精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔目錄上篇：行業分析提要 1I行業進入／退出定性趨勢預測 1II行業進入／退出指標分析 3一、行業平均利潤率分析 3二、行業規模分析 3三、行業集中度分析 3四、行業效率分析 3五、盈利能力分析 4六、營運能力分析 4七、償債能力分析 4八、發展能力分析 4九、成本結構分析 5十、貸款建議 7III行業風險揭示、政策分析及負面信息 8IV行業動態跟蹤分析評價 9一、行業運行情況 9二、行業強勢、弱勢、機會與風險（SWOT） 9三、經濟運行指標 9V龍頭/重點聯系企業分析 11一、龍頭/重點聯系企業財務指標 11二、企業在全國各地的分布 11VI資本市場及同業動態 13下篇：行業分析說明 17I行業分析 17一、行業運行分析 17二、行業政策分析 26三、新技術、新產品、新工藝 33四、上下游行業影響 37五、國際市場情況 38六、行業發展趨勢 45II企業分析 47一、企業整體情況分析 47二、主要企業分析 47三、企業（按規模）區域分布 50III市場產品分析 53一、主要產品市場情況 53二、主要產品生產情況 53三、主要產品價格變動趨勢 53四、主要產品庫存情況 53IV區域分析 54一、近期西南化纖市場走勢 54二、浙江桐鄉打造新型纖維產業基地 56上篇：行業分析提要I行業進入／退出定性趨勢預測指標總值同比增減供給實際總產值（變價）1247.2億元27.62%進口值68.81億美元8.72%需求累計銷售收入1199.32億元29.25%出口值251.31億美元31.17%趨勢預測本期市場供求特點分析供給方面，1-11月份全國化纖整體生產同比繼續增長17.59%，但其中丙綸纖維產量增長不明顯，同比增長只有1.15%，而維綸纖維產量同比則下降了4.54%；在需求方面，11月份大部分化纖產品的銷售形勢良好，銷售價格都有不同程度的上升；整體來看，年底化纖市場供給略大于需求。【主要影響因素】棉花價格的居高不下是拉動2003年化纖市場需求的一個最主要因素，棉價在2003年的波動影響了化纖市場整年的走勢，同時年初的美伊戰爭對化纖原料價格的影響和SARS疫情對化纖產品需求的影響也是影響2003年化纖行業走勢的2個關鍵因素。【結論】2003年化纖行業發展形勢良好，供略大于求，但是產銷率仍不理想，虧損面還是比較大。下期市場供求趨勢分析2004年化纖行業將延續目前的增長形勢，但是由于可預見的國家對棉價的調控力度加強和對棉花市場的管理加強，化纖市場的需求必然會受一定的影響，同時受出口退稅率下調的影響，2004年年初化纖產品出口的增長速度會略有放緩。【主要影響因素】棉價的走勢和出口退稅率的影響將是拉動2004年化纖行業走勢的兩個主要因素。【結論】受外界環境的影響，2004年化纖市場的走勢仍將波動較大。簡要結論產銷率持續下降，庫存量增加，化纖行業存在生產能力過剩危險，建議觀望。企業指標參考凈資產利潤自然排序法較好值26351.001541.00中間值6060.00251.00較差值1650.00-12.00算術平均法較好值464753.3929330.21中間值69438.353198.82較差值7152.38-1788.35該項指標根據統計局2002年末全國18萬家工業企業統計數據計算整理而的，僅供參考。自然排序法三個值分別為序列中分別處1/4、2/4、3/4位置企業數值；算術平均法分別為所有企業平均水平、平均線上所有企業平均水平、平均線下所有企業水平。

II行業進入／退出指標分析一、行業平均利潤率分析平均利潤率與全行業比較與top10比較與全部工業行業比較行業2.9310.720.67top104.051.3810.92全部工業行業4.401.501.091二、行業規模分析（一）本行業與整個工業之間的規模總量比較規模指標本行業A全部工業行業B與全部工業行業相比A/B（%）總資產16116395.101648013687.600.98利潤472443.8072516479.800.65銷售收入11993154.901245785800.800.96從業人數354276.0056524091.000.63（二）本行業不同規模企業與整個行業之間的規模總量比較規模指標總資產利潤銷售收入從業人數全行業16116395.1472443.8011993155354276Top104283781.9173553.50373085462208三、行業集中度分析Top10(%)銷售集中度31.11資產集中度26.58利潤集中度36.74四、行業效率分析單位：元本行業a全部工業行業b與全部工業行業相比a/b（%）每萬元資產利潤293.14440.0266.62每萬元固定資產利潤613.251126.7754.43人均利潤13335.4712829.30103.95五、盈利能力分析本行業A全部工業行業B與全部工業行業相比a/b（%）凈資產收益率（%）4.777.2465.92總資產報酬率（%）4.345.5578.23銷售利潤率（%）0.107.051.48成本費用利潤率（%）4.106.2865.35六、營運能力分析本行業A全部工業行業B與全部工業行業相比a/b（%）總資產周轉率（次）0.740.7698.44流動資產周轉率（次）2.111.74121.17應收賬款周轉率（次）13.956.57212.14七、償債能力分析本行業A全部工業行業B與全部工業行業相比a/b（%）資產負債率（%）58.8259.2599.27已獲利息倍數3.074.8163.85八、發展能力分析本行業A全部工業行業B與全部工業行業相比a/b（%）資本積累率1213.4988.93銷售增長率29.2527.69105.64總資產增長率12.4214.6085.08九、成本結構分析（一）成本費用結構比例（二）去年同期成本費用結構比例（三）成本費用變動情況銷售成本銷售費用管理費用財務費用成本費用今年1-11月10704212.00161841.70416917.90227785.2011510756.80去年同期8304920.47139868.38358639.05220893.339024321.23同比增長（%）28.8915.7116.253.1227.55（四）本期成本——銷售收入——利潤比例關系分析企業的經營目標是實現利潤，目標利潤的實現是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務費用、管理費用）、銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以發掘出該行業有哪些潛力可以挖掘，明了該行業的市場競爭、抵御風險能力，據以擬定出下階段的目標方案。1、成本——銷售收入——利潤比較今年1-11月去年同期同比增減(%)成本費用11510756.809024321.2327.55其中：銷售成本10704212.008304920.4728.89銷售費用161841.70139868.3815.71管理費用416917.90358639.0516.25財務費用227785.20220893.333.12銷售收入11993154.909279036.6729.25利潤472443.80277388.9070.322、成本——銷售收入——利潤比例關系本行業A全部工業企業B與全部工業企業比較a/b(%)成本費用/利潤24.3615.92153.02成本費用/銷售收入0.960.93103.56利潤/銷售收入0.040.0667.67十、貸款建議行業資金流向流入利潤水平可接受度一般建議開發熱點區域山東、廣東、浙江、江蘇產品聚酯切片、滌綸短纖、粘膠纖維、企業萬杰集團、桐鄉桐昆、廈門翔鷺主要風險政策風險我國合成纖維與原料進口關稅倒掛的問題將嚴重突顯；出口退稅率下調影響我國化纖產品出口。市場風險貿易保護主義抬頭，影響我國化纖產品出口；國內化纖原料市場波動較大。經營風險化纖行業投資有過熱危險，生產能力過剩。技術風險新產品的開發和新設備的應用較為遲緩。

III行業風險揭示、政策分析及負面信息【風險揭示】1、今年以來我國化纖市場供需波動較大，企業的產銷率較低；2、出口退稅率下調和化纖原料、產品關稅倒掛問題是影響我國化纖行業發展的政策風險；3、貿易保護主義抬頭會造成化纖行業發展的不可預見的風險。【政策分析】1、出口退稅改革雖然在短期內會對我國的化纖產品出口帶來不利影響，但是從長期來看，可以促進我國化纖企業的產品、成本結構的改革，更好的適應國際競爭的形勢；2、國家鼓勵發展高檔紡織品的政策是對我國目前紡織品國際市場競爭形勢的一種反應，將是今后我國化纖產業升級的目標；【負面信息】目前化纖市場需求攀升是棉價的持續高位所拉動，在明年可預期的國家對棉花市場調控，棉價回落的情況下，化纖市場需求有大幅下滑的趨勢。

IV行業動態跟蹤分析評價一、行業運行情況運行特點由棉價上漲帶動的市場需求上升年底開始回落，市場波動較大，進出口增幅平穩。主要產品變動聚酯切片、粘膠纖維產品市場形勢相對良好，對去年同期增長幅度較大，維綸纖維產品同比有所下滑，其他主要產品增長相對平穩。存在問題行業本身缺乏穩定的需求增長點，受棉花等相關產品市場波動的影響較大；行業原料和產品關稅倒掛問題開始出現；國產化纖原料嚴重不足，合成纖維原料進口依存度較大。上下游變動棉花市場價格居高不下帶動了化纖市場的需求增長。技術進步變動國內新型化纖產品的開發和投產能力有所增強。國際市場變動全球化纖產品需求今年持續增長。行業前景預測明年化纖市場需求將有所下滑，供給保持穩定；受出口退稅率下調和貿易保護主義抬頭的影響，化纖產品的出口將有所回落，化纖原料的進口將保持穩定。業內對策建議加大新產品的開發力度，開拓新的市場渠道。二、行業強勢、弱勢、機會與風險（SWOT）強勢目前我國化纖行業生產相對穩定，產品銷售持續增長。弱勢產銷率仍然難以擺脫下滑的頹勢；市場波動較大；行業生產原料的自給能力不足，進口依存度較大。機會棉花價格的居高不下，是維持目前化纖市場需求增長的主要動力。風險行業目前的虧損率高于紡織行業的平均水平，虧損面較大。三、經濟運行指標本行業A同比增長全部工業企業Ba/b總產值（變價）12472018.227.6212532601781.00總產值（不變價）13175946.919.3611391181361.16產品銷售收入11993154.929.2512457858010.96利潤總額472443.870.3272516479.80.65稅金總額368524.919.2464904114.50.57應收賬款859944.210.72189500531.60.45產成品706566.614.4784078455.60.84進出口總額*

V龍頭/重點聯系企業分析一、龍頭/重點聯系企業財務指標業內按銷售收入排名前十位企業主要財務指標單位：千元/人排名銷售收入資產利潤從業人數1820676011840810296100124152495355019977602795604767346719303103984143420384544468860181863322519453845384785756269893179779420625703001656490114020153972441334420327413527918788224793365792736415410720919725852266498364171727101927430374410812341410513二、企業在全國各地的分布地區企業數虧損企業數虧損企業比重%全國85221124.77北京市7114.29天津市18738.89河北省27829.63山西省5120.00內蒙11100.00遼寧省201575.00吉林省6233.33黑龍江省2150.00上海市521019.23江蘇省2346226.50浙江省1632213.50安徽省1516.67福建省42819.05江西省10330.00山東省741114.86河南省24833.33湖北省241041.67湖南省13323.08廣東省772228.57廣西5240.00海南省4250.00重慶市4375.00四川省13538.46貴州省100.00云南省100.00陜西省2150.00甘肅省400.00寧夏11100.00新疆3133.33

VI資本市場及同業動態【資本市場】1-11月我國輕紡行業投資完成情況主要行業投資額（億元）同比增長（%）比重（%）全國總計34618.0329.6100.0輕紡工業2228.9363.26.4紡織507.4574.51.5輕工1721.4860.15.01-11月我國輕紡行業基本建設和更新改造投資情況主要行業基本建設實際完成（億元）同比增長（%）比重（%）全國總計18057.5027.2100.0輕紡工業798.4282.24.4紡織164.0382.80.9輕工634.3982.03.5主要行業更新改造實際完成（億元）同比增長（%）比重（%）全國總計6832.9833.1100.0輕紡工業1206.7751.817.7紡織295.5372.04.3輕工911.2446.313.3【同業動態】1、5.17億元---山西收購新棉銀行鼎力相助農發行山西省分行今年以來提供12億元貸款用于山西省的糧棉收購。截至8月31日，累計發放棉花收購貸款5.17億元，收購棉花129萬擔。據了解，今年農發行為山西提供的糧棉貸款是近幾年的最高水平。2、河南部分棉花購銷企業被停貸農發行河南省分行營業部所轄各支行開戶棉麻企業中有3家企業停貸，貸款余額共計47402萬元。對這3家企業停貸的原因有二：一是政策性停貸，如我省某國有棉麻公司，自2001年1月起，棉花購、銷、存業務停滯。另一種是限制性停貸，如鄭州市郊縣有兩家棉花企業，領導班子缺乏必要的經營管理能力，償貸能力不足，貸款風險加大故2002棉花年度當地農發行未對其提供信貸支持。停貸給企業經營和農發行信貸管理帶來了很大影響：監管難度增加。銀行和企業之間的關系，靠貸款來維持。一旦停貸，企業就不再積極配合銀行監管。信貸員下企業查庫，被查企業以種種理由拒絕；銀行要調閱會計賬目，企業不是不讓調閱，就是報表報送不及時，直接影響著農發行的信貸監管；同時，停貸企業一般不愿意償還所欠本息，也無力償還所欠本息。到8月底，3家企業共欠息1618萬元。信貸風險擴大。停貸后，農發行的存量貸款風險隨之增大。一是由于不再投放貸款，影響企業經營，企業難以消化不良資產。上述3家棉麻企業不良貸款率達100%，但由于歷年來特別是2000年前棉花企業的貸款基本上都是信用方式，致使農發行難以按照法律程序依法起訴追收債權。而就企業負債程度而言，也很難使政策性貸款得以清償，即使企業進入破產程序，其資產也不能支付農發行本息之十分之一。二是政策性掛賬不能及時消化，利息補貼不能及時到位，嚴重影響農發行經營效益。針對停貸企業的現狀，銀企雙方必須共同努力，防范和化解信貸風險。首先，要采取措施防范存量貸款風險。銀行要加強動態監管，主動參與企業改制方案的制訂，引導企業規范操作，防止企業借改制之機懸空和逃廢債務。對改制后的企業要重新進行貸款資格認定，對改制行為不規范或不符合貸款條件的，停止發放新貸款并限期收回以前發放的貸款；對破產企業，要監督其嚴格按照破產法規定程序進行，要依法保全資產，及時申報債權，努力減少貸款損失。同時，要加大庫存監管力度，嚴防庫存環節可能出現的資金流失。棉花企業也要對人員、機構、體制重新整合，通過對現有企業的重組，解決當前棉花企業“小而散”的弊端，以增強企業的自我發展能力，達到減負的目的。其次，要下大功夫化解存量貸款風險。靠輸血盤活存量。對停貸企業出臺再貸政策和標準，鼓勵企業創造條件，取得再貸資格，通過輸血改善現有狀況。靠促銷清收本息。要抓住時機積極銷售庫存棉花，變現后收回貸款本息。棉花促銷的管理應與改善服務并重，大力支持企業開拓市場，搶抓商機，以此來降低存量風險。靠抵押依法保全。對停貸企業，要立即清理家底，辦理具有法律效力的資產保全手續，落實資產保全措施。對已經辦理的抵押擔保，要完善相關手續，保證合法有效。靠督促消化掛賬。督促企業認真落實財務掛賬占用貸款的消化工作，要及時統計上報有關報表，督促企業制定掛賬貸款本息還款付息計劃。靠加壓清收不良貸款。一要從強化內部管理入手，完善目標管理責任制，將封閉管理各個環節的要求和責任逐項分解、層層落實到企業和信貸人員，明確考核目標。二是大力清收不合理占用貸款。要依靠地方政府搞好清收，要經常檢查各類不合理占用貸款的變化情況和收貸的會計賬戶。3、我國棉花貸款投放和新棉收購數量降幅明顯來自中國農業發展銀行信貸二部的信息顯示，今年我國棉花收購貸款投放量和新棉收購數量同比降幅明顯。據統計，截止到11月末，除遼寧分行外，其余各產棉省市分行均已發放2003年度新棉收購貸款，全國累計發放貸款83.54億元，同比減少65.27億元，降幅為44%。支持企業收購皮棉1604萬擔，同比少收1829萬擔，降幅為53%。從棉花主產省、區情況看，新棉收購貸款投放除山西、江蘇、山東、湖北、湖南、甘肅有小幅增加外，其余地區均有不同程度的下降。其中，新疆分行共發放2003年度新棉貸款24.72億元，同比減少54.17億元，占全國減少總量的83%，支持企業收購皮棉497.6萬擔，同比少收1296.4萬擔，支持企業收購棉籽164萬擔。安徽、河南、河北降幅明顯，分別為80%、61%和26%。截至目前，全國共有江蘇、湖南、河北、青島4個省市對改制企業發放2003年度新棉收購貸款計5.97億元，支持改制企業收購皮棉98萬擔，棉籽134萬擔。中國農業發展銀行信貸二部副主任王富君表示，農業發展銀行的信貸政策不變，仍然會在棉花收購經營中發揮政策性貸款的作用。他希望棉花加工和經營企業，加緊加工、銷售，不囤積棉花，加快資金周轉。

下篇：行業分析說明I行業分析一、行業運行分析今年1-11月化纖產量與上年同比持續增加,產銷略有增加,庫存量減少。11月份產大于銷,與10月份相比，產量增加4.68%,產銷率減少8.35個百分點,庫存量增加5.58個百分點。銷售價格:各類品種化纖均呈上升態勢,尤其是粘膠短纖維和滌綸短纖維上升幅度較大。據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產化學纖維1049.52萬噸，與去年同比增產17.59%，其中：粘膠纖維71.24萬噸,與去年同比增產16.90%；合成纖維966.86萬噸，與去年同比增產17.71%。11月份全國化纖產量113.71萬噸，與去年同比增產19.61%，比10月份增產4.68%。據國家統計局對全國852戶化纖企業的經濟指標完成情況匯總分析,2003年1-11月與去年同期相比：產品銷售收入增加29.25%，銷售成本增加28.89%，產品銷售費用增加15.71%，產品銷售稅金和附加增加23.85%，管理費用增加16.25%，財務費用增加3.12%，利潤總額與上年同比增加19.51億元,資產合計增加12.42%,工業產值(現行價)上升27.62%，銷售產值(現行價)增加25.92%,產成品資金增加14.47%,出口交貨值增加28.27%,負債率增加12.71%,全部從業人員平均人數增加1.15%，虧損面為24.77%。據海關統計，2003年1-11月全國累計進口化學纖維163.55萬噸，與去年同期相比增加11.41萬噸，增長幅度為7.50%。其中:粘膠纖維進口5.71萬噸,與上年同比增長29.90%；合成纖維進口157.85萬噸，與上年同比增加10.09萬噸，增長幅度為6.83%。據對全國163家化纖生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月各類化學纖維綜合產銷率為99.46%，與去年同比上升0.67個百分點。11月份產銷率為92.26%，比10月份減少8.35個百分點，與去年同比減少3.12個百分點。11月末庫存與當月產量的百分比是28.98%，與去年同比減少10.46個百分點，比10月末增加5.58個百分點。11月份163家化纖企業共銷售化纖產品84.56萬噸，比10月份減少3.42萬噸，主要銷往:江蘇省占總銷量的29.71%，浙江占28.57%，廣東占9.31%,山東占5.34%，上海占3.75%，福建占3.54%，湖北占3.35%，遼寧占2.38%，河北占1.83%，四川占1.54%，黑龍江占1.44%，河南占1.40%，出口占1.34%。（一）滌綸纖維據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產滌綸纖維825.49萬噸，與去年同比增產19.26%，其中：滌綸短纖維280.67萬噸,滌綸長絲544.82萬噸。11月份滌綸纖維產量91.70萬噸，其中:滌短31.18萬噸,滌長60.52萬噸。據對儀化、上海石化、遼化、天化、萬杰、三房巷、浙化聯、浙江振邦、聯吉、濟南化纖總公司等23家滌綸短纖維生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月滌綸短纖維產銷率101.11%，與去年同比增加3.21個百分點。11月份產銷率95.99%，比10月份增加0.41個百分點。11月末滌綸短纖維庫存與當月產量的百分比17.61%，比10月末增加3.78個百分點，主要銷往:江蘇省占總銷量的27.31%，比10月份增加3.51個百分點；湖北占14.17%，比10月份增加0.29個百分點；山東占12.26%，比10月份減少0.82個百分點；浙江占8.73%,比10月份減少1.10個百分點；河北占5.89%,比10月份減少1.14個百分點；四川占3.58%，比10月份減少0.39個百分點；河南占3.15%,比10月份減少0.64個百分點；上海占2.91%,比10月份減少0.78個百分點；黑龍江占2.86%，比10月份減少0.20個百分點；福建占2.68%,比10月份增加0.27個百分點；湖南占2.73%,比10月份增加0.55個百分點；重慶占2.02%,比10月份增加0.02個百分點；天津占1.62%,比10月份增加0.86個百分點；安徽占1.42%,比10月份減少0.37個百分點；廣東占1.35%，比10月份減少0.29個百分點；陜西占1.26%,比10月份減少0.11個百分點。11月初滌綸短纖維平均出廠價格11550元/噸，比10月初每噸上升1920元，上升幅度為19.94%，與去年同比每噸上升2800元，上升幅度為32.01%。11月下旬,滌綸短纖維價格有所回落,月末價格為9500-9800元/噸。據對儀化、上海石化、天化、浙化聯、桐昆、縱橫、大普等58家滌綸長絲生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月滌綸長絲產銷率97.99%，與去年同期相比減少0.28個百分點。11月份產銷率89.96%，與去年同比減少8.43個百分點，比10月份減少12.82個百分點。11月末滌綸長絲庫存與當月產量的百分比是33.72%，比10月末增加8.27個百分點。11月份150D的滌綸彈力絲市場銷售價格約為11300-11600元/噸。11月份滌綸長絲主要銷往:浙江占總銷量的41.19%,比10月份減少0.86個百分點；江蘇占32.06%,比10月份增加1.30個百分點；廣東占11.50%,比10月份減少2.74個百分點；福建占5.83%,比10月份增加0.38個百分點；上海占3.60%,比10月份增加1.46個百分點；山東占1.56%,比10月份增加0.09個百分點。（二）腈綸纖維據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產腈綸57.40萬噸，與去年同比增產7.27%。11月份產量5.42萬噸，比10月份減少0.37%。據對上海石化、大慶、安慶、齊魯石化、吉林奇峰等11家腈綸生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月腈綸短纖維產銷率為100.18%，與去年同比增加1.55個百分點。11月份產銷率83.26%，與去年同比增加9.77個百分點，比10月份減少13.77個百分點。11月末腈綸短纖維庫存與當月產量的百分比是21.13%，比10月末增加8.95百分點；腈綸毛條1-11月產銷率101.18%，與去年同比減少6.93個百分點。11月份產銷率93.01%，與去年同比減少2.29個百分點，比10月份減少12.49個百分點。11月末腈綸毛條庫存與當月產量的百分比是43.10%，比10月末增加4.67個百分點。11月份腈綸纖維主要銷往:江蘇省占總銷量的35.52%,比10月份減少1.68個百分點；浙江占13.93%，比10月份減少1.91個百分點；上海占13.52%，比10月份增加1.53個百分點；山東占10.81%,比10月份減少3.17個百分點；廣東占7.74%,比10月份減少0.53個百分點；安徽占5.35%，比10月份減少0.67個百分點；河北占5.17%，比10月份增加0.36個百分點；黑龍江占2.66%,比10月份減少0.22個百分點；福建占1.90%,比10月份增加0.04個百分點。11月份腈綸各規格品種平均出廠價格如下：?(1)棉型腈綸15720元/噸，與去年同比每噸上升1340元，上升幅度為9.32%，比10月份每噸上升1290元，上升幅度為8.94%；(2)3d腈綸散纖15660元/噸，與去年同比每噸上升1270元，上升幅度為8.83%，比10月份每噸上升1240元，上升幅度為8.60%；(3)6d腈綸散纖15600元/噸，與去年同比每噸上升1340元，上升幅度為9.40%，比10月份每噸上升1210元，上升幅度為8.41%；(4)3d腈綸毛條16320元/噸，與去年同比每噸上升850元，上升幅度為5.49%，比10月份每噸上升1120元，上升幅度為7.37%；(5)6d腈綸毛條16130元/噸，與去年同比每噸上升1030元，上升幅度為6.82%，比10月份每噸上升880元，上升幅度為5.77%。（三）粘膠纖維據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產粘膠纖維(含粘膠長絲)71.24萬噸，與去年同比增產16.90%。11月份生產6.97萬噸,比10月份減少2.92%。據對吉化、丹化、保定、九江、濰坊、湖北等21家粘膠纖維生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月粘膠短纖維產銷率100.67%，與去年同比減少0.27個百分點。11月份產銷率95.08%，與去年同比減少11.61個百分點，比10月份減少6.40個百分點；粘膠長絲1-11月產銷率95.75%，與去年同比減少8.28個百分點。11月份粘膠長絲產銷率98.64%，與去年同比減少13.71個百分點，比10月份減少22.03個百分點。粘膠短纖維11月末庫存與當月產量的百分比是12.23%，比10月末增加2.99個百分點。粘膠長絲11月末庫存與當月產量的百分比是73.33%，比10月末減少5.81個百分點。粘膠短纖維主要銷往:江蘇省占總銷量的33.60%，比10月份減少1.32個百分點；浙江占16.97%,比10月份減少0.30個百分點；山東占8.73%，比10月份增加1.48個百分點；河南占6.28%，比10月份減少0.08個百分點；上海占5.95%,比10月份增加0.63個百分點；出口占4.86%,比10月份增加0.40個百分點；湖北占3.93%,比10月份增加0.63個百分點；吉林占3.66%,比10月份增加0.87個百分點；福建占2.52%,比10月份減少0.14個百分點；廣西占2.14%,比10月份減少1.16個百分點；河北占1.84%,比10月份減少0.29個百分點；安徽占1.83%,比10月份減少0.56個百分點；黑龍江占1.46%,比10月份減少0.14個百分點；遼寧占1.36%,比10月份增加0.25個百分點；江西占1.34%,比10月份增加0.16個百分點。粘膠長絲主要銷往：浙江占總銷量的30.97%，比10月份減少3.17個百分點；出口占25.04%，比10月份增加5.40個百分點；廣東占20.93%，比10月份增加1.68個百分點；江蘇占9.18%，比10月份減少0.52個百分點；四川占4.20%，比10月份減少0.71個百分點；河南占3.21%,比10月份減少3.04個百分點；遼寧占1.34%,比10月份增加0.11個百分點；山東占1.20%,比10月份增加0.17個百分點。11月份粘膠短纖維和粘膠長絲平均出廠報價如下：?(1)粘膠短纖維17390元/噸，與去年同比每噸上升7020元,上升幅度為67.70%，比10月份每噸上升2700元，上升幅度18.38%；(2)120d粘膠無光絲33800元/噸，與去年同比每噸上升1160元，上升幅度為3.55%，比10月份每噸上升880元，上升幅度為2.67%；(3)300d粘膠無光絲25860元/噸，與去年同比每噸上升610元，上升幅度為2.42%，比10月份每噸上升480元，上升幅度為1.89%；(4)75d有光絲58500元/噸，與去年同比每噸上升5500元，上升幅度為10.38%，與10月份價位相同；(5)120d有光絲32970元/噸，與去年同比每噸上升830元，上升幅度為2.58%，比10月份每噸上升580元，上升幅度為1.79%；(6)150d有光絲32210元/噸，與去年同比每噸上升1280元，上升幅度為4.14%，比10月份每噸上升590元，上升幅度為1.87%；(7)250d有光絲26000元/噸，與去年同比每噸上升1070元,上升幅度為4.29%，比10月份每噸上升480元，上升幅度為1.88%；(8)300d有光絲25300元/噸，與去年同比每噸上升740元，上升幅度為3.01%，比10月份每噸上升470元，上升幅度為1.89%。（四）錦綸纖維據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產錦綸絲51.08萬噸，與去年同比增產13.87%。11月份生產4.91萬噸，比10月份減少5.21%。據對營口、開平、高要、美達、煙臺華潤、山東大成、青島中達等19家錦綸絲生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月產銷率97.93%，與去年同比減少3.31個百分點。11月份產銷率97.55%，與去年同比上升4.33個百分點，比10月份減少15.90個百分點。11月末錦綸絲庫存與當月產量的百分比是91.46%，比10月末減少2.97個百分點。11月份錦綸絲主要銷往:廣東省總銷量占36.05%，比10月份減少5.20個百分點；浙江占22.96%，比10月份減少0.87個百分點；江蘇占16.07%,比10月份增加2.01個百分點；福建占7.96%，比10月份增加0.43個百分點；遼寧占4.71%，比10月份增加0.89個百分點；山東占4.77%，比10月份增加1.37個百分點；出口占3.19%，比10月份增加0.70個百分點；上海占1.55%，比10月份增加0.39個百分點。（五）維綸纖維(含牽切紗)據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產維綸纖維29171噸，與去年同比減少4.54%，11月份產量3277噸。據對川維、福維、湘維和安徽維尼綸廠生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月產銷率95.06%，與去年同比增加2.62個百分點。11月份維綸纖維產銷波動較大,產銷率為75.27%，與去年同比減少30.31個百分點，比10月份減少25.12個百分點。11月末庫存與當月產量的百分比是145.52%，比10月末減少15.43個百分點。11月份維綸短纖維主要銷售流向：出口占總銷量的39.96%，比10月份增加12.22個百分點；福建占17.57%，比10月份增加1.28個百分點；江蘇占7.87%,比10月份增加0.35個百分點；遼寧占7.36%，比10月份增加1.96個百分點；重慶占6.34%，比10月份增加2.49個百分點；山東占5.06%，比10月份減少8.12個百分點；湖南占3.45%，比10月份增加0.68個百分點；上海占3.23%，比10月份減少6.02個百分點；浙江占2.98%，比10月份增加2.07個百分點；四川占1.79%，比10月份減少1.36個百分點；湖北占1.28%,比10月份減少5.25個百分點；河北占1.15%，比10月份增加0.98個百分點。11月份普通維綸短纖維銷售平均價格16750元/噸，與去年同比減少3.18%，與10月份價位相同。（六）丙綸纖維據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產丙綸纖維24.68萬噸，與去年同比增產1.15%，11月份生產2.54萬噸,比10月份增產5.83%。據對上海石化、遼化、無錫太極、江蘇丹陽、泰州晨光、甘肅蘭港等丙綸纖維生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月產銷率為101.75%，與上年同比上升3.76個百分點。11月份產銷率88.17%，比10月份減少22.38個百分點，與上年同比減少7.59個百分點。11月末庫存與當月產量的百分比是84.93%，比10月末增加5.53個百分點。11月份丙綸纖維主要銷往：浙江占總銷量的29.98%,比10月份減少1.83個百分點；江蘇占24.49%，比10月份減少1.86個百點；河北占10.17%，比10月份增加2.71個百分點；上海占8.80%,比10月份減少5.30個百分點；北京占6.74%，比10月份增加0.20個百點；河南占3.46%，比10月份增加3.02個百點；內蒙占2.93%，比10月份增加1.06個百點；福建占2.40%，比10月份減少0.63個百點；山東占1.31%,比10月份增加0.46個百分點；湖南占1.22%，比10月份增加0.49個百點；重慶占1.01%，比10月份減少0.08個百分點。（七）聚酯切片據國家統計局統計，2003年1-11月全國累計生產聚酯切片及熔體510.97萬噸，與去年同比增長13.78%，11月份產量50.99萬噸，比10月份增加2.95%。據對儀化、天化、上海石化、遼化、浙化聯、開平、洛陽、聯吉、亞美、裕華、興業、四川、浙江縱橫、桐昆、振邦、濟南、龍滌、江蘇三房巷、金迪等28家聚酯切片生產企業的產銷存統計匯總分析，2003年1-11月產銷率為100.17%，與去年同比上升6.25個百分點，11月份產銷率96.48%，與去年同比上升2.96個百分點，比10月份減少2.71個百分點。11月末庫存與當月產量的百分比是19.20%，與上年同比減少10.38個百分點，比10月末減少1.02個百分點。11月份聚酯切片主要銷往:浙江占總銷量的34.97%，比10月份減少3.44個百分點；江蘇占29.91%，比10月份增加0.97個百分點；廣東占11.94%，比10月份增加1.85個百分點；遼寧占4.53%，比10月份增加0.61個百分點；山東占3.12%，比10月份減少0.14個百分點；福建占3.01%,比10月份增加0.26個百分點；上海占2.84%，比10月份增加0.13個百分點；江西占1.57%,比10月份增加0.01個百分點；四川占1.44%，比10月份增加0.19個百分點；海南占1.09%，比10月份減少0.04個百分點；黑龍江占1.03%，比10月份減少0.05個百分點。11月份聚酯切片平均出廠報價為8600元/噸，與上年同比每噸上升1000元,上升幅度為13.16%,比10月份每噸上升200元,上升幅度為2.38%。二、行業政策分析（一）明年化纖進口關稅將嚴重倒掛從明年1月1日開始，我國合成纖維與原料進口關稅倒掛的問題將嚴重突顯，如果此問題不能很好解決，對我國化纖行業乃至紡織行業的影響將是巨大的。當棉紡織行業還在備受高棉價困擾時，化纖行業也正在面臨越來越近的嚴峻挑戰。按照我們對世貿組織的承諾，我國合成原料和合成纖維進口關稅逐年遞減，但是從明年1月1日開始，我國合成纖維與原料進口關稅倒掛的問題將嚴重突顯，如果此問題不能很好解決，對我國化纖行業和紡織行業的影響將是巨大和深遠的，目前業界方方面面正在為解決此問題而奔波。問題非常突出在我國加入世貿組織的議定書中，關稅減讓部分存在一個明顯缺陷，中國化纖協會副秘書長鄭俊林稱，按照議定書的協議條款，我國合成纖維關稅的減讓速度將明顯快于對應原料的減讓，致使絕大部分合成纖維與原料進口關稅在2003年就出現了倒掛，到2004年以后，這種倒掛現象會更嚴重。根據承諾，2004年，合成纖維最終稅率降為5%，而合成纖維原料的最終稅率則均高于5%，這種倒掛將直接影響我國合纖工業和后道加工業的健康發展。我國化纖工業的發展速度之快已經超出了預計，在2002年的中國國際化纖會議上，中國化纖協會理事長鄭植藝預測到2005年我國化纖加工總量可達到990萬噸，占到紡織加工總量的64%。但是，從今年1－9月化纖完成的產量看，今年全年化纖產量將突破1100萬噸，化纖加工總量的比重將超過今年預計，估計到2005年化纖加工總量還將增加。但化纖上游產能及下游開發能力的嚴重不足，已經直接影響到化纖行業的可持續發展。其中表現最突出的就是化纖原料特別是合成纖維原料國產能力嚴重不足，多年來一直是制約化纖工業運行和發展的瓶頸，目前我國合成纖維原料進口量每年都在迅速驟增，對國際市場的依存度越來越高，從1995年的平均依存度35%已提高到目前的64%以上。目前我國合纖原料的進口依存度，對滌綸的主要原料PTA的依存度最為明顯，統計數字顯示，化纖在紡織行業的比重已超過65%，而滌綸占到化纖產能的78%，今年1－9月，我國進口PTA356萬噸，全年進口將超過470萬噸，比去年又高出40萬噸，又是歷史新高。面對這么高的國際依存度，如果合纖原料和合成纖維進口關稅倒掛嚴重，對化纖行業的影響將是巨大的。按照世貿組織議定書，從2003年到2008年，我國聚酯、滌綸原料與纖維的關稅減讓幅度分別是：對苯二甲酸（PTA）11.8%、10.7%、9.7%、8.6%、7.6%和6.5%，非零售聚酯高強力紗今年為8.2%，從明年開始一直到2008年都是5%；從2003年至2008年，錦綸原料與纖維的關稅減讓幅度分別是：己內酰胺（CPL）均為9%，而聚酰胺高彈力絲的進口關稅除了今年是7.85%外，到2008年均是5%；從2003年到2008年丙綸原料與纖維關稅減讓幅度為：聚丙烯（PP）從今年到2008年，分別為10%、9.3%、8.6%、7.9%、7.2%和6.5%，而合成纖維短纖（未梳）除了今年關稅比例為7.8%外，到2008年均為5%。在上述倒掛的品種中，倒掛最嚴重的是滌綸，2004年我國滌綸進口關稅將比PTA低5.7個百分點，無疑將嚴重影響到我國化纖工業的市場競爭力，進而波及紡織、服裝工業的生產和出口。企業反響強烈隨著明年1月1日的逐步臨近，進口關稅倒掛可能帶來的嚴重影響已越來越引起有關方面的注意，尤其是化纖企業反響十分強烈。上海聯吉合纖有限公司、黑龍江龍滌集團、廣州亞美聚酯、浙江化纖、四川聚酯有限公司、海南興業聚酯股份有限公司、湖南金迪化纖等企業負責人稱，就目前中國聚酯行業狀況而言，仍需國家給予一定的宏觀調控，提高聚酯企業進一步做強、做優的能力，使國內聚只企業為化纖行業減少進口，擴大出口，參與國際競爭創造一定的條件。目前我國聚酯行業的基礎相當部分是一批“八五”“九五”期間投產的國家企業，這些企業負責人呼吁，目前正是我國化纖行業實行大發展的關鍵時期，我國化纖工業基礎正在穩固，如果關稅倒掛的問題不能解決，將對聚酯行業產生重大沖擊。這些企業強烈要求，按照國際慣例，應將PTA、MEG的關稅降到最終約束稅率，和纖維稅率同步，只有這樣才能完全化解關稅減讓進程中原料關稅和產品倒掛的矛盾，徹底清除由于倒掛造成的聚酯產業發展中的不合理因素，使我國聚酯企業能夠合理積蓄能量，實現我國化纖原料從主要進口國到主要出口國的歷史性轉變。應是梯級稅率縱觀國際化纖業的發展軌跡，尤其是我國臺灣地區、韓國這幾年化纖行業的快速發展，與它們合理的關稅比例不無關系，鄭俊林說。目前國際世貿組織成員原料和纖維的進口關稅比例均是由低到高，這符合產業鏈的發展，也是國際慣例。有關人士稱，目前造成我國化纖合成原料、纖維關稅倒掛的主要原因是為了保護化纖上游石化行業，但是這種保護說白了就是保護落后，這種做法不但沒有達到讓被保護的行業加快調整結構，加速產業升級的目的，還掩蓋了一些矛盾和問題，而且直接影響到下游紡織產業鏈的發展。有關人士在接受記者采訪時稱，按照合理的關稅結構要求，我國的關稅結構應該體現從原材料、中間產品、制成品由低到高的梯形關稅稅率，并有一定稅率差。但由于在談判階段，美歐等對各自關心的半成品和制成品提出過較高要價，再加上國家對化纖上游行業石化行業利益的考慮，目前降稅方案存在原材料或半成品關稅高于制成品的倒掛現象。如合成纖維行業，稅號為54022000的滌綸長絲2001年關稅為14%，入世后到2004年則大幅度降至5%；而作為原料的PTA2001年關稅為14%，入世后到2008年約束關稅為6.5%，高于滌綸長絲的關稅。中國加入WTO后，在實際操作中對現有的關稅結構可能有進一步的調整，但由于關稅上限是約束性的，只能就低不就高。實行暫定公開稅率目前，我國化纖原料成本在合成纖維的比重占到75%－85%左右，以聚酯為例，每噸聚酯要消耗860公斤的PTA，360公斤的乙二醇，中國是世界最大的原料進口國。在紡織行業發展中，化纖原料的比例在紡織行業中已經占到65%，其中滌綸的比重在化纖行業中更是重中之重，紡織行業使用的滌綸比例已經超過棉花，面對當前這個敏感問題，從中國加入世貿組織以來，中國化纖協會已經就解決纖維與原料倒掛問題直接向有關部門多次提出報告，要求實行暫定公開稅率，在化纖協會的不斷努力下，今年我國PTA的進口關稅稅率和纖維稅率均實行暫定公開稅率8%，緩解了化纖行業對進口原料需求的矛盾，穩定了化纖行業的發展，也對紡織行業的快速發展功不可沒。據了解，日前中國化纖協會已經就解決纖維與原料進口關稅倒掛問題的報告上報到國務院關稅稅則委員會，希望國家有關部門能夠按照國際慣例，采用公開暫定稅率的形式，將合成纖維原料的進口關稅全部降到5%以下。鄭俊林稱如果采取這種國際通行做法，將產生幾個積極作用，首先是關稅下降有利于降低合纖產品價格，進而會抑制棉花價格的上漲，對穩定明年紡織工業發展有重要作用；其次有利于減少中美貿易磨擦，使美國增加對華出口合纖原料的力度；同時對降低合成纖維生產成本，部分彌補由于紡織品服裝出口退稅導致行業競爭力下降的問題。國家發改委工業司有關人士稱，按照國際慣例，這個稅率應該調整，但是考慮到我國石化行業抗風險的能力，調整需要一個過程。財政部稅政司有關人士告訴記者，11月底，國務院關稅稅則委員會將開會討論此事，盡管這位人士稱，目前還很難確定會有什么變化，但他認為調整應是可能的。有關方面正在密切關注此事，我們也期待著政府能夠給行業發展提供一個符合市場規律的正常環境。（二）合纖與原料進口關稅倒掛不利于產業發展根據我國加入世貿組織的承諾，2004年我國合成纖維進口關稅的減讓幅度明顯大于其對應的原料。這種產品與原料進口關稅倒掛的現象不僅將嚴重影響我國合纖工業的良性發展，而且會傷及下游紡織工業的國際競爭力和上游合纖原料工業的正常運行。根據我國加入世貿組織的承諾，2004年滌綸的進口關稅降至5%，而其原料對苯二甲酸(PTA)進口關稅僅降到10.7%，倒掛高達5.7個百分點；錦綸降至5%，其原料己內酰胺(CPL)為9%，倒掛4個百分點；丙綸也降到5%，其原料聚丙烯(PP)則為9.3%，倒掛4.3個百分點。而據中國化學纖維工業協會的專家介紹，這種產業鏈上的進口關稅倒掛明顯不符合國際慣例，也不符合整個產業鏈的健康發展要求。目前，世貿組織成員原料和纖維的進口關稅比例均是由低到高，關稅結構體現從原材料、中間產品、制成品由低到高的梯形稅率，并有一定稅率差。應該說，韓國和中國臺灣地區這幾年化纖行業的快速發展，與其合理的關稅比例不無關系。據中國紡織工業協會介紹，目前化纖已經成為我國紡織工業最主要的生產原料，在全部紡織原料中所占比例超過65%，其中僅滌綸一類在紡織行業的使用比例就已超過棉花。中國化學纖維工業協會副秘書長鄭俊林認為，這種產品與原料進口關稅倒掛的現象不但十分不利于我國合纖工業的良性發展，而且還會向下影響我國紡織工業及產品的國際競爭力，向上波及合纖原料工業的發展，最終將是整個產業鏈的利益受損。合纖原料高關稅并且與合纖進口關稅倒掛意味著限制原料進口，這將對我國合纖工業造成重大打擊。目前，我國合成纖維原料進口依存度極高，其中對苯二甲酸(PTA)、乙二醇(EG)、己內酰胺(CPL)等主要原料的依存度都在65%以上，今后幾年還將呈繼續上升趨勢。以占我國化纖產量77%滌綸為例，2003年1-9月，滌綸主要原料PTA進口356萬噸，估計全年的進口量會超過470萬噸，比去年高出40萬噸，并創出歷史新高。2004年，我國滌綸進口關稅比PTA低5.7個百分點。合成纖維進口關稅相對較低等于鼓勵其進口，合纖的大量進口必定會加劇國內化纖市場競爭，無疑將嚴重影響到我國化纖工業的市場競爭力。原料的高關稅會增加合成纖維的生產成本，而這種成本的增加會繼續向下游轉嫁給紡織、服裝行業，從而影響我國紡織品、服裝出口競爭力的提高。從長遠看，合纖工業的發展受阻和運行艱難同樣會向上波及原料行業，從而影響國內合成纖維原料工業的發展。中國紡織工業協會分析認為，合纖原料進口關稅的下調有利于理順產業鏈市場價格體系，緩解合纖原料嚴重短缺矛盾，不僅可以穩定化纖產品價格，而且也將對紡織工業的健康持續發展起到至關重要的作用。首先，合纖原料進口關稅下調有利于降低合纖產品價格。因為滌綸短纖等合纖產品可部分替代棉花，在棉紡業中使用比例近40%，所以合纖價格下降可以抑制棉花價格的上漲，這對于棉花明顯短缺的2004年我國紡織工業的正常運行非常重要。其次，合纖原料進口關稅下降有利于緩解中美紡織貿易摩擦。由于美國是合纖原料生產大國，中國進口關稅的下降會增加美國的出口，有利于減少中美貿易順差，緩和中美貿易爭端。第三，合纖原料進口關稅下調會降低合成纖維生產成本，部分彌補由于出口退稅稅率下調帶來的紡織品服裝國際競爭力下降，有利于促進我國紡織品、服裝出口。國家發展和改革委員會經濟運行局有關人士稱，按照國際慣例，合纖與原料進口關稅應該予以調整，這樣更加有利于整個產業鏈的協調發展。據悉，國務院關稅稅則委員會已開會討論此事，其中對PTA進口稅率調整的可能性很大。三、新技術、新產品、新工藝（一）儀征化纖成功開發水刺非織造布專用滌綸短纖為滿足各水刺非織造布的需要，儀征化纖與東華大學非織造布中心、東綸科技實業公司協作組成產學研一條龍的合作開發機制，開發成功水刺非織造布專用滌綸短纖維。據了解，這種專用纖維具有四大特點：有較好的抗靜電性，抱合性和開松性，纖維達到零疵點；有較好的手感，較合適的初始模量；采用合適的油劑和油劑含量，使之具有低泡性，硬水安全性，以有效減少水循環系統的負荷，減少工藝波動；能達到衛生、保健、食品對纖維安全性要求；采用合理的工藝參數，使纖維具有合理的斷裂強度和伸長率，保證布面具有較好的撕裂強度，延展性。這種專用纖維經東綸科技實業公司、河南飄安高科股份有限公司等四家企業試用后證明，效果良好：水刺專用短纖維性能穩定，用戶更換品種工藝控制方便；水刺專用纖維能改善纖網的均勻性，ＣＶ值明顯下降；在滌粘50/50和滌綸100%條件下水刺布強力增幅達15%-25%；水刺布縱橫向強度比明顯改善；水處理及水過濾工序中，起泡現象不明顯，有利于水的工藝處理；同等力學條件下可有效降低水壓，節約動力。另悉，目前該公司準備進一步開拓市場，對水刺革基布、醫衛材料、高檔揩布等專用纖維作進一步的針對性開發。（二）蛋白質合成纖維研制成功“河南鄭州天羽蛋白纖維有限公司研制生產的具有自主知識產權的紡織新材料———蛋白質合成纖維，是紡織材料開發史上的一項突破和貢獻。其中應用黃粉蟲、皮革中的蛋白質生產出的蛋白纖維填補了國內空白。”這是近日在河南省鄭州召開的“蛋白質合成纖維項目評價會”上，與會專家對該產品做出的一致評價。鄭州天羽蛋白纖維有限公司經過11年的潛心研究，成功研制開發出了“蛋白質合成纖維”。該產品原材料十分豐富，與市場上的純植物蛋白纖維、動物蛋白纖維等相比，具有較強的資源優勢、價格優勢和市場競爭優勢。（三）杜邦推出新一代高性能聚酯纖維據海外媒體報道，美國杜邦公司最近推出新一代高性能聚酯纖維Ｃｏｏｌｍａｘ纖維。它是一種具有凹凸槽截面呈“弓”字形圓孔狀的滌綸纖維，而且是超細旦纖維，因此，該纖維織物具有導汗、快干、涼爽舒適的功能。目前，Ｃｏｏｌｍａｘ纖維織物已經廣泛應用于制作高爾夫球服裝、網球服裝和內衣等。由于Ｃｏｏｌｍａｘ纖維是特殊結構的滌綸纖維，因此Ｃｏｏｌｍａｘ纖維織物的生產工藝與普通的滌綸纖維有所不同，如經紗上漿采用一般的變性淀粉加ＰＶＡ漿料，則上漿效果差，應根據相似相容的原理，采用Ｐ－２８聚酯漿料。（四）角蛋白纖維研制取得階段性成果一種以山羊毛渣為原料的角蛋白纖維的研制最近在中國華源集團取得階段性成果。角蛋白纖維是一種類似山羊絨的紡織新材料，它是以山羊絨加工后的廢棄毛渣為原料，通過提取角蛋白質，進行化學改性后加工而成的一種復合纖維。它既具有天然山羊絨手感柔軟、輕滑舒適的特點，又有山羊絨所無法比擬的快干、吸汗和透濕功能。最近，該項目通過了專家評審。評審專家認為，角蛋白纖維具有與天然羊絨相似的服用性能，具有廣闊的市場前景。該項目實現工業化生產后，角蛋白纖維有望成為一種優質的毛紡纖維原料，向天然山羊絨纖維發起挑戰。評審專家認為，角蛋白纖維項目利用羊絨加工后所產生的下腳料，變廢為寶，符合我國產業發展的方向。山羊毛渣是一種非常廉價且容易取得的原料，從經濟意義上說，角蛋白纖維項目具有巨大的利潤空間。對角蛋白纖維產品的實驗證明，研制出的角蛋白纖維的細度和強度均達到羊絨標準，用該纖維制成的針織衫，可在洗衣機內連續清洗50小時而無損，其牢度大大超越天然山羊絨。據悉，該項目在工藝上還需要進一步優化，以降低成本，便于產業化。（五）纖維復合增強材料前景看好先進纖維增強復合材料在有效利用無污染、可再生能源和節能降耗等方面發揮著越來越重要的作用，是近年來發達國家的研發熱點。先進纖維增強復合材料在推進工業技術進步，提高人類生存質量等方面正發揮著越來越重要的作用。復合材料的獨特之處在于可提供單一材料難以具備的性能，其最大的優勢是賦予材料可剪裁性，從而可優化設計每個特定技術要求的產品，最大限度保證產品的可靠性，減輕重量和降低生產成本。全球復合材料工業正在不斷發展，到2002年世界總產量已達到550萬噸，價值接近1595億美元。其中先進復合材料僅占其總量的1%，價值比例卻占到7%左右，而連續纖維增強材料又在其中占有相當大的比例，尤其是在需要較高力學性能的應用領域中占絕對優勢。在現代結構復合材料中，纖維是承擔負荷的主體，它的性能對獲得優異性能結構材料至關重要。先進纖維增強材料包括有機高分子纖維、碳纖維、無機陶瓷纖維，其在2000年的產量約為3.5萬噸，僅占世界增強纖維材料總產量的1.9%。但由于它對于國家支柱產業、軍事工業升級及國民經濟整體水平的提高正在產生日益深遠的影響，因而受到了人們越來越多的關注。先進有機高分子纖維屬一維鏈狀結構纖維，呈高度各向異性特征，其中主要包括超高相對分子量聚乙烯纖維、芳香族纖維、芳香族聚酯纖維、芳香環高聚物纖維等。它的主要局限性是溫度限制和壓縮、軸外性能不好。而碳纖維的壓縮性能優于鏈狀一維結構纖維，是高性能復合材料應用最廣泛的增強纖維。它是高惰性的材料，具有良好的耐化學腐蝕、耐潮濕和耐海水侵蝕性能及生物惰性，有良好的熱、電傳導性，其纖度很細，可用各種方法將其制成復合材料。但它是脆性材料，耐磨損性和壓縮性能欠佳。無機陶瓷纖維為三維網狀和粒狀結構，屬各向同性材料，橫向性能甚至優于縱向性能，主要包括硼纖維、碳化硅纖維。近年來，復合材料在交通運輸工具及相關裝置、工業裝置、醫用材料、科學研究用特種裝置、建筑領域、航空航天設備和儀器、飛行器和體育運動、休閑娛樂用品等方面都得到了廣泛的應用。先進纖維增強復合材料更是在有效利用無污染、可再生能源、節能降耗和污染治理以及在延長民用基礎設施使用壽命方面大顯身手；在研制非侵害性診斷和提高診斷準確率的醫療儀器和高質量植入材料，制造提高競技體育運動成績和高質量休閑運動器材等方面正在發揮越來越重要的作用；在航天、航空等高科技領域，以及在探索自然界奧妙方面也扮演著難以替代的關鍵角色，是近年以來發達國家學術界、產業界極其活躍的研發熱點。我國在作為復合材料承重的主體和最重要基礎原料的纖維制造方面，與國際先進水平存在著巨大的差距，今后應著重加強對獲得均勻、連續纖維形態材料各種新穎紡絲工藝的研究；注重改善連續纖維力學性能均勻性，加強對使用各種有機高分子先驅纖維制備碳、碳化硅等多種小直徑纖維技術的研究；重視對增強纖維的力學性能，尤其是橫向力學性能，以及蠕變、疲勞行為和高溫下相關性能的測定方法和數據分析技術的研究，把我國纖維增強復合材料的技術水平切實提高一步。四、上下游行業影響棉價及反傾銷兩大動力牽引化纖走勢。近期,滬深兩市的化纖板塊走勢強勁,自然離不開基本面的動力,而從目前盤面來看,動力主要來源于兩方面。一是棉花價格持續大漲,從年初的12000元/噸一路揚升至10月底的18000元/噸,目前仍然在16000元/噸的價格徘徊,這使得紡織行業的成本陡增,紡織行業的出路要么是停產等棉花價格下調,要么是尋找化纖作為替代品,對于大多數企業而言,后者成為最優的選擇。在此影響下,相關的化纖各細分產品的價格也是大幅揚升,9月以來,粘膠價格一個月內上漲了24%,其中,粘膠短纖價格在年初是10000元/噸,而到了10月底,已達到了17500元/噸,上漲了70%。這無疑使得相關上市公司的業績出現了上漲的趨勢。二是各化纖行業的反傾銷的工作也做得有聲有色,日前華潤錦華、春暉股份、美達股份等三公司公告稱,商務部決定近日對原產于臺灣地區的進口綿綸6、66長絲正式進行反傾銷調查,如此就不僅僅保護了自身的利益,也維護了內地化纖的整體行業利益,維權意識陡然增長,也就使得各化纖行業放棄了所謂的價格戰,從而一定程度上避免了自相殘殺帶來的惡性后果。這也使得化纖行業的內在競爭呈現出一種有序狀態,化纖行業的前景開始樂觀起來。當然,化纖行業固然前景樂觀,但也不能盲目樂觀,要分清多空雙方的各自優勢與劣勢之后,才能做到對投資決策的了如指掌。就目前來看,化纖行業的一個缺陷就是出口退稅的減少將使得紡織行業的需求有降低的可能。據日前公布的出口退稅政策來看,紡織品的出口退稅率普遍從17%降至13%,下降了4個百分點,從而可能降低紡織品出口的積極性,同樣也可能限制了他們擴大產能的積極性,畢竟國內的紡織業的競爭優勢在于能否拿到更多的出口訂單,出口訂單的減少也就減少了紡織業擴大產能的積極性,同樣也就削弱了化纖行業的需求勢頭。同時,我們還不能不考慮棉花價格的問題,固然棉花價格上漲導致了化纖需求的增長,但是,隨著政府對棉花出口配額的發放,棉花價格可能會所下調,從而帶動化纖行業價格的往下調整,所以,這是投資者在進行投資決策需要考慮的一個問題。五、國際市場情況（一）全球纖維消費回顧和展望棉花需求及市場份額隨著世界經濟的復蘇，在經歷了2001年的化學纖維消費萎縮后，2002年的全球紡織品纖維終端消費增長了5%。這么強勁的增長主要是由于棉花加工制造業的持續旺盛需求及化學纖維需求的迅速復蘇。目前全球的紡織品纖維需求估計是5200萬噸。2002年全球棉花消費增長了3%，這已經是連續增長的第四個年頭了。從1998年至2002年，全球棉花消費增加了200萬噸。2002年全球的棉花需求量達到了2060萬噸。這四年棉花需求增長的一個因素是棉花價格相對于其它纖維而言比較低。棉花的低價格反過來還相對形成了石油的高價格。石油是生產聚酯的原料，石油的高價格導致了化學纖維不能夠再象20世紀90年代那樣保持與棉花相匹配的低價格。不過，盡管棉花需求已經連續增長四年，其市場份額卻依舊持續下降，這是因為作為競爭對手的化學纖維的使用量增長得更快。2002年，全球非棉纖維的需求繼續擴張，增長了6%，是棉花需求增長的兩倍。結果，棉花的市場份額在2001年增長了0.5%，達到40.5%，在2002年卻下降為39.7%。全球棉花市場概況在過去的四年里，全球各地的棉花需求都在增加，其中發展中國家增長最快。事實上，增長的棉花消費中，發展中國家的增長占據了65%之多，工業國家占據了25%，另外10%的增長發生在中歐、東歐及前蘇聯國家。雖然如此，發達國家和發展中國家的非棉紡織品纖維的需求增長更加快速。1998年-2002年間，發展中國家的棉花市場份額下降了0.5%，發達國家下降了3%。在過去的十年里，市場份額下降得最快的是發展中國家，因為在發展中國家工業化的過程中，允許并鼓勵生產化學纖維產品所必需的基礎建設。在中歐、東歐和前蘇聯國家，經歷了近十年的政治和經濟變革后，1998年開始終于迎來了快速的經濟增長，這導致了紡織品消費和棉花的增長率高于其它纖維的增長速度，使得2002年棉花的市場份額從23%增長至27%。聯合國糧食與農業組織、國際棉花咨詢委員會秘書處的一份聯合研究將于今年晚些時候出版。這份研究表明，在1992年至2002年期間，只有極少數的國家棉花市場份額有所上升或者保持不變，事實上，工業國家的市場份額下降主要是因為西歐國家和日本、澳大利亞、新西蘭的市場份額下降，美國雖然有所增長，但是也只能夠部分抵消這些國家的下降額。在西歐，1992年至200年的十年間，棉花需求增長了6%，或者說是20萬噸，但是同期其它的纖維需求卻增長了55%，或者說是兩百萬噸。結果，棉花的市場份額從1992年的42%下降至2002年35.5%。在日本、澳大利亞和新西蘭，1992年至2002年的十年里，棉花需求下降了2%，或者說是3.3萬噸，但是同一時期的其它纖維需求增長了12%，從而導致棉花需求的市場份額從1992年的42%下降到了2002年的39%。在過去的十年里，棉花市場份額上升的工業國家只有美國。美國的棉花市場份額在十年里增加了一個百分點，到2002年達到40.8%。美國是全球紡織品纖維消費最多的國家。美國的人口數為2.90億人，相當于全球人口總數的5%，但是這個國家的紡織品消費量卻占了全球總消費量的21%。美國的棉花最終消費從1992年至2002年增長了26%，總額增加了9000萬噸，其中，國內生產的棉花只占最終消費的三分之一，國內需求的另外70%都是靠進口。2002年美國的凈進口額達到290萬噸。中國（大陸）的情況與美國恰好相反。中國（大陸）是全球最大的棉花消費國，棉花的最終消費量在過去的十年里卻呈下降趨勢。中國（大陸）的人口數為13億，相當于全球總人口的21%，但是其紡織品消費卻只占全球消費問題的15%。2000年中國（大陸）的棉花最終消費量為230萬噸，紡織廠的棉花消費量為520萬噸，這兩者之間的差距造成了棉花產品每年290萬噸的凈出回，而這個數字在1992年時只有100萬噸。2000年，中國（大陸）加工的產品占其它國家的棉花最終消費量的16%。在2001年和2002年，中國（大陸）的紡織廠棉花消費增加了一百萬噸，從而其加工的棉產品占了其它國家最終消費額的20%以上。印度的棉花市場份額1992年為68%，至2000年已經下降到了52%。同樣，中國（大陸）同期的棉花市場份額也從57%下降到30%。在亞洲發展中國家里，印度和中國（大陸）的棉花市場份額下降得最快。其它國家，如馬來西亞和韓國，則處于另外一種情況，它們的棉花市場份額上升了一些。將亞洲的發展中國家作為一個整體來看，棉花的市場份額從1992年的57%下降到2000年的37%。其它地區的發展中國家的棉花市場份額下降得雖然不如亞洲國家快，但是也處于下降中。在拉丁美洲，在過去十年里棉花的最終消費和紡織廠消費都有所增加，其中紡織廠消費在2000年達到了160萬噸。盡管如此，化學纖維消費增長速度還是快于棉花的消費增長速度，棉花的市場份額從1992年的50%下降到2000年的46%。在非洲，1992年至2002年棉花的最終消費和紡織廠消費量都呈下降趨勢，棉花市場份額從1992年的43%降至2000年的38%。中東國家和土耳其在發展中國家里屬于棉花市場份額大的國家，但是它們的棉花市場份額也從1992年的60%下降至2000年的54%。土耳其的棉花最終消費量占這個地區總額的60%，其棉花的最終消費從29萬噸增加到2000年的68萬噸。雖然棉花最終消費增長了，但是化學纖維增長卻更為迅速，因此，棉花的市場份額從1992年的50%下降到了2000年的49%。國際棉花咨詢委員會的秘書處預測，全球棉花消費的增長率將會低于前兩年，到2005年棉花消費可能能夠達到2200萬噸，至2010年將達到2360萬噸。然而，估計非棉花纖維消費的增長率將會更高，棉花的市場份額將進一步下降，至2010年將下降至38%。（二）近期亞洲滌綸市場動態聚酯：聚酯纖維和長絲價格漲跌不一，纖維價格整體下降，而長絲價格穩中趨堅。市場面表現低迷，導致市場買興有限。雖然市場詢盤依然比較穩定，但是相對11月中旬而言市場實際交易下降。據市場人士獲悉，因后市不穩，買家基本持謹慎態度。市場報價的上漲卻遇到了來自下游紡紗和編織行業買家的強烈抵抗。終端用戶擔憂市場預期的農歷春節前夕市場需求增長可能不會實現，因現在還沒有多少商家為迎合春節預訂貨。此外，美國最近對中國紡織品進口配額問題也使市場人士普遍擔憂此舉將使近期內中國紡織品行業可能將受到嚴重影響。另一方面，生產商表示在他們決定提供12月船貨報價后，原料成本可能會面臨上漲。供貨商發出感慨近幾個月利潤一直受到擠壓，但表示他們對春節前夕需求增長還是持樂觀心態。市場人士往往將中國主要市場纖維高成交水平作為下游需求增長的指示表。滌綸短纖：滌綸短纖價格下降20美圓/噸至960-980美圓/噸（FOB臺灣/韓國）的水平，市場也有零星交易達成，成交價也在此價格范圍內。中國進口產品價格下降20美圓/噸至980-1000美圓/噸（CFR中主港）的水平，但進口量相對較少。市場1000美圓/噸（CFR中主港）上方的報價遭中國買家的拒絕，市場買興不高。予取向絲POY：價格穩中趨堅，在920-950美圓/噸（FOB臺灣/韓國）之間。市場交易表現冷清，因買家多數持謹慎心態。臺灣和韓國生產商對12月交付的船貨售貨意向價在960-980美圓/噸（FOB臺灣/韓國）之間，買家購買意向價大約在900美圓/噸（FOB臺灣/韓國）的水平。DTY150D/48長絲：市場交易冷清，價格穩中趨堅。臺灣和韓國市場有零星12月船貨出口，銷售價格在1210-1260美圓/噸（FOB東北亞）之間。一些出售到中國市場的船貨價格在1250-1290美圓/噸（CFR中主港）的水平。（三）世界醋酸的生產消費現狀及發展前景工業上，醋酸主要由甲醇和一氧化碳在催化劑作用下發生羰基化反應制得。Celanese公司和BP公司都擁有專利生產技術，UOP公司和Chiyoda公司擁有改進的羰基化生產技術。其他的生產方法還有乙醛氧化法和丁烷或者石腦油的液相氧化法。最近研究開發的生產方法有乙烯氧化法、乙烷或甲烷氧化法。ShowaDenka公司開發了乙烯生產工藝，Wacker公司開發了丁烯生產工藝，沙特開發的乙烷生產工藝正在沙特阿拉伯Yanbu的一套將于2004年建成投產的3.0萬噸/年醋酸生產裝置上使用。據稱，該工藝在能獲得價格低廉的乙烷原料時采用具有較好的經濟性。目前，世界醋酸的總生產能力約為957.0萬噸/年，產量約為810.0萬噸/年，其中亞洲地區的生產能力為420.0萬噸/年，約占總生產能力的43.9%；北美地區的生產能力為350.0萬噸/年，約占總生產能力的36.6%；西歐地區生產能力為135.0萬噸/年，約占總生產能力的14.1%。塞拉尼斯和BP公司是目前世界上最大的2家醋酸生產企業，生產能力約占全球醋酸總生產能力的50%。其中塞拉尼斯在美國的生產能力就達到167.5萬噸，約占世界醋酸總生產能力的17.5%。目前，世界對醋酸的總需求量約為700萬噸/年，其中醋酸乙烯對醋酸的需求量約占總需求量的37%，醋酸酐的需求量約占18%，溶劑約占17%，醋酸酯約占13%，其他約占15%。2002年上半年世界醋酸需求平穩增長，2002年下半年由于計劃和計劃外停產，使得醋酸的產量減少，供求有些緊張。由于2003年上半年由于還有一些醋酸生產裝置將要停產，因此預計2003年世界醋酸供應將有些緊張。預計在今后幾年，世界對醋酸的需求量將以年均2.5%-4.0%的速度增長，其中亞洲是需求增長最強勁的地區。尤其是中國，需求量的年均增長率將達到8%-10%。增長最快的領域是對苯二甲酸，需求量的年均增長率將達到7%-8%。亞洲有許多醋酸新建項目。BP公司計劃與臺塑公司在中國臺灣建設一套生產能力為30.0萬噸/年的醋酸生產裝置，裝置預計在2005年建成投產。同時該公司還計劃在2004年底將中國揚子江乙酰公司醋酸生產裝置的生產能力再擴大15.0萬噸/年。Celanese公司計劃在歐洲或者中國新建一套世界規模的醋酸生產裝置，生產廠商們普遍認為生產裝置建在中國的可能性更大一些。六、行業發展趨勢（一）在非織造和產業用紡織品領域中化纖份額將不斷增長中國紡織品進出口商會