第二章信用蘭州商學院2023/12/26第二章信用蘭州商學院

教學重點與難點

1、信用與貨幣的關系2、信用的本質3、五大信用形式的特征4、商業信用與銀行信用的關系5、現代經濟是信用經濟及信用工具第二章信用蘭州商學院本章結構第一節信用的產生與發第二節信用形式第三節信用與經濟第四節信用與股份公司第二章信用蘭州商學院第一節信用的產生與發展一、信用(credit):的概念信用就是以償還和支付利息為基本特征的借貸行為。信用的本質可從以下幾個方面分析和理解：１．信用是償還和付息為條件的借貸行為。２．信用關系是債權債務關系。３．信用是價值運動的特殊形式。第二章信用蘭州商學院二、信用關系的構成債權人與債務人時間的間隔信用工具第二章信用蘭州商學院三、信用的產生與發展最早的信用活動——實物借貸(physicalcredit)貨幣借貸(monetarycredit):高利貸信用(usuriousloan):本質作用現代資本主義信用(capitalismloan)本質作用高利貸信用和現代資本主義信用的比較第二章信用蘭州商學院四、信用與貨幣的關系貨幣因信用而擴展了其職能貨幣因信用而發展了其形式金屬貨幣——不兌現信用貨幣信用因貨幣而發展了其形式實物信用——貨幣信用信用因貨幣而擴展了其規模第二章信用蘭州商學院信用的作用信用膨脹(creditexpansion):信用供給部門向社會提供的信用量超出其真實基礎與客觀需要量.★在實物借貸和金屬貨幣制度下,一般不會發生信用膨脹.★在貨幣借貸和信用貨幣制度下,信用供給部門可以通過投放信用貨幣和擴大信貸規模來擴張其信用能力,往往導致通貨膨脹.第二章信用蘭州商學院信用風險(creditrisk)違約風險，指債務人不能或不愿按時還本付息使債權人受損的可能性.

★信用風險源于信用的特征.

★信用活動中始終存在著信用風險，人們只能設法控制和降低信用風險，卻難以完全消除它。

★信用風險不僅造成債權人的損失，而且往往會引起連鎖反映，中斷信用鏈條，破壞債權債務關系，動搖公眾信心，引發信用危機.第二章信用蘭州商學院第二節

現代信用形式第二章信用蘭州商學院一、直接信用與間接信用信用媒介(creditmedium):聯系信用關系各方的中介機構.

☆信用媒介通常作為獨立的企業性經營單位運作.

☆在經濟活動中,信用媒介主要角色是充當中介,一方面集聚資金形成債務,另一方面運用資金形成債權,并從中獲利.

☆區分直接信用和間接信用以是否通過信用媒介為標準.第二章信用蘭州商學院直接融資(indirectfinancing):指沒有金融中介機構介入的融資方式.★直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權債務關系或所有權關系.★直接融資的工具主要是商業票據、股票、債券等.★直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.第二章信用蘭州商學院

[1]我國1995-2002年融資結構簡圖單位：%第二章信用蘭州商學院按照借貸關系中債權人和債務人的不同，現代信用可分為以下幾種主要形式：１．商業信用２．銀行信用３．國家信用４．消費信用５．國際信用６．民間信用二、現代主要信用形式第二章信用蘭州商學院一、商業信用是指企業間在商品交易過程中，以賒銷預付等形式相互提供的信用。（相互提供的與商品交易向聯系的信用形式）。1、商業信用的特點：借貸雙方為企業借貸的對象是商品資本商業信用與產業資本動態一致是直接信用第二章信用蘭州商學院1997—2002年中國商業匯票發生額第二章信用蘭州商學院2、商業信用的作用潤滑生產和流通的作用加速資本周轉的作用第二章信用蘭州商學院3、商業信用的局限性商業信用在規模上受到限制商業信用的方向受到限制商業信用的使用范圍受到限制商業信用在管理和調解上受到限制第二章信用蘭州商學院二、銀行信用由銀行和各類金融機構以貨幣形式提供的信用。1、銀行信用的特點：是一種間接信用是以單一的貨幣形態來提供與產業資本的動態不完全一致第二章信用蘭州商學院1985-2002年中國銀行信用規模

單位：億元第二章信用蘭州商學院2、銀行信用與商業信用互補互促的關系市場用途的相互補充銀行信用對商業信用有支持作用（如銀行承兌匯票）第二章信用蘭州商學院三、國家信用以國家或地方政府為債務人的一種信用形式；或者說是政府的借貸活動；為何發行國庫券？（短期資金不足）為何發行國債？（財政赤字）國債市場的發展有何好處？第二章信用蘭州商學院改革以來中國的國家信用規模概況單位：億元第二章信用蘭州商學院背景資料：我國國家信用發展1949年12月30日，決定發行人民勝利折實公債。于50年1-3月發行，總額3.02億元。為解決建設資金不足。1954年共發行國內公債8.36億元1955年發行6.19億元1956年發行6.07億元1957年發行6.84億元1958年發行7.98億元第二章信用蘭州商學院背景資料：我國國家信用發展到1968年國家內外債全部還清。69年停止發行全國性國債。1969年5月11日，人民日報宣布我國成為世界上第一個“既無內債，又無外債”的國家。1979年4月中央提出“調整改革整頓提高”方針，國家財政收入連續下降，出現了較大的赤字。1979、1980分別為－170.67，－127.50億元。向銀行透支170.23億元，而且引起了物價上漲。第二章信用蘭州商學院1981年－2000年，內債發行經歷了四個階段：1981－1986年度發行規模在40-60億元；

1987-1989年度發行規模明顯擴大，3年累計發行494.02億元，年平均發行規模165億元。1990-1993累計發行1355.38億元，年平均發行339億元。1994年以后，財政不能向以后透支，內債發行規模迅猛增加，1994年發行國庫券1028.57億元，1510.86億元，1847.77億元，2412.03億元，3228.77億元，3702.13億元，2000年發行額達4657億元。第二章信用蘭州商學院四、消費信用企業和金融機構向個人提供的，用以滿足其消費需求的信用形式。主要的三種形式：賒銷、分期付款、消費貸款。消費信用的作用：促進經濟增長有利于新技術的應用和新產品的推銷給消費者帶來了極大的便利第二章信用蘭州商學院

商業銀行住房貸款增長概況

第二章信用蘭州商學院背景資料：我國信用卡發展1978年，中國銀行廣州分行率先與香港東亞銀行簽訂協議，在國內代理“運通”、萬事達、維薩等7種外國信用卡。1985年，中國銀行珠海分行推出了我國大陸第一張信用卡－－珠江信用卡。至2000年底，我國各類信用卡發行種類達20多種，已有發行金卡的金融機構55家。4家國有商業銀行，10家股份制商業銀行，1家郵政儲蓄機構，29家城市商業銀行，11家農村信用社聯社。發卡量達2.77億張。全年交易額達4.53萬億元。第二章信用蘭州商學院背景資料：我國信用卡發展我國信用卡業務的問題：信用卡的信用功能較差。往往是先付款再消費，而國外是先消費再付款。缺乏統一規劃，發卡行各自為陣，給消費者帶來不便。目前建設金卡工程。信用卡單卡消費量過小，信用卡業務的效益較差。信用卡的硬件服務設施落后。第二章信用蘭州商學院五、國際信用國際信用是國際間的借貸行為。包括以賒銷商品形式提供的國際商業信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用。國際商業信用：來料加工、補償貿易；國際銀行信用：出口信貸、進口信貸；政府間信用第二章信用蘭州商學院六、民間信用居民個人之間的以貨幣或實物形式所提供的直接借貸。往往受到經濟實力、個人信譽、缺乏法律知識引起糾紛等制約。第二章信用蘭州商學院小結：對我國目前信用關系的若干看法

信用關系發展迅速，信用規?？焖贁U大。金融資產總值從1978年的2042億元增長到2002年202987.71億元。

各種形式基本齊備，信用關系的覆蓋面已經很廣。

信用結構不合理，間接融資的比重過大。

信用制度建設相對落后，相關法律法規不健全。

社會信用的基礎薄弱：各經濟主體難以通過相應的信用形式便利地授受信用；信用價值理念和是非觀念不立，守信習慣與意愿不足；信用規則缺乏約束力和制衡力，信用秩序混亂；社會信用機構體系不完善，缺乏有效的社會征信系統。第二章信用蘭州商學院第三節信用與經濟一、信用在現代經濟中的作用促進資金再分配，提高資金使用效率加速資金周轉，節約流通費用加速資本集中，推動經濟發展調解經濟結構，調配經濟資源第二章信用蘭州商學院二、現代經濟是信用經濟債權債務關系無所不在現代貨幣本身帶著信用的烙印擴張的經濟離不開信用的支持第二章信用蘭州商學院三、信用與泡沫經濟信用制度造成虛假需求，虛假需求又推動了經濟的

虛假繁榮，導致經濟過度擴張（信用膨脹和信用投機），從信用可能導致供求脫節入手分析、討論。第二章信用蘭州商學院第四節信用與股份公司一、股份公司公司資本通過發行股票方式籌集股票的持有人為股東，負有限責任不可退回，但可流通投票權取決于持股數量公司經營由專門的經理人員第二章信用蘭州商學院二、股份公司與信用股份公司是長短期資金投資而形成信用關系中的有限損失引入到其中形成有限責任模式第二章信用蘭州商學院三、所有權與經營權的分離由于所有權的社會性→與經營權有必要分離進而所有權問題上需要有股權流通市場在經營權問題上需要有經理人市場第二章信用蘭州商學院四、中國的股份公司早期的外國公司、洋務派設立、官辦、官商合辦、民族資本設立80年代中后期為了籌資提出：入股自愿、退股自由、利息從優、年終分紅1993年12月《中華人民共和國公司法》推動我國股份公司規范化發展。1997年15大明確其為公有制的一種實現形式?，F在：討論當前我國股份制改革的問題？第二章信用蘭州商學院問題一、如何認識信用與貨幣的關系？

從貨幣的發展來看從信用的發展來看第二章信用蘭州商學院二、為什么說現代經濟是信用經濟？現代經濟運作的特點：現代經濟是一種具有擴張性質的經濟；現代經濟中債權債務關系是最基本最普遍的的經濟關系；現代經濟中信用貨幣是最基本的貨幣形式。從信用關系中的各部門分析：信用關系中的個人、企業、政府、金融機構、國際收支等部門的任何經濟活動都離不開信用活動。從信用對現代經濟的作用分析：信用保證現代化大生產的順利進行；信用使資本在不同部門之間自由轉移；信用流通工具代替金屬貨幣流通；信用為股份公司的創立和發展創造了條件。第二章信用蘭州商學院三、怎樣理解銀行信用的特點及其與商業信用的關系？銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用，它是在商業信用的基礎上發展起來的一種間接信用。特點：銀行信用所貸放的是貨幣資金；銀行信用是以貨幣形態提供的信用；銀行信用所提供的貨幣資金在期限上無局限性。商業信用是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。二者之間的關系：1、商業信用始終是信用制度的基礎；2、當商業信用發展到一定程度后才出現銀行信用；3、銀行信用的出現又使商業信用進一步完善。第二章信用蘭州商學院討論：高利貸信用與現代信用之區別（兼談民間信用）高利高利貸信用與現代信用之區別？貸信用為何存在如此久遠？從買賣雙方來看從經濟學原理分析比較二者抗風險能力第二章信用蘭州商學院討論：如何看待提前消費和攢錢借錢買房的利弊先攢錢后消費的利弊中國人消費習慣的變遷與影響第二章信用蘭州商學院總結信用是以償還為前提條件的借貸行為，是在商品貨幣經濟發展一定階段，在貨幣的支付手段職能形成后發達起來的?，F代經濟普遍存在信用，可以說現代經濟即是信用經濟。信用在經濟中起著調劑資金余缺，實現資源優化配置的重要作用?，F代信用形式主要有：商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用、民間信用。商業信用的工具主要有：商業本票（期票）和商業匯票。第二章信用蘭州商學院總結第二章信用蘭州商學院復習提要關鍵詞：信用、商業信用、銀行信用、消費信用、期票、匯票、支票；思考題：什么是信用，信用的主要形式及其特點？試分析高利貸與銀行信用利率差異的原因？分析商業信用與銀行信用的關系？為什么說現代經濟是信用經濟？第二章信用蘭州商學院相關鏈接發揮資信評級的作用，完善中小企業信用擔保體系_高盛稱中國內地短期內仍難成全球代工中心