投融資、并購(gòu)、重組與稅務(wù)律師特訓(xùn)營(yíng)資本之稅系列講座

北京盈科律師事務(wù)所張遠(yuǎn)堂12本系列講座簡(jiǎn)介1前言2投資融資節(jié)稅實(shí)務(wù)3股權(quán)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)4資產(chǎn)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)5跨境重組節(jié)稅實(shí)務(wù)6公司合并節(jié)稅實(shí)務(wù)7公司分立節(jié)稅實(shí)務(wù)8債務(wù)重組節(jié)稅實(shí)務(wù)9企業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)稅實(shí)務(wù)10公司減資節(jié)稅實(shí)務(wù)11公司清算節(jié)稅實(shí)務(wù)資本從生到死全部生命歷程中各個(gè)環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)和國(guó)家給予的稅收優(yōu)惠政策。第二部分權(quán)益性投資融資法務(wù)規(guī)范及雙方的財(cái)務(wù)處理和稅收成本分析3第一講企業(yè)投融資節(jié)稅實(shí)務(wù)4第一節(jié)企業(yè)投融資方式分類(lèi)5企業(yè)投融資方式基本分類(lèi)6企業(yè)投融資方式權(quán)益性投融資借貸性融投資7權(quán)益性投融資的特點(diǎn)1）沒(méi)有期限2）不用還本3）不用支付固定的費(fèi)用4）參加公司利潤(rùn)分配5）改變公司的股份結(jié)構(gòu)6）投資人參加公司決策，享有股東權(quán)利7）輪后于債權(quán)人分配公司剩余財(cái)產(chǎn)8）受法律規(guī)限較嚴(yán)借貸性投融資的特點(diǎn)81）有期限2）需還本3）支付固定的費(fèi)用4）不參加公司利潤(rùn)分配5）不改變公司的股份結(jié)構(gòu)6）不參加公司決策，不享有股東權(quán)利7）優(yōu)先于股東分配公司清算財(cái)產(chǎn)8）法律規(guī)限寬松權(quán)益性投融資標(biāo)的分類(lèi)9投資方融資方貨幣不動(dòng)產(chǎn)貨物類(lèi)固定資產(chǎn)存貨資產(chǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資方式融資標(biāo)的利潤(rùn)盈余公積資本公積債權(quán)權(quán)益性投融資管理分類(lèi)1權(quán)益性融資外向權(quán)益融資設(shè)立融資增資融資募集設(shè)立融資發(fā)起設(shè)立融資IPO融資后續(xù)公開(kāi)增發(fā)融資后續(xù)定向增發(fā)融資利潤(rùn)公積轉(zhuǎn)增內(nèi)向權(quán)益融資資本公積轉(zhuǎn)增10企業(yè)基本借貸性融資的分類(lèi)1借貸性融資向股東融資向非金融企業(yè)融資向金融企業(yè)融資向自然人融資企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金歸集11權(quán)益性投融資節(jié)稅實(shí)務(wù)的關(guān)注點(diǎn)

對(duì)外向性投融資而言，只需關(guān)注各種不同投融資標(biāo)的的稅收成本-------無(wú)需關(guān)注是哪種管理類(lèi)融資

對(duì)內(nèi)向性投融資而言，只需關(guān)注是哪種管理類(lèi)型，無(wú)需關(guān)注投融資的標(biāo)的12第二節(jié)企業(yè)外向權(quán)益性投融資稅收成本分析13以貨幣進(jìn)行投融資14最常見(jiàn)的投融資方式稅收成本最低的投融資方式最簡(jiǎn)單的投融資方式費(fèi)用最低的投融資方式對(duì)投資公司現(xiàn)金流的壓力大不利于活化投資公司的閑置資產(chǎn)貨幣投融資----投資公司的財(cái)稅15以出資額確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅成本（以后轉(zhuǎn)讓時(shí)扣除）財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：銀行存款印花稅不涉及其他稅種和稅收負(fù)擔(dān)貨幣投融資----融資公司的財(cái)稅16平價(jià)發(fā)行的收到的全部融資額確認(rèn)為實(shí)收資本 借：銀行存款貸：實(shí)收資本溢價(jià)發(fā)行的股本部分確認(rèn)為實(shí)收資本，溢價(jià)部分確認(rèn) 為資本公積借：銀行存款貸：實(shí)收資本資本公積無(wú)論是平價(jià)發(fā)行還是溢價(jià)發(fā)行，融資方都不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)發(fā)生印花稅，不涉及其他稅負(fù)非上市公司溢價(jià)增發(fā)舉例甲公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，股東權(quán)益3000萬(wàn)元，A公司擬 對(duì)甲公司增資經(jīng)協(xié)商A公司增資后持有甲公司50%的股權(quán)在評(píng)估的基礎(chǔ)上雙方同意甲公司的“資本”作價(jià)5000萬(wàn)元按照等價(jià)交換原則A公司需向甲公司出資5000萬(wàn)元甲公司收到A公司的5000萬(wàn)元后，按照公司資本原則1000 萬(wàn)元登記實(shí)收資本，4000萬(wàn)元登記為資本公積---------上述過(guò)程就是非上市公司溢價(jià)發(fā)行股份的過(guò)程，溢價(jià)率為1：4。17不動(dòng)產(chǎn)投融資18不動(dòng)產(chǎn)指不能移動(dòng)或者一旦移動(dòng)就改變物的屬性和效用 的財(cái)產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)主要包括：土地使用權(quán)（法律）、房屋建筑物和林木等會(huì)計(jì)賬目對(duì)土地使用權(quán)的確認(rèn)單獨(dú)計(jì)價(jià)的土地使用權(quán)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)與房屋合并計(jì)價(jià)的土地使用權(quán)確認(rèn)為固定資產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)出資注意事項(xiàng)：

協(xié)商一致，評(píng)估協(xié)商作價(jià)交付，物權(quán)變更登記，費(fèi)用和稅負(fù)的承擔(dān)不動(dòng)產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅191

財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸：固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，差額確認(rèn)為當(dāng)期損益---------會(huì)影響所得稅納稅義務(wù)2

稅收成本

營(yíng)業(yè)稅：營(yíng)業(yè)稅條例規(guī)則在中國(guó)境內(nèi)提供勞務(wù)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)，銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，為營(yíng)業(yè)稅的納稅義務(wù)人。稅率為銷(xiāo)售額的5%，根據(jù)國(guó)稅總局[1993]149號(hào)）和財(cái)稅2002年第191號(hào)文，用不動(dòng)產(chǎn)出資的不征收營(yíng)業(yè)稅土地增值稅：土增條例：轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上建 筑物及附著物并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅 的納稅義務(wù)人不動(dòng)產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅20但是：根據(jù)財(cái)稅1995年48號(hào)文，用房地產(chǎn)作價(jià)出資，暫免征收土地增值稅財(cái)稅[2006]21號(hào)文第五條“對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定”----征收土地增值稅財(cái)稅2015年5號(hào)文規(guī)定單位和個(gè)人以國(guó)有土地使用權(quán)和房屋作價(jià)出資不征收土增稅，但房地產(chǎn)企業(yè)除外，同時(shí)廢止了48號(hào)文和21號(hào)文不動(dòng)產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅21土地增值稅按照增值額與扣除額的對(duì)比關(guān)系征收增值額＝作價(jià)額（銷(xiāo)售額）－扣除項(xiàng)目金額扣除項(xiàng)目金額包括：土地出讓金、開(kāi)發(fā)成本和費(fèi)用、配套設(shè)施的成本和費(fèi)用、稅金轉(zhuǎn)讓非自建舊房產(chǎn)，扣除額可按照發(fā)票所載金額從購(gòu)買(mǎi)年度起至轉(zhuǎn)讓年度止，每年加計(jì)5%的扣除額沒(méi)有發(fā)票的或者自建的以評(píng)估值為扣除額不動(dòng)產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅稅率：四級(jí)超率累進(jìn)稅率增值額未超扣除額50%部分稅率30%增值額超扣除額50%未超100%部分稅率40%增值額超扣除額100%未超200%部分稅率50%增值額超扣除額200%部分稅率60%印花稅所得稅按照作價(jià)額減房地產(chǎn)計(jì)稅成本及稅負(fù)之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益----------------可能發(fā)生納稅義務(wù)個(gè)人非貨幣資產(chǎn)作價(jià)出資以前不征收所得稅，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)以資產(chǎn)原值作扣除-------------納稅義務(wù)遞延（國(guó)稅2008年115號(hào)文，按照轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)征收，但執(zhí)行得不好）?22非貨幣對(duì)外投資所得稅優(yōu)惠財(cái)政部、國(guó)稅總局14年12月31日發(fā)116號(hào)文居民企業(yè)非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資確認(rèn)的所得，可在 不超過(guò)5年的期限內(nèi)分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng) 稅所得額，計(jì)繳企業(yè)所得稅非貨幣資產(chǎn)指現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及準(zhǔn)備持有至到期的債券投資貨幣以外的資產(chǎn)企業(yè)在5年內(nèi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或收回投資的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓和收回當(dāng)年一次性將尚未確認(rèn)的所得全部確認(rèn)23不動(dòng)產(chǎn)融資----融資公司的財(cái)稅24

財(cái)務(wù)處理：借：固定資產(chǎn)貸：實(shí)收資本；或者實(shí)收資本和資本公積稅收成本契稅契稅條例在中國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬，承受的單位和個(gè)人為契稅納人。稅率為（3----5%）各省在幅度內(nèi)確定，按照作價(jià)額乘稅率征收。契稅條例第8條：以土地房屋權(quán)屬作價(jià)投資，視同土地使用權(quán)和房屋轉(zhuǎn)讓征收契稅不動(dòng)產(chǎn)融資----融資公司的財(cái)稅關(guān)于國(guó)企不動(dòng)產(chǎn)出資融資公司免征契稅問(wèn)題根據(jù)財(cái)稅[2012]4號(hào)文：從2012年1月1日至2014年12月31日非公司制國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，以其部分資產(chǎn)與他人組建新公司，且該國(guó)有獨(dú)資企業(yè)（公司）在新設(shè)公司中所占股份超過(guò)50%的，對(duì)新設(shè)公司承受該國(guó)有獨(dú)資企業(yè)（公司）的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。國(guó)有控股公司以部分資產(chǎn)投資組建新公司，且該國(guó)有控股公司占新公司股份超過(guò)85%的，對(duì)新公司承受該國(guó)有控股公司土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。上述所稱(chēng)國(guó)有控股公司，是指國(guó)家出資額占有限責(zé)任公司資本總額超過(guò)50%，或國(guó)有股份占股份有限公司股本總額超過(guò)50%的公司印花稅所得稅按照融資作價(jià)額確認(rèn)固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)，以后計(jì)提折舊或者攤銷(xiāo)費(fèi)用--------無(wú)論以什么為融資標(biāo)的，融資方都不直接產(chǎn)生所得稅25貨物類(lèi)資產(chǎn)投融資26貨物類(lèi)資產(chǎn)是一個(gè)稅法上的概念，指可移動(dòng)的各種有形資產(chǎn)

貨物類(lèi)資產(chǎn)包括貨物類(lèi)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨貨物類(lèi)資產(chǎn)出資要求：股東協(xié)商一致；評(píng)估協(xié)商作價(jià)；交付；部分需要進(jìn)行變更登記貨物類(lèi)資產(chǎn)出資---投資公司的財(cái)稅27財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸：貨物類(lèi)資產(chǎn)兩者之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益---影響所得稅納稅義務(wù)增值稅增值稅條例規(guī)定：在中國(guó)境內(nèi)銷(xiāo)售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅納稅義務(wù)人增值稅實(shí)行價(jià)稅分離，進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，按照進(jìn)項(xiàng)稅和銷(xiāo)項(xiàng)稅差額征收，稅率：銷(xiāo)售或者進(jìn)口一般貨物，稅率為17%；銷(xiāo)售或者進(jìn)口下列貨物，稅率為13%：糧食、食用植物油；自來(lái)水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣、居民用煤炭制品；圖書(shū)、報(bào)紙、雜志；飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、農(nóng)膜貨物類(lèi)資產(chǎn)出資---投資公司的財(cái)稅28城建附加稅附加稅是以主稅為前提和稅基，與主稅同時(shí)繳納的一種稅根據(jù)城建稅暫行條例，繳納增值稅需繳納城建附加稅，稅額按照納稅人繳納的增值稅額乘稅率，稅率按照納稅人的地點(diǎn)，市區(qū)的7%；縣鎮(zhèn)的5%，以外的1%教育附加費(fèi)根據(jù)教育費(fèi)附加暫行規(guī)定，繳納增值稅需同時(shí)繳納教育費(fèi)附加，稅率為3%，現(xiàn)在有地方征收地方教育費(fèi)附加，稅率為2%根據(jù)國(guó)發(fā)2010年35號(hào)文，自2010年12月1日起，對(duì)外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè) 和外籍外人開(kāi)始征收城建附加稅和教育費(fèi)附加印花稅所得稅出資作價(jià)額減出資資產(chǎn)在投資公司財(cái)務(wù)賬目上登記的凈值及稅收額之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益-----可能發(fā)生所得稅貨物類(lèi)資產(chǎn)融資---融資公司的財(cái)稅291財(cái)務(wù)處理貸：實(shí)收資本貸：實(shí)收資本和資本公積2平價(jià)發(fā)行的，借：資產(chǎn)類(lèi)，溢價(jià)發(fā)行的，借：資產(chǎn)類(lèi)，稅收成本2.1增值稅：融資公司接收的投資公司的貨物類(lèi)資產(chǎn)，可以憑增值稅發(fā)票做進(jìn)項(xiàng)稅抵扣2.2印花稅：2.3所得稅：按照出資作價(jià)額確認(rèn)資產(chǎn)的計(jì)稅成本，以后計(jì)提折舊，不會(huì)直接發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資30知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、商業(yè)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)在財(cái)務(wù)上登記為無(wú)形資產(chǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資：協(xié)商一致；評(píng)估協(xié)商作價(jià)；（交付）過(guò)戶知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資----投資公司的財(cái)稅31貸：無(wú)形資產(chǎn)財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資稅收成本營(yíng)業(yè)稅／增值稅在中國(guó)境內(nèi)提供本條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷(xiāo)售不動(dòng)的單位和個(gè)人，為營(yíng)業(yè)稅的納稅人，轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)的營(yíng)業(yè)稅稅率為5%（注意營(yíng)改增后，征收6%的增值稅，可以抵扣-----降低企業(yè)稅負(fù)）根據(jù)國(guó)稅1993年149號(hào)文和財(cái)稅2002年191號(hào)文的規(guī)定，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資不征收營(yíng)業(yè)稅印花稅所得稅出資作價(jià)額減知識(shí)產(chǎn)權(quán)在投資公司財(cái)務(wù)賬目上登記的凈值和繳納的各種稅之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益-----可以發(fā)生所得稅納稅義務(wù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資----融資公司的財(cái)稅32財(cái)務(wù)處理借：無(wú)形資產(chǎn)，貸：實(shí)收資本或者實(shí)收資本和資本公積稅收成本印花稅：營(yíng)業(yè)稅／增值稅營(yíng)改增之后，憑增值稅發(fā)票或增值稅繳款書(shū)作進(jìn)項(xiàng)稅抵扣所得稅：按照作價(jià)額確認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的計(jì)稅成本，以后攤銷(xiāo)----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)股權(quán)投融資33股權(quán)是股東對(duì)公司享有的權(quán)益股權(quán)的內(nèi)容包括股東對(duì)公司享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)、人事權(quán)、知情權(quán)、參與決策權(quán)和訴訟權(quán)投資公司只能用自己對(duì)第三方的股權(quán)向目標(biāo)公司出資，不能用增發(fā) 的股份向目標(biāo)公司出資（增發(fā)股份可以用作受讓股權(quán)的支付方法）股權(quán)出資既可以是企業(yè)重組，也可以是企業(yè)并購(gòu)，交易的結(jié)果 是融資公司成為投資公司的子公司，原投資公司的子公司

成為融資公司的子公司股權(quán)出資要求：協(xié)商一致；評(píng)估協(xié)商作價(jià)；修改相關(guān)公司章程；股權(quán)變更登記股權(quán)投融資交易架構(gòu)圖1交易前交易后甲公司乙公司A公司B公司A公司B公司乙公司甲公司34股權(quán)出資----投資公司甲的財(cái)稅36財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（B）貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資（乙）和投資收益稅收成本印花稅所得稅出資作價(jià)額減出資股權(quán)計(jì)稅成本和繳納的稅之后的差額確認(rèn)當(dāng)期損益-----可能發(fā)生所得稅納稅義務(wù)股權(quán)出資-----融資公司B的財(cái)稅36貸：實(shí)收資本和資本公積財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（乙）稅收成本印花稅所得稅按照作價(jià)額確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資----轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)作扣除-----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)投融資37債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指?jìng)鶛?quán)人以取得股權(quán)為條件放棄債權(quán)，從而債權(quán)關(guān)系消滅，股權(quán)關(guān)系生成，債權(quán)人變?yōu)楣蓶|根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅處理分為一般性處理和特殊性處理兩種債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)要求：協(xié)商一致；評(píng)估協(xié)商作價(jià)；修改目標(biāo)公司章程；目標(biāo)公司變更登記5

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的意義（控制目標(biāo)公司，防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)----所得稅一般性處理38投資公司（債權(quán)人）按照收到的股權(quán)的公允價(jià)值和放棄債權(quán)之間的差額確認(rèn)債權(quán)清收的損益（可能產(chǎn)生遞延所得稅的資產(chǎn)，需要取得目標(biāo)公司確認(rèn)收益的憑據(jù)）融資公司（債務(wù)人）按照（付出）股權(quán)的公允價(jià)值和償還債務(wù)額之間的差額確認(rèn)債務(wù)清償?shù)氖找鎿p益并入雙方當(dāng)期就應(yīng)納稅額-----影響納稅義務(wù)注意問(wèn)題股權(quán)的公允價(jià)值是股權(quán)溢價(jià)還是債權(quán)折價(jià)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)----所得稅特殊性處理39投資公司（債權(quán)人）按照原債權(quán)的計(jì)稅成本確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅成本，不確認(rèn)債權(quán)清收的失損（遞延所得稅資產(chǎn)不存在了）融資公司（債務(wù)人）按照原債權(quán)的計(jì)稅成本確認(rèn)實(shí)收資本和資本公積，不確認(rèn)債務(wù)清償收益（減輕了納稅負(fù)擔(dān)）

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅的特殊性處理是國(guó)家給予債務(wù)人的一項(xiàng)稅收優(yōu)惠，債務(wù)人遞延了所得（與一般性所得稅處理比），債權(quán)人提前了所得稅義務(wù)（與一般性所得稅處理比）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)除所得稅外還有印花稅，不涉及其他稅舉例---債轉(zhuǎn)股所得稅的兩種處理方法40A公司是一有限責(zé)任公司，實(shí)收資本1000萬(wàn)元，甲乙兩股東各出資500萬(wàn)元，各占50%的股份，股東權(quán)益

1020萬(wàn)元。丙公司對(duì)A公司有到期債權(quán)700萬(wàn)元無(wú)力償還，經(jīng)甲乙丙三方協(xié)商，丙對(duì)A公司的全部債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，轉(zhuǎn)股后甲、乙、丙三股東各持有A公司三分之一的股權(quán)。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅一般性處理A公司借：應(yīng)付款700萬(wàn)元貸：實(shí)收資本500萬(wàn)元債務(wù)清償收益200萬(wàn)元（直接發(fā)生納稅義務(wù)）丙公司借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（A公司）500萬(wàn)元

債權(quán)清收損失200萬(wàn)元（減少納稅）貸：應(yīng)收款700萬(wàn)元41債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅特殊性處理A公司借：應(yīng)付款700萬(wàn)元貸：實(shí)收資本500萬(wàn)元資本公積200萬(wàn)元（不發(fā)生納稅義務(wù)）丙公司借：長(zhǎng)期投資700萬(wàn)元（喪失了所得稅遞延資產(chǎn)，但未來(lái)轉(zhuǎn)股扣除為700萬(wàn)元），貸：應(yīng)收款700萬(wàn)元42債權(quán)投融資根據(jù)合同法，債權(quán)有價(jià)值，可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓此前只放開(kāi)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，未放開(kāi)債權(quán)出資不知公司法修改后，是否可以債權(quán)出資與債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的區(qū)別債權(quán)出資是指用對(duì)第三人的債權(quán)向融資公司出資，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指用對(duì)融資企業(yè)的債權(quán)對(duì)融資企業(yè)出資，債權(quán)出資債的關(guān)系不消滅，而債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)債的關(guān)系消滅債權(quán)出資要協(xié)商作價(jià)（可能不等于債權(quán)額）

債權(quán)出資，出資人要根據(jù)合同法履行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給融資人的法律手續(xù)43債權(quán)出資-----投資公司的財(cái)稅財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 貸：應(yīng)收款稅收成本印花稅所得稅出資作價(jià)額減計(jì)稅成本和納稅額后的余額確認(rèn)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓的損益-----可能影響所得稅的納稅義務(wù)44債權(quán)投融資-----融資公司的財(cái)稅貸：實(shí)收資本和資本公積

財(cái)務(wù)處理借：應(yīng)收款稅收成本印花稅所得稅按照作價(jià)額確認(rèn)所接收債權(quán)的計(jì)稅成本，根據(jù)以后清收情況，確認(rèn)債權(quán)清收損益-----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)45債權(quán)投融資-----債權(quán)清收舉例假設(shè)甲1000萬(wàn)元的債權(quán)，作價(jià)500萬(wàn)元向B出資B公司的債權(quán)請(qǐng)求權(quán)仍為1000萬(wàn)元如果B公司未來(lái)實(shí)際清回800萬(wàn)元，則應(yīng)當(dāng)在清回時(shí)確認(rèn)債權(quán)清理收益300萬(wàn)元，如果未來(lái)實(shí)際清回400萬(wàn)元，則應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)清回?fù)p失100萬(wàn)元債權(quán)作價(jià)出資后債務(wù)人的義務(wù)不變?nèi)谫Y公司未全額清回債權(quán)，不能認(rèn)定投資人出資 不實(shí)4647第三節(jié)內(nèi)向權(quán)益性融資稅收成本分析股東轉(zhuǎn)增資----公司內(nèi)向權(quán)益融資48公司法第一百六十九條規(guī)定，公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。股東轉(zhuǎn)增資是指股東用留存在公司的未分配利潤(rùn)、資本公積金、盈余公積金增加公司的注冊(cè)資本（股東投資）

股東轉(zhuǎn)增資就是公司內(nèi)向融資，與外向融資的異同在于：相同：都會(huì)增加公司的注冊(cè)資本額不同：外向融資會(huì)增加公司資產(chǎn)的總量，而內(nèi)向融資則不會(huì)股東轉(zhuǎn)增資的分類(lèi)49分類(lèi)：未分配利潤(rùn)和盈余公積轉(zhuǎn)增資（來(lái)源公司收入）資本公積轉(zhuǎn)增資（來(lái)源股東投入）要點(diǎn)：按照原股份比例增資程序：權(quán)力機(jī)構(gòu)決議，（驗(yàn)資，變更登記，股權(quán)證書(shū)）未分配利潤(rùn)和盈余公積轉(zhuǎn)增資50企業(yè)的稅后未分配利潤(rùn)可以全部轉(zhuǎn)增公司的注冊(cè)資本，等于股東用分配取得的利潤(rùn)向公司增加出資（上市公司稱(chēng)為派紅股，可以減輕公司的資金壓力）盈余公積分為法定盈余公積和任意盈余公積，是股東留存在公司中的資產(chǎn)，可以用來(lái)增加公司的注冊(cè)資本，相當(dāng)于股東用利潤(rùn)向公司增加出資，但其中的法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本時(shí)，留存不得少于增資前公司注冊(cè)資本的

25%利潤(rùn)和盈余轉(zhuǎn)增資股東所得稅問(wèn)題511境內(nèi)法人企業(yè)股東，視同分配利潤(rùn)，根據(jù)企業(yè)所得稅法26條，為免稅收益，不征稅但投資公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整股權(quán)的計(jì)稅成本，借記長(zhǎng)期投資，貸記投資收益（免稅收益）境內(nèi)自然人股東，視同分配利潤(rùn)，根據(jù)個(gè)人所得稅法和國(guó)稅1994年89號(hào)文，按照20%征收個(gè)人所得稅但應(yīng)當(dāng)調(diào)整投資額和未來(lái)轉(zhuǎn)股時(shí)的扣除額境外投資者（企業(yè)和個(gè)人），2007年以前取得的利潤(rùn)和盈余公積，根據(jù)外商投資和外國(guó)企業(yè)所得稅法、個(gè)人所得稅法，免征所得稅；對(duì)2008年以后的，根據(jù)統(tǒng)一企業(yè)所得稅法和國(guó)稅函2008年112號(hào)文以及非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法的規(guī)定，按照10%和雙邊稅收協(xié)定熟低征收預(yù)提所得稅但應(yīng)當(dāng)調(diào)整投資額和未來(lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的扣除額資本公積轉(zhuǎn)增資本52資本公積是股東在注冊(cè)資本以外對(duì)公司的投入，不同于利潤(rùn)和盈余公積，不是公司的經(jīng)營(yíng)所得，是股東的投入在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，能夠確認(rèn)為公司資本公積的只有溢價(jià)發(fā)行股份的溢價(jià)部分資本公積可以全額轉(zhuǎn)增公司的注冊(cè)資本資本公積轉(zhuǎn)增資本股東的所得稅問(wèn)題53由于資本公積是股東對(duì)公司的投入，所以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本對(duì)所有的股東不征所得稅，見(jiàn)國(guó)稅1997年198號(hào)文和2010年79號(hào)文但公司以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，股東不得調(diào)整股權(quán)的計(jì)稅成本（因?yàn)樵谕度霑r(shí)已經(jīng)確認(rèn)，再調(diào)整就重復(fù)了）1第四節(jié)企業(yè)借貸性投融資稅收成本分析54借貸性投融資-------債權(quán)人貸：銀行存款貸：營(yíng)業(yè)外收入出借人財(cái)務(wù)處理借：其他應(yīng)收款收息財(cái)務(wù)處理借：銀行存款稅收成本營(yíng)業(yè)稅-----利息的5%附加稅印花稅3.4

所得稅-----利息收入減稅金確認(rèn)為當(dāng)期收入，會(huì)發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)55借貸性投融資-----債務(wù)人貸：其他應(yīng)付款貸：銀行存款借入時(shí)財(cái)務(wù)處理 借：銀行存款付息時(shí)財(cái)務(wù)處理 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用稅收成本印花稅所得稅不發(fā)生納稅義務(wù)，但合法借貸支付的利息可以稅前扣除56借貸性融資-----利息扣除根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例的規(guī)定，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)的借貸，不超過(guò)銀行同期同類(lèi)貸款利率的利息，準(zhǔn)予稅前扣除股東對(duì)公司的借貸性投資不得超過(guò)權(quán)益性投資 的2倍，超過(guò)部分支付的利息不得稅前扣除企業(yè)向自然人借貸的利率最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的4倍企業(yè)憑什么列支財(cái)務(wù)