高頓財經CPA培訓中心高頓財經CPA培訓中心電話：400-600-8011網址：微信公眾號：gaoduncpa第二十七章每股收益（二）第三節稀釋每股收益四、企業承諾將回購其股份的合同對于盈利企業企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。增加的普通股股數=回購價格×承諾回購的普通股股數/當期普通股平均市場價格-承諾回購的普通股股數【教材例27-4】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發行在外普通股加權平均數為1000萬股。20×7年3月2日該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股5.5元的價格回購其發行在外的240萬股普通股。假設，該普通股20×7年3月至12月平均市場價格為5元。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益=400/1000=0.4（元/股）調整增加的普通股股數=240×5.5/5-240=24（萬股）稀釋每股收益=400/（1000+24×10/12）=0.39（元/股）\t"/2015zk/kj/zzf/jc/flash/15zkkj_zzfjc_146_2702_sfp_l_f_1/_blank"五、多項潛在普通股為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，稀釋性潛在普通股應當按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。【教材例27-5】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5625萬元，發行在外普通股加權平均數為18750萬股。年初已發行在外的潛在普通股有：（1）認股權證7200萬份，每份認股權證可以在行權日以8元的價格認購1股本公司新發股票。（2）按面值發行的5年期可轉換公司債券75000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉股價格為每股12.5元，即每100元債券可轉換為8股面值為1元的普通股。（3）按面值發行的三年期可轉換公司債券150000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉股價格為每股10元，即每100元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：基本每股收益=5625/18750=0.3（元/股）計算稀釋每股收益：（1）假設潛在普通股轉換為普通股，計算增量股每股收益并排序，如表27-1所示。表27-1增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數增加（萬股）增量股的每股收益（元）順序認股權證—2400①—12.6%債券1462.5②6000③0.2431.4%債券1575④15000⑤0.112①7200-7200×8/12=2400（萬股）②75000×2.6%×（1-25%）=1462.5（萬元）③75000/12.5=6000（萬股）④150000×1.4%×（1-25%）=1575（萬元）⑤150000/10=15000（萬股）由此可見，認股權證的稀釋性最大，2.6%可轉債的稀釋性最小。（2）分步計入稀釋每股收益如表27-2所示。表27-2稀釋每股收益的計算凈利潤股數（萬股）每股收益（元）稀釋性基本每股收益5625187500.3認股權證024005625211500.27稀釋1.4%債券1575150007200361500.20稀釋2.6%債券1462.560008662.5421500.21反稀釋\