指數基金投資策略與技巧本節課重點介紹指數基金產品指數基金投資策略與技巧本節課重點介紹指數基金產品1主流指數介紹：指數基金是跟蹤指數，目前國內主流指數如下：上證綜合指數是最早發布的指數，是以上證所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發行量為權數的加權綜合股價指數。這一指數自1991年7月15日起開始實時發布，基日定為1990年12月19日，基日指數定為100點。上證50指數是根據科學客觀的方法，挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優質大盤企業的整體狀況。上證180指數是上海證券交易所對原上證30指數進行了調整并更名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發布。作為上證指數系列核心的上證180指數的編制方案，目的在于建立一個反映上海證券市場的概貌和運行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評價尺度及金融衍生產品基礎的基準指數。滬深300指數是由滬深證券交易所于2005年4月8日聯合發布的反映滬深300指數編制目標和運行狀況，并能夠作為投資業績的評價標準，為指數化投資和指數衍生產品創新提供基礎條件。中證500指數是中證指數有限公司所開發的指數中的一種，其樣本空間內股票是扣除滬深300指數樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數樣本股。中證500指數綜合反映滬深證券市場內小市值公司的整體狀況。創業板指數是以起始日為一個基準點，按照創業板所有股票的流通市值，一個一個計算當天的股價，再加權平均，與開板之日的“基準點”比較。該指數于2010年6月1日正式發布，選擇創業板市場規模大、流動性好、最具代表性的100只股票，兼具價值尺度與投資標的功能，匯聚新興產業、高新技術企業樣本股公司，成長性突出，是深市多層次市場指數體系的核心指數之一。主流指數介紹：2

基金定投是最長情的陪伴1.有的家庭主要為老年人做定投，讓老人有穩定的費用養老、醫療，能夠安享退休生活；2.有的家庭基金定投主要是為了購房、換車、旅游......穩步提高日常生活品質；3.有的家庭主要為子女做定投，教育金、生活保障、還可以言傳身教，從小培養孩子的理財好習慣。定投策略：每周、每個月，堅持下去！！基金定投是3

指數基金的優點巴菲特在講解自己的投資理論的時候，最多的不是推薦價值投資（一般的投資者根本做不到價值投資），而是推薦指數基金，幾乎每年都在推薦標普500指數基金。放在中國相當于滬深300;指數基金具有平均性、永續性、被動性、周期性、低成本的優點。美國道瓊斯指數成立之初12只成分股，到現在仍然存在只有通用電氣，但是道瓊斯指數由于每年進行重新的篩選剔除不符合條件的加入符合條件股票，至今是最有影響力的股票指數。雖然股票不存在了，但是指數已經存在，長期投資投資指數基金可以享受永續性的收益。指數基金避免了主動基金中基金經理的人為判斷失誤，風格跑偏以及老鼠倉等不良事件，更加被動和具有周期性。指數基金的優4

一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）

一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）5一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）6一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）7

一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）8一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）以下文字不構成對任何人的投資建議。僅供參考。1.每個月固定金額、固定時間投資。2.隨著準注冊制的推出，大盤績優股的春天會到來嗎？3.該基金從3年的周期看，上漲的概率要大于下跌的概率。4.截止17年6月23日該基金凈值已經大幅度上升，該如何操作？？一、易方達上證50指數基金（代碼：110003）以下文字不構9

二、匯添富中證中藥指數A(LOF)。代碼：501011LOF是指在證券交易所發行、上市及交易的開放式證券投資基金。上市開放式基金既可通過證券交易所發行認購和集中交易，也可通過基金管理人、銀行及其他代銷機構認購、申購和贖回。即是在保持現行開放式基金運作模式不變的基礎上，增加交易所發行和交易的渠道。二、匯添富中證中藥指數A(LOF)。代碼：5010

二、匯添富中證中藥指數A(LOF)。代碼：501011

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三、大成標普500等權重指數。代碼：096001三、大成標普500等權重指數。代碼：09600113

標準普爾500指數標準普爾500指數是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標準普爾公司創建并維護。標準普爾500指數覆蓋的公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、納斯達克交易的上市公司。與道瓊斯指數相比，標準普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。標準普爾的實力在于創建獨立的基準。通過標準普爾的信用評級，他們以客觀分析和獨到見解真實反映政府、公司及其它機構的常償債能力和償債意愿，并因此獲得全球投資者的廣泛關注。標準普爾500指數標14三、大成標普500等權重指數。代碼：096001三、大成標普500等權重指數。代碼：09600115

三、大成標普500等權重指數。代碼：096001三、大成標普500等權重指數。代碼：096016

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三、大成標普500等權重指數。代碼：09600117

四、易方達納斯達克100指數。代碼：161130納斯達克100指數于1985年設立，現已成為反映美國股票市場走勢的三大指數之一。該指數選取的是在納斯達克交易所上市的、市值最大的100只美國國內及國際非金融行業股票構成，代表了包括計算機硬件與軟件、電信、零售、生物科技在內的主要產業的整體表現。目前，與美股另外兩大指數道瓊斯和標普500相比，納斯達克100指數不僅以回報高、波動率低且投資效率高著名，而且包含了全球市值大、流動性好的國際非金融類機構。該指數成份股涵蓋了全球市值最大的五家公司，依次為（數據截止2016年底，以美元計價）蘋果（5820億）、谷歌母公司Alphabet（5560億）、微軟（4520億）、亞馬遜（3640億）、Facebook（3590億），還包括了英特爾、特斯拉、AMGen、卡夫食品等在內全球頂尖的科技、汽車、生物制藥、食品公司，以及百度、網易、京東等中國概股。目前，該指數成份股市值約為7.2萬億美元。四、易方達納斯達克100指數。代碼：161130納18

四、易方達納斯達克100指數。代碼：161130

該基金現在暫時封閉，可以去易方達基金公司官網查詢：

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該基金現19

五、工銀瑞信全球股票代碼：486001五、工銀瑞信全球股票代碼：48600120

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六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：160716

六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：160716

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六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：160716六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：1624

六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：160716

六、嘉實中證銳聯基本面50指數。代碼：125七、交銀中證海外中國互聯網。代碼：164906七、交銀中證海外中國互聯網。代碼：16490626

七、交銀中證海外中國互聯網指數型基金。代碼：164906七、交銀中證海外中國互聯網指數型基金。代碼：1627

指數基金投資策略1.指數化投資的核心哲學是：市場的不可一貫預測性，擇時與擇股均很難，取得持續性超額收益。格雷厄姆告誡巴菲特說：“如果說我在華爾街60多年的經驗中發現什么的話，那就是從來沒有人能夠成功地預測股市變化”。2.指數將成長中的公司有序納入指數，兼收并蓄、海納百川，形成一個廣泛組合，不遺漏任何一家好公司，同時，成分股以市值加權，大公司分配大權重，小公司占小權重，加大優秀公司對投資收益的貢獻，符合帕累托法則。3.盡管指數基金的編制者不知道哪一家是好公司，但只要好公司都可以按規則選進指數，優秀公司帶動指數上漲，為指數基金帶來收益，因而，指數化投資實質上是在未知世界中獲取確定收益的一種分享市場收益的策略。指數基金投資策略1.指數28

滬深300指數基金滬深300指數是國內影響最大、最重要的指數，它也是中國第一個跨越滬深兩市的大盤股指數。滬深300指數所選取的300只股票覆蓋了滬深股市6成左右的市值，它挑選的就是兩個市場中代表性好、流動性高、交易活躍的300家大型企業股票。重點關注的基金：場外嘉實滬深300ETF聯接（基金代碼：160706）滬深300指數基金滬29

中證500指數基金中證500指數的選股標準，首先它把滬深300指數所有已經包含的成分股剔除掉，這保證了與滬深300指數沒有一點關系了；它再把除了滬深300指數的成分股之外，市值排名前300名的股票也要剔除掉，這基本保證所有大中盤股被剔除掉了；剩下的小盤股中，又按照日均成交金額由高到低排名，把排名最后的交易不活躍的20%股票剔除；把剩余的股票按照市值從高到低排序，選取排名前500名的股票作為中證500指數的成分股。這樣選出來的股票都是小盤股中的精華，與滬深300指數的大盤股形成了風險對沖。

關注基金：場外嘉實中證500ETF（000008）中證5030

上證50指數基金上證50指數就是挑選上海證券交易所上市的規模大、流動性的50家企業，而跟蹤這個指數的基金就是投資于這50家大型企業。這50家企業可以說藍籌中的藍籌，也可以說買上證50指數就是買藍籌股。藍籌股是指具有穩定的盈余記錄，能定期分派較優厚的股息，被公認為業績優良的公司的普通股票，又被稱為'績優股'。上證50指數里面金融股占據的比例并不小，所以只要銀行、證券、保險這些金融股暴漲，上證50指數也就會暴漲。上證50指31

今天課程最重要的知識點：如何挑選滬深300指數基金？滬深300指數基金是各家公司的標配產品，也是扎堆與同質化最嚴重的基金品種。關注基金公司實力：其實不管是選擇什么樣的基金產品，基金公司的實力都是我們選擇時關注的首要因素。雖然指數基金屬于被動式投資，運作較為簡單，但跟蹤標的指數同樣是個復雜的過程，需要精密的計算和嚴謹的操作流程。實力較強的基金公司，往往能夠更加緊密地進行跟蹤標的指數。一只潛藏許久的滬深300指數增強基金