1乳品行業信息（概要）2一市場總量分析1.1乳品表觀消費量持續增長圖1我國居民乳品表觀消費量（折合原奶萬噸）位，二者歷年的增速幾乎一致1.2城鎮居民乳品消費增幅大幅下滑31.3未來發展趨勢：多種因素助推乳品消費長期增長政策：積極扶持的產業政策給予了足夠的重視和傾斜，有的地方甚至采取了直接補貼的方式。業專項”也已經在項目示范區全面展開，預計將對奶業科技和產業化示范投入近5億元的資2000年8月，農業部、國家發展計劃委員會、教育部、財政部、衛生部、國家質量技術了《國家“學生飲用奶計劃”暫行管理辦法》。在黨中央領導下，全國范圍實施的“學生飲日供學生奶約190萬份，飲奶人數占全國城市中小學生的5.84%。“學生飲用奶計劃”的實都將起到積極作用。經濟：收入增長是乳品消費增長最有力的推動因素收入水平與乳品消費量有很好的正相關。由表1可以看出，居民可支配收入越高，乳品勢。據研究（陳國強，2002我國的乳品消費具有較大的收入彈性，其中液體乳的彈性為1.39、奶粉為0.38、酸乳為1.06，即意味著收入每增長1.0%，液態乳消費增長1.39%。由此我們可以推斷，隨著居民收入水平的提高，液體乳和酸乳消費有很大的增長潛力。4來的10年間，城鎮居民收入增長有5年達到兩位，而小于10%增長的5年中有四年收入增長超超過1，那么推動中國乳品消費增長的經濟動力將十分充裕。能夠很好地滿足人們的營養保健要求，早餐飲用牛奶成為越來越多都市人群的選擇。與傳統食品相比，牛奶食用方便，更加適用現代人快節奏的生活方式，也促使人們消費習慣的發生政府推動對乳品消費習慣的改變也功不可沒。國務院于2001年公布《中國食物與營養發展綱要（2001--2010）》，把奶制品消費作為改善與提高居民營養水平的主要手段，特別是面，政府至少在兩方面為推動牛奶消費做出貢獻，一是從輿論上引導消費；二通過“學生奶計劃”培養一個年輕的消費群體，使他們未來成為牛奶高消費人群，總體拓寬奶制品消費基其他：人口數量增長對需求的貢獻也功不可沒5長人口將導致乳品消費增長超過20萬噸。6農村居民禮品支出預測即使比例逐年下滑，到2020年，所占比例仍將超過73%7情況看，液態奶的發展最為迅猛，已經占到消費的78%；奶粉保持了平穩增長；酸奶市場高速發展，冷飲市場則剛剛起步，是乳品競爭的新戰場。其他乳制品（如干奶酪、奶油、煉奶和鮮奶干吃片等）的生產和消費都處在啟動階段。2.2分產品分析：2.2.1.鮮乳品：增長迅猛，仍有較大上升空間8巴氏奶和UHT奶的國內比較目前液態奶產品主要分為巴氏殺菌奶和超高溫滅菌奶（UHT奶）兩大類。其中，巴氏奶是在80度高溫條件下將牛奶中的有害微生物殺死，而將牛奶中的部分有益菌保留下來；UHT滅菌技術則采用135攝氏度的瞬間高溫將牛奶中的細菌（包括乳酸菌等有益菌）全部殺死。前者的特點是新鮮，后者的優點是保質期長。在有了超高溫滅菌（UHT）技術后，液體UHT奶的保鮮期大大延長，長距離運輸以及大規模開拓中小型城市，甚至農村市場成為表巴氏奶與UHT奶特征比較額的調查，以UHT奶生產為主的伊利與蒙牛已占據前兩席，以巴氏奶生產為主的光明乳業退居第三位。伊利和蒙牛的成功相當程度依賴UHT奶獲得的巨大市場份額。面對這種情況，光明乳業也開始發展UHT產品公司募集資金使用項目中擴大液態保鮮奶和超高溫滅菌奶生產能力項目將增加年生產UHT奶3.3萬噸，增資黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司項目已由于我國奶源分布不均，奶源主要集中在東北、華北、西北，而主要消費力量南方和沿是蒙牛和伊利在廣告和宣傳上的投入，使得UHT奶正成為UHT奶的同質性比較強，當前的競爭仍以價格戰為主，致使規模激增但盈利能力也開始下表巴氏殺菌和超高溫滅菌對牛乳質量影響9恢復性增長。根據發達國家的經驗，巴氏奶在價格和市場占有率方面都明顯高于UHT奶。企業的發展將更具有持續性。巴氏奶與UHT奶的國際比較富奶區/巴氏奶占優：富奶區主要是南北半球的溫帶國家，其中大多數國家人均收入水平都比較高，乳業發展比較成熟。根據丹麥最大乳品企業ArlaFoods公司的調查，丹麥超過一要求非常苛刻，生產日期必須是當天或前一天的。富奶區/UHT奶發展速度較理想：UHT奶大致有四種表現：一是當地市場份額大，根據在那些有傳統乳業文化的荷蘭、德國、比利時等國也表現不俗，目前占領了德國2/3的乳品國就是一例，不過CROPP公司1998年首家將UHT奶加工方法引入美國后，年增長速度由行億升，占全部加工量的1%左右，不過澳大利亞貿易促進會將UHT奶置于未來乳品出口重點團不僅將UHT奶銷售到紐芬蘭島及加拿大西北部地區，更銷售到美國、墨西哥以及加勒比口UHT奶需求非常旺盛，主要是因為當地巴氏奶冷鏈配套不好，消費者寧愿消費0.70歐元的阿拉伯聯合酋長國的UHT奶憑借比奶粉更好的口感而頗受歡迎。于高收入階層，烏干達兩家UHT奶加工廠都面臨嚴重開工不足問題。奶、乳果酸奶、益生菌酸奶及飲用酸奶。我國城鎮居民家年約為0.32千克，至2002年上升至1.82千克，增長了約5倍。從發展速度看，酸奶是乳制品中增長速度僅次于UHT奶的產品，但酸奶人均消費量不到乳制品人均消費總量10%。鮮奶，因此酸奶有望成為乳品企業重點發展產品。但是隨著生活水平的提高和消費習慣的改變，尤其是易于保存和運輸的UHT奶的出現，使2.1.4黃油、奶酪：機遇風險并存2.7倍，但法國奶酪的產量是荷蘭的2.5倍，人均消費量是荷蘭的1.4倍。法國是全世界消費之內天天吃都不會重復。法國奶酪種類眾多，形狀也各異，有圓的、方的、長方的、圓柱形的、三角形的；顏色有乳白色、黃色、綠色、藍色、紅色、雜色；味道有濃、淡、香、臭、苦、辣、酸不等。從原料和制作方法上看，法國的奶酪有八大類；軟質水洗奶酪、霉化、菌化奶酪、風干奶酪、半干奶酪、液狀奶酪、鱒奶酪及加有香料的奶酪等。奶酪的消費低得幾乎可以忽略不計。而且乳制品產品同質化嚴重，以于乳業大戰頻繁不斷。提供了潛在的成本優勢。同時，奶酪制品的國際大環境相對更為成熟，這也使得國內廠商安結合國家產業發展政策的配套支持，進入奶酪行業并獲得成本優勢較為可行。從消費角度來品的市場容量將會快速增長。可以說，目前我國奶酪產業的發展還處于初期萌芽階段，各廠巨大的市場前景和較為平靜的競爭格局將意味著豐厚的投資回報。乳制品冷飲主要是指冰淇淋，目前我國的冰淇淋年銷售額已達到230億元左右，年銷售淇淋市場潛力巨大。冰淇淋的消費情況與液態奶相似，都是由購買力的增強所帶動。同時，由于定點冷藏設備和冷藏運輸設備日益普及，保證了冰淇淋運輸和儲存的必要條件，這也帶動了冰淇淋的生產和消費。品牌控制了高端市場，以伊利、蒙牛為代表的中資品牌占據了中檔市場，地方性的廠家則在低檔市場擁有一席之地。不到18%。但是乳業巨頭的競爭重心已經開始從液態奶向冰淇淋市場轉移。光明乳業于今年4月增資光明食品有限公司，持股比例達到50%，該公司主要經營冰淇淋業務，最大年產量為4萬噸，是我國目前最大的冰淇淋生產基地之一。伊利投資于冷飲技改工程以及子公司的冷飲技改工程預算數接近1.5億元，進行冷飲市場建設的預算則達到2736萬元。三元股份今年的目標銷售額是1.5億元，推出100款冰淇淋，其中涵蓋豆漿、朗姆、鮮果等1數十條生產線，并將在今年完成其冰淇淋產業布局，其投資自建的近1億元的廣東汕頭生產基地，更是全面引進了國外生產設備。城鎮居民乳品消費地域差異明顯由于不同地域的居民消費習慣和收入差距較大，這導致其乳品消費也存在明顯的差距。我們用城鎮居民乳品消費支出占食品支出的比例來刻劃不同地域的消費習慣，在6大區僅為3.79%。在各省中，西藏的乳品消費習慣最好，而云南最差。因此，對乳品企業來說，品消費的更加便捷，乳品種類更加豐富，乳品質量安全更有保證，人們的乳品消費習慣也會慢慢改變，而且在改變初期往往帶來乳品需求的爆發型增長。2000年來我國居民的乳品消費另外一個特征是奶源大省居民的飲奶習慣往往較好，在人均收入明顯低于全國水平的情況下，10個奶源大省城鎮居民平均乳品消費量仍高于全國平均水平。5.1行業競爭者：寡頭壟斷初現雛形（1）第一集團遙遙領先當前乳品企業的競爭可以分為三個集團。第一集團是具有較強實力和全國品牌的乳業巨位，行業競爭優勢正向第一集團集中。根據AC尼爾森的統計，伊利、蒙牛和光明這三家液三鹿，華東地區的迎春樂，西南地區的天友，西北地區的夏進。從分地區情況看，伊利和蒙市場號召力。以西北地區為例，今年年5月夏進在這個地區以26.28%的市場綜合占有率領處于競爭的邊緣地帶，處境非常艱難，基本只能在夾縫中尋找生存空間。2004年全國重點大型零售商場監測液態奶銷售排行榜第一名第二名第三名第四名第五名（2）利潤分化與行業整合外商和港澳臺投資企業虧損面占39.66%。為了實現規模效益及擴大市場份額，乳制品行業近年來進行了大量整合，主要表現為收購與合并。龍頭企業通過收購缺乏規模效益的中小企業不斷增強實力，以光明乳業為例，該公司通過收購與兼并至2004年6月擁有的子公司數量已經達到47家，業務已經覆蓋了北京、上海、廣州、武漢、杭州、南京、西安等絕大多數一線城市。第二集團的企業則采取與其他企業合并的方式（如河北三（3）局部地區市場競爭激烈由于經濟發展不平衡，乳品消費的地區差異比較明顯，表現為消費的整體水平偏低，而局部市場又相對飽和。2002年北京、上海人均消費分別達到40千克、33千克，液態奶消費上海第二大乳品企業上海全佳。競爭的白熱化使傳統地區優勢逐漸下降，上半年光明乳業在產銷基地上海的銷售收入同比下降了5.87%；三元股份在北京的銷售收入甚至下降了已經聚集了新希望、維維、光明、雀巢等大型企業，南昌也吸引了光明、新希望、維維的目成為我國乳品消費增長的主要動力。（4）競爭加劇、利潤下降原奶成本上升有飼料價格的因素，但根本原因是對旺盛的需求影響了區域內的供求關系。降價和促銷則是激烈競爭中乳制品企業擴大市場份額的主要手段。競爭加劇不僅壓縮了中小企業的盈利空間，同樣影響了第一集團的贏利能力。今年上半為了擴大市場份額，僅上半年用于廣告及宣傳的費用就達到了2.38億元。三元股份的表現5.2行業潛在競爭者：進入壁壘不斷加大乳品企業虧損額及虧損率乳制品行業巨大的增長潛力使得業外資本紛紛進入該領域，以往并不涉足乳品行業的公來組建“聯合艦隊”成為乳業巨頭。該公司正按照計劃穩步運作，截至今年6月，已經通過資產重組控制了10家乳制品生產加工企業，2家奶牛乳業整合階段性的預期目標，產品通路和市場渠道建設也初見成效。雖然新希望乳業整合進中國乳制品行業的誘惑更是引的外資大量進入。本土化是國際乳業巨頭在我國一直積極渠道方面處于劣勢，因此外資企業在中國乳制品市場的表現顯得并不突出。幾年前達能就將其在中國的全部乳制品廠拱手讓與光明；進入中國的外資先驅帕瑪拉特也將數家乳品基地分別以承包、租賃方式轉讓給中國企業。大部分外資企業正以收縮姿態調整其在中國液態奶市外資的身影。2002年底，摩根士丹利、鼎暉、略投資卻一直非常積極。該公司已經受讓上海國有資產經營有限公司持有的3.85%股權，待相關部門批準后，達能亞洲有限公司將持有光明乳業7.7%的股權，成為第三大股東。因此，合完成，市場更加秩序化時，外資必會找到切入點，重新進入中國市場。乳制品行業作為消費類行業進入門檻較低，沒有政策性限制，但是鑒于當前激烈的競爭形勢，以及奶源基地、產品質量、市場品牌和銷售渠道的制約，業外資本的進入將會持更加謹慎的態度。5.3替代產品：乳品行業的替代性有限1、外部替代性展中國家52.6公斤的平均水平。通過分析肉、蛋、奶這三類動物性食物的消費結構可知，發達國家的比例是0.4：0.06：1，而我國的比例是6.7：2.8：1，充分說明了肉和蛋對乳制品期后，牛奶產量和人均牛奶消費量均較為穩定，外部替代性很弱。2、內部替代性比重呈現快速上升趨勢，2003年已經達到了95%的極高水平。這說明，乳制品的內部替代性5.4上游供貨商：對奶源控制有利，對包裝材料無議價能力分散的奶牛養殖戶議價能力也明顯偏弱。因此在奶源這一塊，乳制品企業處于相對強勢的地我國奶牛飼養主要以農戶小規模分散飼養為主，戶均生產規模為3-5頭，飼養奶牛數量在20頭以上的規模經營比重不到1/4。即使是奶業大省黑龍江，規模經營的比重也僅為35%左右。因此，乳制品企業都是采取“公司+基地+農戶”的組織經營模式，通過契約合同與農戶建立了良好的合作關系。黑龍江完達山乳品有限公司為1.52元/千克，伊利河乳制品廠為0.98元/千克。靠近奶源基地，就意味著能夠保持產品的比較成本優勢。由于UHT奶加工能力的快速提高，奶源的爭奪變的相當激烈，乳制品企業不得不重視樂的廣告語就是保護好品質較高的技術要求在包材市場形成了極強的進入壁壘，國內目前只