財智贏P2P互聯網金融平臺2014年12月行業分析互聯網整體環境互聯網金融整體環境支付環境分析結論互聯網整體環境——網民規模截至2014年6月，我國網民規模達6.32億，手機網民規模達5.27億；網民規模逐年遞增，龐大的網民基數是互聯網產品發展的沃土?；ヂ摼W整體環境——智能手機出貨量2013年中國智能手機的保有量為5.8億臺，同比增長60.3%；智能手機的快速普及，為移動互聯網的發展提供了機遇；通過手機和移動互聯網，產品與用戶的接觸、交流更加緊密。單位：億臺互聯網整體環境——中國網民年齡分布在我國網民中，19-35歲的年輕網民占到75%以上，成為網民中的生力軍；青年網民能快速接受新鮮事物，對新興產品的發展有良好的助推作用?；ヂ摼W整體環境——年輕網民理財特點互聯網用戶理財：盲目又謹慎對風險認識不足盲目追求高收益抗風險能力弱互聯網金融整體環境——中國網絡經濟規模2014年中國互聯網經濟規模高達8180.9億元，同比增長37%；互聯網經濟的快速增長，促使很多傳統行業爭相進入，金融業也不例外。單位：億元注：網絡經濟規模是指利用信息和網絡技術，在計算機網絡基礎上產生的經濟規模。如游戲、電商等。互聯網金融整體環境——金融IT投資規模從2013年開始，各互聯網公司及金融機構盯準互聯網金融產業，不斷投入精力，加大資金投入，P2P平臺的數量急劇增加，競爭加劇?；ヂ摼W金融整體環境——P2P平臺數量從2013年開始，各互聯網公司及金融機構盯準互聯網金融產業，不斷投入精力，加大資金投入，P2P平臺的數量急劇增加，競爭加劇?；ヂ摼W金融整體環境——個人存款及現金規模單位：萬億元當前個人存款及現金規模已接近60萬億元人民幣?；ヂ摼W金融整體環境——P2P平臺交易規模單位：億元但相較目前個人存款及現金規模，P2P整體交易規模還有很大潛力?；ヂ摼W金融整體環境——政策支持內容影響國務院文件從中央角度肯定電子商務作用國務院辦公廳關于加快電子商務發展的若干意見明確提出發展普惠金融，出盡互聯網金融健康發展，完善監管協調機制。國務院關于落實《政府工作報告》重點工作部門分工的意見國務院印發《關于促進信息消費擴大內需的若干意見》將培育移動互聯網等產業發展作為“穩增長、調結構、惠民生”的重要手段國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見支持證券期貨服務業、各類資產管理機構利用網絡信息技術創新產品、業務和交易方式。促進互聯網金融健康發展，擴大資本市場服務的覆蓋面。2005年2013年2014年P2P監管信號信息服務的中介機構嚴打非法集資資金都要進行托管本身不得擔保，不得承諾收益，不承擔信用風險和流動性風險信息披露公開透明政策的支持為互聯網金融的發展帶來了歷史機遇；但隨著國家出臺降息等政策，企業融資成本會進一步降低，未來將會對P2P的業務帶來沖擊；當前，P2P監管政策呼之欲出，但市場上存在大量沒有資質的P2P公司，監管的出臺勢必引起大規模洗牌，資質將是一道很高的門檻?；ヂ摼W金融整體環境——證券市場利好11月19日，國務院常務會再次聚焦融資難，提出新的融十條；11月22日起，央行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，預計未來兩年還會有2-3輪降息；12月5日，滬深兩市股票交易量突破萬億天量；12月5日，西南證券股票恢復交易。股票市場轉好，刺激了人們對股票市場投資熱情，配資業務也隨之升溫?；ヂ摼W金融整體環境——相關技術已經成熟優點缺點第三方支付綁定用戶賬號，只需成功支付一次，下次一鍵支付，方便快捷。法律不完備,第三方支付的平臺安全性得不到有效保證已接入多個網關，平臺不用再逐個接入較高手續費。當前各平臺手續費在3‰-1%之間。用戶不用安裝各個銀行認證軟件，簡化了操作銀行網關直接連接銀行網關，安全性和法律方面有較好保障平臺需挨個接入，工作量較大手續費較第三方平臺略低，并且某些銀行存入不收手續費用戶需安裝銀行認證軟件，操作不便無法直接使用快捷支付、綁定支付等功能，用戶體驗較差當前第三方支付平臺及接口經過多年發展已經非常成熟及穩定；在用戶體驗方面，第三方支付擁有不小優勢；互聯網、移動互聯網支付通道打通已經不成問題。結論金融與互聯網已經開始加速融合，平臺層出不窮，未來會以更快的速度發展；互聯網環境已經足以支持互聯網金融的發展，特別是技術的成熟為其發展保駕護航；年輕人將是互聯網金融的主力軍；2015年將是P2P政策密集出臺的一年，屆時勢必會引起市場調整和洗牌。對于互聯網金融行業而言，當前是儲備產品，蓄勢待發的最佳時機產品分析股票配資P2P業務平臺分析小貸P2P業務平臺分析分析及結論股票配資業務P2P平臺概況平臺所在地注冊資本上線時間門檻金額交易額投資人數平均收益率六合資本湖北武漢1000萬元2014年3月配資標不用投資人投標投哪網廣東深圳5000萬元2012年5月50元起超過23億元約1萬人10%贏在投資上海8000萬元2013年3月100元起14.5億元3.5萬人12%-18%貸未來浙江杭州未標明2014年1月100元起近一億元3000人16%-18%錢程無憂深圳市未標明未標明2000元起2億1346萬元約5000人8.00%當前P2P平臺中，以股票配資為標的的P2P平臺還相對較少，且大部分屬于初創。同時還有一部分傳統業務的互聯網平移。投哪網依托廣發證券的戰略合作，當前在股票配資產品方面較其他平臺有較大優勢。其他平臺均沒有金融機構戰略合作。股票配資P2P業務平臺分析——傳統業務平移居多平臺特點及盈利模式線上產品產品簡介風控措施六合資本只為融資人提供配資小微貸款多為有抵押的車貸、房貸及企業貸；

投資人年化收益率為18%；資料審核

財產抵押配資業務只為融資人提供配資服務，沒有投資端；

配資資金來自自有資金或自有出資方；

配資比例為1:5警戒線

平倉線投哪網廣發證券戰略合作

產品創新：智能投標計劃，分散投資，自動復投，有鎖定期盈利模式：平臺服務費小微貸款小微貸款、消費貸等；

證券資管計劃質押融資；

投資人年化收益率為18%；資料審核

依托廣發綜合評級

財產抵押配資業務通過融資為配資提供資金支持；

配資比例為1:3、1:4、1:5股票抵押物

按照1：5為例，警戒線：91%

平倉線:88%贏在投資自有資金為融資人提供配資

融資人：高杠桿，高成本盈利模式：10%以上的息差配資業務提供最高15倍杠桿（短期）；中長期最高1:6；

年化20%以上的融資成本，為平臺收益提供保障；

融資人通過高杠桿獲得高收益，同時需提供高成本。警戒線：55%-94.3%

平倉線:53.5%-91.7%小貸P2P業務平臺分析當前,除少數幾家主打配資業務的P2P平臺外，其他更多平臺則以小貸業務為主；表中排名前10的P2P平臺業務模式已經基本穩定，交易額均超過10億，陸金所更是超過300億元，整體運行良好。平臺注冊資本交易額投資人數平均收益率人均投資額（萬元）每標金額（萬元）風投情況陸金所8.37億元超過300億元超過80萬人8.60%51.805.33暫無溫州貸5000萬元超過130億元超過10萬人13.70%13.655.80暫無紅嶺創投5000萬元超過98億元超過23萬人11.67%3.283.95暫無合拍在線1000萬元超過68億元超過1萬人14.17%16.80268.68暫無人人貸1億元超過57億元約10萬人12.72%1.425.991.3億美元摯信資本投資微貸網500萬元超過36億元約2萬人18.34%4.177.09數億元人民幣A輪盛大資本投資有利網500萬元超過35億元超過18萬人10.12%0.474.23晨興資本投資5000萬美元以上團貸網1億元超過32億元超過1萬人14.81%--已獲千萬級天使投資招商貸5000萬元超過24億元約1萬人23.92%--暫無分析當前市場上P2P平臺大概分為兩大類。第一類是由金融機構投資建設，將現有業務進行在線化平移。第二類是由科技公司投資建設，憑借互聯網優勢進入金融新領域。從互聯網產品研發、推廣角度看，科技公司熟悉互聯網運作模式，具有速度快、渠道廣、用戶群熟悉等特點，較金融機構在互聯網方面具備較強優勢。但在金融領域，特別是風險控制領域較為薄弱。而金融機構熟悉金融體系運作流程，金融產品成熟、風險體系健全，并且擁有一大批金融專業人才，在金融產品設計、風險把控上具有較大優勢。當前金融機構都注入大量資金打造互聯網金融平臺及產品。眾多互聯網公司也獲得了大量風險投資基金支持。結論從上表可以看出，股票配資業務還屬于新興項目，各大型平臺涉足較少，其他進入的公司大多體量較小。當前僅投哪網形成一定規模。以小貸為資產的平臺，當前已經發展成熟，市場被大型公司或金融機構占有，如果現在進入市場競爭優勢較?。灰怨善迸滟Y為資產的平臺當前發展還較緩慢，產品模式單一，當前通過配資業務進入市場是一個較好時機；如進入市場競爭，則需在互聯網方面和金融產品方面都具備較強實力。產品設計平臺定位系統架構股票配資產品設計——平臺定位青年人理財、第三方融資、自身資產流轉相結合的綜合金融平臺通過該平臺豐富金融產品，滿足青年人線上理財的需求；通過線上平臺快速高效滿足個人及企業的融資需求；通過平臺增強募集資金的來源，解決自身及其他合作公司高收益資產的流轉問題；借助借助當前股市利好行情，可采用成熟的配資業務作為平臺作為切入點。產品設計——平臺體系構架當前切入點小貸公司合作產品設計——股票配資業務股票配資業務（以下簡稱“配資業務”）是指融資人在其自有資金的基礎之上向平臺發出1-N倍的配資需求，平臺作為中間方代理其發出配資需求，向普通投資者募集相應的資金；交易的賬戶由平臺統一提供，賬戶完全由融資人獨立操作，盈虧自負；普通投資者收固定的利息，平臺收取一定的服務費和其他費用的業務模式。

產品設計——配資業務各端價值產品設計——配資業務產品特點低門檻，100元起買；高收益、低風險，充分保障投資人利益；操作簡便，主推一款產品，沒有選擇障礙。自動復投，按月提息；一鍵支付，快捷方便；產品設計——配資業務產品邏輯產品設計——配資業務風控措施借款人提供的自有資金，作為股票配資業務的優先級；通過恒生系統分配可操作賬戶給借款人，平臺擁有該賬戶最高權限；資金通過第三方機構托管，?？顚Ｓ?；該賬戶只能操盤，無法提現；當賬戶總資產低于警戒線以下時將會限制買入，只能平倉不能建倉；當賬戶總資產低于平倉線以下時，系統進行強制平倉；投資范圍限定為：上海A股和深圳A股的主板、中小板和創業板市場股票；不得投資于股指期貨（A股、港股）、期權；當日跌幅超過8%或跌停板不可建倉，連續跌停的股票，首次打開跌停不可買入；不得買入*ST股票，以及新股及恢復上市首日無漲跌幅限制的股票；流通市值低于10億元的股票，單只個股買入量不得超過賬戶資產的50%，創業板和ST股票單只個股買入金額不得超過50萬元；產品設計——配資業務資金流入通過第三方資金托管匯入優先級資金匯入劣后級資金恒生賬戶小單元收取平臺服務費產品設計——配資業務資金流出通過第三方資金托管還本付息歸還本金及盈利恒生賬戶小單元收取平臺服務費產品設計——配資業務盈利模式交易傭金分成和證券公司合作，按新開戶的股票交易傭金進行分成。平臺服務費收取融資人1%-2%平臺服務費；支付通道費由提款人按實際發生支付；產品設計——配資業務風險分析執行思路成功三要素互聯網思維團隊建設研發安排產品推廣執行思路——成功三要素互聯網思維成熟的風控體系產品創新++成功核心要素——互聯網思維執行要素——團隊建設職位人數項目總監1產品部產品經理2UI設計師1研發部PHP研發工程師2安卓研發工程師1IOS研發工程師1前端切片工程師1運維部網絡管理工程師1運營部運營人員1銷售部銷售人員1客服部客服人員1共計13執行要素——敏捷開發孵化階段

孵化階段采用封閉開發的形式，以4個月為孵化周期，需完成WEB網站、IOS手機客戶端、安卓手機客戶端、后臺管理系統、數據統計系統等研發工作，并配置好服務器進行上上線。測試階段

待研發完成后，需對產品進行多輪系統測試，完善邏輯及功能問題，完善程序執行效率，并通過壓力測試檢驗產品質量。

在測試階段過程中，運營人員開始尋找試推渠道，制定產品目標及核心轉換指標，準備產品試推。試推階段

進入試推階段后，產品進入敏捷迭代。按一個月為一個周期，每個周期進行1次大版本迭代，并進行2次小版本迭代。

產品試推過程中收集運營數據，計算核心轉換指標，驗證試錯，不斷優化渠道數據，為大規模推廣做準備。推廣階段

進入推廣階段后，產品優化迭代及研發仍按敏捷開發模式快速迭代。

運營團隊在此階段需快速整合互聯網資源，規?；斗女a品。APP集中投放于應用市場、榜單等渠道中，并積極換量合作。WEB流量則通過網站廣告投放，特別是財經類網站投放積極整合，快速達到流量規?；?。執行要素——產品推廣WEB端展現成本可控制在6分/用戶；APP端激活成本可控制在3元/用戶?？刹捎貌煌那肋M行采購，監控轉換情況互聯網端成本預算固定成本測算推廣成本測算成本預算——互聯網端固定成本測算職位平均年薪人數工資總額項目總監

250,000.001

250,000.00產品部產品經理

120,000.002