研究核心觀點(diǎn) 7 2、中國(guó)的口腔人均花費(fèi)遠(yuǎn)低于美國(guó) 11 1 5、目前我國(guó)口腔醫(yī)生處于供不應(yīng)求的格局 14二、口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)快速發(fā)展 151、口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)利潤(rùn)可觀，政策鼓勵(lì)民營(yíng)資本介入 152、資本市場(chǎng)主推民營(yíng)口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展 173、口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式：連鎖經(jīng)營(yíng)與個(gè)體經(jīng)營(yíng)的探討 19三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增 201、我國(guó)口腔醫(yī)療器械市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀 202、我國(guó)種植牙市場(chǎng)滲透率低，牙科材料發(fā)展空間廣闊 212.1、植牙手術(shù)介紹 212.2、橫向比較：中國(guó)市場(chǎng)植牙滲透率低于大多數(shù)國(guó)家 252.3、影響植牙滲透率的因素：人均可支配收入、國(guó)產(chǎn)化、植牙資質(zhì)醫(yī)生數(shù)量 25 7 8 3、種植體是種植牙核心耗材 30國(guó)產(chǎn)種植體替代進(jìn)口的空間非常大 324、口腔修復(fù)膜與骨修復(fù)材料：進(jìn)口替代空間較大 344.1、口腔修復(fù)膜與骨材料簡(jiǎn)介 34 4.3、瑞士蓋氏一家獨(dú)大，國(guó)產(chǎn)正海生物正在崛起 35 研究 5.1、CBCT在口腔醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)明顯 365.2、CBCT應(yīng)用范圍廣泛，基本覆蓋口腔醫(yī)學(xué)各領(lǐng)域 38 四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情況 391、正海生物(300653.SZ)：國(guó)產(chǎn)口腔修復(fù)膜代表企業(yè) 392、通策醫(yī)療(600763.SH)：口腔醫(yī)院模式成熟，面向全國(guó)快速擴(kuò)張 403、美亞光電(002690.SZ)：口腔CT業(yè)務(wù)占比不斷提高，已成公司業(yè)績(jī)最強(qiáng)增長(zhǎng)點(diǎn)424、現(xiàn)代牙科(3600.HK)—全球領(lǐng)先的義齒制造商 445、佳兆業(yè)健康(0876.HK)：專注義齒業(yè)務(wù)后扭虧為盈 456、埃蒙迪(831969.OC)：主營(yíng)產(chǎn)品為牙科手術(shù)耗材 457、家鴻口腔(834566.OC)：中國(guó)義齒制造第一股 468、國(guó)瓷材料(300285.SZ)：外延并購(gòu)進(jìn)入義齒產(chǎn)業(yè)鏈上游 479、拜瑞口腔(838025.OC)：2017年凈利潤(rùn)大幅下滑 4710、贏冠口腔(838197.OC)：2017年凈利潤(rùn)明顯回升 48 9 10中國(guó)人均收入規(guī)模及醫(yī)療支出占比 11近五年中國(guó)人均收入規(guī)模及口腔就診人數(shù)變化 119：中國(guó)和美國(guó)人均口腔醫(yī)療支出對(duì)比(單位：美元) 11圖10：世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家人均可支配收入和人均口腔醫(yī)療支出對(duì)比 12長(zhǎng) 12 研究PagePage4員總數(shù)及口腔醫(yī)生占比 14國(guó)及歐美每百萬(wàn)人對(duì)應(yīng)的口腔醫(yī)生數(shù)量 14 15 15腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)量占比 16類型口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的診療人數(shù)占比 16 率排名 17長(zhǎng)迅速 18市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng) 20療領(lǐng)域的占比 20 比 25市場(chǎng)份額在全球的比例 25滲透率與人均可支配收入大致相關(guān) 26圖36：韓國(guó)奧齒康種植體系統(tǒng)的銷售額與國(guó)民可支配收入的對(duì)比 26 國(guó)家具備植牙資質(zhì)的牙醫(yī)數(shù)量對(duì)比 27 比 30市場(chǎng)份額在全球的比例 30常見(jiàn)的幾款口腔種植系統(tǒng)外形 31和骨修復(fù)材料應(yīng)用方式 34 復(fù)膜營(yíng)收情況 39：通策醫(yī)療歷年新設(shè)醫(yī)院數(shù)量和營(yíng)業(yè)收入的統(tǒng)計(jì) 41 T 業(yè)收入及同比變化情況 45利潤(rùn)及同比變化情況 45佳兆業(yè)健康近五年?duì)I業(yè)收入及同比變化情況 45兆業(yè)健康近五年凈利潤(rùn)及同比變化情況 45迪近五年?duì)I業(yè)收入及同比變化情況 46近五年凈利潤(rùn)及同比變化情況 46口腔上市期間營(yíng)收及同比變化情況 46鴻口腔上市期間凈利潤(rùn)及同比變化情況 46瓷材料近五年?duì)I業(yè)收入及同比變化情況 47材料近五年凈利潤(rùn)及同比變化情況 47瑞口腔近四年?duì)I業(yè)收入及同比變化情況 47口腔近四年凈利潤(rùn)及同比變化情況 47冠口腔近四年?duì)I業(yè)收入及同比變化情況 48口腔近四年凈利潤(rùn)及同比變化情況 48 研究表8：種植牙相比其他修復(fù)方式有明顯優(yōu)勢(shì) 22表9：種植牙手術(shù)成本拆分 24 表12：種植體材料類型多樣，現(xiàn)階段鈦合金為主流 31表13：市場(chǎng)不同檔次種植體價(jià)格差距較大 32表14：目前國(guó)內(nèi)獲批進(jìn)口種植體名單 32 表16：國(guó)內(nèi)獲批的口腔修復(fù)膜及骨修復(fù)材料產(chǎn)品情況 36 研究核心觀點(diǎn)核心觀點(diǎn)進(jìn)等手段，情況有望大幅改善。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)，種植牙市場(chǎng)仍將保持30%以上的較%120%種植牙數(shù)量(萬(wàn)顆)種植牙數(shù)量增長(zhǎng)率%00%據(jù)第四次全國(guó)口腔流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果，在35~44歲的中青年人群中，缺牙率大約為透率20%，農(nóng)村中年群體的滲透率存論存量市場(chǎng)需求金額達(dá)到4000億元以上。研究PagePage8表1：種植牙潛在存量市場(chǎng)空間約為3995億元備注35-60歲人數(shù)(億人)市缺牙率平均缺齒數(shù)量(顆/人)缺牙已修復(fù)比例42.60%42.60%%流行病學(xué)調(diào)查缺牙數(shù)量(億顆)假設(shè)植牙滲透率%0.1%(萬(wàn)合計(jì)植牙存量需求量(萬(wàn)假設(shè)植牙平均價(jià)格植牙潛在的存量市場(chǎng)空間(億元)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、招商證券年復(fù)合增速28%20112012201320142015201620172018E2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E假牙數(shù)量(萬(wàn)顆)62106775742081658650922098191040811033116951228012894134741401314503假牙增長(zhǎng)9.5%10.0%5.9%6.6%6.5%6.0%6.0%6.0%5.0%5.0%4.5%4%3.5%種植牙數(shù)量(萬(wàn)顆)13.418.330509814219626034445058074894371450種植牙數(shù)量增長(zhǎng)率36.6%63.9%66.7%96.0%44.9%38.0%32.5%32.3%30.9%28.9%29.0%24.8%23.2%種植牙相對(duì)假牙比例0.22%0.27%0.40%0.61%1.54%1.61%2.50%3.85%4.72%5.80%7.00%8.40%10.00%研究PagePage90000.20種植牙市場(chǎng)規(guī)模(億元)增速廷等南美國(guó)家，因此，我們認(rèn)為預(yù)測(cè)結(jié)果處于合理范圍內(nèi)。700600500400300200000以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英國(guó)墨西哥印度中國(guó)中國(guó),1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國(guó)),16%南美,6%療需求強(qiáng)盛，療需求強(qiáng)盛，供給還不充足查結(jié)果，從數(shù)據(jù)來(lái)看：度在上升，但水平仍然很低。我國(guó)5歲兒童、12歲兒童和成人的每天兩檢出率96.7%，與十年前變年前增加形式患齲率平均患齲顆數(shù)平均缺牙數(shù)患齲治療率5歲兒童組66.00%52.80%12歲兒童組2890%4~511060%35-44歲中年人組4.538.40%65-74歲老年人組98.40%14.651.90%提高。中國(guó)口腔市場(chǎng)體現(xiàn)出：患病率高、就診率低，這一特點(diǎn)將長(zhǎng)期推動(dòng)行業(yè)的快速發(fā)展。就腔人均花費(fèi)遠(yuǎn)低于美國(guó)長(zhǎng)1960196319661969197219751978198119841987199019931996199920022005196019631966196919721975197819811984198719901993199619992002200520082011201400人均可支配收入(美元)人均口腔醫(yī)療支出(美元)從美國(guó)近代口腔醫(yī)療市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)上看，其增速最快的時(shí)候在上世紀(jì)70年代和80-45,00040,0005,0000,000,000,000000美國(guó)當(dāng)年人均可支配收入(美元)中國(guó)當(dāng)年人均可支配收入(美元)兩點(diǎn)：腔患者的人均診療費(fèi)用不高，多數(shù)患者是因疼痛難忍選擇去口腔醫(yī)院進(jìn)行拔牙、用便宜、附加值較低、重復(fù)性不高的治療。年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到18%。同一時(shí)期內(nèi)，我國(guó)口腔患者的數(shù)量一直維持穩(wěn)定小幅上升的主要在于人均治療費(fèi)用的提升和診療率的提高，三個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算后得出，2008年時(shí)每位接受口腔醫(yī)療的患者平均花費(fèi)1212元，到是市場(chǎng)擴(kuò)容的重要原因。資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、招商證券資料來(lái)源：衛(wèi)建委、產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券供不應(yīng)求的格局我國(guó)每百萬(wàn)人對(duì)應(yīng)的牙醫(yī)數(shù)量為100名，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家每百萬(wàn)人對(duì)應(yīng)的牙醫(yī)數(shù)量為14001200100080060040020001.60%1.40%1.20%1.00%0.80%0.60%0.40%0.20%0.00%2011201220132014201520162017衛(wèi)生人員(萬(wàn)人)口腔人員占比我國(guó)的口腔醫(yī)師還存在著整體學(xué)歷水平較低，高水平口腔醫(yī)師非常稀缺的問(wèn)題。2012。研究資料來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券資料來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券二二、口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)快速發(fā)展口腔專科醫(yī)院綜合性醫(yī)院口腔科連鎖式口腔門診個(gè)體口腔診所分布一線城市、省會(huì)城市、部分經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的各個(gè)城鎮(zhèn)大型的綜合性醫(yī)院基本均設(shè)有口腔目前主要集中于北上廣深等一線城市。遍地開(kāi)花，在城鎮(zhèn)主要分布于各生活小區(qū)周硬件設(shè)備水平其建設(shè)規(guī)模較大，設(shè)。，但與專科醫(yī)院比有一定差距。設(shè)備精良，就醫(yī)環(huán)境，服務(wù)態(tài)度，病員體驗(yàn)好。規(guī)模在100W左右。服務(wù)范圍齲病、牙周、種植、正畸、修復(fù)、口腔頜面外科等齲病、牙周、種植、正畸、修復(fù)等盈利主要來(lái)源于非醫(yī)保范圍內(nèi)的口腔美容與保健，包括種植、修復(fù)、正畸等。口腔醫(yī)療中最為常見(jiàn)的“拔、鑲、補(bǔ)”等。服務(wù)人群一線口腔專科醫(yī)院可以輻射到全國(guó)，大部分在當(dāng)?shù)匾延衅放菩?yīng)。在缺少口腔專科醫(yī)院的地區(qū)，綜合性醫(yī)院口腔科占據(jù)主導(dǎo)地位。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的高中社區(qū)患者就近治療數(shù)量501家(2015年)，其中民營(yíng)332家綜合性醫(yī)院17430家(2015年)，估計(jì)大部分都有口腔科估計(jì)2000~3000家左右估計(jì)在8~10萬(wàn)家左右券研究 口腔專科醫(yī)院15%口腔診所36%綜合型醫(yī)院口腔科49% 口腔專科醫(yī)院15%口腔診所36%綜合型醫(yī)院口腔科49%口腔專科醫(yī)口腔專科醫(yī)綜合型醫(yī)院院口腔科1%21%口腔診所78%80070060050040030020010006775875014323843443172011201220132014201520162017201120122013201420152016速20.04%20.04%47.84%32.12%一線城市二線城市三線城市和農(nóng)村地區(qū)券民營(yíng)口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展以上融資行為發(fā)生。稱總?cè)谫Y額(萬(wàn)美元)不明確佳不明確5000瑞爾齒科1100018636歡樂(lè)口腔5303339好牙醫(yī)3032439領(lǐng)健信息A+輪1061拿到融資款后幾乎所有口腔連鎖都走向了快速擴(kuò)張之路，以盡快搶占空白市場(chǎng)。2014通策醫(yī)療杭州、寧波2007年24家瑞爾齒科北上廣佳美口腔北上廣1993年100多家拜博口腔北上廣湖南湖南永康口腔北京四川四川愛(ài)康健齒科深圳、廣州廣州年200廣州年2001同步齒科深圳在于：流，才能吸引牙科醫(yī)生的加入。所仍應(yīng)：一方面，在品牌運(yùn)營(yíng)上，連鎖化和集中廣告投放形成的品牌效應(yīng)，，其2015年在全國(guó)擁有門店135家，PagePage20三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增4500400035003000250020001500100050040003297G26922170169613462015201620172018E2019E2020E口腔醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模(億元)券牙。研究PagePage21價(jià)格(元)及說(shuō)明缺失牙種植治療體及其所需配件體基臺(tái)每種每種植體套個(gè)9000(材料費(fèi)另收)例早期矯治早期矯治正畸例4000(矯正個(gè)別牙)磨牙拔除齒拔除牙牙牙牙0修修復(fù)體拆除(粘結(jié))缺失修復(fù)每牙每牙080-100(60)下刮治根面平整術(shù)每牙每牙每牙5髓根管填根管填充修復(fù)每牙每牙每牙場(chǎng)滲透率低，牙科材料發(fā)展空間廣闊慢萎縮。研究PagePage22勢(shì)植牙對(duì)鄰牙影響沒(méi)有影響要少量磨損周圍的健康牙齒將缺牙兩側(cè)的健康牙磨小缺失患者失患者數(shù)量過(guò)多，最末端牙缺失的患者100%恢復(fù)咀嚼效果的情況下積舒適對(duì)牙槽骨的影響可防止牙槽骨萎縮加速牙槽骨萎縮不能防止牙槽骨萎縮不同后期維護(hù)在，可對(duì)單顆種植牙進(jìn)行維護(hù)需要每日進(jìn)行遇問(wèn)題需拆除并重新制作整個(gè)護(hù)保養(yǎng)烤瓷橋體PagePage23醫(yī)學(xué)會(huì)種植牙25%其他修復(fù)方式(各類型假牙，牙搭橋等)證券2.使用口腔CBCT進(jìn)行360°數(shù)字化拍攝，根據(jù)影像結(jié)果構(gòu)建患者口腔立體全景圖。入種植體。種植牙手術(shù)時(shí)間一般在半個(gè)小時(shí)以下。PagePage24價(jià)格種植體3500~12000元種植基臺(tái)1500元牙冠烤瓷牙300~1000，全瓷牙1000~2500元修復(fù)材料1200~2500元，視情況使用手術(shù)費(fèi)+麻醉費(fèi)3000~5000元總費(fèi)用8000~22000元手術(shù)費(fèi)手術(shù)費(fèi)+麻醉費(fèi)修復(fù)材料牙冠6%種植基臺(tái)種植體4%據(jù)顯示，目前口腔種植牙手術(shù)的平均成功率已達(dá)到95%左右，PagePage25較：中國(guó)市場(chǎng)植牙滲透率低于大多數(shù)國(guó)家入到報(bào)銷里。日本，大概46顆/萬(wàn)人。而中國(guó)目前僅7顆/萬(wàn)人左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他國(guó)家。原因可能一方面是中國(guó)植牙醫(yī)生數(shù)提升的過(guò)程中。700600500400300200000以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英國(guó)墨西哥印度中國(guó)中國(guó),1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國(guó)),16%南美,6%定植牙滲透率的因素。韓國(guó)、以色列、巴西、阿根廷這些國(guó)家(這些國(guó)家植牙價(jià)格較低，韓國(guó)甚至醫(yī)保覆蓋部分人群，因此，是價(jià)格原因使他們的滲透率較高)，那么，大體上，人均支配收入較低PagePage26關(guān)25000200001500010000500003002502000000199922000200120022003200420052006200120022003200420052006200720082009201020112012右軸：Osstem種植體銷售額(十億韓元)左軸：韓國(guó)人均可支配收入(美元)22013220142015植體，種植體生產(chǎn)廠家可以劃分為溢價(jià)品牌(走高端路線)和低端品牌(走低價(jià)路線)，升了植牙滲透率。研究PagePage27普通牙科普通牙科耗材33%設(shè)備22%義齒類假體義齒類假體耗材植牙正畸耗材StraumannGroupDanaherDentsplyHenryScheinZimmerBiometOsstemOther牙醫(yī)數(shù)量增長(zhǎng)，就意味著植牙器械耗材的增長(zhǎng)。德國(guó)雖然人均可支配收入差距不大，的醫(yī)療機(jī)構(gòu)需要牌照)，牙醫(yī)只要學(xué)習(xí)，都是能夠掌握植牙手術(shù)，所以，我們認(rèn)為，隨上升，會(huì)推動(dòng)植牙資格的牙醫(yī)數(shù)量上升，這又反過(guò)來(lái)推動(dòng)植牙量的上升。比300250200000086420具有植牙資格的牙醫(yī)(千人)不具植牙資格的牙醫(yī)(千人)每萬(wàn)人擁有牙醫(yī)數(shù)量(人)—右軸廣研究PagePage28進(jìn)等手段，情況有望大幅改善。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)，種植牙市場(chǎng)仍將保持30%以上的較120%種植牙數(shù)量(萬(wàn)顆)種植牙數(shù)量增長(zhǎng)率%00%據(jù)第四次全國(guó)口腔流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果，在35~44歲的中青年人群中，缺牙率大約為透率20%，農(nóng)村中年群體的滲透率存論存量市場(chǎng)需求金額達(dá)到4000億元以上。研究PagePage29表10：種植牙潛在存量市場(chǎng)空間約為3995億元中年群體中年群體老年群體備注年齡35-60歲60歲以上人數(shù)(億人)城市農(nóng)村3.1012.1982.4186%第四次全國(guó)口腔健康流行病學(xué)調(diào)查，中年群體流行病學(xué)調(diào)查(萬(wàn)合計(jì)植牙存量需求量(萬(wàn)假設(shè)植牙平均價(jià)格植牙潛在的存量市場(chǎng)空間(億元)平均缺齒數(shù)量(顆/人)缺牙已修復(fù)比例缺牙數(shù)量(億顆)假設(shè)植牙滲透率42.60%%0.1%42.60%%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、招商證券牙量的預(yù)測(cè)：未來(lái)8年復(fù)合增速28%201120112012201320142015201620172018E2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E假牙數(shù)量(萬(wàn)顆)62106775742081658650922098191040811033116951228012894134741401314503假牙增長(zhǎng)9.5%10.0%5.9%6.6%6.5%6.0%6.0%6.0%5.0%5.0%4.5%4%3.5%種植牙數(shù)量(萬(wàn)顆)13.418.330509814219626034445058074894371450種植牙數(shù)量增長(zhǎng)率36.6%63.9%66.7%96.0%44.9%38.0%32.5%32.3%30.9%28.9%29.0%24.8%23.2%種植牙相對(duì)假牙比例0.22%0.27%0.40%0.61%1.54%1.61%2.50%3.85%4.72%5.80%7.00%8.40%10.00%研究PagePage300000.10種植牙市場(chǎng)規(guī)模(億元)增速廷等南美國(guó)家，因此，我們認(rèn)為預(yù)測(cè)結(jié)果處于合理范圍內(nèi)。700600500400300200000以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國(guó)西班牙意大利德國(guó)阿根廷瑞士法國(guó)瑞典伊朗荷蘭美國(guó)加拿大俄羅斯澳大利亞英國(guó)墨西哥印度中國(guó)中國(guó),1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國(guó)),16%南美,6%心耗材全球種植體和假牙市場(chǎng)規(guī)模在2017年達(dá)到89.8億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)6年復(fù)合增速PagePage31n種植體材料種類特點(diǎn)常用材料碳素材料化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定不會(huì)被降解，但是脆性大，易破裂；玻璃碳、低溫各向同性碳堅(jiān)固耐用，耐腐蝕，對(duì)人體無(wú)害，與組織相容性好，恢復(fù)生物惰性陶瓷、生物活性陶瓷、生物降解性陶瓷高分子材料化學(xué)結(jié)構(gòu)與人體天然高分子接近，在體內(nèi)微環(huán)境中丙烯酸酯類、聚四氟乙烯類、聚楓類金屬與合金材料一定差異，生物相容性一般，因此對(duì)材料處理的技術(shù)要求較高；易于金、鐵鉻鎳合金、鑄造鈷鉻合金、鈦及合金復(fù)合材料兩種或兩種以上材料復(fù)合金屬表面噴涂陶瓷烤研究PagePage32大位代表品牌價(jià)格區(qū)間瑞典諾貝爾、瑞士n價(jià)比方面具備優(yōu)勢(shì)00低端種植體基本全部為外資占據(jù)，我們估計(jì)外資在國(guó)內(nèi)的占有率超過(guò)90%。進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格昂貴也材，我們認(rèn)為國(guó)產(chǎn)的表面處理技術(shù)追上進(jìn)口的難度并不大；注冊(cè)單位生產(chǎn)國(guó)注冊(cè)號(hào)批準(zhǔn)日期北京信然宜誠(chéng)醫(yī)療科技有限公司國(guó)械注進(jìn)201536324252015.8.4SHINSAEGIMEDI-TECHCo.,Ltd韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201634613142016.3.31北京信然宜誠(chéng)醫(yī)療科技有限公司以色列國(guó)械注進(jìn)201536326412015.8.26CortexDentalImplantsIndustriesLtd以色列國(guó)械注進(jìn)201636322112016.6.17北京迪斯艾科貿(mào)有限公司瑞士國(guó)械注進(jìn)201536339092015.12.7GLOBALDSAS法國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736351762017.5.22HIOSSEN,INC.美國(guó)國(guó)食藥監(jiān)械(進(jìn))字2014第36345512014.9.30北京恒惠科達(dá)醫(yī)療器械有限責(zé)任公司意大利國(guó)械注進(jìn)201536318902015.6.10DENTSPLYImplantsManufacturing德國(guó)國(guó)械注進(jìn)201636313242016.3.31凱納西科技(北京)有限公司瑞士國(guó)械注進(jìn)201536310032015.3.24BioHorizonsImplantSystems,Inc.德國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736361492017.7.5Biomet3i西班牙國(guó)械注進(jìn)201736371642017.12.7NeossLimited英國(guó)國(guó)械注進(jìn)201636322072016.6.17研究PagePage33注冊(cè)單位生產(chǎn)國(guó)注冊(cè)號(hào)批準(zhǔn)日期NobelBiocareAB美國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736314882017.5.24MISImplantTechnologiesLtd.以色列國(guó)械注進(jìn)201536323962015.7.31NeobiotechCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736363672017.7.28InnoBioSurgCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736368142017.10.10DIOCorporation韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201836315722018.1.16MegaGenImplantCo.,Ltd韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201736370812017.11.23OsstemImplantCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)食藥監(jiān)械(進(jìn))字2014第36336672014.7.28OsstemImplantCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201536322572015.7.10ADINDENTALIMPLANTSYSTEMSLTD以色列國(guó)械注進(jìn)201536331472015.9.29BICON,LLC美國(guó)國(guó)械注進(jìn)201536333902015.10.15CortexDentalImplantsIndustriesLimited以色列國(guó)械注進(jìn)201636312482016.3.30OsstemImplantCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201636321992016.6.17CSM韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201536329212015.9.14ORNAGHILUIGI&C.S.n.c.意大利國(guó)食藥監(jiān)械(進(jìn))字2014第36330132014.6.26MegaGenCo.,Ltd.韓國(guó)國(guó)械注進(jìn)201536302522015.1.26BIDOIAS.a.s.意大利國(guó)械注進(jìn)201636322002016.6.17CSMImplant韓國(guó)國(guó)食藥監(jiān)械(進(jìn))字2014第36336722014.7.28生產(chǎn)單位(商品名)注冊(cè)注冊(cè)號(hào)批批準(zhǔn)日期華西醫(yī)科大學(xué)衛(wèi)生部口腔種植科技中心 (CDIC)國(guó)食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3630936號(hào)2014.06.06四川大學(xué)生物材料工程研究中心(BAM)國(guó)械注準(zhǔn)國(guó)械注準(zhǔn)201836316412018.3.21鄭州康德鈦制品科技有限公司國(guó)械注準(zhǔn)201534608612015.05.27北京萊頓生物材料有限公司(BLB)國(guó)械注準(zhǔn)國(guó)械注準(zhǔn)201636323182016.11.21威海威高潔麗康生物材料有限公司 (WEGO)國(guó)械注準(zhǔn)201836317192018.5.16泰安康盛醫(yī)療器械有限公司國(guó)械注準(zhǔn)國(guó)械注準(zhǔn)20163631710202016.11.3深圳市安特高科實(shí)業(yè)有限公司(Antmed)國(guó)食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3631494號(hào)2014.8.11常州百康特醫(yī)療器械有限公司(BKT)國(guó)國(guó)食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3631592號(hào)22014.9.5全球安聯(lián)科技股份有限公司國(guó)械注許201736302152017.8.1鐿鈦科技股份有限公司(天璽)國(guó)械注許國(guó)械注許201536300632015.4.22研究PagePage34腔修復(fù)膜與骨修復(fù)材料：進(jìn)口替代空間較大預(yù)防味覺(jué)出汗(Frey’s)綜合征，系采用組織工程學(xué)技術(shù)，對(duì)動(dòng)物源口腔修復(fù)膜可以與骨粉等骨修復(fù)材料合用，用于口腔手術(shù)后牙頜骨缺損(或骨量不足)一張口腔修復(fù)膜和一份骨修復(fù)材料(骨粉)的標(biāo)準(zhǔn)，以目前一臺(tái)種植牙手術(shù)中膜+骨粉的PagePage35相對(duì)較手術(shù)費(fèi)手術(shù)費(fèi)+麻醉費(fèi)25%修復(fù)材料13%牙冠6%種植基臺(tái)12%種植體44%起獨(dú)年來(lái)著。商證券研究PagePage36名稱原產(chǎn)國(guó)原產(chǎn)國(guó)trixTMOralGraftmembraneaneableMatrixBarrierchBioGide物hIncorporatedGenossCo.,Ltd.lantCoLtdSunstarAmericasInc.GeistlichPharmaAG(蓋氏)06.1004.2507.2803.1203.1606.03hBioOssCollagen物05.0303.1212.07頜關(guān)節(jié)情況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，協(xié)助醫(yī)生進(jìn)行手術(shù)前方案設(shè)計(jì)，(2)數(shù)據(jù)采集時(shí)間短：?jiǎn)未螔呙钑r(shí)間一般為10-50秒，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)CT，降低了患者研究PagePage37診所購(gòu)置。產(chǎn)品掃描時(shí)間放射劑量放射劑量?jī)r(jià)格傳統(tǒng)螺旋CT180-300秒300-3426usvCBCT10-50秒29-477usv50萬(wàn)以上名稱產(chǎn)品型號(hào)、規(guī)格日期06.30sIntraOs07.31、10.12SS-X9010DPro系列合肥美亞光電02.2406.19杭州美諾瓦醫(yī)療科技06.19amD02.05MSQS2009-Ⅰ福建梅生醫(yī)療科技12.22ujiutianmuDGjiutianmuDB12.24ZCB009.046PagePage38(2)牙槽骨外科：CBCT在牙槽骨外科手術(shù)中通過(guò)立體影像可以全面了解牙齒周圍的(3)口腔種植科：CBCT能為口腔種植提供精確的三維影像，顯示頜骨的骨質(zhì)、骨量(4)頜骨正畸科：傳統(tǒng)的二維平片存在一定的局限性，如顱面結(jié)構(gòu)疊加失真，使顱、可還原顱頜面的結(jié)構(gòu)。優(yōu)勢(shì)是專業(yè)化的細(xì)致服務(wù)和個(gè)人品牌效應(yīng)，因此發(fā)展速度很快。CBCT主要的銷售渠道。以口腔醫(yī)院為例，根據(jù)國(guó)家衛(wèi)計(jì)委的數(shù)據(jù)，2015年我國(guó)口腔適應(yīng)T根據(jù)《2016-2022年中國(guó)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)動(dòng)向調(diào)研及十三五發(fā)展態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》中PagePage39則相應(yīng)市場(chǎng)增量空間為60億—82.5億元。四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情況1、正海生物(300653.SZ)：國(guó)產(chǎn)口腔修復(fù)膜代表企業(yè)海的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，正海生物約占比10％，在國(guó)內(nèi)企業(yè)中處于領(lǐng)先地位，且在價(jià)格上相比進(jìn)間廣大。年利潤(rùn)核心增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素。。E推薦-A”評(píng)級(jí)。元口腔修復(fù)膜收入9086.7120.00%研