證券投資技術分析內容概述

技術分析方法證券投資分析基本分析技術分析

技術分析的目的是將投資風險降到最小。股票的技術分析方法

證券投資技術分析基本分析∶宏觀、（內在價值）、公司分析。技術分析趨勢分析形態分析

K線分析技術指標分析周期分析希望通過以上分析方法來歸避風險股票的技術分析方法

技術分析的手段結果是：

交叉信號、數值信號、背離信號、形態信號、轉折信號和特殊信號.

技術分析的四大要素：價、量、時、空。四大要素是分析市場行為的重點。技術分析的特點：

簡單、直觀、方便。技術分析觀注的是市場的短期行為。股票的技術分析方法技術分析的理論基礎:

技術分析的理論基礎主要是三大假設。

1、市場行為能反映一切信息。

2、市場是以趨勢進行的，而趨勢具有慣性。（趨勢慣性定律）

3、歷史可以重演——但不是簡單的重演。成交量與價格關系:

量價理論,量價同步原理,股票的技術分析方法量價同步原理價漲量增價量同步

股票的技術分析方法價漲量減價量背離股票的技術分析方法量的增長倍數，就是今后價的增長倍數：由此可求出未來股價和指數的高點和低點。例1：1996年高點為1258點，日均量192.68億元，1997年4月日均量為231.81億元，求未來的升幅。（231.8－192.18)÷192.68=0.211258×(1+0.21)=1522點

1258192.68X231.81實際高點:1510點.股票的技術分析方法

時間--周期循環理論冬播，夏收，秋跌的規律。每年都有一次上漲行情。

反映時間、空間與價格的關系是波浪理論一個完整的循環包括八個波浪：上升浪中：５上３落;下跌浪中：５下３上。浪中有浪第三浪不可以是最短的一個波浪。波浪理論的鐵律黃金分割率和菲波納奇數組合是波浪理論的數學基礎。股票的技術分析方法股票的技術分析方法

K線理論

（1）、從形態上可分為陽線、陰線和同價線三種類型。

（2）、從時間上分：日、周、月、年、5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘等K線。股票的技術分析方法開盤價收盤價收盤價開盤價股票的技術分析方法

見頂的K線組合

連續跳空三陽線三條大陽線頂部大陰線黃昏十字星、射擊之星股票的技術分析方法傾盆大雨頂部陰包陽平頂三只鳥鴉兩陰夾一陽島形反轉股票的技術分析方法

見底的K線組合希望之星曙光初現旭日東升平底股票的技術分析方法紅三兵兩紅夾一黑底部穿頭破腳島形反轉股票的技術分析方法股票的技術分析方法

趨勢分析

支撐線和壓力線

選擇入市時機：低買高賣的問題。

一、支撐和壓力的概念及判斷：

1、支撐線：

每一波谷最低點的直切線。股價在此位置止跌甚至反彈

2、壓力線（阻力線）：

每一波峰最高點的直切線。

3、在上升或下跌過程中都存在支撐線和壓線。股票的技術分析方法二、支撐線和壓力線的作用與突破原則：

1、支撐線__阻止股價下跌，起支撐作用。

2、壓力線__阻止股價上漲，起阻力作用。

起阻力作用起支撐作用PT股票的技術分析方法

3、支撐線和壓力線的有效突破原則__3％原則。時間：3--5天以上

向上突破壓力線必須要有成交量的配合。今收價–

昨收價昨收價×100％＞3％上升趨勢線下降趨勢線股票的技術分析方法

軌道線的畫法：（1）、上升通道的畫法：畫出上升趨勢線Ｌ1；過第一個波峰的高點Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。CL1L2股票的技術分析方法（2）、下降通道的畫法：

畫出下降趨勢線Ｌ1；過第一個明顯的低點Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。L1L2C股票的技術分析方法

軌道線的突破：軌道線的突破并非是趨勢的反轉，而是原有趨勢的加速開始；

突破后，股價將沿新的通道線運行。L1L2L3L4ABCDPT股票的技術分析方法

黃金分割線：水平切線。0.3820.6180.5股票的技術分析方法0.6180.3820.5股票的技術分析方法

以下幾個數字最重要：

0.382、0.500、0.618、0.8091.382、1.682、2.00、2.618。

…………..4.236、6.854

例1：某股票長期下跌，10元見底后，開始反彈。求其上漲過程中所受到的阻力價位。解：第一阻力位：

10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）＝13.82(元)第二阻力位：10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15(元)股票的技術分析方法第三阻力位：

10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618）＝16.18(元)

股票的技術分析方法

（2）、下跌行情中：

以某一顯著高點為基礎，當下跌到股價的0.382、0.500、0.618時，易獲得支撐。

例2：某股票從10元見頂后開始下跌，求其下跌過程中所受到的支撐價位。

解：第一支撐位：

10-10ｘ0.382＝10ｘ（1-0.382）＝6.18元股票的技術分析方法

第二支撐位：

10-10ｘ0.500＝5元

第三支撐位：

10-10ｘ0.618＝10ｘ（1-0.618）＝3.82元單點黃金分割線適用條件：適用于爆漲爆跌或長時問的上漲或下跌行情中。對早期行情無用。股票的技術分析方法

兩點黃金分割：

將百分比數字取為特殊的38.20％、50.00％、61.80％，

并按計算百分比線的方式進行，則得兩點黃金分割。股票的技術分析方法

例4：某股票近期最低價為10元，最高價為22元，計算其上漲過程中所受到的兩點黃金分割的價位。

解：（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元（22-10）ｘ0.5＋10＝16元（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元股票的技術分析方法

缺口的種類：1.普通缺口2.突破性缺口3.持續性缺口（可量度性缺口）4.竭盡性缺口（消耗性缺口）股票的技術分析方法突破性缺口持續性缺口竭盡性缺口普通缺口持續性缺口股票的技術分析方法

價格波動的兩種基本形態：

反轉形態和整理形態是價格波動的兩種基本形態。

1、反轉形態：大盤指數或股價波動趨勢發生根本性的逆轉所形成的圖形形態。

由漲勢轉為跌勢，或由跌勢轉為漲勢。

上漲→平衡→下跌。股票的技術分析方法上漲平衡下跌上漲→平衡→下跌。下跌上漲股票的技術分析方法反轉形態(頭部形態)股票的技術分析方法反轉形態(底部形態)股票的技術分析方法2、整理形態：

整理形態是指大盤指數或股價經過一段時間的快速變動之后，就不再繼續按原趨勢運動，而是在一定區域內上下窄幅波動，等待時機成熟之后，再繼續按原趨勢前進。

上升趨勢→平衡→上升趨勢下跌趨勢→平衡→下跌趨勢股票的技術分析方法股票的技術分析方法股票的技術分析方法股票的技術分析方法

技術指標發出的信號：

1、背離信號：

背離：技術指標曲線的波動方向與價格曲線的波動方向不一致，稱為背離。

頂背離：價格曲線一波比一波高，而技術指標曲線的走勢則一波比一波低，稱為頂背離。P股票的技術分析方法

底背離：價格曲線一波比一波底，不斷創新低，而技術指標曲線則一波比一波高，稱為底背離。

背離的含義：價格的波動趨勢未得到技術指標的支持；價格運行趨勢將發生逆轉。價格技術指標股票的技術分析方法2、交叉信號：

（1）、同一技術指標不同參數的兩條曲線之間的交叉信號：

黃金交叉：短期參數的技術指標曲線由下向上穿過長期參數技術指標曲線的交叉。是買入信號。

短期長期股票的技術分析方法

死亡交叉：短期參數技術指標曲線由上向下穿過長期均線的交叉。是賣出信號。

（2）、技術指標曲線與橫坐標軸的交叉信號。交叉信號表明買賣雙方力量對比發生了改變。短期長期股票的技術分析方法3、數值信號：

技術指標值的取值大小發出的信號。特別是取值太大或太小的極端值信號

極端值信號表明價格已達到極端的地步：進入“安全區”或“風險區”。

0100安全區風險區股票的技術分析方法數值信號屬定量分析。注：不同證券對同一技術指標的極端值不同。不同的時間周期（區間），極端值可能不同。一年中的極端值不能多于六個。股票的技術分析方法4、形態信號：

把技術指標曲線當成證券價格曲線，那么形態理論和切線理論適用于技術指標曲線。5、技術指標的趨勢：

趨勢分析適用于技術指標曲線。股票的技術分析方法6、技術指標的轉折：

技術指標曲線在高位或低位“調頭”發生轉折，表明當前的“極端”行情已走到盡頭，現有的趨勢將發生逆轉。

例：ＤＭＩ中的ＡＤＸ等。ＡＤＸ股票的技術分析方法指標的分類趨勢指標：移動平均線，MACD擺動指標：RSI，WR，KDJ能量指標：SAR，OBV動力指標：DMI，CR股票的技術分析方法

移動平均線發出的排列信號,交叉信號。股票的技術分析方法

指數平滑異同移動平均線(MACD指標)

該指標發出交叉信號、背離信號。MACDDIF0軸股票的技術分析方法股票的技術分析方法

相對強弱指標RSI（短期指標）

和隨機指標KDJ（短期指標）

發出交叉信號、數值信號、背離信號、形態信號股票的技術分析方法

威廉指標(WMS%)(WR%)（短期指標）發出數值信號、背離信號、形態信號股票的技術分析方法

用平方根法求股指的升跌幅∶升幅∶

升幅（一）=股指最低點指數+√股指最低點指數x10升幅（二）=股指最低點指數（1+√股指最低點指數/100）例1∶2004年上證指數的最低點為1307點，用平方根法求2004年上證指數可能到達的高點，與當年的實際最高點1783點相比較，說明了什么問題？股票的技術分析方法

解∶升幅（一）=股指最低點指數+√股指最低點指數x10=1307+√1307=1307+36.15x10=1668.5

升幅（二）=1307(1+36.15/100)=1779.5答∶實際最高點1783點相比較，差3.5

跌幅∶

跌幅（一）=

股指最高點指數-√股指最高點指數x10

跌幅計算不太準確。股票的技術分析方法

用平方根法求股票的升跌幅∶升幅=

股票最低價+√股票最低價

跌幅=

股票最高價-√股票最高價例2∶2004年某股票最低價為1.5元，求其當年見底后的上漲的目標價位。升幅=股票最低價+√股票最低價=1.5+1.22=2.72（元）當年實際上漲價位∶2.64元答∶股票的技術分析方法

底部與頂部特征

1、

底部特征：

①

形態上：W底、頭肩底、圓弧底、V形底等底部形態。②成交量上極度萎縮，全年最小量，地量出地價，人氣極度低迷。③周K線是否有見底K線組合，周KDJ在20線下發生黃金交叉。股票的技術分析方法

④

周RSI是否處于歷史低位或接近歷史低位。

⑤

RSI、KDJ、MACD、WR是否發生底背離。⑥

CR<45股票的技術分析方法

2、

頂部特征：

①形態上，是否出現M頭，圓弧頂，頭肩頂，倒V形頂等頂部形態。

②成交量上：是否出現價漲量縮或價平量增，放量滯漲，或者是天量出天價，人氣是否極度狂熱。

③周K線是否有見頂的K線組合，周KDJ是否在80線上發生死亡交叉。

股票的技術分析方法

④

周RSI、周KDJ是否是處于歷史高位，或RSI>80、KDJ>80。⑤

ADX是否出現拐點，背離信號？