作業(yè)要求內(nèi)容分為三部分：論文、PPT、答卷。（1）寫一篇不少于三千字的論文，以“時(shí)間價(jià)值原理在理財(cái)中的應(yīng)用”為主題或者以“對講過的某一類理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識”，二者選一（2）根據(jù)論文內(nèi)容做一個PPT，要求寫明主要思路、提綱挈領(lǐng)，或者引入圖片、數(shù)據(jù)論證你的論文。（3）到時(shí)隨機(jī)抽查學(xué)生展示PPT，每班十人左右，每人十分鐘，有可能下周五開始。

論價(jià)時(shí)間值原理在理財(cái)中的應(yīng)用1.分析論題2.全面認(rèn)識時(shí)間價(jià)值原理3.應(yīng)用1.1.分析論題1.時(shí)間價(jià)值原理2.理財(cái)3.應(yīng)用時(shí)間價(jià)值原理2.時(shí)間價(jià)值原理1．定義：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金時(shí)間價(jià)值。在理解貨幣時(shí)間價(jià)值時(shí)要注意把握以下的要點(diǎn)：（1）貨幣時(shí)間價(jià)值是指"增量"，一般以增值率表示；（2）必須投入生產(chǎn)經(jīng)營過程才會增值；（3）需要持續(xù)或多或少的時(shí)間才會增值；（4）貨幣總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級數(shù)增長，即需按復(fù)利計(jì)算。2．計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的作用不同時(shí)間單位貨幣的價(jià)值不相等，所以，不同時(shí)點(diǎn)上的貨幣收支不宜直接比較，必須將它們換算到相同的時(shí)點(diǎn)上，才能進(jìn)行大小的比較和有關(guān)計(jì)算。3．貨幣時(shí)間價(jià)值的處置由于貨幣隨時(shí)間的增長過程與利息的增值過程在數(shù)學(xué)上相似，因此，在換算時(shí)廣泛使用計(jì)算利息的方法，即按復(fù)利的方法進(jìn)行折算。4.造成貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因主要有以下三個方面：第一、貨幣時(shí)間價(jià)值是資源稀缺性的體現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展要消耗社會資源，現(xiàn)有的社會資源構(gòu)成現(xiàn)存社會財(cái)富，利用這些社會資源創(chuàng)造出來的將來物質(zhì)和文化產(chǎn)品構(gòu)成了將來的社會財(cái)富，由于社會資源具有稀缺性特征，又能夠帶來更多社會產(chǎn)品，所以現(xiàn)在物品的效用要高于未來物品的效用。第二、貨幣時(shí)間價(jià)值是信用貨幣制度下，流通中貨幣的固有特征。在目前的信用貨幣制度下，流通中的貨幣是由中央銀行基礎(chǔ)貨幣和商業(yè)銀行體系派生存款共同構(gòu)成，由于信用貨幣有增加的趨勢，所以貨幣貶值、通貨膨脹成為一種普遍現(xiàn)象，現(xiàn)有貨幣也總是在價(jià)值上高于未來貨幣。第三，貨幣時(shí)間價(jià)值是人們認(rèn)知心理的反映。由于人在認(rèn)識上的局限性，人們總是對現(xiàn)存事物的感知能力較強(qiáng)，而對未來事物的認(rèn)識較模糊，結(jié)果人們存在一種普遍的心理就是比較重視現(xiàn)在而忽視未來，現(xiàn)在的貨幣能夠支配現(xiàn)在商品滿足人們現(xiàn)實(shí)需要，而將來貨幣只能支配將來商品滿足人們將來不確定需要，所以現(xiàn)在單位貨幣價(jià)值要高于未來單位貨幣的價(jià)值。3間時(shí)價(jià)值原理的應(yīng)用1 那么，貨幣的時(shí)間價(jià)值在現(xiàn)實(shí)生活中也是相當(dāng)重要的。如果我們充分考慮并利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值，就能在日常生活中節(jié)約資金，并創(chuàng)造更多的價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)必須在我們的頭腦中形成一個鮮明的概念，生活中涉及到金錢的收付，如果能反應(yīng)出貨幣時(shí)間價(jià)值、利息與必要報(bào)酬率這些，自然不會在生活中不知不覺地浪費(fèi)掉手中的錢財(cái)?shù)臐撛趦r(jià)值了。

考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的最顯著表現(xiàn)就是購物分期付款。特別是在買房買車這些相對大宗的資金交易中，是選擇一次付清，還是選擇按揭，就需要充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。如果考慮到現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定，而預(yù)期的將來一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)市場可能會產(chǎn).2考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的另一個應(yīng)用就是樹立“早收晚付”的觀念。現(xiàn)金留在手里會產(chǎn)生價(jià)值，那么外借的資金如果沒有及時(shí)收回，就得算是自己的損失了。貨幣不能留在自己的手中發(fā)揮應(yīng)有的價(jià)值，而是外借他人，一般外借的是熟人的外借資金是不會產(chǎn)生利息的。所以應(yīng)盡早收回。而借入手中的資金可以在規(guī)定的時(shí)間里從晚歸還也是有利可圖的。比如說個人信用卡的透支問題上。利用透支的資金消費(fèi)而在未來的時(shí)間補(bǔ)交透支款也不愧是利用貨幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)。沒有利息的負(fù)責(zé)就是最低成本的資金。這種資金能多則多，能晚還則晚還。甚至出現(xiàn)了在通貨較高的今天借款消費(fèi)是最合適的生活方式的觀念。.3貨幣時(shí)間價(jià)值的利用還反映在個人投資理財(cái)中。存在銀行的錢能得到利息，這一點(diǎn)是毋庸置疑的。但是一般來講，利率要小于市場的平均利潤率。銀行利用我們的存款取用于投資和放貸，從而從中套利。顯然把錢存入銀行的時(shí)間越久，我們損失的貨幣時(shí)間價(jià)值就越大。在合理的理財(cái)生活中，我們應(yīng)該把剩余資金多用于投資債券、股票、基金等收益較高的金融工具。這樣能有效的彌補(bǔ)把錢放在一個籃子的弊端，況且銀行還是個比較小的籃子。當(dāng)然，用于投資的資金存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。投資需謹(jǐn)慎。如果掌握的好，還可以在期貨、期權(quán)市場上參與投機(jī)，只用支付5%到10%的保證金的方式以小搏大。理財(cái)什么是理財(cái)一般人談到理財(cái)，想到的不是投資，就是賺錢。實(shí)際上理財(cái)?shù)姆秶軓V，理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是個人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。包含以下涵義：

①理財(cái)是理一生的財(cái)，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。

②理財(cái)是現(xiàn)金流量管理，每一個人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出）、也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此不管現(xiàn)在是否有錢，每一個人都需要理財(cái)。

③理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)槲磥淼母嗔髁烤哂胁淮_定性，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)）理財(cái)?shù)牟襟E第二步，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。需要從具體的時(shí)間、金額和對目標(biāo)的描述等來定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。

第三步，弄清風(fēng)險(xiǎn)偏好是何種類型。不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說很多客戶把錢全部都放在股市里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏離了他能夠承受的范圍。

第四步，進(jìn)行戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。

【理財(cái)投資的熱點(diǎn)】

理財(cái)投資可謂熱點(diǎn)眾多，歸納起來主要在九個方面：

■黃金：

自從中國銀行在上海推出專門針對個人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)之后，炒金一直是個人理財(cái)市場的熱點(diǎn)，備受投資者們的關(guān)注和青睞。特別是近兩年，國際黃金價(jià)格持續(xù)上漲。可以預(yù)見，隨著國內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的逐步開放，未來黃金需求的增長潛力是巨大的。特別是在2004年以后，國內(nèi)黃金飾品的標(biāo)價(jià)方式將逐漸由價(jià)費(fèi)合一改為價(jià)費(fèi)分離，黃金飾品5%的消費(fèi)稅也有望取消，這些都將大大地推動黃金投資量的提升，炒金業(yè)務(wù)也必將成為個人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。

■基金：

自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受國內(nèi)個人投資者的推崇，去年基金已經(jīng)明顯超過存款，成為投資理財(cái)眾多看點(diǎn)中的重中之重。據(jù)有關(guān)資料，今年國內(nèi)基金凈值已近2000億元，占到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們依然十分看好基金的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)勢和特點(diǎn)，希望能夠通過基金的投資以獲得理想的收益■股票：

買股票就是買上市公司，買中國經(jīng)濟(jì)的成長。目前國內(nèi)股票市場資金供求形勢相對樂觀，這對于資金推動型的中國股市無疑是打了一劑強(qiáng)心針。再加上中國證監(jiān)會對上市公司的業(yè)績計(jì)算、融資額等提出了更加嚴(yán)格的要求，加強(qiáng)了對股市的調(diào)控，這將給投資者帶來贏利的機(jī)會。但不管怎么樣，股市的最大特點(diǎn)就是不確定性，機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。因此，投資者應(yīng)繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)再進(jìn)行投資。

■國債：

2005年是國債市場的創(chuàng)新之年，不僅增加了國債品種，使廣大投資者能有更多的選擇。對國債發(fā)行方式也進(jìn)行了新的嘗試和改革，進(jìn)一步提高了國債發(fā)行的市場化水平，以盡量減少非市場化因素的干擾。另外，國債的二級市場也將成為明年的發(fā)展重點(diǎn)。由此可見，國債的這一系列創(chuàng)新之舉，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。

■保險(xiǎn)：

與其他不溫不火的保險(xiǎn)市場相比，收益類險(xiǎn)種一經(jīng)推出，便備受人們追捧。收益類險(xiǎn)種一般品種較多，它不僅具備保險(xiǎn)最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購買收