無線覆蓋市場月度監測報告無線覆蓋市場月度監測報告前言中簡科技公司2020年營業收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。2020年凈利潤為23,234.37萬元，與2019年的13,660.33萬元相比大幅增長，增長了70.09%。公司2020年營業成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。2020年銷售費用為241.82萬元，與2019年的334.37萬元相比大幅下降，下降了27.68%。2020年管理費用為8,388.80萬元，與2019年的4,126.78萬元相比成倍增長，增長了1.03倍。2020年財務費用為74.55萬元，與2019年的69.20萬元相比大幅增長，增長了7.73%。公司2020年總資產為135,747.50萬元，與2019年的120,438.56萬元相比有較大幅度增長，增長了12.71%。2020年流動資產為59,527.13萬元，與2019年的45,262.47萬元相比大幅增長，增長了31.52%。公司2020年負債總額為17,280.72萬元，與2019年的22,446.07萬元相比大幅下降，下降了23.01%。2020年所有者權益為118,466.78萬元，與2019年的97,992.49萬元相比大幅增長，增長了20.89%。公司2020年流動比率為5.2989，與2019年的2.5765相比大幅增長，增長了2.7224。2020年速動比率為5.0436，與2019年的2.4252相比大幅增長，增長了2.6184。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。公司2020年營業利潤率為67.36%，與2019年的64.56%相比有較大幅度增長，增長了2.8個百分比。2020年資產報酬率為21.06%，與2019年的14.92%相比大幅增長，增長了6.14個百分比。2020年凈資產收益率為21.47%，與2019年的16.94%相比有較大幅度增長，增長了4.53個百分比。公司2020年資產周轉天數為1203.5994天，2019年為1669.5465天，2020年比2019年縮短465.9471天。2020年流動資產周轉天數為492.3168天，2019年為603.1663天，2020年比2019年縮短110.8495天。2020年營業周期為202.47天，2019年為225.72天，2020年比2019年縮短23.25天。公司2020年新創造的可動用資金總額為23,234.37萬元。公司2020年營運資本為48,293.19萬元，與2019年的27,695.31萬元相比大幅增長，增長了74.37%。公司2020年的盈虧平衡點為15,959.38萬元，從營業安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業務的安全水平較高。公司2020年經營現金凈流量為29,779.48萬元，投資現金凈流量為負10,225.63萬元，籌資現金凈流量為負6,905.09萬元。公司資產凈利率為18.14%，與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為114.59%，與上期相比，有下降趨勢。

一、中簡科技公司實現利潤分析利潤分析是以一定時期的利潤計劃為基礎，計算利潤增減幅度，查明利潤變動原因和提出增加利潤的措施等工作。通過利潤分析可促進企業在遵守國家方針政策和財經紀律的情況下，改善經營管理，挖掘內部潛力，厲行增產節約，降低產品成本，提高利潤水平。利潤分析包括利潤總額分析和利潤率分析。利潤總額分析是指以本期實際利潤總額與計劃相比，考察利潤總額計劃的完成情況。與上年同期相比，考察利潤總額的增長速度，分析利潤總額中各構成部分的變動情況。（一）、公司利潤總額分析中簡科技2020年實現利潤為26,902.74萬元，與2019年的15,928.38萬元相比大幅增長，增長了68.9%。公司實現利潤主要來源是內部經營業務，公司有一定的盈利基礎。（二）、主營業務的盈利能力主營業務盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的主營業務盈利能力是指正常的營業狀況。非正常的營業狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。盈利能力是其生存與發展的條件及保證。從主營業務收入和成本的變化情況來看，中簡科技2020年主營業務收入凈額為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。2020年主營業務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。公司主營業務收入和主營業務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業務盈利能力提高。2019-2020年實現利潤增減情況表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入38951.5466.1423445.4810.28實現利潤26902.7468.9015928.3813.50營業利潤26239.4373.3415137.2710.40投資收益38.9073.8922.37-39.50營業外利潤663.31-16.15791.11145.29補貼收入0000（三）、利潤真實性判斷從報表數據來看，中簡科技2020年的銷售收入中，有6,911.44萬元來自于應收賬款，占銷售收入的17.74%，表明在公司當期的銷售收入中，應收賬款占有不小比重，公司2020年的主營業務利潤含有一定水分。扣除新增應收賬款影響之后公司的營業利潤為22,470.32萬元。扣除營業利潤中不實成分之后公司的實現利潤為23,133.63萬元。（四）、利潤總結分析總的來說，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好，發展前景良好。

二、中簡科技公司成本費用分析成本費用一般都是指企業在日常經營活動中所產生的各種資金消耗。成本費用能反映出工作的質量，是推動企業提高經營管理水平的手段。有效的成本分析能讓企業在激烈的市場競爭中提高競爭力，促使企業激發活力。成本管理是企業發展的重要內容，成本分析的不當會導致未將費用合理分攤到不同產品而導致定價失誤，從此長期陷入虧損的怪圈。（一）、成本構成情況成本結構亦稱成本構成，產品成本中各項費用所占的比例或各成本項目占總成本的比重。當某種生產因素成本占企業總成本比重愈高，該生產因素便成為企業主要風險。成本結構可以反映產品的生產特點，從各個費用所占比例看，有的大量耗費人工，有的大量耗用材料，有的大量耗費動力，有的大量占用設備引起折舊費用上升等。成本結構在很大程度上還受技術發展、生產類型和生產規模的影響。2020年中簡科技成本費用總額為26,197.23萬元，其中：主營業務成本為17,492.06萬元，占成本總額的66.77%；銷售費用為241.82萬元，占成本總額的0.92%；管理費用為8,388.80萬元，占成本總額的32.02%；財務費用為74.55萬元，占成本總額的0.28%。2019-2020年成本構成表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額26197.2310015665.27100主營業務成本17492.0666.7711134.9271.08銷售費用241.820.92334.372.13管理費用8388.8032.024126.7826.34財務費用74.550.2869.200.44主營業務稅金及附加213.060.81196.011.25其他0000（二）、銷售費用變化及合理化評判中簡科技2020年銷售費用為241.82萬元，與2019年的334.37萬元相比，大幅下降，下降了27.68%。2020年銷售費用下降，但公司銷售收入卻獲得了較大幅度的增長，說明公司采取的銷售戰略非常成功，營銷效率顯著提高。（三）、管理費用變化及合理化評判中簡科技2020年管理費用為8,388.80萬元，與2019年的4,126.78萬元相比，成倍增長，增長了1.03倍。2020年管理費用占銷售收入的比例為21.54%，與2019年的17.60%相比，提高了3.94個百分點。管理費用占銷售收入的比例大幅度提高，盈利能力水平也有明顯的提高。管理費用支出的增長是合理的。（四）、財務費用的合理化評判中簡科技2020年財務費用為74.55萬元，與2019年的69.20萬元相比大幅增長，增長了7.73%。

三、中簡科技公司資產結構分析資產結構，是指企業進行投資中各種資產的構成比例，主要是指固定投資和證券投資及流動資金投放的比例。資產結構管理的重點，在于確定一個既能維持企業正常開展經營活動，又能在減少或不增加風險的前提下，給企業帶來更多利潤的流動資金水平。（一）、資產構成基本情況中簡科技2020年資產總額為135,747.50萬元，其中：流動資產為59,527.13萬元，主要分布在貨幣資金、應收賬款、其他流動資產等環節，分別占公司流動資產合計的33.73%、31.67%和21.34%。非流動資產為76,220.37萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的89.43%和10.57%。2020年資產構成各項增量表項目名稱2020年流動資產14,264.66長期投資0固定資產48,025.49無形及遞延資產0其他資產-46,981.212019-2020年資產構成表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產135747.50100120438.56100流動資產59527.1343.8545262.4737.58長期投資0000固定資產68161.1250.2120135.6416.72無形及遞延資產0000其他資產8059.255.9455040.4545.70（二）、流動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的33.73%，說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。公司流動資產中被別人占用的資產數額較大，約占公司流動資產的31.70%，應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發生。2019-2020年流動資產構成表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產59527.1310045262.47100存貨2867.734.822658.635.87應收賬款18850.5931.6711939.1526.38其他應收款21.190.0421.670.05短期投資0000應收票據0000貨幣資金20079.7833.737431.0216.42其他流動資產12705.5421.3416677.9136.852020年流動資產構成各項增量表項目名稱2020年存貨209.10應收賬款6,911.44其他應收款-0.48短期投資0應收票據0貨幣資金12,648.76其他流動資產-3,972.37（三）、資產增減變化2020年資產總額為135,747.50萬元，與2019年的120,438.56萬元相比有較大幅度增長，增長了12.71%。（四）、總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：固定資產增加48,025.49萬元；存貨增加209.10萬元；應收賬款增加6,911.44萬元；貨幣資金增加12,648.76萬元；共計增加67,794.79萬元。以下項目的變動使資產總額減少：其他資產減少46,981.21萬元；其他應收款減少0.48萬元；其他流動資產減少3,972.37萬元；共計減少50,954.06萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長16,840.73萬元。（五）、資產結構的合理化評判從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2020年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2020年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力，資產結構合理。（六）、資產結構的變動情況2020年與2019年相比，2020年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降。總而言之，流動資產的增長沒有跟上主營業務收入的增長，資產的盈利能力水平沒有提高。因此與2019年相比，本期的資產結構有所惡化。2019-2020年主要資產項目變化情況表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產59527.1331.5245262.4740.46長期投資0000固定資產68161.12238.5120135.647.43存貨2867.737.862658.63117.42應收賬款18850.5957.8911939.1534.36貨幣資金20079.78170.227431.02-17.03

四、中簡科技公司負債及權益結構分析公司負債及權益結構指一個公司負債及權益的數量以及比例。具體比例對應資產比例，資本比例，權益比例。資金結構主要是指在企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。但僅僅關注權益資金和負債資金的比例關系是不夠的，因為即使權益資金和負債資金的結構合理，如果負債資金內部結構不合理，同樣也會引發財務危機。（一）、負債及權益構成基本情況中簡科技2020年負債總額為17,280.72萬元，資本金為40,001萬元，所有者權益為118,466.78萬元，資產負債率為12.73%。在負債總額中，流動負債為11,233.94萬元，占負債和權益總額的8.28%；付息負債合計占資金來源總額的4.45%。2019-2020年負債及權益構成表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額135747.50100120438.56100所有者權益118466.7887.2797992.4981.36流動負債11233.948.2817567.1614.59長期負債6046.784.454878.914.05少數股東權益0000（二）、流動負債構成情況在流動負債的構成中，應付賬款占45.84%、應付票據占21.43%、其他流動負債占19.93%，其中應付賬款占最大的比例。2020年流動負債各項增量表項目名稱2020年短期借款0應付賬款723.38應付票據-3,484.76其他應付款-11.16應交稅金183.78預收賬款-1,200其他流動負債-2,544.46（三）、負債的增減變化中簡科技2020年負債總額為17,280.72萬元，與2019年的22,446.07萬元相比大幅下降，下降了23.01%。公司負債規模大幅度的下降，相應的負債壓力也有大幅度的下降。2019-2020年負債變化情況表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)負債總額17280.72-23.0122446.07-27.09短期借款000-100應付賬款5149.4816.344426.10-25.37其他應付款16.83-39.8727.9920.85長期負債6046.7823.944878.91-67其他負債6067.63-53.7313113.0738.62（四）、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付賬款增加723.38萬元；應交稅金增加183.78萬元；長期負債增加1,167.87萬元；合計增加2,075.03萬元。使負債總額減少的項目包括：應付票據減少3,484.76萬元；其他應付款減少11.16萬元；預收賬款減少1,200萬元；其他流動負債減少2,544.46萬元；合計減少7,240.38萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少5,165.35萬元。（五）、權益的增減變化中簡科技2020年所有者權益為118,466.78萬元，與2019年的97,992.49萬元相比大幅增長，增長了20.89%。2019-2020年所有者權益變化表FALSE2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益118466.7820.8997992.4954.91資本金4000104000111.11資本公積17073.88017073.88100盈余公積6748.3652.514424.9344.66未分配利潤54643.5449.7436492.6850.81（六）、權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加2,323.43萬元；未分配利潤增加18,150.86萬元；合計增加20,474.29萬元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長20,474.29萬元。

五、中簡科技公司償債能力分析企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。企業償債能力是反映企業財務狀況的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。（一）、支付能力從支付能力來看，中簡科技2020年是擁有現金支付能力。用發展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）、流動比率從總體上來看，中簡科技的流動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發展。從變化情況來看，中簡科技2020年流動比率為5.2989，與2019年的2.5765相比大幅增長，增長了2.7224。2020年流動比率比2019年大幅增長的主要原因是：2020年流動資產為59,527.13萬元，與2019年的45,262.47萬元相比大幅增長，增長了31.52%。2020年流動負債為11,233.94萬元，與2019年的17,567.16萬元相比大幅下降，下降了36.05%。流動資產增長了而流動負債下降了，致使流動比率大幅提高。公司用當期流動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。（三）、速動比率從總體上來看，中簡科技的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發展。其中2020年速動比率為5.0436，與2019年的2.4252相比大幅增長，增長了2.6184。2020年速動比率比2019年大幅增長的主要原因是：2020年速動資產為56,659.40萬元，與2019年的42,603.84萬元相比大幅增長，增長了32.99%。2020年流動負債為11,233.94萬元，與2019年的17,567.16萬元相比大幅下降，下降了36.05%。速動資產增長了而流動負債下降了，致使速動比率大幅提高。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動資產周轉速度加快、經營活動創造的現金增長帶來的，是可靠的。（五）、短期付息能力從短期的角度來看，中簡科技支付利息的能力較強。2018-2020年償債能力指標表項目名稱2020年2019年2018年流動比率5.302.582.01速動比率5.042.431.94利息保障倍數361.87231.1864.85資產負債率0.130.190.33流動資產周轉率0.740.611.32（六）、長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數為361.8684倍。從實現利潤和利息支付的關系來看，中簡科技有較強的盈利能力，利息支付有保證。（七）、負債經營可行性本公司無付息負債，沒有負債經營的風險。

六、中簡科技公司盈利能力分析盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業狀況。非正常的營業狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力時，應當排除以下因素：證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準則和財務制度變更帶來的累計影響等。反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有主營業務利潤率、營業利潤率、成本費用利潤率、資產報酬率、凈資產收益率、經營性資產利潤率益率等。（一）、盈利能力基本情況盈利能力是指企業獲取利潤的能力，也稱為企業的資金或資本增值能力，通常表現為一定時期內企業收益數額的多少及其水平的高低。中簡科技2020年的營業利潤率為67.36%，資產報酬率為21.06%，凈資產收益率為21.47%，成本費用利潤率為102.69%。公司實際投入到自身經營業務的資產為127,769.45萬元，經營資產的收益率是20.54%，對外投資的收益率是100%。2018-2020年盈利能力指標表（%）項目名稱2020年2019年2018年主營業務利潤率67.3664.5664.50營業利潤率67.3664.5664.50成本費用利潤率102.69101.6888.26資產報酬率21.0614.9230.31凈資產收益率21.4716.9438.10經營性資產利潤率20.5424.0324.51對外投資收益率100100100（二）、內部資產的盈利能力中簡科技2020年經營性資產利潤率為20.54%，與2019年的24.03%相比有較大幅度下降，下降了3.49個百分比。（三）、對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）、內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發，沒有對外投資；內部經營資產收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經營業務的盈利能力是可以接受的。（五）、凈資產收益率變化情況2020年凈資產收益率為21.47%，與2019年的16.94%相比有較大幅度增長，增長了4.53個百分比。（六）、凈資產收益率變化原因2020年凈資產收益率比2019年提高的主要原因是：2020年凈利潤為23,234.37萬元，與2019年的13,660.33萬元相比大幅增長，增長了70.09%。2020年平均所有者權益為108,229.64萬元，與2019年的80,624.89萬元相比大幅增長，增長了34.24%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權益的增長速度，致使凈資產收益率提高。（七）、資產報酬率變化情況2020年資產報酬率為21.06%，與2019年的14.92%相比大幅增長，增長了6.14個百分比。（八）、資產報酬率變化原因2020年資產報酬率比2019年提高的主要原因是：2020年息稅前利潤為26,977.29萬元，與2019年的15,997.58萬元相比大幅增長，增長了68.63%。2020年平均總資產為128,093.03萬元，與2019年的107,241.97萬元相比大幅增長，增長了19.44%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產的增長速度，致使資產報酬率提高。（九）、成本費用利潤率變化情況2020年成本費用利潤率為102.69%，與2019年的101.68%相比有較大幅度增長，增長了1.01個百分比。2020年期間費用經濟效益為309.04%，與2019年的351.59%相比大幅下降，下降了42.55個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2020年成本費用利潤率比2019年提高的主要原因是：2020年實現利潤為26,902.74萬元，與2019年的15,928.38萬元相比大幅增長，增長了68.9%。2020年成本費用總額為26,197.23萬元，與2019年的15,665.27萬元相比大幅增長，增長了67.23%。實現利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率提高。

七、中簡科技公司營運能力分析營運能力指的是企業的經營運行能力，即企業運用各項資產以賺取利潤的能力。企業營運能力的財務分析比率有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業周期、流動資產周轉率和總資產周轉率等。這些比率揭示了企業資金運營周轉的情況，反映了企業對經濟資源管理、運用的效率高低。企業資產周轉越快，流動性越高，企業的償債能力越強，資產獲取利潤的速度就越快。（一）、存貨周轉天數中簡科技2020年存貨周轉天數為57.8162天，2019年為63.6163天，2020年比2019年縮短5.8001天。（二）、存貨周轉變化原因2020年存貨周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均存貨為2,763.18萬元，與2019年的1,940.72萬元相比大幅增長，增長了42.38%。2020年主營業務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。平均存貨的增長速度慢于主營業務成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。（三）、應收賬款周轉天數中簡科技2020年應收賬款周轉天數為144.6547天，2019年為162.1035天，2020年比2019年縮短17.4488天。（四）、應收賬款周轉變化原因2020年應收賬款周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均應收賬款為15,394.87萬元，與2019年的10,412.58萬元相比大幅增長，增長了47.85%。2020年營業收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈利能力水平也在提高。（五）、應付賬款周轉天數中簡科技2020年應付賬款周轉天數為100.1787天，2019年為169.749天，2020年比2019年縮短69.5703天。（六）、應付賬款周轉變化原因2020年應付賬款周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均應付賬款為4,787.79萬元，與2019年的5,178.47萬元相比有較大幅度下降，下降了7.54%。2020年主營業務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。（七）、現金周期中簡科技2020年現金周轉天數為129.2497天，2019年為127.5561天，2020年比2019年增長1.6936天。（八）、營業周期中簡科技2020年營業周期為202.47天，2019年為225.72天，2020年比2019年縮短23.25天。2018-2020年營運能力指標表（天）項目名稱2020年2019年2018年存貨周轉天數57.8263.6219.59應付賬款周轉天數100.18169.7595.04應收賬款周轉天數144.65162.1076.28營業周期202.47225.7295.87（九）、營業周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經營活動的資金占用，營運能力有明顯的提高。（十）、流動資產周轉天數中簡科技2020年流動資產周轉天數為492.3168天，2019年為603.1663天，2020年比2019年縮短110.8495天。（十一）、流動資產周轉天數變化原因2020年流動資產周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均流動資產為52,394.80萬元，與2019年的38,743.89萬元相比大幅增長，增長了35.23%。2020年營業收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。平均流動資產的增長速度慢于營業收入的增長速度，致使流動資產周轉天數縮短。（十二）、總資產周轉天數中簡科技2020年資產周轉天數為1203.5994天，2019年為1669.5465天，2020年比2019年縮短465.9471天。公司在資產規模增長的同時，使營業收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產周轉速度有較大幅度的提高。2018-2020年資產周轉速度表（天）項目名稱2020年2019年2018年資產周轉天數1203.601669.55807.30固定資產周轉天數414.83302.64160.90流動資產周轉天數492.32603.17276.63現金周轉天數129.25127.5676.88（十三）、總資產周轉天數變化原因2020年總資產周轉天數比2019年縮短的主要原因是：2020年平均總資產為128,093.03萬元，與2019年的107,241.97萬元相比大幅增長，增長了19.44%。2020年營業收入凈額為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。（十四）、固定資產周轉天數中簡科技2020年固定資產周轉天數為414.831天，2019年為302.6368天，2020年比2019年增長112.1942天。（十五）、固定資產周轉天數變化原因2020年固定資產周轉天數比2019年增長的主要原因是：2020年平均固定資產凈額為44,148.38萬元，與2019年的19,439.63萬元相比成倍增長，增長了1.27倍。2020年營業收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。

八、中簡科技公司發展能力分析企業的發展能力，也稱企業的成長性，它是企業通過自身的生產經營活動，不斷擴大積累而形成的發展潛能。企業發展能力衡量的核心是企業價值增長率。企業能否健康發展取決于多種因素，包括外部經營環境、企業內在素質及資源條件等。企業可動用的資金總額是企業當期實際現金收入和企業實際支出之差，即企業可動用資金總額等于企業各項利潤加折舊費、加固定資產盤虧、減未發生壞帳、減企業未收到現金的收入（如固定資產盤盈）。企業期末自我發展能力也就是企業可動用資金總額，減去本期新增加的流動資金需求及上繳所得稅和年終分紅。企業可動用的資金總額，因而同時也是企業擁有的真正現金支付能力，是企業現金支付能力的累計結存額。（一）、可動用資金總額中簡科技2020年新創造的可動用資金總額為23,234.37萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業生產經營活動；相反，如果企業的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。（二）、挖潛發展能力從企業流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0.7434，如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數31.03天，由此可以節約3,302.02萬元資金，用于企業今后發展。

九、中簡科技公司經營協調分析企業的經營協調，從財務角度來看，是指企業經營業務的各個環節，包括投資、融資、生產、采購、銷售、資金支付和結算等環節，其資金占用和資金來源之間的相互協調。這種協調，從資金的角度來看，是企業各個環節的資金占用和資金來源要在時間上和數量上相互協調。這種協調。不但要求在某一時點上保持靜態的協調，而且要求在某一期間保持動態的協調。如果不協調，在日常工作中就會表現為資金緊張。（一）、投融資活動的協調情況從長期投資和融資的角度出發，中簡科技長期投、融資活動能給企業帶來48,293.19萬元的營運資本，投融資活動是協調的。2019-2020年營運資本增減變化表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)營運資本48293.1974.3727695.3170.74所有者權益118466.7820.8997992.4954.91少數股東權益0000長期負債6046.7823.944878.91-67固定資產68161.12238.5120135.647.43長期投資0000其它長期資產1104.141262.6381.03-89.39（二）、營運資本變化情況中簡科技2020年營運資本為48,293.19萬元，與2019年的27,695.31萬元相比，增長了20,597.88萬元。企業擁有充足的資金保證經營活動的正常運作，公司投資結構得到了進一步優化。（三）、經營協調性及現金支付能力從中簡科技經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常開展，需要企業提供25,618.04萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業務是協調的。（四）、營運資金需求的變化2020年營運資金需求為25,618.04萬元，與2019年的19,621.89萬元相比大幅增長，增長了30.56%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經營活動的管理效率。（五）、現金支付情況從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，需要25,618.04萬元的營運資金，而企業的營運資本為48,293.19萬元，營運資本能夠滿足企業經營業務對資金的需求，企業擁有支付能力，當期現金支付能力為22,675.15萬元。（六）、整體協調情況從兩期得數據來看，企業資金狀況協調，各項活動都有充足的資金保證。

十、中簡科技公司經營風險分析公司經營風險分析是通過分析企業主營業務收入、成本費用、利潤等指標測算出盈虧平衡點、營業安全水平、經營風險系數、財務風險系數等四個指標，從而分析企業的經營及財務存在的風險。（一）、經營風險中簡科技2020年盈虧平衡點的主營業務收入為15,959.38萬元，表示當公司主營業務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業安全水平為59.03%，表示公司主營業務收入下降只要不超過22,992.15萬元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，從營業安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業務的安全水平較高。（二）、財務風險公司無付息負債，沒有負債經營的風險。2019-2020年經營風險指標表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點15959.3882.038767.66-10.94營業安全水平0.59-5.700.6316.60經營風險系數1.323.211.28-1.71財務風險系數1-0.151-1.12

十一、中簡科技公司現金流量分析現金流量分析是對項目籌資、建設、投產運行到關閉整修的周期內，現金流出和流入的全部資金活動的分析。進行現金流量分析的第一步是按照建設和生產的規劃進度與資金規劃，計算出整個工程壽命期內各年的凈現金流量，并按年排列現金流量計算表。第二步是把各年現金流量按次累計起來，繪制出累計現金流通圖。累計現金流通圖可直觀、綜合地表達工程項目的可行度，累計最大凈現金支出額、投資回收期、總的凈現金流量和凈現值，以及按項目內部收益率計算的累計凈現值曲線。現金流量分析對項目經濟評價具有重要意義。（一）、現金流入結構分析中簡科技2020年現金流入總額為62,784.07萬元，與2019年的61,996.67萬元相比有所增長，增長了1.27%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為40,609.30萬元，約占公司當期現金流入總額的64.68%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業的現金增加29,779.48萬元。公司通過收回投資、變賣資產等活動所取得的現金也占不小比重，占公司當期現金流入總額的31.72%。說明公司正在進行投資結構的大調整，但沒有對公司當期的經營活動帶來負面影響。2019-2020年現金流入結構表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額62784.0710061996.67100銷售商品40609.3064.6821290.4234.34稅金返還1089.661.74186.260.30收回投資1990031.701500024.19取得投資收益191.370.3040.620.07長期資產處置13.300.0245.530.07吸收投資0022829.2736.82吸收借款0000其他流入980.441.562604.574.20（二）、現金流出結構分析中簡科技2020年現金流出總額為50,135.31萬元，與2019年的63,521.58萬元相比有較大幅度下降，下降了21.07%。現金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的36.90%。2019-2020年現金流出結構表項目名稱2020年2019年數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額50135.3110063521.58100購買原材料4499.928.983314.045.22工資性支出4744.749.463988.016.28稅金2186.494.362400.843.78資產購置0000對外投資1850036.92150033.85償還債務40007.9812670.0819.95利潤分配2905.095.79541.880.85其他流出13299.0726.5319106.7330.08（三）、現金流動的協調性評價2020年中簡科技公司投資活動需要的資金為10,225.63萬元；經營活動創造的資金為29,779.48萬元。公司經營活動所創造的現金能夠滿足投資活動所需要的資金。2020年中簡科技籌資活動需要支付的資金為6,905.09萬元。總的來說，當期經營、投資、融資活動使企業的現金凈流量減少。2019-2020年現金流量凈額變化表項目名稱2020年2019年數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)現金凈流量0000經營現金凈流量29779.48162.611340.16-37.37投資現金凈流量-10225.6354.2-22326.59-21.4籌資現金凈流量-6905.09-172.989461.5269.86（四）、現金流動的充足性評價2018-2020年現金償債能力指標表項目名稱2020年2019年2018年現金流動負債比率2.650.651.13經營償債能力1.720.510.59現金流動資產比率0.500.250.56經營還債期0.200.430.85債務償還率0.662.600.93折舊影響系數0.210.200.10在公司經營活動創造的現金凈流量中，有21.07%的現金來自于折舊資金，說明折舊對公司成本和現金流量的影響較大。從公司當期經營活動創造的現