天然氣發電行業全景調查與發展戰略咨詢202X-XX-XXCONTENTS行業分析報告天然氣發電行業定義萌芽期(1960年代)產業鏈產業鏈政治環境1政治環境2政治環境2經濟環境社會環境1社會環境2行業驅動因素行業驅動因素行業現狀行業現狀行業現狀行業現狀行業熱點行業制約因素行業問題行業發展建議競爭格局行業發展趨勢行業發展趨勢代表企業1代表企業201天然氣發電行業定義天然氣發電行業定義天然氣發電是指發電的機組燃料采用或部分采用天然氣（包括液化石油氣，即LNG）的發電方式。天然氣發電具有環保、經濟、可靠、節能、靈活、安全等諸多優點。燃氣發電是指利用天然氣產生電力。燃燒天然氣把水變成蒸汽，再用蒸汽推動汽輪機帶動發電機運轉而發電，屬于一般的火力發電，其效率較低。天然氣聯合循環發電則是將天然氣燃燒時產生的高溫煙氣，推動燃氣輪機，進行一級發電，然后再利用燃氣輪機排出的高溫煙氣加熱水，產生蒸汽推動汽輪機，進行二級發電。這就是聯合循環發電(燃氣輪機聯合循環CCGT是“Combined-CycleGasTurbine”的縮寫)，效率較高。由于燃燒天然氣熱效率高，排放的污染物又較其它燃料少，因此被認為是最清潔的發電燃料。目前天然氣聯合循環發電的技術已相當成熟。已進入商業運作，且規模很大。天然氣發電廠運行靈活，機組啟動快，既可基荷發電，也可以調峰發電，便于接近負荷中心，提高供電可靠性，并減少送變電工程量;但是天然氣發電項目承擔的經濟風險要高于燃煤發電廠項目，特別是液化天然氣(LNG)發電成本高，一般要大大高于燃煤電站，因而天然氣發電廠多用于調峰。02萌芽期(1960年代)萌芽期(1960年代)天然氣發電機組開始興起，但整體發展緩慢起步期(90年代-21世紀初)發展期(2003-2010)成長期(2010至今)起步期(90年代-21世紀初)沿海地區缺電嚴重，廣東、浙江等地上了一批燃機電廠發展期(2003-2010)以西氣東輸和進口液化天然氣為標志，天然氣發電的戰略地位凸顯。國家啟動燃氣輪機打捆招標,以市場換技術成長期(2010至今)我國天然氣發電機組從研發、制造技術到產品銷量一路飛揚，十三五末，我國天然氣發電裝機容量接近1億千瓦03產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游04產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游天然氣發電行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，天然氣發電行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游天然氣發電行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于天然氣發電企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游天然氣發電行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環境1政治環境1《關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見》《"十四五"現代能源體系規劃》《關于完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》《關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見》產業上中下游協調發展，構建供應立足國內、進口來源多元、管網布局完善、儲氣調峰配套、用氣結構合理、運行安全可靠的天然氣產供儲銷體系。立足資源供應實際，統籌謀劃推進天然氣有序利用《"十四五"現代能源體系規劃》創新電力源網荷儲一體化和多能互補項目規劃建設管理機制，推動項目規劃、建設實施、運行調節和管理—體化。鼓勵粵港澳大灣區及周邊地區增加天然氣發電規模，完善LNG儲運和天然氣管網《關于完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》靈活性電源建設和運行機制，因地制宜建設既滿足電力運行調峰需要、又對天然氣消費季節差具有調節作用的天然氣"雙調峰"電站。完善支持天然氣調峰機組等調節性電源運行的價格補償機制。按照電力系統安全穩定運行和保供需要，加強煤電機組與非化石能源發電、天然氣發電及儲能的整體協同。06政治環境2政治環境2《加快推進天然氣利用的意見》《關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見》《加快推進天然氣利用的意見》推廣天然氣分布式能源示范項目，探索互聯網＋、能源智能微網等新模式，實現多能協同供應和能源綜合梯級利用。鼓勵在用電負荷中心新建以及利用現有燃煤電廠設施建設天然氣調峰電站，鼓勵風電、光伏等發電端配套建設燃氣調峰電站，開展可再生能源與天然氣結合的多能互補項目示范。在京津冀及周邊、長三角、珠三角、東北等大氣污染防治重點地區具有穩定熱、電負荷的大型開發區、工業聚集區、產業園區等適度發展熱電聯產燃氣電站。《關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見》促進天然氣產業上中下游協調發展，構建供應立足國內、進口來源多元、管網布局完善、儲氣調峰配套、用氣結構合理、運行安全可靠的天然氣產供儲銷體系。立足資源供應實際，統籌謀劃推進天然氣有序利用07政治環境2政治環境2《山東省能源保障網建設行動計劃》《廣東省能源發展“十四五”規劃》《山東省能源保障網建設行動計劃》加快推動燃氣發電項目建設。優先在負荷中心城市和燃氣管道沿線城市重點布局重型燃機項目。在重點工業園區、產業集聚區等區域，結合小煤電機組更新改造，合理布局建設分布式燃機項目。在魯北鹽堿灘涂地等可再生能源開發基地，積極發展"風光燃儲一體化"項目。到2025年，天然氣發電裝機達到800萬千瓦;到2030年，達到2000萬干瓦。《廣東省能源發展“十四五”規劃》積極發展天然氣發電。綜合考慮調峰需求和建設條件，在珠三角等負荷中心合理規劃調峰氣電布局建設。在省內工業園區、產業園區等有用熱需求的地區按“以熱定電”原則布局天然氣熱電聯產及分布式能源站項目。"十四五”時期新增天然氣發電裝機容量約3600萬干瓦。08經濟環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國天然氣發電行業的發展必然有很大的上升空間。09社會環境1社會環境1010201近年來，我國加大了天然氣勘探、開采投資，使得我國天然氣產量有了明顯提升。另一方面我國通過LNG船、中亞天然氣管道、中俄天然氣管道、中緬天然氣管道等途徑，加大了對國外天然氣資源的進口，這使得我國天然氣供應量在過去10年有了明顯提升。02據國家發改委、國家統計局和海關總署發布的數據，2021年我國天然氣產量為2053億立方米；表觀消費量為3726億立方米；天然氣進口量為1675億立方米（12135.6萬噸），其中LNG進口量為1089億立方米（7893萬噸），占天然氣總進口量的65%，管道氣進口量為585.5億立方米（4243萬噸），占比為35%。其中，來自中亞管道天然氣為441億立方米，來自中俄東線的天然氣約為100億立方米（俄羅斯從2021年開始成為僅次于土庫曼斯坦的我國第二大管道天然氣進口國），其余40多億立方米來自中緬天然氣管道。010社會環境2社會環境2經過數十年的發展，我國電力裝備國產化程度越來越高，但是在天然氣發電領域，核心裝備依然需要從西方發達國家進口。目前我國大型天然發電設備市場，主要由美國GE、德國西門子、意大利安薩爾多及日本三菱公司四家公司壟斷。盡管國內公司通過引進技術和項目合作，逐漸實現了E級、F級燃氣輪機的國產化，但是H型重型燃氣輪機核心技術依然沒有掌握。重型燃氣輪機被譽為電力制造業的皇冠，中國一直沒有突破此高地。中國不但不能自主研發核心裝備，即便是檢修都成問題。由于重型燃氣輪機國產化程度低，關鍵核心技術均在國外公司中，不但導致天然氣發電項目投資成本高，而且投產后每年還要給制造商巨額的運維費用。煤電的發電成本每度在3毛左右，天然氣則高達7毛到1塊錢，是煤電的2-3倍多。一個大型的天然氣發電廠，投資動輒超過百億。由于不掌握核心技術，天然氣發電運維成本也是高昂的，一個天然氣發電廠每年向國外設備廠商支付的維修費用就高達上億元。011行業驅動因素行業驅動因素1政策支持1供需平衡促進市場發展1政策支持1天然氣發電涉及天然氣、電力、環保等多個領域，目前國家沒有出臺專門針對天然氣發電的政策文件。在《“十四五”現代能源體系規劃》、《國務院關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見》等文件中提出要加快天然氣利用，發展天然氣發電，發揮天然氣在電力調峰中的作用，推動天然氣發電與可再生能源協同發展。1供需平衡促進市場發展1天然氣發電產業處于快速增長時期，由于天然氣發電行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，天然氣發電市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展012行業驅動因素行業驅動因素商業應用領域不斷拓展行業競爭促進行業正向發展商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，天然氣發電行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業現狀行業現狀受天然氣資源條件、天然氣管線建設以及經濟發展水平的限制，目前我國天然氣發電機組分布很不均衡，主要集中在珠三角、長三角、京津地區及西部油田地區。廣東地區是目前氣電裝機容量最大的省份，華東地區是燃氣輪機最集中的地區。近年來，隨著各地環保壓力不斷加大，山西、寧夏、重慶等地也陸續有天然氣電廠投產，天然氣電廠分布更加廣泛。2010年，我國氣電裝機容量2642萬千瓦，到2021年國內天然氣發電裝機容量達到了10859萬千瓦。天然氣發電在我國電力結構中占比小。2021年我國天然氣發電裝機容量占我國電力裝機容量的6%，遠低于發達國家30%的平均水平。目前我國天然氣發電市場不成熟。氣源供應不穩定，缺少合理的上網電價定價機制使得我國天然氣發電機組的利用小時數遠低于全國發電設備平均利用小時數。相比較我國天然氣發電裝機容量的快速增長，我國天然氣發電量增長較慢。2016年，我國天然氣發電量1883億千瓦時，到2021年增長至2778億千瓦時。014行業現狀行業現狀20頁行業現狀標題描述220頁行業現狀標題描述1015行業現狀行業現狀歐美國家和日本的天然氣發電占比超過了40%，西方發電國家天然氣發電市場已經飽和，中國市場將是國外燃氣輪機裝備制造商最大的蛋糕。中國發電市場足夠大，超過了歐盟、美國和日本，而天氣發電僅占7%。如果將天然氣發電裝機占比提高到20%，市場規模將超過世界任何國家。因此中國天然氣發電市場，是任何一個燃氣輪機制造商都想分割的蛋糕。所以他們極力游說中國，大力發展天然氣發電項目。隨著我國天然氣產業的持續發展和資源環境約束的日益加劇，我國氣電逐步發展壯大，至2019年底我國氣電裝機容量已突破9000萬千瓦。016行業現狀行業現狀自2010年以來，氣電產業雖然經歷了天然氣供應階段性緊張、氣價上揚、電力需求增速放緩等不利因素的影響，但整體仍發展較快。但由于同期風電、光伏發電的迅猛發展，使得氣電在總裝機容量的比重增長并不明顯，特別近5年基本維持在3%-5%。氣電在火電裝機的比重卻保持了較為明顯的增長態勢，表明氣電作為低碳清潔能源在我國能源結構調整和低碳轉型中地位越來越重要。受資源條件、管線建設以及經濟發展水平的限制，目前我國氣電機組分布很不均衡，主要集中在珠三角、長三角和京津地區。廣東地區是目前氣電裝機容量最大的省份，華東地區是燃氣輪機最集中的地區。017行業熱點行業熱點熱點一天然氣發電應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高熱點一天然氣發電應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長天然氣發電行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業產品質量整體提高天然氣發電行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。018行業制約因素行業制約因素天然氣發電缺乏明確的定位與政策指引氣價偏高氣源供應不穩定天然氣發電缺乏明確的定位與政策指引天然氣發電涉及天然氣、電力、環保等多個領域，目前各領域對于天然氣發電的政策不協調不統一。而國家暫未出臺專門針對天然氣發電的政策文件，天然氣發電在我國電力系統中的定位不清晰，這使得天然氣發電投資企業有所顧慮，天然氣投資積極性不高。天然氣分布式能源也因電力并網難阻礙了大規模發展。氣價偏高近年來我國天然氣對外依存度一路上揚，到2021年進口天然氣消費占比達到495%，進口天然氣運輸成本高，使得我國天然氣氣價偏高。一般情況下天然氣燃氣電廠購買的到廠氣價在每立方米氣源供應不穩定受天然氣基礎設施資源調配及季節性供需影響，我國在冬季常出現天然氣供應緊張現象。電廠用氣在天然氣分配次序相對偏后。燃氣電廠在天然氣供應緊張時經常成為短供甚至斷供的最主要對象，導致缺氣停機，影響天然氣發電企業的正常運營和市場的投資積極性。019行業問題行業問題質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊天然氣發電行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業監管難度大高端產品發展落后020行業發展建議行業發展建議2國家應明確燃氣發電定位，因地制宜一區一策2出臺相關氣電價格政策2成立政府專項調節基金，加強對燃氣發電企業的補貼力度2國家應明確燃氣發電定位，因地制宜一區一策2政府應進一步明確燃氣發電在電力系統中的定位、在電網運營中的定位以及發電用氣在天然氣利用中的定位，為企業投資燃氣發電項目及產業鏈其他相關企業提供明確指引。各地區應根據當地經濟能力和電價承受能力制定相應的天然氣發電配套政策，保障天然氣發電企業的正常生產和合理利潤。2出臺相關氣電價格政策2出臺上網側“峰谷分時”電價制度，峰谷電價設定為平均上網電價的2倍，在電力供應較為充足且天然氣供應較少的地區實行兩部制電價。實行氣電價格聯動，參照可再生能源電價附加標準實行燃機環保上網電價，并在經濟承受能力較強地區由終端用戶承擔部分環保電價。2成立政府專項調節基金，加強對燃氣發電企業的補貼力度2隸屬于華經產業研究院，專注大中華區產業經濟情報及研究，目前主要提供的產品和服務包括傳統及新興行業研究、商業計劃書、可行性研究、市場調研、專題報告、定制報告等。涵蓋文化體育、物流旅游、健康養老、生物醫藥、能源化工、裝備制造、汽車電子等領域，還深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消費、新金融、人工智能、“互聯網+”等新興領域。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1目前我國天然氣電廠運營主體分為三類:第一類是國有大型發電央企，如:華電集團、華能集團、中國電力投資集團等；第二類是地方政府出資控股的省屬電力投資集團及能源集團，如浙能集團、申能集團、京能集團、粵電集團、福建能源集團等；第三類是石油天然氣生產供應公司，如中海石油氣電集團。為便于借助各自的優勢，實現優勢互補，燃氣電廠大多為合資建設。競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入天然氣發電行業，對天然氣發電行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，天然氣發電行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。天然氣發電行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的天然氣發電行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土天然氣發電行業企業數目較少，約占天然氣發電行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入天然氣發電行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土天然氣發電行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類天然氣發電行業企業各有優劣勢：（1）天然氣發電行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系天然氣發電行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系天然氣發電行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。022行業發展趨勢行業發展趨勢天然氣發電行業面臨的機遇中國電力需求將延續增長態勢，電源結構向低碳轉型天然氣發電行業面臨的機遇根據國家規劃“十四五”期間，我國可再生能源發電裝機量將大幅提升。風電、光伏等可再生能源發電存在因氣候條件波動等問題，風電、光伏大規模并入電網后對電力系統的安全穩定運行帶來極大挑戰，因此未來我國將需要更多靈活性電源或儲能項目進行調節。目前電化學儲能成本過高，而抽水蓄能受自然條件限制無法大規模發展，天然氣發電具有建造及維護成本低、啟停迅速、調峰性能優越、低排放、高效率等諸多優點，完全契合大規模可再生能源接入情況下電網對低碳調峰、調頻電源的需求。在我國大力發展可再生能源的當下，天然氣發電作為可再生能源的配套，發展前景廣闊。國家并沒有對“十四五”期間我國天然氣發展做出整體的發展規劃。但是在天然氣發電領先的省份，紛紛在“十四五”能源規劃中對提出了天然氣發電裝機目標。其中以廣東省在“十四五”期間規劃新增氣電裝機3600萬千瓦。此外，浙江、上海、山東等東部沿海對于電力保供