...v.證券從業歷年考試真題及答案下載2014年證券從業預約式考試真題、模擬題盡收其中，千名業界權威名師精心解析，精細化試題分析、完美解析一網打盡！在線做題就選針題庫：.dwz./oXVZF一、單項選擇題〔本類題共60小題，每題0.5分，共30.0分。只有一個符合題意的正確答案。多項選擇、錯選、不選均不得分〕1.上市公司通過〔〕形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。A.年度報告、中期報告、臨時公告B.上市公告書C.審計報告D.資產負債表，損益表【正確答案】A【答案解析】上市公司通過定期報告〔年度報告、中期報告〕和臨時公告形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。2.在〔〕中，使用當前及歷史價格對未來進展預測將是徒勞的。A.弱勢有效市場B.半弱勢有效市場C.強勢有效市場D.半強勢有效市場【正確答案】A【答案解析】在弱勢有效市場中，使用當前及歷史價格對未來進展預測將是徒勞的。證券價格已經充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息。3.只有當證券處于〔〕時，投資該證券才有利可圖，否那么可能會導致投資失敗。A.市場低位B.不穩定狀態C.被低估D.投資價值區域【正確答案】D【答案解析】只有當證券處于投資價值區域時，投資該證券才有利可圖，否那么可能會導致投資失敗。4.某投資者投資如下的工程，在未來第10年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設希望得到的年利率為12%，那么按復利計算的該項投資的現值為〔〕。A.12727.27元B.13277.16元C.16098.66元D.18833.30元【正確答案】C【答案解析】50000÷〔1+12%〕10=16098.66〔元〕。5.可轉換證券轉換價值的公式是〔〕。A.轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例B.轉換價值=標的股票凈資產×轉換比例C.轉換價值=標的股票市場價格÷轉換比例D.轉換價值=標的股票凈資產÷轉換比例【正確答案】A【答案解析】可轉換證券轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例。6.假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4.5元，存續期為1年，股價年波動率為0.25，無風險利率為8%，那么認股權證的價值為〔〕。累積正態分布表N〔1.34〕=0.908，N〔1.09〕=0.862，e-0.08=0.9231.A.0.46元B.0.54元C.0.66元D.0.96元【正確答案】D【答案解析】認股權證的價值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96〔元〕。7.我國交易所市場對附息債券的計息規定是，全年天數統一按〔〕天計算，利息累積天數規那么是“按實際天數計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息〞。A.360B.364C.365D.366【正確答案】C【答案解析】此題考察中長期附息債券的相關知識。8.〔〕是一國對外債權的總和，用于歸還外債和支付進口，是國際儲藏的一種。A.外匯儲藏B.國際儲藏C.黃金儲藏D.特別提款權【正確答案】A【答案解析】此題考察外匯儲藏的相關知識。9.居民儲蓄存款是居民〔〕扣除消費支出以后形成的。A.總收入B.工資收入C.可支配收入D.稅前收入【正確答案】C【答案解析】此題考察居民儲蓄存款的概念。10.資本工程一般分為〔〕。A.有效資本和無效資本B.固定資本和長期資本C.本國資本和外國資本D.長期資本和短期資本【正確答案】D【答案解析】資本工程一般分為長期資本和短期資本。11.〔〕是確保股東充分行使權力的最根底的制度安排。A.股東大會制度B.董事會制度C.獨立董事制度D.監事會制度【正確答案】A【答案解析】股東大會制度是確保股東充分行使權力的最根底的制度安排。12.為了實現戰略伙伴之間的一體化的資產重組形式是〔〕。A.收購公司B.收購股份C.公司合并D.購置資產【正確答案】C【答案解析】公司合并的目的是實現戰略伙伴之間的一體化。13.屬于試探性的多元化經營的開場和策略性投資的資產重組方式是〔〕。A.收購公司B.收購股份C.公司合并D.購置資產【正確答案】B【答案解析】此題考察資產重組方式。14.〔〕指標的計算不需要使用現金流量表。A.現金到期債務比B.每股凈資產C.每股經營現金流量D.全部資金現金回報率【正確答案】B【答案解析】此題考察現金流量分析的指標。15.以下指標不反映企業償付長期債務能力的是〔〕。A.速動比率B.已獲利息倍數C.有形資產凈值債務率D.資產負債率【正確答案】A【答案解析】此題考察長期償債能力分析的指標。16.計算EVA時，股權本錢的真實本錢等于股東同一筆投資轉投于其他風險程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經濟學上的〔〕。A.會計本錢B.投資本錢C.時機本錢D.利息本錢【正確答案】C【答案解析】計算EVA時，股權本錢的真實本錢等于股東同一筆投資轉投于其他風險程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經濟學上的時機本錢。17.某公司2009年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%，利息費用為40萬元，那么該公司2009年已獲利息倍數為〔〕。【正確答案】A【答案解析】已獲利息倍數=稅息前利潤/利息費用=[201/〔1-25%〕+40]/40=7.718.總資產周轉率與〔〕無關。A.營業收入B.平均資產總額C.年末固定資產D.營業本錢【正確答案】D【答案解析】此題考察總資產周轉率的公式。19.在道—瓊斯指數中，公用事業類股票取自〔〕家公用事業公司。A.6B.10C.15D.30【正確答案】A【答案解析】在道—瓊斯指數中，公用事業類股票取自6家公用事業公司。20.以下屬于完全競爭型市場的行業是〔〕。A.初級產品B.制成品C.石油D.自來水公司【正確答案】A【答案解析】初級產品〔如農產品〕的市場類型較類似于完全競爭。21.負責?上市公司行業分類指引?的具體執行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別確實認結果的機構是〔〕。A.中國證券監視管理委員會B.證券交易所C.地方證券監管部門D.以上都不是【正確答案】B【答案解析】證券交易所負責?上市公司行業分類指引?的具體執行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別確實認結果。22.所謂“摩爾定律〞，即微處理器的速度會〔〕翻—番，同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越廉價。A.每6個月B.每12個月C.每18個月D.每24個月【正確答案】C【答案解析】此題考察摩爾定律的概念。23.目前多數國家和組織以〔〕投入占產業或行業銷售收入的比重來劃分或定義技術產業群。A.人力資源B.設備C.市場營銷D.R&D【正確答案】D【答案解析】目前多數國家和組織以R&D投入占產業或行業銷售收入的比重來劃分或定義技術產業群。24.政府實施較多干預的行業是〔〕。A.所有的行業B.大企業C.關系到國計民生根底行業和國家開展的戰略性行業D.初創行業【正確答案】C【答案解析】對于關系到國計民生根底行業和國家開展的戰略性行業，政府實施較多干預。25.低集中競爭型產業市場構造是指〔〕。A.CR8≥70%B.20%≤CR8＜40%C.40%≤CR8＜70%D.CR8＜20%【正確答案】B【答案解析】低集中競爭型產業市場構造是指20%≤CR8＜40%。26.波浪理論認為一個完整的上升價格循環周期由〔〕個上升波浪和〔〕個下降波浪組成。A.8，5B.3，5C.5，3D.5，8【正確答案】C【答案解析】波浪理論認為一個完整的上升價格循環周期由5個上升波浪和3個下降波浪組成。27.下面關于單根K線的應用，說法錯誤的選項是〔〕。A.有上下影線的陽線，說明多空雙方爭斗劇烈，到了收尾時，空方勉強占優勢B.一般來說，上影線越長，陽線實體越短，越有利于空方占優勢C.十字星的出現說明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向D.小十字星說明窄幅盤整，交易清淡【正確答案】A【答案解析】選項A應該是：有上下影線的陽線，說明多空雙方爭斗劇烈，到了收尾時，多方勉強占優勢。28.〔〕一般會在3日內回補，成交量很小，很少有主動的參與者。A.普通缺口B.突破缺口C.持續性缺口D.消耗性缺口【正確答案】A【答案解析】此題考察普通缺口的相關知識。29.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是〔〕。A.成交量B.時間C.比例D.形態【正確答案】A【答案解析】此題考察波浪理論主要考慮因素。30.關于MACD的應用法那么不正確的選項是〔〕。A.以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進展預測B.DIF和DEA均為正值時，DIF向上突破DEA是買入信號C.DIF和DEA均為負值時，DIF向下突破DEA是賣出信號D.當DIF向上突破0軸線時，此時為賣出信號【正確答案】D【答案解析】此題考察MACD的應用法那么。31.股市中常說的黃金穿插是指〔〕。A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向上突破長期MAD.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA【正確答案】A【答案解析】此題考察黃金穿插的概念。32.BIAS指標是測算股價與〔〕偏離程度的指標。A.MAB.MACDC.PSYD.OBV【正確答案】A【答案解析】BIAS指標是測算股價與移動平均線〔MA〕偏離程度的指標。33.以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標的證券組合屬于〔〕。A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增長型證券組合【正確答案】D【答案解析】34.完全負相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標準差為6%，證券B的期望收益率為20%，標準差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，那么證券組合的標準差為〔〕。A.3.8%B.7.4%C.5.9%D.6.2%【正確答案】A【答案解析】組合的方差=0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×〔-1〕=0.000324+0.003136-0.002016=0.00346-0.002016=0.001444組合的標準差=0.001444開方=3.8%35.不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最正確證券組合，一個只關心風險的投資者將選取〔〕作為最正確組合。A.最小方差組合B.最大方差組合C.最高收益率組合D.適合自己風險承受力的組合【正確答案】A【答案解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最正確證券組合，一個只關心風險的投資者將選取最小方差組合作為最正確組合。36.以下不屬于無差異曲線特點的是〔〕。A.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又相交的曲線簇C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同【正確答案】B【答案解析】此題考察無差異曲線特點。37.以下有關資本資產定價模型資本市場沒有摩擦的假設，說法錯誤的選項是〔〕。A.信息向市場中的每個人自由流動B.任何證券的交易單位都是無限可分的C.市場只有一個無風險借貸利率D.在借貸和賣空上有限制【正確答案】D【答案解析】選項D應該是在借貸和賣空上沒有限制。38.大多數套期保值者持有的股票并不與指數構造一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用〔〕方法。A.互換套期保值交易B.連續套期保值交易C.系列套期保值交易D.穿插套期保值交易【正確答案】D【答案解析】在股指期貨套期保值中通常都采用穿插套期保值交易方法。39.金融工程運作的步驟中，〔〕是指根據當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最正確方案。A.診斷B.分析C.生產D.修正【正確答案】B【答案解析】金融工程運作的步驟中，分析是指根據當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最正確方案。40.〔〕是指根據指數現貨與指數期貨之間價差的波動進展套利。A.市場內價差套利B.市場間價差套利C.期現套利D.跨品種價差套利【正確答案】C【答案解析】此題考察期現套利的概念。41.〔〕原那么是指證券分析師應當依據公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進展科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。A.遵紀守法B.慎重客觀C.勤勉盡職D.公正公平【正確答案】B【答案解析】慎重客觀原那么是指證券分析師應當依據公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進展科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。42.?證券法?規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以〔〕的罰款。A.1萬元以上10萬元以下B.3萬元以上20萬元以下C.5萬元以上30萬元以下D.10萬元以上50萬元以下【正確答案】B【答案解析】?證券法?規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。43.中國證券業協會證券分析師專業委員會于〔〕在成立。A.2000年5月B.2000年7月C.2001年1月D.2001年8月【正確答案】B【答案解析】中國證券業協會證券分析師專業委員會于2000年7月5日在成立。44.我國證券分析師執業道德的十六字原那么是〔〕。A.公開公平、獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職B.獨立透明、誠信客觀、慎重負責、公平公正C.獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平D.獨立老實、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平【正確答案】C【答案解析】我國證券分析師執業道德的十六字原那么是獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平。45.某公司在未來每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，采用零增長模型計算，那么該公司股票的內在價值為〔〕。A.20元B.40元C.50元D.200元【正確答案】C【答案解析】采用零增長模型計算，股票的內在價值=未來每期支付的每股股息/到期收益率=5÷10%=50元。46.〔〕的出現標志著現代證券組合理論的開端。A.?證券投資組合原理?B.資本資產定價模型C.單一指數模型D.?證券組合選擇?【正確答案】D【答案解析】?證券組合選擇?的出現標志著現代證券組合理論的開端。47.金融工程運作的步驟中，〔〕是指識別金融問題的實質與根源。A.診斷B.分析C.生產D.定價【正確答案】A【答案解析】金融工程運作的步驟中，診斷是指識別金融問題的實質與根源。48.在股指期貨中，由于〔〕，因而從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。A.實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數B.實行現貨交割且以期貨指數為交割結算指數C.實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數D.實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數【正確答案】C【答案解析】在股指期貨中，由于實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數，因而從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。49.當期貨市場上不存在與需要保值的現貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現貨〔〕的品種，以其作為替代品進展套期保值。A.在功能上互補性強B.期限相近C.功能上比擬相近D.地域一樣【正確答案】C【答案解析】當期貨市場上不存在與需要保值的現貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現貨功能上比擬相近的品種，以其作為替代品進展套期保值。50.CIIA考試中，國際通用知識考試包括根底考試和最終資格考試。其中，根底知識考試教材采用瑞士協會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為〔〕。A.1年B.3年C.5年D.7年【正確答案】C【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試包括根底考試和最終資格考試。其中，根底知識考試教材采用瑞士協會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為5年。51.從法律法規出臺的順序來看，中國證券監視管理委員會對證券投資咨詢從業人員的行政監管起于〔〕。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【正確答案】B【答案解析】中國證券監視管理委員會對證券投資咨詢從業人員的行政監管起于1997年。52.關于證券市場的類型，以下說法不正確的選項是〔〕。A.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報B.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券D.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息【正確答案】C【答案解析】在弱勢和半強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券。53.〔〕標志著證券監管部門對券商監管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監管資本要求已趨于一致。A.30國集團推廣VaR模型B.1995年12月美國證券交易委員會發布的加強市場風險披露建議要求C.美國證券交易委員會對券商凈資本監管修正案的公布D.1996年的資本協議市場風險補充規定【正確答案】C【答案解析】美國證券交易委員會對券商凈資本監管修正案標志著證券監管部門對券商監管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監管資本要求已趨于一致。54.亞洲證券分析師聯合會的簡稱為〔〕。A.EFFASB.AIMRC.ASAFD.ACIIA【正確答案】C【答案解析】亞洲證券分析師聯合會的簡稱為ASAF.55.以下有關證券組合被動管理方法的說法，不正確的選項是〔〕。A.長期穩定持有模擬市場指數的證券組合B.采用此種方法的管理者認為證券市場不總是有效的C.期望獲得市場平均收益D.采用此種方法的管理者認為證券價格的未來變化無法估計【正確答案】B【答案解析】采用被動管理方法的管理者認為：證券市場總是有效的。56.以下不是財政政策手段的是〔〕。A.國家預算B.稅收C.發行國債D.利率【正確答案】D【答案解析】此題考察財政政策手段。利率是貨幣政策手段。57.夏普指數是〔〕。A.連接證券組合與無風險資產的直線的斜率B.連接證券組合與無風險證券的直線的斜率C.證券組合所獲得的高于市場的那局部風險溢價D.連接證券組合與最優風險證券組合的直線的斜率【正確答案】A【答案解析】夏普指數是連接證券組合與無風險資產的直線的斜率.58.以一定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據股價漲跌幅度顯示市場強弱的指標是〔〕。A.MACDB.RSIC.WMSD.KDJ【正確答案】B【答案解析】RSI是以一定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據股價漲跌幅度顯示市場強弱的指標。59.商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率稱為〔〕。A.貼現率B.再貼現率C.回購利率D.同業拆借率【正確答案】B【答案解析】商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率稱為再貼現率。60.〔〕向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。A.中國證券業協會B.證券公司C.證券登記結算公司D.證券交易所【正確答案】D【答案解析】證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。二、多項選擇題〔本類題共50小題，每題1.0分，共50.0分。有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多項選擇、少選、錯選、不選均不得分〕61.通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有〔〕。A.引起收入和財富的再分配B.扭曲商品相對價格C.降低資源配置效率D.損害一國的經濟根底和政權根底【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察通貨膨脹對社會經濟產生的影響。ABCD選項都正確。62.在實際核算中，國內生產總值的計算方法有〔〕。A.收入法B.支出法C.消費法D.生產法【正確答案】ABD【答案解析】在實際核算中，國內生產總值的計算方法有三種：收入法、支出法、生產法。63.對于通貨膨脹產生的原因，傳統的理論解釋主要有〔〕。A.需求拉上的通貨膨脹B.本錢推進的通貨膨脹C.需求減少的通貨膨脹D.構造性的通貨膨脹【正確答案】ABD【答案解析】對于通貨膨脹產生的原因，傳統的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、本錢推進的通貨膨脹、構造性的通貨膨脹。64.融資融券交易包括〔〕。A.金融機構對券商的融資、融券B.券商對投資者的融資、融券C.央行對銀行的融資、融券D.銀行對投資者的融資、融券【正確答案】AB【答案解析】融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。65.〔〕都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個歸還期局部自由地轉移到另一個歸還期局部，而不受任何阻礙。A.市場預期理論B.期限構造理論C.市場分割理論D.流動性偏好理論【正確答案】AD【答案解析】市場預期理論和流動性偏好理論都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個歸還期局部自由地轉移到另一個歸還期局部，而不受任何阻礙。66.在任一時點上，影響利率期限構造形狀的因素有〔〕。A.市場效率低下B.債券預期收益中可能存在的流動性溢價C.對未來利率變動方向的預期D.資金在長期和短期市場之間的流動可能存在的障礙【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察影響利率期限構造形狀的因素。ABCD選項都正確。67.以下關于權證的說法正確的選項是〔〕。A.認購權證的持有人有權買入標的證券，認沽權證的持有人有權賣出標的證券B.按權證的內在價值，可以將權證分為平價權證、價內權證和價外權證C.美式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券，而歐式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券D.現金結算權證行權時，發行人僅對標的證券的市場價與行權價格的差額局部進展現金結算；實物交割權證行權時那么涉及標的證券的實際轉移【正確答案】ABD【答案解析】歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券，而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。68.以下關于認股權證杠桿作用的說法正確的選項是〔〕。A.杠桿作用可以用考察期內認股權證的市場價格變化百分比與同一時期內可認購股票的市場價格變化百分比的比值表示B.杠桿作用表現為認股權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多C.杠桿作用可以用考察期期初可認購股票的市場價格與考察期期初認股權證的市場價格的比值近似表示D.杠桿作用反映了認股權證市場價格上漲〔或下跌〕幅度是可認購股票市場價格上漲〔或下跌〕幅度的幾倍【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察認股權證的杠桿作用。ABCD選項都正確。69.以下期權中，屬于虛值期權的是〔〕。A.市場價格高于協定價格的看跌期權B.市場價格低于協定價格的看漲期權C.市場價格低于協定價格的看跌期權D.市場價格高于協定價格的看漲期權【正確答案】AB【答案解析】屬于虛值期權的是市場價格低于協定價格的看漲期權、市場價格高于協定價格的看跌期權.70.以下選項中，關于凈價報價的說法正確的有〔〕。A.優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，能更好地反映債券價格的波動程度B.缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因C.缺點是雙方需要計算實際支付價格D.優點是所見即所得【正確答案】AC【答案解析】此題考察凈價報價的優缺點。優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，能更好地反映債券價格的波動程度，缺點是雙方需要計算實際支付價格。BD選項屬于全價報價的優缺點。71.以下關于董事會權力的合理界定與約束的說法中，正確的選項是〔〕。A.合理的董事會制度應制定標準、透明的董事選聘程序B.在董事的選舉過程中，應充分反映中小股東的意見，并積極推進累積投票制度C.董事應根據公司和全體股東的最大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責D.董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會局部職權的，上市公司應在公司章程中明確規定授權原那么和授權內容，凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察董事會權力的合理界定與約束的內容。ABCD選項都正確。72.企業的經理人員應該有的素質包括〔〕。A.從事管理工作的愿望B.專業技術能力C.人際關系協調能力D.良好的道德品質修養【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察企業經理人員的素質。ABCD選項都正確。73.以下關于調查研究法的表述正確的選項是〔〕。A.在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調查研究的方法B.可以獲得最新的資料和信息C.通過抽樣調查、實地調研、深度訪談等形式進展D.這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經歷【正確答案】ABC【答案解析】此題考察調查研究法的內容。調查研究法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經歷。74.在進展行業分析時，通過〔〕，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大開展潛力的行業。A.行業增長比擬分析B.行業構造分析C.行業增長預測分析D.行業規模分析【正確答案】AC【答案解析】在進展行業分析時，通過行業增長比擬分析和行業增長預測分析，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大開展潛力的行業。75.影響一個行業興衰的因素有〔〕。A.技術進步B.產業組織創新C.社會習慣改變D.經濟全球化【正確答案】ABCD【答案解析】影響一個行業興衰的因素有：技術進步、產業政策、產業組織創新、社會習慣改變、經濟全球化。76.以下關于產業組織創新的說法中，正確的選項是〔〕。A.產業組織創新是推動產業構造升級的重要力量之一B.產業組織創新不僅是產業內企業與企業之間壟斷或競爭關系平衡的結果，更是企業組織創新與產業組織創新協調互動的結果C.產業技術創新在很大程度上由產業組織創新的過程和產業組織創新的結果所驅動D.產業組織創新與產業技術創新共同成為產業不斷適應外部競爭環境或者從內部增強產業核心能力的關鍵【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察產業組織創新的內容。ABCD選項都正確。77.以下關于實地調研的說法，正確的選項是〔〕。A.實地調研最大好處就是研究者能夠在行為現場觀察并且思考，具有其他研究方法所不及的彈性B.實地調研特別適合于那些不宜簡單定量的研究課題C.實地調研特別適用于對進展中的重大事件的研究D.實地調研可以揭露一些并非顯而易見的事實【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察實地調研的內容。ABCD選項都正確。78.產業構造政策是一個政策系統，主要包括〔〕。A.市場秩序政策B.對戰略產業的保護和扶植C.產業構造長期設想D.對衰退產業的調整和援助【正確答案】BCD【答案解析】產業構造政策是一個政策系統，主要包括對戰略產業的保護和扶植、對衰退產業的調整和援助、產業構造長期設想。79.宏觀經濟分析的根本方法包括〔〕。A.因素分析法B.總量分析法C.構造分析法D.比擬分析法【正確答案】BC【答案解析】宏觀經濟分析的根本方法包括總量分析法和構造分析法。80.以下選項中，影響證券市場供應的制度因素主要有〔〕。A.市場設立制度B.發行上市制度C.證企合作制度D.股權流通制度【正確答案】ABD【答案解析】影響證券市場供應的制度因素有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。81.無差異曲線的特點有〔〕。A.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇B.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線C.落在同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣D.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察無差異曲線的特點。ABCD選項都正確。82.波浪理論考慮的因素主要有〔〕。A.股價走勢所形成的形態B.完成某個形態所經歷的時間長短C.波浪移動的級別D.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置【正確答案】ABD【答案解析】波浪理論考慮的因素主要有股價走勢所形成的形態、股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置、完成某個形態所經歷的時間長短。83.以下選項中，關于技術分析指標PSY的說法，正確的選項是〔〕。A.一般進入高位區至少兩次其所發出的賣出信號才更可靠B.在50以上是空方市場C.取值過高或過低，都是行動的信號D.在50以上是多方市場【正確答案】ACD【答案解析】B選項應該是在50以下是空方市場。84.對于兩根K線組合來說，以下說法正確的選項是〔〕。A.第二天多空雙方爭斗的區域越高，越有利于上漲B.連續兩陰線的情況，說明空方獲勝C.連續兩陽線的情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多，那么多方優勢越大D.無論K線的組合多復雜，都是由最后一根K線相對于前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察兩根K線組合的內容。ABCD選項都正確。85.在使用技術指標WMS時，以下結論正確的選項是〔〕。A.WMS在盤整過程中具有較高的準確性B.WMS連續幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，那么是賣出的信號C.WMS進入低數值區位后，一般要回頭，如果股價還在繼續上升，那么是賣出信號D.使用WMS指標應從WMS的數值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察技術指標WMS的內容。ABCD選項都正確。86.一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為〔〕。A.認同程度小，分歧大，成交量小B.認同程度小，分歧大，成交量大C.價升量增，價跌量減D.價升量減，價跌量增【正確答案】AC【答案解析】一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為認同程度小，分歧大，成交量小；價升量增，價跌量減。87.技術分析作為一種證券投資分析工具，在應用時應該注意〔〕。A.技術分析必須與根本分析結合起來使用B.多種技術分析方法綜合研判C.理論與實踐相結合D.充分發揮單項技術分析方法的作用【正確答案】ABC【答案解析】技術分析作為一種證券投資分析工具，在應用時應該注意：技術分析必須與根本分析結合起來使用；多種技術分析方法綜合研判；理論與實踐相結合。88.影響長期償債能力的其他因素包括〔〕。A.擔保責任B.長期租賃C.或有工程D.以上都對【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察影響長期償債能力的其他因素。ABCD選項都正確。89.對上市公司所在的區位進展分析，包括〔〕。A.區位內的根底條件B.區位內的自然條件C.區位內的政府產業政策D.區位內的經濟特色【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察公司經濟區位分析。ABCD選項都正確。90.以下選項中，關于已獲利息倍數的說法正確的選項是〔〕。A.反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍B.也稱利息保障倍數C.可以測試債權人投入資本的風險D.指企業經營業務收益與利息費用的比率【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察已獲利息倍數的內容。ABCD選項都正確。91.比率分析涉及公司管理的各個方面，比率指標也特別多，大致可歸為〔〕。A.變現能力分析B.營運能力分析C.盈利能力分析D.現金流量分析【正確答案】ABCD【答案解析】比率分析涉及公司管理的各個方面，比率指標大致可歸為變現能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現金流量分析等。92.?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須〔〕。A.注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱B.注明個人真實XXC.注明聯系D.對投資風險作充分說明【正確答案】ABD【答案解析】?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法?規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱、個人真實XX，并對投資風險作充分說明。93.VaR模型來自于〔〕的融合。A.資產波動性分析方法B.對風險因素的統計分析C.資產定價和資產敏感性分析方法D.對風險因素的定性分析【正確答案】BC【答案解析】VaR模型來自于兩種金融理論的融合：一是資產定價和資產敏感性分析方法，二是對風險因素的統計分析。94.名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是〔〕。A.不能答復有多大的可能性會產生損失B.無法度量不同市場中的總風險C.不能將各個不同市場中的風險加總D.都是利用統計學原理對歷史數據進展分析【正確答案】ABC【答案解析】名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是不能答復有多大的可能性會產生損失、無法度量不同市場中的總風險、不能將各個不同市場中的風險加總。95.運用風險管理工具進展風險控制的方法有〔〕。A.通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統風險B.將風險資產進展對沖C.集中投資、長期持有D.購置損失保險【正確答案】ABD【答案解析】運用風險管理工具進展風險控制的方法有通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統風險；將風險資產進展對沖；購置損失保險。96.套利面臨的風險有〔〕。A.市場風險B.政策風險C.資金風險D.操作風險【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察套利面臨的風險。ABCD選項都正確。97.以下關于最優證券組合的表述正確的選項是〔〕。A.是能帶來最高收益的組合B.肯定在有效邊界上C.是理性投資者的最正確選擇D.是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合【正確答案】BCD【答案解析】最優證券組合肯定在有效邊界上、是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合、是理性投資者的最正確選擇。98.評價組合業績的根本原那么為〔〕。A.要考慮組合投資中單個證券收益的上下B.要考慮組合收益的上下C.要考慮組合投資中單個證券風險的大小D.要考慮組合所承當風險的大小【正確答案】BD【答案解析】評價組合業績的根本原那么：既要考慮組合收益的上下，也要考慮組合所承當風險的大小。99.以下關于ADL的應用法那么表述正確的選項是〔〕。A.ADL的應用重在取值的大小，而不看重相對走勢B.ADL不能單獨使用，要同股價曲線聯合使用才能顯示出作用C.形態學和切線理論的內容也可以用于ADL曲線D.經歷證明，ADL對空頭市場的應用比對多頭市場的應用效果好【正確答案】BC【答案解析】A選項應該是ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小。D選項應該是經歷證明，ADL對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好。100.ASAF執行委員會下設〔〕。A.教育委員會B.建議委員會C.公共關系委員會D.會員大會【正確答案】ABC【答案解析】ASAF執行委員會下設教育委員會、公共關系委員會、建議委員會。101.?國際倫理綱領、職業行為標準?對投資分析師提出的道德標準三大原那么是指〔〕。A.信托責任原那么B.公平對待已有客戶和潛在客戶原那么C.獨立性和客觀性原那么D.慎重客觀原那么【正確答案】ABC【答案解析】?國際倫理綱領、職業行為標準?對投資分析師提出的道德標準三大原那么是公平對待已有客戶和潛在客戶原那么、信托責任原那么、獨立性和客觀性原那么。102.國際注冊投資分析師協會由〔〕經過3年多的籌劃，于2000年6月正式成立。A.歐洲金融分析師協會B.亞洲證券分析師聯合會C.巴西投資分析師協會D.中國證券業協會證券分析師專業委員會【正確答案】ABC【答案解析】國際注冊投資分析師協會由歐洲金融分析師協會、亞洲證券分析師聯合會、巴西投資分析師協會經過3年多的籌劃，于2000年6月正式成立。103.AIMR由原來的〔〕于1990年合并而成，總部設在美國。A.特許金融分析師學院B.金融分析師聯盟C.歐洲證券分析師公會D.亞洲證券分析師聯合會【正確答案】AB【答案解析】AIMR由原來的金融分析師聯盟、特許金融分析師學院于1990年合并而成，總部設在美國。104.CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩局部。其中，國際通用知識考試的內容涉及〔〕。A.經濟學B.股票定價與分析C.財務會計和財務報表分析D.金融衍生工具定價和分析【正確答案】ABCD【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試的內容涉及經濟學、股票定價與分析、財務會計和財務報表分析、金融衍生工具定價和分析。105.證券投資是指投資者〔法人或自然人〕購置〔〕，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A.股票B.基金C.債券D.有價證券的衍生品【正確答案】ABCD【答案解析】證券投資是指投資者〔法人或自然人〕購置股票、基金、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。106.上市公司通過定期報告、臨時公告等形式向投資者披露其經營狀況的有關信息，包括〔〕。A.增資減資B.公司盈利水平C.公司股利政策D.資產重組情況【正確答案】ABCD【答案解析】此題考察上市公司披露的信息。ABCD選項都正確。107.法瑪〔1970〕根據市場對信息反響的強弱將有效市場分為〔〕。A.強勢有效市場B.弱勢有效市場C.半強勢有效市場D.半弱勢有效市場【正確答案】ABC【答案解析】法瑪〔1970〕根據市場對信息反響的強弱將有效市場分為弱勢有效市場、半強勢有效市場、強勢有效市場。108.技術分析的理論根底是建立在〔〕假設之上的。A.投資者對風險有共同的偏好B.價格沿趨勢移動C.市場的行為包含一切信息D.歷史會重復【正確答案】BCD【答案解析】技術分析的理論根底是建立在三個假設之上的，即市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。109.證券投資的兩大具體目標是〔〕。A.在風險既定的條件下投資收益率最大化B.在收益率既定的條件下風險最小化C.在流動性既定的條件下風險最小化D.在收益率既定的條件下流動性最小【正確答案】AB【答案解析】證券投資的兩大具體目標是在風險既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既定的條件下風險最小化。110.根本分析流派的兩個假設為〔〕。A.股票的價值決定其價格B.歷史會重復C.股票的價格圍繞價值波動D.市場的行為包含一切信息【正確答案】AC【答案解析】根本分析流派的兩個假設為股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。三、判斷題〔本類題共40小題，每題0.5分，共20.0分。每題答題正確的得0.5分，答題錯誤的不得分。不答題的不得分也不扣分〕111.技術分析的理論假設包括：市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。〔〕對錯【正確答案】對【答案解析】此題說法正確。112.在半強勢有效市場里，如果A公司公布了良好的業績預增信息，股民此時迅速買入那么可以獲利。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】在半強勢有效市場，基于公開資料的根底分析毫無用處。所以此題是錯誤的。113.可轉換證券的內在價值，是指將可轉換證券轉股前的利息收入和轉股時的轉換價值按適當的必要收益率折算的現值。〔〕對錯【正確答案】對【答案解析】此題說法正確。114.總量分析側重于分析經濟運行的相對靜止狀態，構造分析側重于分析經濟現象的動態過程。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】總量分析側重于總量指標速度的考察，側重分析經濟運行的動態過程；構造分析側重于對一定時期經濟整體中各組成局部相互關系的研究，側重分析經濟現象的相對靜止狀態……115.運用市場法對資產估價時，通常可選擇的指標包括稅后利潤、現金流量、營業收入、股息、資產的賬面價值或有形資產價值等。〔〕對錯【正確答案】對116.出口退稅會使現金流量表有一個明顯變化，使“經營活動產生的現金流量凈額〞減少。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】出口退稅會使現金流量表有一個明顯變化，使“經營活動產生的現金流量凈額〞有一個正增加。117.證券交易所負責制定、修改和完善?上市公司行業分類指引?，負責?上市公司行業分類指引?及相關制度的解釋。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】中國證監會負責制定、修改和完善?上市公司行業分類指引?，負責?上市公司行業分類指引?及相關制度的解釋。118.所謂同—產業，是指具一樣使用功能和替代功能的產品或勞務的集合，實質上就是具有競爭關系的賣方企業的集合。〔〕對錯【正確答案】對119.石油冶煉、超級市場和電力等行業已進入成長階段。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】石油冶煉、超級市場和電力等行業已進入成熟階段。120.根據開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤價低于收盤價時為陰線。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】根據開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線。121.支撐線和壓力線的作用是在較長的時間內阻止股價向一個方向繼續運動，所以應當在這根線上大膽買入或果斷賣出。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。122.旗形與楔形大多為整理形態，楔形偶爾也可能出現在頂部或底部而作為反轉形態。〔〕對錯【正確答案】對123.投資者的最優證券組合是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。〔〕對錯【正確答案】對124.當交易所漲跌停板制度、交割制度發生變化時，套利行為同樣受到影響。〔〕對錯【正確答案】對125.廣義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有根本金融產品的根底上進展不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有根本金融產品的根底上進展不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。126.通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經歷的考生將被授予注冊國際投資分析師〔CIIA〕資格。〔〕對錯【正確答案】對127.行業衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業本身內在的衰退規律起作用而發生的規模萎縮、功能衰退、產品老化。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】絕對衰退是指行業本身內在的衰退規律起作用而發生的規模萎縮、功能衰退、產品老化。128.協議性分工主要是跨國公司經營的分工和地區經貿集團成員內組織的分工。〔〕對錯【正確答案】對【答案解析】此題考察協議性分工的概述。此題表述正確。129.如果證券組合的詹森指數為正，那么其位于證券市場線的下方，績效不好。〔〕對錯【正確答案】錯【答案解析】如果證券組合的詹森指數為正，那么其位于證券市場線的上方，績效好。130.熊市套利者看空股市，認為近期合約的跌幅將大于遠期合約。〔〕對錯【正確答案】對【答案解析】此題考察市場內價差套利的內容。此題表述正確。131.