關于解決中小企業(yè)融資難的學術論文一份最新的調查報告顯示，目前，我國銀行正面臨轉型，大型企業(yè)集團客戶融資方式開始轉向資本市場，中小企業(yè)慢慢成為商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定的客戶源。但由于中小企業(yè)自身信用度、信息透明度以及缺乏抵押物等問題，從銀行獲得間接融資依舊存在一定困難。據調查研究，主要是針對與金融機構已發(fā)生信貸關系的中小企業(yè)，報告還建議，應持續(xù)改善中小企業(yè)的生態(tài)環(huán)境，加快企業(yè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)展并希望銀行從貸款方式上有所創(chuàng)新。結果顯示，隨著資本市場的發(fā)展，大型企業(yè)集團客戶融資方式已逐漸從銀行融資轉向資本市場，中小企業(yè)也正逐漸成為商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定的客戶源。盡管中小企業(yè)已受到銀行的注意，銀行的持續(xù)服務和中小企業(yè)實際發(fā)展需求相比仍然滯后。其中，大部分資金還是來源于企業(yè)留存收益。商業(yè)銀行、中小銀行，特別是股份制商業(yè)銀行受到中小企業(yè)青睞，供應鏈金融、貿易融資、無抵押貸款到熱捧。但是，中小企業(yè)合法融資渠道單一，銀行對除制造業(yè)以外其他行業(yè)中小企業(yè)還是信心不足。這些缺乏抵押物的中小企業(yè)盡管項目前景好，但是融資依然困難。報告建議，要持續(xù)改善中小企業(yè)的生態(tài)環(huán)境。宏觀調控政策應考慮中小企業(yè)的因素，為中小企業(yè)提供直接融資機會。銀行要創(chuàng)新金融服務，由于中小企業(yè)抵押物少，銀行必須從貸款方式上創(chuàng)新。還要規(guī)范民間金融，為中小企業(yè)融資提供多元化暢通渠道一、國外中小企業(yè)融資的基本特點和融資難的原因分析在西方國家，中小企業(yè)的融資活動與一般企業(yè)并無二致。依照企業(yè)的法律類型，中小企業(yè)的融資可分為以下兩種情況：一是單人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)。這些企業(yè)屬無限責任制企業(yè)，其特點是不必支付企業(yè)所得稅，只需繳付個人所得稅，稅負相對較輕，但無權以債券和股票的形式向社會直接融資，并且還要對其經營風險負完全的責任。這類企業(yè)一般規(guī)模較小，都是些微型企業(yè)，或一些初創(chuàng)的企業(yè)。它們的資金主要來源于業(yè)主（或合伙人）的個人資產，一部分是向親戚朋友借來的資金，其它則來自金融機構的借貸和政府的資助等，但量極少。從各國的比較來看，意大利和巴西的這類小企業(yè)向親戚朋友借來的資金比較多一些，政府也鼓勵他們這樣做。美國和英國的這類小企業(yè)則較少靠親戚朋友的錢，他們主要靠自己的積蓄。法國對這類小企業(yè)的政府資助則較大一些，一方面政府對個人新建的自顧型小企業(yè)給予較大的稅收減免，另一方面還對其雇傭的員工給予直接的就業(yè)補貼。二是公司制中小企業(yè)。這類企業(yè)屬有限責任制企業(yè)，其特點是必須支付高額的企業(yè)所得稅（也要繳付個人所得稅），稅負相對較重，但由此得到的好處是有權以債券和股票的形式向社會直接融資，并且對其經營風險只承擔以股本金為限的有限責任。當然，除少數公司制中小企業(yè)外，絕大多數中小企業(yè)債券和股票都只能以柜臺交易的方式進行，而難以實現公開上市（因為無法滿足公開上市的苛刻條件），即使要到條件要求相對較低的所謂“第二板塊”上市也是不容易的。相對而言，柜臺交易方式的成本是比較高的，而且風險也較大。因此，雖然公司制中小企業(yè)同其它公司制企業(yè)一樣擁有直接融資的權利，但是，實際上它們在直接的金融市場上，仍然處于極為不利的地位。總之，無論是單人業(yè)主制和合伙制企業(yè)，還是公司制中小企業(yè)，都客觀地、不可避免地存在著融資難的問題。這是由市場這只“看不見的手”的運行規(guī)律，以及中小企業(yè)的特點和金融業(yè)的特殊性等共同決定的。具體分析其原因，主要有以下幾方面。我國中小企業(yè)融資的現狀：從廣義上說，中小企業(yè)一般是指國家確認為大型企業(yè)之外的所有企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。隨著改革開放的不斷深入，我國中小企業(yè)在國民經濟中的地位也日漸提升。據有關資料表明，目前，我國經工商注冊的中小企業(yè)有1000萬余家，與工業(yè)經濟總量相比，企業(yè)數占90%，產值占60%，利稅占40%，提供就業(yè)機會占75%。而正是這些推動社會主義市場經濟不斷深入發(fā)展，為社會主義市場經濟提供新鮮血液的中小企業(yè)卻面臨著資金短缺，無法做大做強的困境。不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。1.創(chuàng)辦階段。需要產權（自有）資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風險資金也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。2.投入經營階段。主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優(yōu)勢仍要從個人投資者、風險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產權資金。3.增長發(fā)展階段。外部融資是關鍵，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌借產權資金。4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產權資金。除上述四個發(fā)展階段外，西方國家對中小企業(yè)在退出階段的金融服務，也很具特色。以美國為例，政府和民間設有專門的破產清算基金，目的是盡量減少企業(yè)破產給當事人、債權人以及整個社會帶來的不利影響，努力合理地安排好有關方面的合法利益，實現企業(yè)的順利退出。從比較的角度看，在西方各國小企業(yè)的創(chuàng)建都相對比較容易，但在企業(yè)的成長的道路上卻有很大的不同。一般來說，由于美國社會比較重視企業(yè)的成長和做大，因此中小企業(yè)容易成長為較大的公司；而歐洲的意大利和法國則主要重視的是中小企業(yè)對就業(yè)的貢獻，因此，對企業(yè)的成長并不太關心，企業(yè)一般難以做大；其它國家，如德國、日本和韓國則介于兩者之間。所謂融資是指通過銀行等金融中介機構，把分散主體的資金集中起來，再通過信貸方式貸給資金需求者的融資方式，借助的方式主要是存貸款。我國中小企業(yè)融資一直就很不理想，主要表現在以下幾方面：二國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資支持力度偏弱近年來，我國經濟各部門對資金的需求量急劇增加，國家有限的資金要確保特大型、大型企業(yè)的發(fā)展，因此對中小企業(yè)特別是中小企業(yè)的貸款投入則相對不多。中小金融機構對中小企業(yè)支持不夠相對于四大國有商業(yè)銀行而言，目前許多股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村信用社的信貸效益觀念日趨增強。而當前，大部分效益好、還貸能力有保障的中小型企業(yè)，己經被國有大銀行搶占，留給中小金融機構的優(yōu)良客戶相對較少，因此，許多中小金融機構對中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉向其他領域。金融機構對中小企業(yè)金融服務水平偏低金融機構除對中小企業(yè)信貸這一品種以外，其他服務也不夠。一是對中小企業(yè)金融促銷不足。二是提供的金融產品不足。三是不重視中介服務，國有商業(yè)銀行許多基層機構很少對中小企業(yè)進行融資信息、政策咨詢等中介服務。我國中小企業(yè)融資難的原因分析對于我國中小企業(yè)融資困難的原因我們可以從國家層面、銀行層面和中小企業(yè)自身三個方面進行分析。從國家層面分析由于中小企業(yè)在國民經濟中的地位日益重要，現階段我國政府通過了一系列的法律、法規(guī)來支持中小企業(yè)的發(fā)展。但是由于歷史和體制上的原因，金融機構對中小企業(yè)尤其是私營企業(yè)仍然存在偏見。如我國政府鼓勵中小企業(yè)通過資本市場進行直接融資，但中小企業(yè)同國有大中型企業(yè)相比，很難取得公開發(fā)行上市的資格，從而導致許多企業(yè)被迫采取買殼上市的方式來實現資本市場融資，而這種融資方式成本極高，使企業(yè)一上市就背上了沉重的債務負擔。從銀行層面分析大銀行盲目“抓大放小”由于中小企業(yè)單筆借款數額小、筆數多，且手續(xù)繁瑣，對銀行的收益貢獻不大。因此各大國有商業(yè)銀行都轉向經營批發(fā)業(yè)務，重點支持自然壟斷行業(yè)和大企業(yè)，中小企業(yè)的貸款條件比大企業(yè)要苛刻得多，而且傾向于給中小企業(yè)短期貸款。信用評級體系不健全我國中小企業(yè)難以獲得貸款的主要原因之一，是部分銀行對中小企業(yè)實行了信用歧視，使中小企業(yè)和大企業(yè)之間在融資問題上形成了不公平競爭。如在工商銀行的信用等級評定標準上，“經營實力”這一指標占15分，占到了總評分的18.75%。而中小企業(yè)無論從資本總額還是資產總額都無法與大企業(yè)相比，從而導致中小企業(yè)在信用等級評定中處于不利地位。抵押擔保難在我國，為了貸款安全，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔保貸款的比重。從理論上說，有多種資產可作為貸款的抵押品，如土地、建筑物、機器設備、存貨、應收賬款等。但銀行偏好以房地產為抵押，一方面是因為資產交易市場不夠發(fā)達，另一方面是因為銀行缺乏對其他資產如存貨、應收賬款的定價能力。總的來講我國中小企業(yè)通過抵押來獲得貸款是相當困難的。從中小企業(yè)層面分析總體組織水平、產業(yè)水平低下長期的部門和條塊分割造成各地區(qū)、各部門產業(yè)結構趨同，中小企業(yè)大多數直接生產面向最終消費市場的產品。如此，各企業(yè)間沒有形成一個專業(yè)化分工明確的高效的社會大工業(yè)。使銀行無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，導致社會信用資源緊張。管理水平低下我國多數中小企業(yè)管理方式陳舊，決策過于盲目。不少企業(yè)經營者還未樹立新的管理理念，不能適應市場經濟的要求。導致企業(yè)在發(fā)展上要么“小農意識”濃厚，經營過于保守；要么“冒進投機”，經營過于激進，結果失誤頻頻。由于中小企業(yè)存在上述問題，銀行很難對其增加貸款，因為一旦審查不嚴，就會給銀行帶來損失。這就成為中小企業(yè)融資難已突破的瓶頸。改善中小企業(yè)融資難的具體舉措政府在中小企業(yè)發(fā)展中的作用是至關重要的，金融機構的融資支持是必要的，但中小企業(yè)自身的努力是解決中小企業(yè)融資難中最基本、核心的一環(huán)。建立和完善信用擔保體系信用擔保是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動。通過構建中小企業(yè)信用擔保體系，可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關系，提高中小企業(yè)的信用程度，推動我國信用制度的改革與發(fā)展。目前，信用擔保機構主要由政策性擔保機構和商業(yè)性擔保機構組成。對于商業(yè)性擔保機構的主要管理內容是：設定進入門檻；監(jiān)管資本金的運作；定期評級等。對政策性擔保機構要制定全國統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”，使各地擔保機構按照統(tǒng)一規(guī)范開展業(yè)務。政府加強扶持中小企業(yè)間接融資的措施健全法律、法規(guī)通過法律確定中小企業(yè)的地位，維護其合法權益，是政府對中小企業(yè)融資服務的重要內容。我國近幾年來對中小企業(yè)的立法非常重視，先后頒布了一系列的政策、法規(guī)。但是我國的中小企業(yè)立法仍不夠完善，主要問題在于對于受到的所有制歧視，沒有明確的法律予以保護。同時要加快制定《反壟斷法》以及與風險投資管理相關的法律，從而保證中小企業(yè)可以和大中型企業(yè)在公平的環(huán)境下進行競爭，使中小企業(yè)也可以享受融資的便利。加快建立和完善中小商業(yè)銀行我國金融體系以四大國有商業(yè)銀行為主體，其信貸份額占總量的70%以上，信貸投向基本是國有大型企業(yè)。而我國中小金融機構主要包括:農村信用合作社、城市信用合作社、信托投資公司和其他一些非銀行金融機構。它們主要的服務對象是中小企業(yè)。最近20年，我國小型企業(yè)增加了20倍，而小型金融機構僅增加了2倍，所能提供的信貸份額只相當于信貸總額的30%，信貸規(guī)模和金融機構數量與中小企業(yè)的迅速發(fā)展極不相稱。發(fā)展我國中小金融機構是從根本上解決我國中小企業(yè)融資問題的重要一步，也是調整和完善我國金融機構的必由之路。商業(yè)銀行應采取的對策措施建立中小企業(yè)信用評價體系在我國，由于商業(yè)銀行與中小企業(yè)間的信息不對稱，中小企業(yè)在融資上難以獲得比較充分的金融支持。因此，有必要建立我國的中小企業(yè)評級制度，以保證以市場為基礎的契約型商業(yè)銀行與中小企業(yè)的融資關系模式順利建立。信用等級評定標準重點應放在以下幾項上:“領導者素質”、“經營效益”、“信譽狀況”，同時商業(yè)銀行之間應當加強溝通、協(xié)作。積極進行貸款業(yè)務創(chuàng)新在發(fā)放貸款時，要求借款者提供抵押品是銀行緩解道德風險和信息不對稱問題的基本方法。但對中小企業(yè)來講，它們大多沒有可作抵押的房地產。即使一些企業(yè)有可用于抵押的房地產，但也通常會將其用作長期貸款的抵押品。這樣，在申請短期貸款時，很多中小企業(yè)便無力提供多余的房地產用作抵押品了。因此應積極靈活地利用現有的各種金融工具為中小企業(yè)提供結算、匯兌、代收代付等各項優(yōu)質服務。中小企業(yè)的自我完善樹立信用意識，提高企業(yè)資信度一要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政管理等有關部門的監(jiān)督檢查。二要依法建帳，確保會計資料真實完整。嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定進行會計核算，杜絕一切弄虛作假的行為。三要加強財務管理，建立財務預決算制度，最大限度減少資金占用，保證按期如數償還貸款，樹立在銀行等金融機構中的良好信用形象。建立靈活有效的組織制度中小企業(yè)組織制度的選擇，可以是多樣的、靈活的。從企業(yè)外部的組織形式來看，可以建立緊密的企業(yè)集團，也可以建立松散的以專業(yè)化協(xié)作為中心的合作生產制度。三未來政策制定的基本原則與政策支持體系的完善基本原則中國現實的經濟金融環(huán)境（尤其是中央財政的預算約束），決定了政府無法直接向中小企業(yè)提供過多資金，引導、促進民間資金向中小企業(yè)的有效配置將是政策設計的主導思路。在中國政府或其他有關國際機構試圖制定各種政策介入解決中國中小企業(yè)融資問題之前，我們認為其在政策制定與實施過程中應體現以下幾個原則：多樣性原則由于中國地域廣闊，區(qū)域經濟金融發(fā)展環(huán)境差異極大，所以各地中小企業(yè)不僅現有融資渠道存在很大的不同，其融資困境成因也不盡相同。因此，為了取得理想的支持效果，應采取多種方式，因地制宜，區(qū)別對待。機構主導，特別是本地銀行主導原則雖然近十幾年來中國資本市場有所發(fā)展，但中國金融體系最大特征仍是“銀行主導”。這就決定了中國對中小企業(yè)的資金政策支持主要將通過中介機構實現。考慮到信息與交易成本等決定的“關系型融資”特點，中小企業(yè)融資困境的最終解決必須依賴本地金融機構的服務，所以政府在設計扶持方案時，必須堅持“優(yōu)先發(fā)展本地機構”這一基本原則。商業(yè)化原則由于對于中小企業(yè)的發(fā)展而言，其融資是一種完全市場化的理性選擇活動，所以政府在設計扶持方案時，必須堅持“商業(yè)化融資”這一基本原則，而不應把其政策化（即把扶持措施作為一種面向中小企業(yè)或相關機構的財政性政策支持）。整體性原則由于中小企業(yè)融資問題的解決是一項系統(tǒng)工程，所以政府在設計扶持方案時，必須堅持“著眼中國本地金融機構整體發(fā)展”這一基本原則，才有可能真正幫助中國最終解決這一問題。政策支撐體系的完善當然，從制度角度著眼，中國中小企業(yè)融資體系的構建與完善并不僅僅在于出臺一些旨在促進中小企業(yè)融資的政策，而需要以市場化為基本原則導向，對中國金融體系的許多傳統(tǒng)領域進行深刻變革，構建一個有利的外部環(huán)境，即政策支撐體系：利率市場化進一步的利率自由化是中小企業(yè)獲得銀行貸款的一個必要條件。從目前來看，雖然這一措施的實施對企業(yè)借款成本并沒有太大影響——因為前已提及，通過保留補償性余額等方式，其目前的實際利率已經高于中國人民銀行規(guī)定的法定利率水平，但通過利率市場化，把隱性成本顯性化，客觀上有助于增加銀行貸款的透明度，減少制度性風險，進而增強銀行向各類中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。金融監(jiān)管體系的變革，尤其是金融機構準入體制的變革在加入WTO之后開放的大背景下，中國面向外國金融機構準入的已經有較為明確的時間表，但金融機構的對內開放，即允許國內民營私人資本介入金融機構，尤其是本地中小金融機構的問題卻一直沒有得到有關當局較為明確的表示。鑒于本地中小金融機構在解決中小企業(yè)融資問題上的獨特作用，這一點需有關當局在考慮其他因素，構建一個較嚴格的準入標準與審慎監(jiān)管的基礎上盡早出臺相關的制度規(guī)定。此外，監(jiān)管當局應通過各種措施，鼓勵銀行或一些非銀行金融機構從事租賃、保付代理等業(yè)務。銀行經營體制市場化在大力推進國有商業(yè)銀行股份制改革的背景下，中國銀行監(jiān)督管理委員會應該有序地逐步放松對銀行業(yè)務的約束以及其現有的經營管理體制，允許銀行通過手續(xù)費收取等中間業(yè)務獲得新的利潤增長點。這主要是因為中小企業(yè)信息不透明程度很高，銀行在確定是否可以發(fā)放貸款之前必須進行非常細致，進而成本高昂的信息征集與處理活動。而對這部分支出，要求中小企業(yè)支付費用是非常合理的。資本市場的制度性、市場化變革這一點一方面涉及現有中國主板市場的一些上市制度、信息披露制度等的變革，為中小企業(yè)公開上市創(chuàng)造條件，另一方面則主要表現為發(fā)展中國目前仍處于萌芽狀態(tài)的私募股權市場（產業(yè)投資基金或創(chuàng)業(yè)基金）與中小企業(yè)板，通過立法明確基金的法人地位、基金經理的使用、托管人的資格和投資者的利益保護等等以及制定稅收減免等各種優(yōu)惠政策為私募股權市場在中國的發(fā)展創(chuàng)造一個較為有利的外部保障。資料來源：郭斌、劉曼路：《民間金融與中小企業(yè)發(fā)展：對溫州的實證分析》，《經濟研究》2002年第10期。目錄TOC\o"1-3"\h\z第一章總論 1第一節(jié)項目背景 1第二節(jié)項目概況 2第三節(jié)可研報告編制依據及研究范圍 4第二章項目建設的必要性 6第三章外部和內部環(huán)境分析 8第一節(jié)外部環(huán)境分析 8第二節(jié)xx鎮(zhèn)社會經濟環(huán)境分析 11第三節(jié)xx鎮(zhèn)發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)分析 14第四節(jié)xx鎮(zhèn)發(fā)展的優(yōu)勢與劣勢分析 16第五節(jié)項目風險分析 18第四章建設條件 20第一節(jié)項目選址 20第二節(jié)場址條件 20第五章發(fā)展戰(zhàn)略和總體規(guī)劃 22第一節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略目標 22第二節(jié)戰(zhàn)略實施措施 22第三節(jié)規(guī)劃原則 23第四節(jié)總體規(guī)劃 24第六章基礎設施建設內容 30第七章環(huán)境保護 32第一節(jié)項目場址現狀 32第二節(jié)項目建設與運營對環(huán)境的影響 32第三節(jié)環(huán)境保護措施 33第四節(jié)環(huán)境評價結論 36第八章組織機構和項目實施進度 37第一節(jié)組織機構 37第二節(jié)人力資源配置 38第三節(jié)項目實施進度 39第九章投資估算及資金籌措 41第一節(jié)投資估算 PAG