2021基金從業(yè)資格考試科目二題庫(kù)及

答案5

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共100分)

1、下列不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式的是()。

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他形式。

2、證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)()方式產(chǎn)生。

A、集合競(jìng)價(jià)

B、連續(xù)競(jìng)價(jià)

C、隨機(jī)競(jìng)價(jià)

D、協(xié)議定價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)。證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

3、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。

4、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得

超過(guò)該只債券流通量的()

A、10%

B、20%

C、5%

D、15%

答案：B

5、如果dt表示t時(shí)期的貼現(xiàn)因子，St表示t時(shí)期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系

式可以表示為（）。

A.dt=（1+st）t

B.dt=l/(1+st)t

C.dt=l+st)t

D.dt=l/(1+st)

答案：B

6、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格+股份變動(dòng)比例）/（1—股份變動(dòng)比

例）

B、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1一股份變動(dòng)比

例）

C、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

D、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)+現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

答案為C

【解析】本題考查除權(quán)與除息。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)

價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）。

7、（）指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系。

A.市銷(xiāo)率

B.市現(xiàn)率

C.市盈率

D.市凈率

答案：C；

解析：市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系。

8、下列衍生工具，不能在交易所交易的是。

A.權(quán)證

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：A

解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

9、下列說(shuō)法正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅是買(mǎi)方暴露在違約風(fēng)險(xiǎn)中

B.遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

C.我國(guó)期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價(jià)格無(wú)日漲停板限定

D.遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消合約，無(wú)需對(duì)方同意

答案：B

10、假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元。2015年6月1日的單位凈值為1.7464

元。

期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日

前一天）的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時(shí)間的時(shí)間收益率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

答案：D

11、我國(guó)首家合資基金公司是（）。

A、招商基金管理公司

B、華寶興業(yè)基金

C、海富通基金

D、國(guó)聯(lián)安基金

答案為A

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2002年12月26日，我國(guó)首家合資基金公

司一一招商基金管理公司成立。

12、下列資本中，通過(guò)借債方式籌集的資本是（）。

A、債權(quán)資本

B、權(quán)益資本

C、短期資本

D、長(zhǎng)期資本

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本。

13、基金的（）就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。

A.持有期間收益

B.絕對(duì)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)收益

D.相對(duì)收益

答案：D

解析：這是基金是相對(duì)收益的定義，基金的相對(duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收

益，故選D

14、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的（）。

I.資產(chǎn)規(guī)模

H.行業(yè)內(nèi)的排名

III.知名度

IV.是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)

A、I、II

B、I、N

C、IkIII

D、III、IV

答案為B

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)

模以及是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)。

15、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。

16、可轉(zhuǎn)換債券可以看做一種（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.利率期權(quán)

解析：可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的價(jià)值,

即看漲期權(quán)的價(jià)值。

17、衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括（）o

I.持倉(cāng)集中度

II.現(xiàn)金比例

III.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

rv.流動(dòng)受限資產(chǎn)比例

V.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

c、I、m、w、v

D、II、m、w、v

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括持倉(cāng)集中度、流動(dòng)

受限資產(chǎn)比例、現(xiàn)金比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天

數(shù)等。

18、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收

益的截止日是（）。

A.周六

B.周五

C.下周一

D.周日

答案：D

19、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）元,

申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值），交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

答案為D

20、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

答案：D

21、私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)出售的行為屬于（）?

A、管理層回購(gòu)

B、二次出售

C、破產(chǎn)清算

D、借殼上市

答案為B

【解析】本題考查二次出售。二次出售是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市

場(chǎng)出售的行為。

22、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于（）。

A、股息和紅利

B、資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)

C、投資收益和股息收益

D、利息收益和價(jià)差收益

答案為B

【解析】本題考查持有區(qū)間收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于兩部分:資產(chǎn)回報(bào)和收入

回報(bào)。

23、關(guān)于主動(dòng)比重，下列說(shuō)法正確的是()。

A、較低的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大

B、主動(dòng)比重指標(biāo)常用于分析追求相對(duì)收益的股票型基金

C、主動(dòng)比重為100%意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是一個(gè)指數(shù)基金

D、主動(dòng)比重為0則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同

答案為B

【解析】本題考查主動(dòng)比重。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)

差別較大。選項(xiàng)CD錯(cuò)誤，主動(dòng)比重為。意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是一個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為

100%則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。

24、投資政策說(shuō)明書(shū)中的投資限制包括()。

A.期限、流動(dòng)性

B.期限、合規(guī)

C.流動(dòng)性、合規(guī)

D.期限、流動(dòng)性、合規(guī)

答案：D

25、運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到()時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。

A.臨界點(diǎn)

B.觸發(fā)點(diǎn)

C.平衡點(diǎn)

D.0

答案：B；解析運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管

理就會(huì)停止

26、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為8%,期限為2年，每年付息1

次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為()元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

27、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、QDII基金投資受匯率影響較普通基金更小

B、國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備屬于影響匯率的因素

C、匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

D、當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查匯率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDU）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)

對(duì)匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。

28、股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

答案：B

解析：股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為市盈率。

29、投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為

5%,那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為（）。

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

答案：A

解析：10000（1+5%5）=8000

30、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)可以降到趨近于零

B.缺乏監(jiān)管和信息透明度

C.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

答案為A

31、QDH基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：B

解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

32、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是（）。

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

33、假設(shè)基金投資者選擇現(xiàn)金分紅方式，基金分拆和基金分紅的區(qū)別不包括（）o

A、選擇現(xiàn)金分紅方式的投資者在獲得現(xiàn)金分紅的同時(shí)，其所擁有的基金份額不發(fā)生改變

B、在現(xiàn)金分紅方式下，基金分紅有大量的現(xiàn)金流出，基金的資產(chǎn)規(guī)模也會(huì)發(fā)生改變

C、基金分拆要對(duì)原有的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分解，時(shí)機(jī)的選擇非常重要

D、當(dāng)基金所持有的資產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上升期時(shí)，進(jìn)行基金分紅必將要求基金管理者賣(mài)出價(jià)格持

續(xù)上漲的部分資產(chǎn)，這種行為將會(huì)影響基金未來(lái)收益的提高

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,基金的分拆不需要賣(mài)出基金的資產(chǎn)，只是對(duì)原有的

結(jié)構(gòu)進(jìn)行形式上的分解，時(shí)機(jī)的選擇更為隨意。

34、按期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為（）。

A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

C、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D、實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)

答案為C

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。按期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利分類,期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

35、通常可以用貝塔系數(shù)（P）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果某基金的

貝塔系數(shù)大于（），說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金。

A.4

B.3

C.2

D.1

答案為D

36、（）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額

相等。

A.凈值增長(zhǎng)率

B.內(nèi)部收益率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.市盈率

答案：B

37、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、

50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管

人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額2000萬(wàn)份。

運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，則基金份額凈值為（）元。

A.1

B.1.15

C.1.3

D.1.5

答案為BP71

38、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是

A.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

答案：A

39、下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）?

A、低風(fēng)險(xiǎn)

B、高流動(dòng)性

C、交易價(jià)格為匯率

D、是固定收益證券的一部分

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng),交易價(jià)格為利率,是固定

收益證券的一部分。

40、對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行存托憑證可以（）。

A、縮小市場(chǎng)容量

B、增強(qiáng)籌資能力

C、增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

D、規(guī)避?chē)?guó)際投資的風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力；

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)存托憑證可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

41、基金管理公司必須以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一類型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每個(gè)投資者的基金

答案為C

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)。基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)

所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體,獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算,保證不同基金在名冊(cè)登記、

賬戶設(shè)置、資金調(diào)撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

42、財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于（）資產(chǎn)。

A.高風(fēng)險(xiǎn)

B.高收益

C.低風(fēng)險(xiǎn)

D.穩(wěn)健型

答案：C

解析：財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將

保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

43、下面關(guān)于融資融券說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%

B、融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度

C、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果股票價(jià)格持續(xù)下降，直至投資者保證金為零才會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)

D、融資交易結(jié)束時(shí)，如果持有公司股票的價(jià)格沒(méi)有變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息

答案為C

【解析】本題考查買(mǎi)空交易。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果股票價(jià)格持續(xù)下降，證券

公司就會(huì)要求投資者在兩個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保,假如投資者在2個(gè)交易日內(nèi)無(wú)法追加擔(dān)保，那么

證券公司就會(huì)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施。

44、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同定

的票面利率和不變的面值;通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息、，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

答案：C

解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同

定的票面利率和不變的面值；通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面

值。

45、存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每（）披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.12個(gè)月

答案：C；解析存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新

的招募說(shuō)明書(shū)。

46、首次公開(kāi)發(fā)行是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)（）的行為。

A、普通股票

B、優(yōu)先股票

C、混合股票

D、法人股票

答案為A

【解析】本題考查首次公開(kāi)發(fā)行。首次公開(kāi)發(fā)行是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的

行為。

47、（）階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。

A.簽署基金合同階段

B.基金募集階段

C.基金運(yùn)作階段

D.基金終止階段

答案：C；解析基金運(yùn)作階段階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段

48、以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

B.兩者對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

C.兩者的市場(chǎng)角色不同

D.兩者的利潤(rùn)來(lái)源不同

答案：A

49、另類投資不但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供資金支持，而且為未來(lái)不斷增長(zhǎng)的（）的需求提供

了解決方案。

A.儲(chǔ)蓄管理

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投資管理

D.財(cái)富管理

答案:D；

解析：另類投資不但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供資金支持，而且為未來(lái)不斷增長(zhǎng)的財(cái)富管理的需

求提供了解決方案。

50、（）是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣除相關(guān)費(fèi)

用后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額。

A、本期利潤(rùn)

B、本期已實(shí)現(xiàn)收益

C、期末可供分配利潤(rùn)

D、未分配利潤(rùn)

答案為B

【解析】本題考查基金利潤(rùn)。本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不

包含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的

余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。

51、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)低于最低限額，證券公司就會(huì)要求投資者在

（）個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買(mǎi)空交易。在進(jìn)行融資融券交易時(shí).，如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)達(dá)到最低限額,證券

公司就會(huì)要求投資者在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

52、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、交易系統(tǒng)可以對(duì)違規(guī)指令進(jìn)行攔截

B、一般情況下，基金經(jīng)理為提高效率都直接向交易所下達(dá)指令

C、交易員接到任何交易指令后均必須立即完成，無(wú)權(quán)進(jìn)行交易擇時(shí)

D、相關(guān)負(fù)責(zé)人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經(jīng)理

答案為A

【解析】本題考查基金公司投資交易流程。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)

向交易室下達(dá)交易指令。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適

時(shí)機(jī)完成交易。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，

違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。

53、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是

A.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對(duì)手方制度

答案：D

54、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權(quán)

D.紅利

答案：C

解析：股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。

55、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買(mǎi)方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案：A

解析:對(duì)賣(mài)方而言，直到期權(quán)買(mǎi)方行權(quán)才能賣(mài)出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，

賣(mài)方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

56、以下關(guān)于QFII投資A股市場(chǎng)的形式及投資風(fēng)格的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、QFII投資A股市場(chǎng)的基金模式更符合監(jiān)管的要求，既控制了風(fēng)險(xiǎn)，也擴(kuò)大了參與的境外投資

者范圍，而且可以充分發(fā)揮境外機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新能力

B、在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，QFII具有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、注重長(zhǎng)期投資以及行為相對(duì)規(guī)范的投資風(fēng)格

C、QFH堅(jiān)持貫徹分散化投資組合理論的核心思想，以技術(shù)分析指導(dǎo)其進(jìn)行長(zhǎng)期投資，以基本面

分析理論對(duì)目標(biāo)證券進(jìn)行短期微調(diào)

D、在監(jiān)管層面，QEII在資金流動(dòng)和投資管理方面相對(duì)比較規(guī)范，資金匯入?yún)R出平穩(wěn)

答案為C

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,QFH堅(jiān)持貫徹分散化投資組

合理論的核心思想，以基本面分析理論指導(dǎo)其進(jìn)行長(zhǎng)期投資，以技術(shù)分析理論對(duì)目標(biāo)證券進(jìn)行短

期微調(diào)。

57、下列關(guān)于清算與交收的原則的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.貨銀對(duì)付

B.凈額清算

C.結(jié)算參與人

D.分級(jí)結(jié)算

答案為C

58、債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長(zhǎng)

C.偏離；長(zhǎng)

D.偏離；短

答案：D

解析：債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

59、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是()。

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.承銷(xiāo)條款

D.贖回條款

答案：D

60、某開(kāi)放式基金7月25日、7月26目的基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元、72000萬(wàn)元.該基金的管

理費(fèi)率為

1%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為()萬(wàn)元。

A.2.2

B.2

C.1

D.1.97

答案：C

61、股票拆分對(duì)()沒(méi)有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

答案：C

解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總

數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及

其各項(xiàng)校益余額都保持不變。

62、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有（）。

I,可運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露

H.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍內(nèi)

HI.通過(guò)不同國(guó)家地區(qū)的資產(chǎn)組合配置分散風(fēng)險(xiǎn)

IV.多幣種投資和匯率避險(xiǎn)操作相結(jié)合

A、I、II、III、IV

B、I、H、III

C、III、N

D、IsII

答案為C

【解析】本題考查跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理。跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有以下兩點(diǎn)：（D通過(guò)不同國(guó)

家地區(qū)的資產(chǎn)組合配置分散風(fēng)險(xiǎn)。（2）多幣種投資和匯率避險(xiǎn)操作相結(jié)合。

63、目前我國(guó)政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B.中國(guó)工商銀行

C.中國(guó)進(jìn)出口銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

答案：B

解析：政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)

出口銀行。

64、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）.

A、經(jīng)濟(jì)附加值模型

B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C、市凈率模型

D、市盈率模型

答案為A

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。相對(duì)價(jià)值法:市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷(xiāo)率模

型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)附加值模型屬于內(nèi)在價(jià)值法。

65、下列選項(xiàng)中，被稱為信用債券的是（）。

A、有保證債券

B、無(wú)保證債券

C、可回售債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查債券違約時(shí)的受償順序。無(wú)保證債券，又稱為信用債券。

66、加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是

A.控制風(fēng)險(xiǎn)

B.尋求投資收益的最大化

C.獲得高于市場(chǎng)的收益率

D.指數(shù)化管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

答案：D；解析加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是指數(shù)化管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

67、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

答案：D

解析：1.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。

2.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率。3.實(shí)際利率是指在物價(jià)不

變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。4.

名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。5.通常

所說(shuō)的年利率都是指名義利率

68、（）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量。

A.籌資活動(dòng)

B.投資活動(dòng)

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

D.財(cái)務(wù)活動(dòng)

答案：C；

解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量。

69、使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零的價(jià)格為()，遠(yuǎn)期合約在交易中形成的實(shí)際價(jià)格為()，二者

的關(guān)系是()。

A.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，不一定相等

B.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，相等

C.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，相等

D.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，不一定相等

答案：D

70、關(guān)于無(wú)差異曲線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡

B、當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加

C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

D、對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫(huà)出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，這些曲線會(huì)交叉

答案為D

【解析】本題考查效用、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合。無(wú)差異曲線具有以下特點(diǎn)：

(1)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的。

(2)同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用。

(3)對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)A的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫(huà)出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，且這些曲線不會(huì)

交叉。

(4)當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加。

(5)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡，因?yàn)殡S著

風(fēng)險(xiǎn)增加，其要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高。

71、以下關(guān)于股票的特征正確的是()。

A.流動(dòng)性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性，股票的收益主要有兩類，一是股息和紅利，

二是資本利得

C.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性，股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)

出席股東大會(huì)，但不能選舉公司董事

答案為B

72、某基金2016年度平均收益率為60%,假設(shè)當(dāng)年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,滬深300指數(shù)年度收益

率為30%,該基金年化波動(dòng)率為32%,貝塔系數(shù)為1.1,則該基金的夏普比率為（）。

A、0.81

B、1.1

C、1.81

D、1.93

答案為C

【解析】本題考查夏普比率的計(jì)算。夏普比率=（基金的平均收益率一平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基

金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=（60%-2%）-?32%=1.81o

73、自上而下股票投資策略在實(shí)際應(yīng)用中，不包括

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)研究決定大類資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C.運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值股和成長(zhǎng)股的投資比例，追求風(fēng)格收益

答案：c

解析：運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值，屬于自下而上分析。

74、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

答案：A

解析：在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%

75、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值己成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)

B、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和測(cè)度

C、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有相對(duì)穩(wěn)定性，時(shí)間區(qū)間越長(zhǎng)，投資組合和市場(chǎng)狀況越穩(wěn)定

D、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最大的優(yōu)點(diǎn)是可用于測(cè)量不同市場(chǎng)的不同風(fēng)險(xiǎn)并用一個(gè)數(shù)值表示出來(lái)，因此具有廣

泛的適用性

答案為C

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值隨時(shí)間變化而變化，時(shí)間區(qū)間越長(zhǎng),投資組合

和市場(chǎng)狀況越難以保持相對(duì)穩(wěn)定。

76、關(guān)于夏普比率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、夏普比率是經(jīng)總風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)

B、夏普比率數(shù)值越大，表示單位總風(fēng)險(xiǎn)下超額收益率越低

C、夏普比率是威廉?夏普根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)

D、當(dāng)組合超額收益為負(fù)數(shù)，除以較大的總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，夏普比率得到較小的負(fù)數(shù)，基金業(yè)績(jī)反而變

得較佳

答案為B

【解析】本題考查夏普比率。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,夏普比率數(shù)值越大,表示單位總風(fēng)險(xiǎn)下超額收益率越高。

77、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬(wàn)元；

有投資者在2014年4月15日客戶申購(gòu)2000萬(wàn)元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元；2014

年9月1日，基金分紅1000萬(wàn)元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該基金的

時(shí)間加權(quán)收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

答案為B

78、己知某債券久期為5.5,市場(chǎng)利率是10%

則修正的麥考萊久期為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

答案為B

79、對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，無(wú)差異曲線的特點(diǎn)為（）。

A.由左到右向上彎曲的曲線

B.由左到石向下彎曲的曲線

C.由右到左向上彎曲的曲線

D.由右到左向下彎曲的曲線

答案：A；解析考察無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。

80、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服

務(wù)，并按照（）的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

A、國(guó)務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提

供報(bào)價(jià)平臺(tái),為其交易提供電子成交登記服務(wù),并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定,對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)

開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

81、下列選項(xiàng)中完全包括不動(dòng)產(chǎn)投資的類型的選項(xiàng)是O。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③??

答案為D

82、看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格（）o

A、越高

B、越低

C、趨近0

D、不確定

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí),其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與

執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。

83、漲跌停板的確定，主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)（）價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。

A、現(xiàn)貨市場(chǎng)

B、期貨市場(chǎng)

C、利率市場(chǎng)

D、金融市場(chǎng)

答案為A

【解析】本題考查每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。漲跌停板的確定，主要取決于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格

波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。

84、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析中，通過(guò)對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的

認(rèn)可程度。

A、基金分紅能力、持倉(cāng)結(jié)構(gòu)

B、基金份額變動(dòng)情況、持有人結(jié)構(gòu)

C、基金費(fèi)用情況、基金盈利能力

D、基金盈利能力、投資風(fēng)格結(jié)構(gòu)

答案為B

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容。通過(guò)對(duì)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)的

比較分析，了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。

85、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股權(quán)利的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行；董事會(huì)選聘公司的

經(jīng)理，由經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投資需

求和管理者對(duì)支付股利的看法

C.普通股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，普通股股東每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金（沒(méi)

有到期期限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

D.優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán),優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和

剩余貝才產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

答案為C

86、關(guān)于投資決策委員會(huì)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、投資決策委員會(huì)對(duì)基金公司的重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理

B、投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)向交易部下達(dá)投資指令

C、投資決策委員會(huì)審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程

D、投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

答案為B

【解析】本題考查投資決策委員會(huì)。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定

投資組合的具體方案,向交易部下達(dá)投資指令。

87、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買(mǎi)入股票150萬(wàn)元;賣(mài)出股

票120萬(wàn)

元；買(mǎi)入債券360萬(wàn)元，賣(mài)出債券450萬(wàn)元；乙方買(mǎi)入股票400萬(wàn)元;賣(mài)出股票300萬(wàn)元;買(mǎi)入債券

80萬(wàn)元，賣(mài)出債券50萬(wàn)元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)結(jié)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交

收金額是（）。

A.應(yīng)付160萬(wàn)

B.應(yīng)付70萬(wàn)

C.應(yīng)收60萬(wàn)

D.應(yīng)付130萬(wàn)

答案：B

88、MM定理認(rèn)為，在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不

會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)（）改變而改變

A.盈利方式

B.投資方式