分，G5學校有些項目需要兩年的工作經驗注：英國學校非常看重本科院校背景(211/非211)及GPA；通常排名前30的學校錄取對GPA有下限，必須要有80分或者3.0。關于語言，英國是發ConditionalOffer，語言則大部分可以后補，且大都提供語言班。申請入讀碩士課程要提前一年申請，即大四開學申請，大四畢業后入讀。大部分英國院校對海外申請人都不設申請期限，但由于學校的招生名額有限，如果招生額滿，校方就不再受理申請，尤其是熱門院校及熱門專業，有可能很早就沒有名額，因此申請人應盡早提出申請，早申請早錄取。通常英國院校每年9月至次年7月接受申請（根據學校課程開始時間而定）。四、選校介紹【以下是英國【以下是英國Top20開設的具體金融相關項目】89五、就業趨勢金融專業大致的就業方向是差不多的，細微的差別根據金融專業的幾個大方向分類如下：【【PublicFinance】主要針對兩個方向：政府機構和對外貿易(政府機構包括稅務，國家財政，經濟政策研究所等)【【CorporateFinance】企業內部財務管理或者企業資產投資，資產管理；職位如CFO。 【Investment/RiskManagement】基金公司、證券公司、投資銀行等，可從事基金績效評估、風險控制、資產配置、債券市場操作、產品設計、理財咨詢等工作，高級領域有私募、信托、離岸金融等。 【FinancialEngineering/FinancialMathematics】金融工程師，Quant的職位主要集中在投資銀行、對沖基金、商業銀行和金融機構。負責的主要工作根據職位也有很大區別，比較有代表性的包括pricing、modelvalidation、research、developandriskmanagement，分別負責衍生品定價模型的建立和應用、模型驗證、模型研究、程序開發和風險管理。總體來說工作相對辛苦，收入比其他行業高很多。以QuantDeveloper為例，雖然實際工作和其他行業的程序員沒有本質區別，但不僅收入高，而且很容易找到工作。隨著英國脫歐的確定，現在英國的各大國際跨國企業都面臨的很多不確定政治風險，有些也在考慮將歐洲總部從英國搬到歐洲其他國家，比如法蘭克福、布魯塞爾、都柏林等地。但是也有一些公司很堅定的要繼續留在英國，比如像匯豐、Google（正在倫敦市中心建立除美國外的新的總部）。對于求職而言，肯定會面臨職位減少等問題，所以要想找到理想工作留在英國，更加需要提前做足充分準備。通常來自歐洲經濟區的學生可以繼續留在英國工作，但是對于來自正在申請加入歐洲經濟區的國家的學生有一些限制條件。根據新移民條例，國際學生留英工作的簽證類型有幾種。如果你想繼續留在英國開始工作，那么你需要在簽證到期前，根據自身情況正確選擇申請的簽證類型。在英國獲得研究生學位證書的畢業生適合申請第二層級簽證Tier2(技術工作者skilledworker)，這要在簽證到期前在英國境內提交申請。你必須獲得雇主的正式聘用，并且工資達到最低要求。本質上，招聘的一般都是緊缺行業，學生是研究生水平，雇主必須有Tier2擔保資格，盡管現在只有少數雇主有這個資格。除上述T2簽證外，目前共有27所大學正式加入英國碩士國際生簽證試點計劃，該試行項目面向即將在英國攻讀學習期限不超過13個月碩士學位課程的國際學生，簡化他們的簽證申請流程。簽證有效期將涵蓋你在英國一整年的時間再加上6個月的時長。這樣的話中國留學生將會有更多的時間在英國學習、旅游甚至可以找工作實習哦~27所學校包括：牛津大學、劍橋大學、巴斯大學、帝國理工學院、布里斯托大學、杜倫大學、愛丁堡大學、埃克塞特大學、格拉斯哥大學、曼切斯特大學、謝菲爾德大學、南安普敦大學、華威大學、約克大學、卡迪夫大學、倫敦大學金斯密斯學院、哈伯亞當斯大學、紐卡斯爾大學、內爾法斯特女王大學、皇