2023年期貨從業資格題庫1、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到A.2010元/噸B.2020元/噸D.2025元/噸類別為()。A.C63、某交易者以100美元/噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權，執行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨合約價格為3850美元/噸，則該交易者(不考慮交易費用和現貨升貼水變化)的到期凈損益為()美元/噸。A.并處五萬元以上十萬元以下罰金B.并處或者單處五萬元以上十萬元以下罰金C.并處一萬元以上十萬元以下罰金D.并處或者單處一萬元以上十萬元以下罰金5、(2018年真題)境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。A.國務院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務院期貨監督管理機構6、持倉量是指期貨交易者所持有的()的數量。A.已平倉合約B.未平倉合約C.買入合約D.賣出合約7、目前，我國上海期貨交易所采用的實物交割方式為()。A.集中交割方式B.現金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合8、期貨公司首席風險官提出辭職的，應當提前()日向期貨公司董事會提出申請。【答案】:D9、我國第一個股指期貨是()。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證50010、申請人或者擬任人隱瞞有關情況或者提供虛假材料申請任職資格的，中國證監會及其派出機構不予受理或者不予行政許可，并A.依法予以警告B.予以警告，并處以3萬元以下罰款C.要求期貨公司解聘該人員D.情節嚴重的，暫停或者撤銷任職資格11、截至2008年第4季度末，某經營正常的期貨公司已繳納的期貨投資者保障基金為3000萬元。該期貨公司2008年第4季度的代理交易額為35億元。A.1750元至3000元B.17500元至30000元C.3000元至7000元D.5250元至9000元12、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業務，在申請業務資格前兩個月，公司應當著重考慮的實質性因素是()。A.公司的發展規劃B.公司的客戶數量C.公司風險監管指標D.公司的交易規模13、中金所的國債期貨采取的報價法是()。A.指數式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價法14、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾()年的，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格。15、需求富有彈性是指需求彈性()。A.大于0B.大于1C.小于1D.小于016、期權價格由()兩部分組成。A.時間價值和內涵價值B.時間價值和執行價格D.執行價格和市場價格17、期貨交易所向會員收取的保證金，屬于()所有。A.會員B.期貨交易所C.期貨交易公司D.中國期貨業協會18、某期貨公司甲對外大力開展IB業務后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業的是()。基于居間經紀關系所產生的民事責任應當由()承擔。20、K線的實體部分是()的價差。21、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統性風險，基金經理決定在滬深300指數期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點。一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點；股票組合市值增長了6.73%。基金經理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利()萬元。【答案】:B22、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規定，情節嚴重的.由國務院期貨監督管理機構宣布該個人、該單位或者該單位的直接責任人員為()。A.期貨市場禁止進入者B.期貨市場不受歡迎者C.期貨市場違法者D.期貨市場不能接受者【答案】:A23、期貨公司設立的取得營業執照和經營許可證的分公司、營業部等分支機構超出經營范圍開展經營活動而產生的民事責任，下列各項中不可能成為責任主體的是()。A.客戶B.分支機構C.期貨公司D.期貨交易所【答案】:D24、從投資品種上看，個人投資者主要投資于()。A.商品ETFB.商品期貨C.股指期貨D.股票期貨25、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。B.中國證監會C.中國期貨業協會D.商務部26、小王對期貨投資很感興趣，決定去某期貨公司開戶進行期貨交易。由于身份證遺失，小王持本人身份證復印件和單位的工作證件前往該公司開戶。公司向小王講解了期貨交易的過程和期貨交易的風險，與小王簽訂了《期貨經紀合同》,下列關于開戶的做法中正確的是A.期貨公司審查身份證復印件與工作證件照片、姓名相符，可以給小王開戶B.小王可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶C.期貨公司可先為小王開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審查程序D.未出具身份證原件，期貨公司應當不予開戶27、下列關于會員制期貨交易所的陳述中，正確的是()。A.會員大會由總經理主持B.會員大會有3/4以上會員參加方為有效C.總經理是當然理事D.理事會的日常工作由總經理主持行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由()承擔。A.期貨交易所B.期貨公司C.會員D.機構投資者乙來到甲的書房無意間看到甲的公司文件，發現有一筆期貨交易將會使其大大獲利。于是偷偷記下了這個交易名稱，第二天進行該交易獲利m萬元，則甲的行為()。A.不構成犯罪B.構成內幕交易罪C.構成泄露內幕信息罪D.構成侵犯商業秘密罪30、3月1日，某經銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經銷商在現貨市場上以1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經銷商小麥的實際銷售價格是()。31、在期權交易市場，需要按規定繳納一定保證金的是()。A.期權買方B.期權賣方C.期權買賣雙方D.都不用支付32、下列說法錯誤的是()。A.經濟增長速度一般用國內生產總值的增長率來衡量B.國內生產總值的增長率是反映一定時期經濟發展水平變化程度的動C.統計GDP時，要將出口計算在內D.統計GDP時，要將進口計算在內33、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易，多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收，空頭可節省交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為()。A.多方10160元/噸，空方10780元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸34、在shibor利率的發布流程中，每個交易日全國銀行間同業拆借中心根據各報價行的報價，要剔除()報價。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家35、當金融市場的名義利率比較,而且收益率曲線呈現較為 的正向形態時，追求高投資收益的投資者通常會選擇區間浮動利率票A.低；陡峭B.高；陡峭C.低；平緩D.高；平緩36、期貨公司及其分支機構的許可證正本或者副本遺失或者滅失的，期貨公司應當在()個工作日內在中國證券監督管理委員會指定的媒體上聲明作廢，并持登載聲明向中國證券監督管理委員會重新申領。37、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.虧損40000B.虧損60000C.盈利60000D.盈利40000A.相關的中國證監會派出機構B.期貨從業人員C.期貨從業人員主管領導D.期貨從業人員所在機構39、我國10年期國債期貨合約標的為()。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債40、對金融機構擅自運用客戶資金罪，下列表述正確的是(A.情節特別嚴重的，單處一萬元以上十萬元以下罰金B.期貨公司違背受托義務，擅自運用客戶資金為自己進行股票投資的，C.只對單位和對其直接負責的主要人員處罰D.期貨交易所不屬該罪規定的主體41、進出口企業在實際貿易中往往無法找到相應風險外幣的期貨品種，無法通過直接的外匯期貨品種實現套期保值，這時企業可以通過()A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值42、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。(不計交易手續費等費用)43、下列關于期貨業務規則的表述中，錯誤的是()。A.客戶開立賬戶前，應簽字確認已了解《期貨交易風險說明書》的內容B.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當與其簽訂期貨經紀合同C.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說D.期貨公司對客戶資料的保存期限不得少于10年44、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是()。A.度量風險對沖程度B.通常采取比率分析法C.其評價以單個的期貨或現貨市場的盈虧來判定D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值/現貨價格變動值45、下列關于期貨合約價值的說法，正確的是()。A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元46、首席風險官應當在每季度結束之日起’()工作日內向公可住所地中國證監會派出機構提交季度工作報告；每年()前向公司住所地中國證監會派出機構提交上一年度全面工作報告。A.10個；1月31日B.20個；1月20日C.10個；1月20日D.20個；1月31日47、國債*的凸性大于國債Y,那么債券價格和到期收益率的關系為A.若到期收益率下跌1%,*的跌幅大于Y的跌幅B.若到期收益率下跌1%,*的跌幅小于Y的漲福C.若到期收益率上漲1%,*的跌幅小于Y的跌幅D.若到期收益率上漲1%,*的跌幅大于Y的漲幅A.期貨公司董事的配偶B.期貨公司董事的父母C.期貨公司股東的關聯人D.期貨公司股東49、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》,()應當建立和維護期貨市場客戶統一開戶系統，并對期貨公司提交的的客戶資料進行審A.中國證券登記結算公司B.期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國期貨保證金監控中心口的，()可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償的投資A.期貨投資者保障基金管理機構B.中國證監會會同財政部C.中國證監會51、?期貨公司對其營業部不需()。A.統一結算B.統一風險管理C.統一財務管理及會計核算D.統一開發客戶前，應當結清相關期貨業務，并依法返還客戶的()和其他資產。A.手續費B.傭金C.保證金D.開戶費53、4月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出10手7月某期貨合約、買入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價格分別為12280元/噸、12150元/噸和12070元/噸。5月13日對沖平倉時成交價格分別為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易()元。(每手10噸，不計手續費等費用)A.盈利4000B.盈利3000C.盈利6000D.盈利200054、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉現交易。所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元/噸，結算價為2470元/噸，若每日價格最大波動限制為±5%,雙方商定的平倉價可以為()元/噸。55、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10%,則在逐日盯市結算方式下(焦煤每手60噸),該客戶的風險度該客戶的風險度情況是()。A.風險度大于90%,不會收到追加保證金的通知B.風險度大于90%,會收到追加保證金的通知C.風險度小于90%,不會收到追加保證金的通知D.風險度大于100%,會收到追加保證金的通知56、下列關于期貨交易保證金的說法錯誤的是()A.保證金比率設定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低、杠桿效應就越大57、某投資者M考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國債期貨合約(每份合約規模100萬元),滬深300股指期貨9月合約價格為2984.6點。9月18日(第三個星期五)兩個合約都到期，國債期貨最后結算的現金價格是105.7436元，滬深300指數期貨合約最終交割價為3324.43點。M將得到()萬元購買成分股。【答案】:A58、某執行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為()期權。B.虛值C.美式【答案】:A59、某可轉換債券面值1000元，轉換比例為40,實施轉換時標的股票的市場價格為每股24元，那么該轉換債券的轉換價值為()。【答案】:A60、()的掉期形式是買進下一交易日到期的外匯賣出第二個交易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進第二個交易日到期A.0/N61、在期貨市場上，套利者()扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定62、假設某期貨交易所截至2007年第1季度末，已繳納的期貨投資者保障基金總額為7.9億元，該期貨交易所2007年第1季度向期貨公司會員收取的交易手續費為3000萬元。A.經中國證監會、財政部批準，可以暫停繳納保障基金B.若不含代扣代繳期貨公司的保障基金后續資金，那么2007年第1季度應繳納的保障基金后續資金的金額為450萬元C.若不含代扣代繳期貨公司的保障基金后續資金，那么2007年第1季度應繳納的保障基金后續資金的金額為90萬元D.若不含代扣代繳期貨公司的保障基金后續資金，那么2007年第1季度保障基金總額達到7.9億元應該是申請日前()個月的。計算),與期貨公司經理趙某商量，要求期貨公司允許其買進100手下說法正確的是()。易A.期貨交易所B.中國期貨業協會D.期貨公司的人員代為履行董事長、總經理、首席風險官職責的，應自作出決定之日起()個工作日內向中國證監會及其派出機構報告。67、期貨從業人員違反《期貨從業人員管理辦法》,中國證監會及其派出機構可以()。A.進行調查，限制其人身自由B.進行調查，給予紀律懲戒C.給予其懲戒、公開譴責D.采取責令改正、監管談話等措施68、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是()。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約最近()年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在70、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價為資源定價的依據，這充分體現了期貨市場的()功能。A.規避風險B.價格發現C.套期保值D.資產配置A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲動幅度()。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】:B73、較為規范化的期貨市場在()產生于美國芝加哥。A.16世紀中期B.17世紀中期C.18世紀中期D.19世紀中期【答案】:D74、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應當將其期貨賬戶信息報()中國證券監督管理委員會派出機構備案，并按照中國證券監督管理委員會的規定履行信息披露義務。A.證券公司所在地B.控股股東、實際控制人所在地C.期貨公司所在地D.任意【答案】:A75、建倉時，當遠期月份合約的價格()近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于D.接近于79、CME交易的玉米期貨看跌期權，執行價格為450美分/蒲式耳、權利金為22′3美分/蒲式耳(玉米期貨期權的最小變動價位為1/8美分/蒲式耳),則玉米期貨看跌期權實際價格為()。A.22.375美分/蒲式耳B.22美分/蒲式耳C.42.875美分/蒲式耳D.450美分/蒲式耳【答案】:A80、OECD綜合領先指標(CompositeLeADingInDiCAtors,CLIs)報告前A.1個月B.2個月C.一個季度D.半年【答案】:B81、對期貨投資者的保證金損失，現有期貨投資者保障基金不足補償A.由期貨公司風險準備金補償B.由期貨交易所風險準備金補償C.由后續繳納的保障基金補償D.不再補償【答案】:C82、滬深300股指期權仿真交易合約最后交易日的交易時間是()。83、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》,中國期貨保證金監控中心應當為每一個客戶設立()。A.結算賬戶B.資金賬號C.交易編碼D.統一開戶編碼84、在基差(現貨價格一期貨價格)為+2時，買入現貨并賣出期貨，在基差()時結清可盈虧相抵。85、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循()的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產和期貨結算賬戶對應關系準確。A.準確重于實效B.符合實際要求C.實質重于形式D.交易便捷可靠86、()是中央銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券的交易行為。A.正回購B.逆回購C.現券交易D.質押87、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是()。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易88、關于標的物價格波動率與期權價格的關系(假設其他因素不變),以下說法正確的是()。A.標的物市場價格的波動率越高，期權賣方的市場風險會隨之減少B.標的物市場價格波動率越大，權利金越高C.標的物市場價格的波動增加了期權向虛值方向轉化的可能性D.標的物市場價格波動率越小，權利金越高89、某期貨公司的期末財務報表顯示，流動資產為6000萬元，流動負債為5500萬元、根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》,該期貨公司流動資產與流動負債的比例()。A.符合風險監管指標規定標準要求，并低于風險監管指標的預警標準B.符合風險監管指標規定標準要求，并高于風險監管指標的預警標準C.不符合風險監管指標規定標準要求，中國證監會應當責令該期貨公D.不符合風險監管指標規定標準要求，中國證監會應當限制該期貨公【答案】:D【答案】:A90、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是()。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】:A91、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0.8764美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1.2106美元/歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0.72上升為0.73,該交易套利者分別以0.9066美元/瑞士法A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】:C92、國內股市恢復性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現上述目的，該投資者可以()。A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨，同時買入100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元同月到期的股指期貨93、下列情形中，屬于基差走強的是()A.基差從-10元/噸變為-30元/噸B.基差從10元/噸變為20元/噸C.基差從10元/噸變為-10元/噸D.基差從10元/噸變為5元/噸94、一個紅利證的主要條款如表7—5所示，A.存續期間標的指數下跌21%,期末指數下跌30%B.存續期間標的指數上升10%,期末指數上升30%C.存續期間標的指數下跌30%,期末指數上升10%D.存續期間標的指數上升30%,期末指數下跌10%持倉數量達到一定數量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和多空持倉是排名最前面的()名會員額度名單及數量予以公布。96、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當年7月份銅期貨價格為53300元/噸。陰極銅期貨為每手5噸。該廠在期貨市場應()。A.賣出100手7月份銅期貨合約B.買入100手7月份銅期貨合約C.賣出50手7月份銅期貨合約D.買入50手7月份銅期貨合約【答案】:B97、期貨公司申請設立分支機構，應當未因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查，近()內未因違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰。【答案】:C98、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產量為80噸。為規避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應是A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約【答案】:B99、期貨公司變更注冊資本，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起()內作出批準或者不批準的決定。100、我國10年期國債期貨合約標的為(A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債D.30%103、7月中旬，該期貨風險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現貨最終結算價格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元/干噸為最終干基結算價格。期貨風險管理公司最終獲得的升貼水為()元/干噸。104、2013年記賬式附息()國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日上午10時，現貨價格為99.640,期貨價格為97.525。則國債基差為()。105、關于期貨交易與遠期交易，描述正確的是()。A.期貨交易所源于遠期交易B.均需進行實物交割C.信用風險都較小D.交易對象同為標準化合約法》及其他相關規定，對經營機構履行適當性義務進行監督管理。A.中國金融期貨交易所B.中國期貨業協會C.監控中心D.中國證監會及其派出機構【答案】:D107、有權指定交割倉庫的是()。A.期貨交易所B.中國期貨業協會C.國務院期貨監督管理機構派出機構D.國務院期貨監督管理機構【答案】:A108、()國債期貨標的資產通常是附息票的名義債券，符合持有收益情形。A.長期B.短期C.中長期【答案】:C109、通過期貨從業資格考試的人員，可以取得()A.中國期貨業協會頒發的從業資格證書B.中國期貨業協會頒發的從業資格考試合格證明C.中國證監會頒發的從業資格考試合格證明D.中國證監會頒發的從業資格證書110、(),國務院出臺新“國九條”,標志著中國期貨市場進入了一個創新發展的新階段。111、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破()點或者上漲超過()點時就盈利了。112、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現貨價格至7950元/噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是113、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。【答案】:C114、某食品加工廠在A期貨公司開戶進行白糖期貨套期保值交易。在一次商品價格大幅波動中，A期貨公司因風險控制不力致使公司客戶保證金出現缺口，A期貨公司使用自有資金和變現資產補償客戶保證金后，食品加工廠仍有1000萬元的保證金損失。如果中國證監會決定使用保障基金予以補償，該廠能得到期貨投資者保障基金補償的金額為A.901萬元B.909萬元D.1000萬元【答案】:C115、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是()。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】:C【答案】:D116、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為()。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】:B117、使用期貨投資者保障基金前，中國證監會和保障基金管理機構應當監督期貨公司核實投資者保證金權益及損失，積極清理資產并變現處置，應當先以()彌補保證金缺口。A.風險準備金B.期貨投資者保障基金C.公積金D.自有資金和變現資產【答案】:D118、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.獲利700B.虧損700C.獲利500D.虧損500119、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高A.甲C.丙D.丁【答案】:D120、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于A.交易所與商業銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立B.交易所與商業銀行聯合組建的機構，完全獨立于交易所C.交易所的內部機構D.獨立的全國性的機構【答案】:C121、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》規定，投資者提供的信息發生重要變化是，對于可能影響其投資者分類的，投資者應當及時告知()。A.證券交易所B.經營機構C.國務院監督委員會D.證券業協會【答案】:B122、某期貨公司因風險控制不力導致保證金出現缺口，中國證監會按照《期貨投資者保障基金管理辦法》規定決定使用保障基金，對不能清償的投資者保證金損失予以補償。甲投資者的保證金遭受損失，若甲為個人投資者，其保證金損失數額為9萬元，則甲可以得到的保障基金補償金額為()【答案】:B123、某交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應該()。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】:D124、禽流感疫情過后，家禽養殖業恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規避了玉米現貨風險，這體現了期貨市場的 A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產C.提高收益D.鎖定生產成本【答案】:D125、汽車與汽油為互補品，成品油價格的多次上調對汽車消費產生的A.汽車的供給量減少B.汽車的需求量減少C.短期影響更為明顯D.長期影響更為明顯126、關于頭肩頂形態，以下說法錯誤的是()A.頭肩頂形態是一個可靠的沽出時機B.頭肩頂形態是一種反轉突破形態C.在相當高的位置出現了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個D.頭肩頂的價格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離客戶權益數據分別如下：則()客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丁B.丙D.甲A.遠期升水B.遠期貼水C.即期升水D.即期貼水129、下列關于期貨公司及其從業人員從事資產管合法的是()。A.以欺詐手段或者其他不當方式誤導.誘導客戶B.向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾C.占用.挪用客戶委托資產D.接受客戶委托，向客戶提供風險管理顧問等服務【答案】:D130、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債(不含客戶權益)為1000萬元；客戶權益總額為26000萬元，在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應追加的保證金為100萬元(按期貨交易所規定的保證金標準計算)。該公司下列風險監管指標中低于規定標準的是A.凈資本B.凈資本/風險資本準備C.凈資本/凈資產D.負債/凈資產【答案】:B131、()是確定股票、債券或其他資產的長期配置比例，從而滿足投資者的風險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。A.戰略性資產配置B.戰術性資產配置C.指數化投資策略D.主動投資策略【答案】:A132、會員制期貨交易所的權力機構是()。A.會員大會B.董事會C.股東大會D.理事會133、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元/噸，乙為賣方，開倉價格為3200元/噸，大豆期貨交割成本為80元/噸，甲乙進行期轉現交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，當交收大豆價格為()元/噸時，期轉現對甲和乙都有利。(不考慮其他手續費等費用)【答案】:D134、()依法對證券公司的介紹業務活動實行監督管理。A.期貨公司B.國務院C.中國證券協會D.中國證券監督管理委員會及其派出機構135、期貨交易所結算準備金余額的計算公式為()。A.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金4-當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金一出金一手續費(等)D.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費(等)136、假設年利率為6%,年指數股息率為1%,6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為()點。(小數點后保留兩位)137、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是()。(不計手續費等費用)A.期貨市場和現貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現套期保值D.以上說法都不對支機構實行監督管理的是()。A.期貨交易所B.中國證監會及其派出機構C.中國期貨業協會139、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】:B140、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是A.董事長B.總經理C.副總經理D.首席風險官【答案】:A141、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是()。A.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買入看跌期權規避風險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護C.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權【答案】:D142、根據《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》,投資經理應當依法取得從業資格，具有()以上投資管理、投資研究、投資咨詢等相關業務經驗，具備良好的誠信記錄和職業操守，且最近三年未被監管機構采取重大行政監管措施、行政處罰。143、()是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融工具的權A.期權B.遠期C.期貨D.互換144、期貨價差套利在本質上是期貨市場上針對價差的一種()行A.投資B.盈利C.經營D.投機145、()是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交A.交易時間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期146、()是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素的變化可能會對金融工具、資產組合的收益或經濟價值產生的可A.敏感分析B.情景分析C.缺口分析D.久期分析147、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點(恒生指數期貨合約的系數為50港元)市場利率為6%,則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動態套期保值149、對回歸方程進行的各種統計檢驗中，應用t統計量檢A.線性約束檢驗B.若干個回歸系數同時為零檢驗C.回歸系數的顯著性檢驗D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗150、下列關于國債期貨的說法不正確的是()。A.國債期貨僅對組合利率風險的單一因素進行調整，不影響組合持倉B.國債期貨能對所有的債券進行套保C.國債期貨為場內交易，價格較為公允，違約風險低，買賣方便D.國債期貨擁有較高的杠桿，資金占用量較少，可以提高對資金的使用效率151、期貨公司首席風險官向()負責。A.中國期貨業協會B.期貨交易所C.期貨公司監事會D.期貨公司董事會152、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()A.上一交易日收盤價的±20%B.上一交易日結算價的±10%C.上一交易日收盤價的±10%D.上一交易日結算價的±20%153、()是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融指標的權A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】:A154、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，以及國務院期貨監督管理機構規定的其他人員，自被解除職務之日起未逾()年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。155、申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事的任職資格，應當具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務()年以上經驗，或者經濟管理工作()年以上經驗。A.3;3156、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為A.最后交易日后第一個交易日B.最后交易日后第三個交易日C.最后交易日后第五個交易日D.最后交易日后第七個交易日E(r)和風險系數2A.壓力線B.證券市場線C.支持線D.資本市場線158、期貨交易所可以接受充抵保證金的有價證券是()。A.公司債券B.股票C.大額可轉讓存單D.可流通的國債情況下，如果巴西出現災害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格A.下跌B.上漲C.先跌后漲D.不變A.標的物市場價格B.執行價格C.無風險利率D.貨幣總量161、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是()。A.焦炭B.甲醇C.玻璃A.結算擔保金B.風險準備金C.結算準備金D.風險擔保金A.期貨業協會B.中國證監會C.公安機關D.期貨交易所照()相關規定，辦理外匯登記、有關資金劃轉以及結購匯手續。A.中國證券監督管理委員會B.中國期貨業協會C.外匯管理部門D.工商管理部門165、期貨投資者保障基金是在()嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口，可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時，A.期貨交易所B.證券交易所C.期貨公司D.基金管理公司構應當自受理申請之日起()日內作出批準或者不批準的決定。張歐元期貨合約為12.5萬歐元)。假設當E1歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現貨()A.獲利1.56;獲利1.565B.損失1.56;獲利1.745C.獲利1.75;獲利1.565D.損失1.75;獲利1.745A.股票B.股權C.股息D.固定股息【答案】:A170、假設交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應該進行()。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】:D171、2011年5月4日，美元指數觸及73。這意味著美元對一攬子外匯貨幣的價值()。A.與1973年3月相比，升值了27%B.與1985年11月相比，貶值了27%C.與1985年11月相比，升值了27%D.與1973年3月相比，貶值了27%【答案】:D172、期貨公司凈資本與公司的風險資本準備的比例不得()。A.高于100%B.低于100%C.高于120%D.低于120%【答案】:B173、下列不屬于金融期貨期權的標的資產的是()。A.股票期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.外匯期貨174、基差的計算公式為()。A.基差=期貨價格一現貨價格B.基差=現貨價格一期貨價格C.基差=遠期價格一期貨價格D.基差=期貨價格一遠期價格A.合約價值B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位176、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于()177、首席風險官向()負責。A.期貨公司股東大會B.期貨公司監事會C.期貨公司董事會D.中國證監會人員，在涉及期貨交易或者其他對期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息，情A.處3年以上7年以下有期徒刑B.處3年以上7年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金C.處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金D.處5年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金務性質的長期借款以及其他清償順序在普通債之后的債務，可以按照規定計入()。A.凈資產B.凈資本C.負債D.流動負債值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利。此時，市場利率為6%,恒生指數為15000點，3個月后交割的恒指期貨為15200點。(恒生指數期貨合約的乘數為50港元)這時，交易者認為存在期現套利機會，應該()。A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約181、關于利率上限期權的描述，正確的是()。A.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方不需承擔任何支付義務B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協定利率上限的差額182、銅生產企業利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是()。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售183、A市的甲某在B市的乙期貨公司開立賬戶，委托該公司代其進行期貨買賣。2015年8月1日，甲某下單買進玉米期貨50手。由于玉米價位不斷下跌，同年9月15日已虧損50萬元。同日乙期貨公司通知甲某追加保證金，但甲某沒有繳納，于是乙期貨公司強制平倉，并要求甲某承擔賬款，保證金無法補足的17萬元損失，甲某和乙期貨公司協商未果，此時，乙期貨公司可以向()起訴。A.A市所在地中級人民法院B.B市所在地高級人民法院C.B市所在地中級人民法院D.A市所在地任一基層人民法院184、在我國設立期貨公司，應當在()注冊。A.工商行政管理部門B.中國證監會C.中國期貨業協會D.公司所在地的中國證監會派出機構185、一般來說，在()的情況下，應該首選買進看漲期權策略。A.持有標的合約，為增加持倉利潤B.持有標的合約，作為對沖策略C.預期后市上漲，市場波動率正在擴大D.預期后市下跌，市場波動率正在收窄186、美式期權的買方()行權。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前D.2010年12月5日A.升高B.降低C.倍增191、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%,當天結算后投資者的可用資金余額為()元(不含手續費、稅金等費用)。【答案】:D192、同時買進()或賣出()兩個不同標的物期貨合約的指令A.套利市價指令B.套利限價指令C.跨期套利指令D.跨品種套利指令【答案】:D193、某期貨公司與客戶甲訂立了期貨經紀合同，雖然期貨公司未提示交易風險，但是能夠證明客戶甲已有交易經歷，甲在交易中產生了損失，下列說法中正確的是()。A.應免除期貨公司的責任B.應減輕期貨公司的責任C.雙方各自承擔50%的責任D.雙方協商承擔責任【答案】:A時，成交價等于()A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格人員任職資格管理辦法》規定，甲應當提交()名推薦人的書面推196、公司制期貨交易所的最高權力機構是()。A.董事會B.監事會C.總經理D.股東大會A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低務時，應當通過()及時與投資者協商，采取辦法妥善予以妥善解證金的規定，主要是針對()的期貨從業人員。A.中國期貨業協會B.期貨投資咨詢機構C.期貨公司D.為期貨公司提供中間介紹業務的機構202、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是()。A.有助于市場經濟體系的建立和完善B.促進本國經濟的國際化C.鎖定生產成本，實現預期利潤D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟交易時間的權利屬于買方，則稱為()。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.贏利方叫價交易D.虧損方叫價交204、2015年2月9日，上證50ETF期權在()上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所A.算術平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.技術分析法A.經濟回升；多B.經濟回升；空C.經濟衰退；多D.經濟衰退；空策方面的限制，其金融機構(乙方)為其設計了如表7—2所示的股票收A.乙方向甲方支付10.47億元B.乙方向甲方支付10.68億元C.乙方向甲方支付9.42億元D.甲方向乙方支付9億元208、運用模擬法計算VaR的關鍵是()。A.根據模擬樣本估計組合的VaRB.得到組合價值變化的模擬樣本C.模擬風險因子在未來的各種可能情景D.得到在不同情境下投資組合的價值209、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236,()1.618等數字最為重要.價格極易在由這三個數產生的黃金分割線處產生支撐和壓力。210、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12.5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元211、因期貨經濟合同無效給客戶造成經濟損失的，應()。A.應根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔B.客戶不承擔責任C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任D.期貨公司承擔主要賠償責任212、根據《期貨公司首席風險官管理規定(試行)》的規定，期貨公司首席風險官應向()負責。A.股東大會B.監事會C.董事會213、根據《證券期貨經營機構私募資產管理條例》,會導致資產管理A.證券期貨經營機構和托管人協商一致決定終止的B.集合資產管理計劃存續期間，持續三個工作日投資者少于二人C.證券期貨經營機構被依法撤銷資產管理業務資格D.托管人被依法撤銷基金托管資格，且在六個月內沒有新的托管人承接的，應當認定為刑法第一百八十二條第一款規定的“情節嚴重”。下列說法錯誤的是()A.發行人、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東或者實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的B.收購人、重大資產重組的交易對方及其董事、監事、高級管理人員、控股股東或者實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關部門調查，仍繼續實施的D.五年內因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的出現風險的，該人員應當及時向()報告。C.交易許可證D.標準化合約A.榨油廠擔心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品D.榨油廠有大量大豆庫存A.強于；弱于B.弱于；強于C.強于；強于D.弱于；弱于221、采用滾動交割和集中交割相結合的是()。A.棕櫚油B.線型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯222、制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引的主體是()A.中國期貨業協會B.中金所640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是()。差為：日照豆粕現貨價格(串出地)-連云港豆粕現貨價格(串入地)要求的是()。B.與投資者共同完成金融期貨基礎知識測試，以使其滿足適"--3性標準要求C.向投資者充分揭示金融期貨風險D.審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力226、()可以根據不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀A.期貨交易所B.會員C.期貨公司結算協議約定的時間內追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員期貨公司依法有權采取的措施是()。A.及時向中國證監會舉報B.及時向期貨交易所報告C.對該非結算會員的持倉強行平倉D.對該非結算會員進行公開譴責228、期貨交易的對象是()。A.倉庫標準倉單B.現貨合同C.標準化合約D.廠庫標準倉單期貨保證金監控中心有限責任公司提交該單位客戶的()掃描件。A.組織機構代碼證B.營業執照C.有效身份證明文件D.單位客戶的授權委托書A.從事規定的期貨交易、結算等業務B.按規定轉讓會員資格C.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權D.負責期貨交易所日常經營管理工作被中國證監會認定為不適當人選。根據規定，甲自被認定為不適當人選之日起()內，任何期貨公司不得任用甲擔任董事、監事和高級A.6個月【答案】:C232、美國供應管理協會(ISM)發布的采購經理人指數(PMI)是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數()表明制造業生產活動在收縮，而經濟總體仍在增長。C.在50%和43%之間【答案】:C233、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續上漲到7920美元/噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變為()時該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。【答案】:B234、CME交易的玉米期貨看跌期權，執行價格為450美分/蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478.5美分/蒲式耳時，則看跌期權的內涵價值為()。A.內涵價值=1B.內涵價值=2C.內涵價值=0D.內涵價值=-1A.期貨交易所B.中國期貨業協會C.中國證監會及其派出機構D.商務部236、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12.5萬歐元)。假設當日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期A.獲利1.56,獲利1.565B.損失1.56,獲利1.745C.獲利1.75,獲利1.565D.損失1.75,獲利1.745237、期貨交易的對象是()。A.實物商品B.金融產品C.標準化期貨合約D.以上都對238、協會應當自對期貨從業人員作出紀律懲戒決定之日起()工作日內，向中國證監會及其有關派出機構報告，并及時在協會網站公239、期貨交易所上市交易品種，應當經()批準。A.國務院商務主管部門B.中國期貨業協會C.國務院期貨監督管理機構派出機構D.國務院期貨監督管理機構240、非結算會員下達的交易指令應當經()審查或者驗證后進人A.全面結算會員期貨公司B.中國期貨業協會C.中國證監會及其派出機構D.工商行政管理機構241、對《期貨交易管理條例》規定的違法行為的行政處罰。由()A.國務院期貨監督管理機構B.司法機關C.公安機關D.國務院商務主管部門()的規定。A.期貨交易所交易細則B.期貨交易所會員管理辦法C.期貨交易所理事會工作規則D.期貨交易所章程后還有凈盈利的情形是()。(不計手續費等費用)A.基差從-10元/噸變為20元/噸B.基差從30元/噸變為10元/噸C.基差從10元/噸變為-20元/噸D.基差從-10元/噸變為-30元/噸雙方組成套期保值小組，共同設計并實施LLDPE買入套期保值方案。現貨市場的風險控制及貨物采購由農膜企業負責，期貨市場的對沖交易資金及風險控制由期貨風險管理公司負責。最終將現貨與期貨兩個格為9800元/噸，處于歷史低位。期貨風險管理公司根據現貨企業未來三個月內需要購買的2000噸LLDPE的保值要求，在期貨市場上以9500元/噸的價格買入三個月后到期的2000噸LLDPE期貨合約。三個月后，LLDPE期貨價格上漲至10500元/噸，現貨價格上漲至10500元/噸，則農膜企業和期貨風險管理公司各盈利()元。245、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為()元。(不計交易成本)246、某種商品的價格提高2%,供給增加1.5%,則該商品的供給價格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無彈性D.供給彈性無限247、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是()。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨()的領導、監督和管理。A.期貨公司B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】:B249、假設一攬子股票組合與香港恒生指數構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6%,且預計1個月后可收到1萬元的現金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。【答案】:A250、在險價值風險度量時，資產組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數曲A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規則形【答案】:B251、證券公司從事期貨中間介紹業務的，應當建立完備的()制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。A.風險管理B.技術風險C.協助開戶D.全權開戶期貨合約建倉20手(每手20噸),當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中()元。A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000應當在書面報表上簽字，并加蓋公司印章，該報表的保存期限應當不違規被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業人員違法違規被調查處理事項之日起()工作日內向協會報告。255、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(不考慮交易費用),交易者通過該策略承擔的最大可能虧損為()港元/股。256、期貨公司股東會或股東大會應當()至少召開一次會議。C.每半年257、根據《期貨從業人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業人員的行為進行了一系列的限制，對此，下列選項中錯誤的是()。A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產C.當自身利益或者相關方利益與客戶的利益發生沖突或者存在潛在利益沖突時，不得繼續為客戶提供服務D.中國證監會禁止的其他行為258、建倉時除了要決定買賣何種合約及何時買賣，還必須選擇合適的A.持倉時間B.持倉比例C.合約交割月份D.合約配置比例259、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權1手，執行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執行價格的該股票看漲期權1手，以下說法正確的是()。(合約單位為100股，不考慮交易費用)A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元260、()最早以法律形式規定商業銀行向中央銀行繳存存款準備A.美國B.英國C.荷蘭D.德國261、短期利率期貨的期限的是()以下。A.6個月到全球需求極限的情況下，原油價格和原油期貨價格將()。A.下降B.上漲C.穩定不變D.呈反向變動263、2015年2月9日，上海證券交易所()正式在市場上掛牌交A.滬深300股指期權B.上證50ETF期權C.上證100ETF期權D.上證180ETF期權264、就看漲期權而言，標的物的市場價格()期權的執行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于266、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是()。(不計手續費等費用)A.期貨市場和現貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現套期保值D.以上說法都不對【答案】:A機構是()。A.期貨交易所B.中國期貨業協會C.國家商務部D.中國證監會及其派出機構于人民幣()萬元。【答案】:B269、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向()移動。A.左B.右C.上D.下【答案】:B270、期貨市場的一個主要經濟功能是為生產、加工和經營者提供現貨價格風險的轉移工具。要實現這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是()。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】:A271、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》,期貨公司為客戶申請交易編碼，應當向()提交客戶交易編碼申請。A.期貨交易所B.中國期貨保證金監控中心C.中國證券登記結算公司D.中國期貨業協會【答案】:B272、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關系在總體上是否顯著，應該采用()。A.t檢驗C.逐個計算相關系數D.F檢驗A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率客戶交易編碼申請的處理結果發送給()。A.客戶B.期貨公司C.中國期貨保證金監控中心275、期貨執業人員在執業中應當()。A.誠實守信，恪盡職守B.向客戶承諾或保證最低收益C.當自身利益與客戶利益發生沖突時應先滿足自身利益D.以本人或者他人名義從事期貨交易276、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的下(含10萬元)的部分全額補償，超過10萬元的部分按()補償。A.90%B.80%D.60%又稱樣本“可決系數”,計算公式為()。證金的通知，對此應由()舉證責任。C.由法院根據雙方各自過錯大小決定D.王某和甲期貨公司都需承擔280、下面關于利率互換說法錯誤的是()。A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換中存在兩邊的利息計算都是基于浮動利率的情況D.在大多數利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進行計算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計算的錯誤的是()。A.期貨保證金安全存管監控機構對期貨公司經營活動實行定期監督檢查B.期貨公司開立期貨保證金賬戶的，應向期貨保證金安全存管監控機構備案C.期貨公司變更期貨保證金賬戶的，應向期貨保證金安全存管監控機構備案D.期貨公司應當按照規定及時向期貨保證金安全存管監控機構報送信息282、美國中長期國債期貨在報價方式上采用()。A.價格報價法B.指數報價法C.實際報價法D.利率報價法合同無效，該機構按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應當返還給客戶，交易結果由()承擔。A.經營機構B.客戶C.期貨交易所D.客戶和經營機構共同284、美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定A.利率期權B.股指期權C.遠期利率協議D.外匯期權286、3月16日，某企業采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785榨利潤為()元/噸。[參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆289、任何單位或者個人違反《期貨交易管理條例》規定，情節嚴重的，由()宣布該個人、該單位或者該單位的直接責任人員為期貨市場A.中國期貨業協會B.國務院期貨監管管理機構C.期貨交易所D.人民法院的，期貨公司應當自開戶之日起5個工作日內向住所地()報告開A.中國證監會B.中國證監會派出機構D.中國金融期貨交易所291、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監管機構發現該公司資產負債表中的“預計負債”為200萬元，但按照企業會計準則的規定，期末須確認的預計負債應為400萬元。針對上述情況進行調整后，該公司的期末凈資本實際為()萬元?292、?7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是()。【答案】:C293、期貨公司申請設立分支機構，應當向擬設立分支機構所在地的中國證監會派出機構提交申請日前()月末的風險監管報表。B.2個月【答案】:C294、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為()美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】:A295、期貨公司的期貨從業人員不得有下列()行為。A.提供期貨市場信息B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產C.不以本人名義從事期貨交易D.當相關方利益與客戶的利益發生沖突時，堅持客戶合法利益優先的原則()未在機構中執業的，在申請從業資格前應當參加協會組織的297、()是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈(虧)與現貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值298、要弄清楚價格走勢的主要方向，需從()層面的供求角度入A.宏觀B.微觀C.結構D.總量299、在買方叫價交易中，對基差買方有利的情形是()。A.升貼水不變的情況下點價有效期縮短B.運輸費用上升C.點價前期貨價格持續上漲D.簽訂點價合同后期貨價格下跌法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎，其他貨幣兩兩間的匯率則通A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣第二部分多選題(200題)1、根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》的規定，期貨公司風險監管報表包括()。A.客戶權益變動表B.經營業務報表C.風險監管指標匯總表D.客戶管理報表2