第二章

現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1主要內(nèi)容:2.1現(xiàn)金流量的概念

2.2構(gòu)成現(xiàn)金流量的基本要素22.1現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：時(shí)點(diǎn)的含義考察的角度和立場31.現(xiàn)金流量的概念：

從技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的角度上看，現(xiàn)金流量是指把評價(jià)方案作為一個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng)，在一定時(shí)間內(nèi)流出、流入系統(tǒng)的現(xiàn)金活動(dòng)。它包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及二者的差額—凈現(xiàn)金流量。它是以項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)，反映項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)實(shí)際收入(收益)和實(shí)際支出(費(fèi)用)的現(xiàn)金活動(dòng)。

4A現(xiàn)金流入量

工程經(jīng)濟(jì)分析中，現(xiàn)金流入量包括主要產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)殘值、回收流動(dòng)資金。5B現(xiàn)金流出量。現(xiàn)金流出量主要有，固定資產(chǎn)投資、投資利息、流動(dòng)資金、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅、借款本金償還。C凈現(xiàn)金流量。

項(xiàng)目同一年份的現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出量即為該年份凈現(xiàn)金流量。

62.現(xiàn)金流量的表達(dá)一般用兩種方式表達(dá)現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量圖。7現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量的表格。項(xiàng)目每年現(xiàn)金流量的內(nèi)容與數(shù)量各不相同。某一期末凈現(xiàn)金流量（如凈利潤），可以采用現(xiàn)金流量表予以表示（見下表）現(xiàn)金流量表的總列是現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，表的橫行是項(xiàng)目壽命期內(nèi)流量的的基本數(shù)據(jù)，包含了計(jì)算的結(jié)果。這種表既可以橫向看資金的流動(dòng)變化，又可以從縱向看各年現(xiàn)金的流入與流出情況。8項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期

123

45

678…13A現(xiàn)金流入（1）銷售收入（2）固定資產(chǎn)殘值回收（3）流動(dòng)資金回收260027002600270031003100

3100365031003100

3100

3100260290

B現(xiàn)金流出（1）總投資（2）經(jīng)營成本（3）所得稅600700300600700300

235022202502021002200279627802780

27802027002700

2700

2700768080

80C.凈現(xiàn)金流量-600-700-300

2504803043203208709現(xiàn)金流量圖

現(xiàn)金流量圖

繪制中要注意的是，一般假設(shè)投資在年初發(fā)生，其他經(jīng)營費(fèi)用或收益及殘值回收均在年末發(fā)生。就是在時(shí)間坐標(biāo)上用帶箭頭的垂直線段表示特定系統(tǒng)在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量的大小和方向，如下圖所示：

012345300290280300310200010現(xiàn)金方式支出現(xiàn)金流出量現(xiàn)金方式收入現(xiàn)金流入量固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加資源稅所得稅固定資產(chǎn)貸款本金及利息償還流動(dòng)資金本金及利息償還銷售收入回收固定資產(chǎn)殘值回收流動(dòng)資金固定資產(chǎn)借款流動(dòng)資金借款項(xiàng)目112.2構(gòu)成現(xiàn)金流量的基本要素投資（資金、人力、技術(shù)等）成本（與費(fèi)用概念的區(qū)別）銷售收入利潤稅金價(jià)格12投資的定義：預(yù)先墊支，主要指資金

動(dòng)詞經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為

投資

名詞投入的資金量根據(jù)資金保全原則,項(xiàng)目總投資形成的資產(chǎn)有四種,即:固定資產(chǎn)（時(shí)間長、單位價(jià)值）項(xiàng)目建設(shè)投資無形資產(chǎn)（無實(shí)物形態(tài)）遞延資產(chǎn)（其他）

流動(dòng)資金投資131）流動(dòng)資金

定義

為維護(hù)生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。14流動(dòng)資金的組成及循環(huán)過程

供應(yīng)過程生產(chǎn)過程銷售過程貨幣資金儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金和結(jié)算資金15流動(dòng)資產(chǎn)定義流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或超過一年以上的營業(yè)(周)時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。16流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程

對工業(yè)企業(yè)來講,流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程如下：銷售存款現(xiàn)金購買原材料輔助材料半成品在產(chǎn)品產(chǎn)成品(合格)

應(yīng)收帳款存款現(xiàn)金生產(chǎn)生產(chǎn)銷售資產(chǎn)存貨應(yīng)付帳款17流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金短期投資應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨18流動(dòng)資金與流動(dòng)資產(chǎn)的關(guān)系

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-

流動(dòng)負(fù)債結(jié)論：資產(chǎn)是企業(yè)擁有的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力。19

2)固定資產(chǎn)定義:

固定資產(chǎn)是指使用期限超過1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在規(guī)定限額以上，并且使用期限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。

特點(diǎn):

使用年限超過1年，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)持有的目的是為了用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而不是為了轉(zhuǎn)賣。

202.1固定資產(chǎn)的組成

固定資產(chǎn)投資：項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模（分期建設(shè)項(xiàng)目為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、工程內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費(fèi)用。

建筑工程費(fèi)工程費(fèi)用設(shè)備購置費(fèi)固定安裝工程費(fèi)資產(chǎn)投資基本預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)用其它投資漲價(jià)預(yù)備費(fèi)212.2固定資產(chǎn)的價(jià)值固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)凈值

=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)提取的折舊固定資產(chǎn)凈殘值（某一折舊期限結(jié)束）固定資產(chǎn)殘值（實(shí)際價(jià)值）

購入的固定資產(chǎn)自行建造的固定資產(chǎn)222.3折舊（depreciation）定義因損耗而轉(zhuǎn)移的固定資產(chǎn)價(jià)值。

(有形損耗與無形損耗)影響折舊的因素:(原值、凈殘值、預(yù)計(jì)使用年限）提取方式

3.1直線計(jì)提折舊

3.2加速折舊231、企業(yè)在確定固定資產(chǎn)的使用壽命時(shí)應(yīng)考慮下列因素：1、該資產(chǎn)的預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力或?qū)嵨锂a(chǎn)量。2、該資產(chǎn)的有形損耗，如設(shè)備使用中發(fā)生磨損、房屋建筑物受到自然侵蝕等。3、該資產(chǎn)的無形損耗，如因新技術(shù)的出現(xiàn)使現(xiàn)有的資產(chǎn)技術(shù)水平相對陳舊、市場需求變化使產(chǎn)品過時(shí)等。4、有關(guān)資產(chǎn)使用的法律或者類似的限制。242、折舊的計(jì)算方法平速折舊法加速折舊法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法使用年限法工作量法折舊方法25使用年限法（直線計(jì)提折舊）年折舊額=（原值-凈殘值）/折舊年限

表示為：D=（C-S）/n26工作量法：月折舊額=本月實(shí)際工作量×（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計(jì)凈殘值）預(yù)計(jì)總工作量27

2.3.2加速折舊

優(yōu)點(diǎn)：推遲納稅、抵消通貨膨脹帶來的不利影響

有利于企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展

原因分析銷售收入100000

制造成本（不含折舊）50000

銷售和管理費(fèi)用10000

折舊20000

稅前利潤20000

所得稅（30%）6000

28計(jì)算方法年限和法年折舊率=(折舊年限-已使用年限)/年序號之和×100%

年折舊額=(固定資產(chǎn)原值-凈殘值)×年折舊率

余額遞減法年折舊率=2/折舊年限×100%

年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率

(從倒數(shù)第二年起按直線折舊,折舊率=1/2)293、折舊的計(jì)提范圍（原制度規(guī)定）①房屋和建筑物（不論在用還是閑置）；②在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸工具、工具器具；③季節(jié)性停用、大修理停用的固定資產(chǎn)；④融資租入和以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。下列固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)計(jì)提折舊：30例題：折舊的計(jì)算

有一機(jī)器,原值10000元,凈殘值為0,有效使用年限5年,求年折舊額.直線折舊法

年折舊額=(元)20005010000=-31年限和法

第1年折舊額=

第2年折舊額=

第3年折舊額=

第4年折舊額=

第5年折舊額=667)010000_(543211=++++1333)010000(543212=_++++2000)010000(543213=_++++2667)010000(543214=_++++3333)010000(543215=_++

++32余額遞減法

第1年折舊額=

第2年折舊額=

第3年折舊額=

第4年折舊額=

第5年折舊額=

(注:從倒數(shù)第二年開始按直線計(jì)提折舊)400052)010000(=-240052)400010000(=-144052)2400400010000(=--108021)14402400400010000(=---108021)14402400400010000(=---33

3)無形資產(chǎn)定義

無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，從開始使用之日起,在有效期內(nèi)平均計(jì)算攤銷費(fèi)。34無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械摹]有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)的特點(diǎn)：1、沒有實(shí)物形態(tài)；2、能夠在較長時(shí)間內(nèi)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益；3、持有的目的是為了使用、受益而不是為了轉(zhuǎn)賣；4、所帶來的經(jīng)濟(jì)利益具有較大的不確定性；5、是企業(yè)有償取得的。35分類（按性質(zhì)分）

行為權(quán)力如專營權(quán)、生產(chǎn)許可證等對物產(chǎn)權(quán)如土地地用權(quán)、礦產(chǎn)開采權(quán)等無形資產(chǎn)權(quán)利類關(guān)系類其它類內(nèi)部關(guān)系、外部關(guān)系商譽(yù)(難于量化,除非并購)，已廢知識(shí)產(chǎn)權(quán)類如專利、商標(biāo)、版權(quán)等回收形式：攤銷36無形資產(chǎn)專利權(quán)非專利技術(shù)商標(biāo)權(quán)土地使用權(quán)經(jīng)營特許權(quán)著作權(quán)版權(quán)37費(fèi)用與成本

直接費(fèi)用費(fèi)用制造費(fèi)用期間費(fèi)用（銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）構(gòu)成產(chǎn)品成本注意：在技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中，成本與費(fèi)用的概念可以混用38(1)經(jīng)營成本使用資產(chǎn)不付代價(jià)的成本。經(jīng)營成本=總成本-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)

-流動(dòng)資金貸款利息-維簡費(fèi)由此可見：經(jīng)營成本的大小只與企業(yè)的管理水平有關(guān)，而與企業(yè)的資產(chǎn)無關(guān)。因此，該成本能夠反映出管理水平和管理效率。39(2)重點(diǎn)區(qū)別三個(gè)概念：

經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊、攤銷費(fèi)-借款利息支出沉沒成本：專指以往發(fā)生的、與當(dāng)前決策無關(guān)的費(fèi)用機(jī)會(huì)成本：資源的有限性決定有特定用途

其中，沉沒成本不會(huì)在現(xiàn)金流中出現(xiàn)，機(jī)會(huì)成本會(huì)對流量產(chǎn)生影響。40銷售收入包括出售商品（已售出的成品）和提供勞務(wù)的貨幣收入41前提假設(shè)

①市場處于供小于求。（生產(chǎn)能力不足）供給量（銷售量）等于需求量等于產(chǎn)量。②價(jià)格在整個(gè)壽命周期內(nèi)保持不變。計(jì)算公式

銷售收入=價(jià)格×銷售量注意:產(chǎn)品壽命周期42產(chǎn)品壽命周期定義:

產(chǎn)品從投入市場到被市場淘汰所走過的時(shí)期。階段劃分:投入期成長期成熟期衰退期銷售量時(shí)間（年）利潤043銷售收入銷售稅金及附加資源稅類總成本利潤總額增值稅產(chǎn)品稅營業(yè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加稅土地使用稅資源稅土地增值稅制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅稅后利潤特種基金可供分配利潤44區(qū)別總產(chǎn)值和銷售收入總產(chǎn)值包括成品、半成品和在制品對應(yīng)的貨幣量,不能反映項(xiàng)目的真實(shí)收益銷售收入按市場時(shí)價(jià)售出商品的貨幣進(jìn)量能反映項(xiàng)目的真實(shí)收益45利潤企業(yè)目標(biāo)的集中體現(xiàn)銷售利潤-所得稅=稅后利潤46銷售利潤=－總成本費(fèi)用－銷售收入銷售稅金及附加利潤總額=銷售收入－總成本費(fèi)用－

銷售稅金及附加－資源稅（特種基金）稅后利潤=利潤總額－所得稅

稅后利潤中一般提留5%-10%的盈余公積金（含公益金）后為應(yīng)付利潤和未分配利潤。應(yīng)付利潤及盈余公積金的比例由公司股東（代表）大會(huì)決定。47稅金

稅收是國家為實(shí)現(xiàn)其職能，憑借政權(quán)的力量，按照法定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，無償?shù)亍?qiáng)制地取得財(cái)政收入而發(fā)生的一種分配關(guān)系。納稅對象納稅方式特點(diǎn)目的幾種特殊的稅48我國現(xiàn)行稅法體系流轉(zhuǎn)稅類：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅所得稅類：企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅關(guān)稅資源稅類：資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅特定目的稅類：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、筵席稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅、車輛購置稅、耕地占用稅財(cái)產(chǎn)和行為稅類：房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅、車船使用稅、車船使用牌照稅、印花稅、屠宰稅、契稅農(nóng)業(yè)稅類：農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅49稅金分類現(xiàn)行稅收體系按照征收對象的不同稅金流轉(zhuǎn)額課稅所得額課稅財(cái)產(chǎn)、行為課稅自然資源課稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等資源稅等對商品生產(chǎn)、流通和提供勞務(wù)的銷售額或營業(yè)額。包括：增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅等以納稅人的個(gè)人所得額或收益額為征收對象。包括：企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅50增值稅

增值稅是對在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)，以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額，以及進(jìn)口貨物的金額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。從計(jì)稅原理而言，增值稅是對商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值或商品附加值進(jìn)行征稅，所以稱之謂“增值稅”。計(jì)稅依據(jù)：商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增加值或商品附加價(jià)值。即：新增的工資和利潤

51增值稅的計(jì)算方法

應(yīng)納增值稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額其中：銷項(xiàng)稅額=銷售額×稅率銷售額試制納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)而向購買方收取的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但不包括收取的銷項(xiàng)稅額，銷項(xiàng)稅額應(yīng)在增值稅專用發(fā)票“稅額”欄中填寫。稅率：基本稅率17%

低稅率13%

小規(guī)模納稅人銷售貨物或提供應(yīng)稅勞務(wù)，按6%的征收稅率計(jì)算應(yīng)納稅額，不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。應(yīng)納增值稅額=銷售額×征收率52例題某企業(yè)1997年6月的銷售額為100萬元，增值稅適用稅率為17%，該月進(jìn)項(xiàng)稅額為8萬元，試求該企業(yè)1997年6月應(yīng)納增值稅。53解：當(dāng)期銷項(xiàng)稅額=100×17%=17（萬元）應(yīng)納增值稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額

=17－8=9（萬元）54營業(yè)稅

營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其取得的營業(yè)額征收的一種稅種。

計(jì)算公式:

應(yīng)納營業(yè)稅=營業(yè)額×稅率55營業(yè)稅的稅目、稅率交通運(yùn)輸業(yè)郵電通信業(yè)建筑業(yè)文化體育業(yè)服務(wù)業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)金融保險(xiǎn)業(yè)，自1997年1月1日至2000年12月31日，執(zhí)行8%的稅率。從2001年起，每年下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。從2003年1月1日起適用5%的稅率，農(nóng)村信用社自2001年10月1日起減按5%的稅率計(jì)征營業(yè)稅。娛樂業(yè)，執(zhí)行5%～20%的幅度稅率。稅率為3%稅率為5%56例如：肯德基快餐店咸寧西路分店2002年2月的營業(yè)額為80萬元，已知餐飲業(yè)使用的營業(yè)稅稅率為5%，請問該快餐店2002年2月應(yīng)向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)繳納多少營業(yè)稅？解：應(yīng)納營業(yè)稅額=營業(yè)額×稅率

=80×5%=4（萬元）57消費(fèi)稅主要特征:消費(fèi)稅是價(jià)內(nèi)稅消費(fèi)稅一般在應(yīng)稅消費(fèi)品的生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)繳納，在以后的批發(fā)、零售等環(huán)節(jié)不再繳納。從1995年1月1日起，金銀首飾由生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)征稅改為零售環(huán)節(jié)征稅；從2002年1月1日起，鉆石及鉆石飾品由生產(chǎn)、進(jìn)口環(huán)節(jié)征稅改為零售環(huán)節(jié)征稅。58消費(fèi)稅稅目煙酒及酒精化妝品護(hù)膚護(hù)發(fā)品貴重首飾及珠寶玉石鞭炮、焰火汽油柴油汽車輪胎摩托車小汽車59印花稅印花稅是對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往中書立、使用、領(lǐng)受具有法律效力的憑證的單位和個(gè)人征收的一種稅，是一種具有行為稅性質(zhì)的憑證稅。《印花稅暫行條例》1988年8月6日發(fā)布，同年10月1日起實(shí)施。60印花稅的特點(diǎn)1.覆蓋面廣印花稅的應(yīng)稅憑證共有五大類13個(gè)稅目：合同或具有合同性質(zhì)的憑證、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)、營業(yè)賬簿及權(quán)力、許可證照等。2.稅率低，稅負(fù)輕。印花稅最高稅率為2‰，最低稅率為0.50000，按件貼花的，每件5元。61附加稅

教育費(fèi)附加稅（2%）教育費(fèi)附加稅=（增值稅+營業(yè)稅+

產(chǎn)品稅）×稅率62所得稅企業(yè)所得稅所得稅=應(yīng)稅所得額×稅率（33%）企業(yè)的收入總額包括：①生產(chǎn)、經(jīng)營收入；②財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入；③利息收入；④租賃收入；⑤特許權(quán)使用費(fèi)收入；⑥股息收入；⑦其他收入。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅

所得稅稅率30%，地方所得稅稅率3%個(gè)人所得稅累進(jìn)稅率

63個(gè)人所得稅

我國個(gè)人所得稅稅目(1)1.工資