精品文檔-下載后可編輯年期貨從業《基礎知識》深度自測卷12022年期貨從業《基礎知識》深度自測卷1

單選題（共78題，共78分）

1.實物交割要求以（）名義進行。

A.客戶

B.交易所

C.會員

D.交割倉庫

2.在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規律

3.通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期權的權利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

4.某交易者買入執行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.內涵

D.外涵

5.看跌期權多頭具有在規定時間內（）。

A.買入標的資產的潛在義務

B.賣出標的資產的權利

C.賣出標的資產的潛在義務

D.買入標的資產的權利

6.（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.期貨傭金商

7.從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。

A.交易所與商業銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業銀行聯合組建的機構，完全獨立于交易所

C.交易所的內部機構

D.獨立的全國性的機構

8.某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000

9.基差的計算公式為（）。

A.基差＝期貨價格－現貨價格

B.基差＝現貨價格－期貨價格

C.基差＝遠期價格－期貨價格

D.基差＝期貨價格－遠期價格

10.某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

11.3月2日，某交易者買入10手5月份A期貨合約同時賣出10手7月份該期貨合約，價格分別為12500元/噸和12900元/噸。3月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為12350元/噸和12550元/噸。該套利交易（）元。（每手5噸，不計手續費等費用）

A.虧損20000

B.虧損10000

C.盈利20000

D.盈利10000

12.貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

13.“風險對沖過的基金”是指（）。

A.風險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

14.期貨合約的標準化帶來的優點不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率

15.交易者在1520點賣出4張SP500指數期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數為250美元，在不考慮手續費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

16.在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致()。

A.均衡價格提高

B.均衡價格降低

C.均衡價格不變

D.均衡數量降低

17.某執行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

18.如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

B.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

C.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

D.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

19.下列構成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約

20.芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從

98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

21.某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）

A.20500點；19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點；19700點

22.能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代

23.當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。

A.實值期權

B.虛值期權

C.內涵期權

D.外涵期權

24.基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

25.假設C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約

26.下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

27.在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規定條件的國債

28.下列關于期貨市場規避風險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損

29.根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點。

A.風險防范

B.市場穩定

C.職責明晰

D.投資者利益保護

30.中國金融期貨交易所的結算會員按照業務范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員

31.一張3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

32.期權按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權和場內期權

B.現貨期權和期貨期權

C.看漲期權和看跌期權

D.美式期權和歐式期權

33.下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

34.下列關于套期保值的描述中，錯誤的是（）。

A.套期保值的本質是“風險對沖”

B.一旦期貨市場上出現虧損，則認為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作為企業規避價格風險的選擇手段

D.不是每個企業都適合做套期保值

35.下列利率期貨合約中，一般采用現金交割的是（）。

A.3個月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz

36.目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

37.看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.標的資產賣出價格－執行價格－權利金

B.權利金賣出價－權利金買入價

C.標的資產賣出價格－執行價格+權利金

D.標的資產賣出價格－執行價格

38.下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產企業預計兩個月后將生產一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產企業有一批白糖庫存

D.某經銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖

39.期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔

40.在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

41.某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

42.我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

43.標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。

A.利率

B.市場波動率

C.股票股息

D.股票價格

44.下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經濟體系的建立和完善

B.促進本國經濟的國際化

C.鎖定生產成本，實現預期利潤

D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟

45.某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

46.國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價×轉換因子

47.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交

48.關于期權交易的說法，正確的是（）。

A.交易發生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利

B.交易發生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利

C.買賣雙方均需繳納權利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

49.在期貨行情分析中，開盤價是當日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15

50.股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財務風險

B.經營風險

C.系統性風險

D.非系統性風險

51.會員制期貨交易所專業委員會的設置由（）確定。

A.理事會

B.監事會

C.會員大會

D.期貨交易所

52.截至2022年，全球ETF產品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

53.（）是期權合約中約定的、買方行使權利時購買或出售標的資產的價格。

A.權利金

B.執行價格

C.合約到期日

D.市場價格

54.利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數量（）。

A.與β系數呈正比

B.與β系數呈反比

C.固定不變

D.以上都不對

55.芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權合約

56.某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

57.大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

58.通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產價格的上漲而減少

D.隨著標的資產價格的下降而增加

59.期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位

60.公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.董事會

B.監事會

C.總經理

D.股東大會

61.5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時玉米現貨市場價格為2100元/噸，則此時玉米基差為（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700

62.6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元

63.關于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零

64.關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變為-340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強

65.公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。

A.董事會

B.監事會

C.經理部門

D.理事會

66.我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

67.2022年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061

68.下列企業的現貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。

A.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產

B.企業持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產

C.企業已按固定價格約定在未來出售持有的某商品或資產

D.持有實物商品或資產

69.某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元

70.某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執行價格為2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點

B.20點

C.2000點

D.1800點

71.最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業交易所

C.紐約商業交易所

D.堪薩斯期貨交易所

72.某一香港進口商6月1日從美國買進價值10萬美元的商品，約定3個月后交付款，簽約時美元兌港元匯率為1美元=7．81港元。由于近期美元兌港元匯率波動劇烈，該進口商決定利用外匯遠期套期保值，簽訂合同當天，銀行3個月美元兌港元的報價為USD／HKY=7．88／7．91。該進口商在同銀行簽訂遠期合同后，約定3個月后按1美元=7．91港元的價格向銀行賣出7．91×100000港元，同時買入100000美元用以支付貨款。9月1日，該進口商按照遠期合約進行交易，付款日即期匯率為1美元=7．95港元。則進口商遠期外匯交易和不進行遠期外匯交易的收益差別是（）。

A.與不利用外匯遠期進行套期保值相比，該進口商少支付貨款4000港元

B.與不利用外匯遠期進行套期保值相比，該進口商多支付貨款4000港元

C.沒有差別

D.與不利用外匯遠期進行套期保值相比，該進口商少支付貨款14000港元

73.某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約，當日結算準備金余額為（）。

A.967200元

B.963200元

C.899200元

D.975200元

74.某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

75.某套利者分別在1月4日和2月4日做鋁期貨套利，操作記錄如下表：

則該套利的盈虧是（）。

A.盈利200元／噸

B.虧損200元／噸

C.盈利100元／噸

D.虧損100元／噸

76.5月19日，某投資者在大連商品期貨交易所開倉買進6月份玉米期貨合約，則該客戶當日交易保證金為（）。

A.60×2315×10×5％

B.30×2315×10×5％

C.30×2320×10×5％

D.30×2330×10×5％

77.介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。

A.商業銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構

78.中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

多選題（共30題，共30分）

79.關于買進看跌期權的說法（不計交易費用），正確的是（）。

A.看跌期權買方的最大損失是：執行價格-權利金

B.看跌期權買方的最大損失是全部的權利金

C.當標的資產價格小于執行價格時，行權對看跌期權買方有利

D.當標的資產價格大于執行價格時，行權對看跌期權買方有利

80.對賣出套期保值而言，能夠實現凈盈利的情形有（）。(不計手續費等費用)

A.正向市場變為反向市場

B.基差為負，且絕對值越來越小

C.反向市場變為正向市場

D.基差為正，且數值越來越小

81.適合做外匯期貨賣出套期保值的情形有（）。

A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣升值

B.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產者，擔心未來外匯無法兌換

D.出口商預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

82.下列關于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。

A.期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，屬于期貨服務機構

B.期貨保證金存管銀行由交易所指定，協助交易所辦理期貨交易結算業務

C.證監會對期貨保證金存管銀行的期貨結算業務進行監督管理

D.期貨保證金存管銀行的設立是國內期貨市場保證金封閉運行的必要環節，也是保障投資者資金安全的重要組織機構

83.跨市套利時，應（）。

A.買入相對價格較低的合約

B.賣出相對價格較低的合約

C.買入相對價格較高的合約

D.賣出相對價格較高的合約

84.以下屬于期貨價差套利種類的有（）。

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.期現套利

85.在期貨行情分析中，（）適用于描述較長時間內的期貨價格走勢。

A.價格

B.交易量

C.需求

D.供給

86.美國某投資機構預計美聯儲將降低利率水平，而其他國家相關政策保持穩定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

87.在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，不能提供的服務有（）。

A.代理客戶進行期貨交易

B.代理客戶進行結算與交割

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.提供期貨行情信息，交易設施

88.下列屬于權益類期權的有（）。

A.股票期權

B.股指期權

C.ETF期權

D.利率期權

89.以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有（）。

A.當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價

B.當日結算價是期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價

C.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后一小時的算術平均價

D.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后兩小時的算術平均價

90.在我國，會員制期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。

A.以交易所創辦發起人身份加入

B.接受發起人的轉讓加入

C.依據期貨交易所的規則加入

D.由期貨監管部門特批加入

91.下列適合購買利率下限期權的有（）。

A.浮動利率投資人小張期望防范利率下降風險

B.固定利率債務人小趙期望防范利率下降風險

C.高固定利率負債的企業A

D.固定利率債權人小王期望防范利率下降風險

92.期貨與互換的區別有（）。

A.成交方式不同

B.盈虧特點不同

C.標準化程度不同

D.合約雙方關系不同

93.期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標識，P1108表示的不是（）。

A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約

B.上市月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約

C.到期月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約

D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約

94.根據套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）

A.熊市套利

B.牛市套利

C.年度套利

D.蝶式套利

95.2月11日利率為6．5％，A企業預計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業A按年利率6．47％（一年計2次復利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。

A.6.45％

B.6.46％

C.6.48％

D.6.49％

96.無套利區間的上下界幅寬主要是由（）決定的。

A.交易費用

B.現貨價格大小

C.期貨價格大小

D.市場沖擊成本

97.期貨市場通過套期保值來實現規避風險的功能，其基本原理是（）。

A.同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致

B.同種商品的期貨價格和現貨價格走勢完全相同

C.期貨價格和現貨價格隨著期貨合約到期日的來臨，兩者呈現趨同性

D.套期保值能消滅風險

98.下列關于期權交易的說法中，正確的有（）。

A.期權交易是買賣一種選擇權

B.當買方選擇行權時，賣方必須履約

C.當買方選擇行權時，賣方可以不履約

D.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除

99.在我國金融期貨市場上，將機構投資者區分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。

A.證券公司

B.合格境外機構投資者

C.社會保障類公司

D.基金管理公司

100.競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）。

A.連續競價制

B.一節一價制

C.價格優先

D.時間優先

101.以下關于期權權利金的說法，正確的是（）。

A.權利金也稱為期權費、期權價格，是期權買方為取得期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用

B.期權的權利金可能小于0

C.看漲期權的權利金不應該高于標的資產價格

D.期權的權利金由內涵價值和時間價值組成

102.在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。

A.最大虧損=權利金

B.最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金

C.最大虧損=標的資產價格-執行價格

D.最大盈利=標的資產價格-執行價格-權利金

103.影響股指期貨期現套利交易總成本的因素包括（）等。

A.借貸利率差

B.買賣手續費

C.市場沖擊成本

D.持有期

104.下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。

A.鎖定遠期匯率

B.對沖貨幣貶值風險

C.調整資金期限結構

D.延長資金的使用期限

105.關于期權權利金的描述，正確的是（）。

A.權利金是指期權的內在價值

B.權利金是指期權的執行價格

C.權利金是指期權合約的價格

D.權利金是指期權買方支付給賣方的費用

106.以下關于債券久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率關系闡述錯誤的是（）。

A.零息債券的久期等于它的到期時間

B.債券的久期與票面利率呈正相關關系

C.債券的久期與到期時間呈負相關關系