金融風險管理第一章李立柱第一頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五第一節：金融風險基礎知識：（定義、特征、類型）；第二節：金融危機的成因與危害；（顧名思義）；第三節：金融風險與相關理論；（若干理論）；第四節：中國金融風險；第二頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五風險的定義：①風險是“uncertainty”，計量風險時常用“方差”表示；②風險是“possibility”，計量風險時常用“概率”表示；③風險是“lose”，計量風險時用數字表示；④風險是“difference”，計量風險時用“標準差”來表示；第三頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五風險的特征：①隱蔽性：往往只有事后才能看清風險是如何產生的；②擴散性：金融主體間靠債務關系聯系起來；③加速性：金融風險向全社會擴散，使風險加速；④可控性：風險可控制在“可承受”的范圍內；第四頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五風險的類型：①按照形態劃分：信用風險，流動性風險，利率風險，匯率風險，操作風險。。。②按風險性質分：系統性VS非系統性風險；③按主體劃分：金融機構，企業，居民，國家；④按金融業務分：資產，負債，中間業務。。。第五頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五金融風險的成因：1.信息的不完全和不對稱；2.金融主體競爭激烈；3.金融體系固有的脆弱性；4.金融創新VS金融監管；第六頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五5.經營環境的缺陷；6.金融機構的內控制度不健全；7.宏觀經濟體制弊病；8.金融投機行為；9.其他原因：國際金融風險傳導，金融生態環境；金融監管；第七頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五金融風險的危害：一、對金融主體的危害：經濟損失，預期形成，交易成本，資金利用率；二、宏觀經濟的危害：投資下降；三、對社會政治的危害：社會騷亂；第八頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、金融體系不穩定性假說：海曼·明斯基；

核心：經濟繁榮時，高風險借款人增多；二、金融體系的脆弱性：

核心：市場經濟制度固有的缺陷帶來的痼疾；三、金融危機：第九頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五第一節金融風險管理概述；第二節金融風險管理工作程序；第三節金融風險管理系統的構建；第十頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五金融風險管理的定義：是一種通過對風險的①識別、②衡量和③控制，以最小的成本將風險導致的各種不利后果④減少到最低限度的科學方法。第十一頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五金融風險管理的目的：1.保證金融機構和體系的穩健安全：（風險破壞金融主體的生存）2.維護社會公眾利益：（公眾沒有獲得風險報酬）3.保證公平和效率的統一：（不能一味追求效率）4.保證宏觀政策的制定和執行：（宏觀政策由微觀主體實施）第十二頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、風險的識別：（發現和認知將要面臨的風險）；二、風險的衡量與評估：（風險的程度有多少）；三、風險管理的決策與實施：（組織實施防范風險的措施）第十三頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五金融風險管理的策略：1.回避風險（主動地不承擔風險）；2.防范風險（主動的承擔風險并加以防范）；3.抑制風險（把風險的危害性降低）；4.分散風險（利用資產之間負相關關系對沖風險）；5.轉移風險（轉嫁風險給愿意承擔的人，比如保險）；6.補償風險（對可能承擔的風險要求報酬）；7.風險監管（外部監管和內部控制相結合）；第十四頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、構建完善的風險管理的組織系統；二、構建數據倉庫；三、構建數據分析系統；第十五頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、金融風險管理的組織系統：1.董事會和風險管理委員會；2.風險管理部；3.業務系統；4.三道監控防線；第十六頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五二、數據倉庫的構建：1.客戶基本信息；2.授信合同信息；3.信貸賬務信息；4.擔保品信息；5.清償數據信息；6.企業財務信息；第十七頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五三、數據分析系統：1.貸款評估系統：利用多因素估算違約概率；2.財務報表分析：利用財務報表作為違約的解釋變量；3.擔保品評估系統：4.資產組合量化系統：將各種風險利用資產組合理論進行計算第十八頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五第一節金融風險的識別；第二節金融風險方法理論與方法；第三節金融風險計量模型；第十九頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、金融風險識別概述；二、金融風險識別的原則；三、金融風險識別的方法；第二十頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五一、金融風險識別的三個要點：1.從外部風險環境和內部環境中識別出風險；2.對各種風險進行系統的、連續地識別和分類；3.要找到各種風險的原因；第二十一頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五二、金融風險識別的三原則：1.風險識別必須全面、深入；2.風險識別必須及時，準確；3.風險識別必須連續，系統；第二十二頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五三、金融風險的識別方法：1.從資產負債表的總體狀況識別；2.從信貸資產的結構來識別；3.從資產負債表的結構來識別金融風險；4.資本充足率來衡量金融風險；5.根據銀行的盈利能力來識別金融風險；第二十三頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五1988年，在瑞士巴塞爾達成《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的協議》。史稱“巴塞爾協議”或者“巴塞爾協議Ⅰ”要求遵守協議的國家商業銀行達到資本充足率8%，核心資本充足率4%；第二十四頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五由于歷史原因，中國的銀行大多資本充足率較低；“巴Ⅰ”要求的8%的資本充足對當時的中國商業銀行來說是個挑戰；從1988年到2006年間，中國本土的商業銀行資本充足率逐漸達到8%；第二十五頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五改變之處在于“三大支柱”：1.最低資本要求：4%和8%的比率不變，但是在計算風險資產上增加了表外風險和表內資產的權重計算方法；2.監管部門的監督檢查：3.市場紀律：強調了銀行的信息披露；第二十六頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五2002年“巴塞爾協議Ⅱ”正式公布，決定在2006年實施“巴塞爾新資本協議”；2003年，劉明康致信巴塞爾銀行監督委員會協會主席，表示2006年中國不實施巴Ⅱ；其主要原因是：中國沒有能力實施第一支柱；第二十七頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五新協議有可能對發展中國家的資本流動產生一定負面影響，還可能會使新興市場國家的銀行處于不利的競爭地位。劉明康在信中說，中國銀監會對新協議期望達到的各項目標再次表示支持。但新協議主要考慮的是十國集團成員國的“國際活躍銀行”的需要，并且是在十國集團國家內部通過談判達成一致的。第二十八頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五2006年劉明康稱，中國銀行業將在２０１２年基本實施巴塞爾委員會銀行監管核心原則，同時，２０１０－２０１２年中國大型的商業銀行將實施新巴塞爾協議。個別可以延遲到2013年。中國銀行業將逐步實施新巴塞爾協議的第二支柱和第三支柱要求，但整體仍在“巴Ⅰ”的框架內。體現出中國監管部門對銀行業的信心在增強；第二十九頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五2009年，銀監會把中小銀行最低資本充足率要求從原來的8%提高到10%，把大型銀行的要求提高到11%。第三十頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五2010年，我國商業銀行加權資本充足率達到11.1%，達到了監管部門對資本充足率的要求；第三十一頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五受2008年金融危機影響，2010年11月G20在韓國首爾通過了《巴Ⅲ》；“巴Ⅲ”的主要目的很明確：一是提高商業銀行抵御金融風險的能力；二是確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨自應對今后可能發生的金融危機。第三十二頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五截至2015年1月，全球各商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的4％上調至6％，由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2％提高至4.5％。各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的2.5％，該規定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。第三十三頁，共三十六頁，編輯于2023年，星期五中國版“巴Ⅲ”——《中國銀行業實施新監管標準指導意見》于2011年5月3日發布；商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%；正常條件下系統重要性和非系統重要性銀行資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，若出現系統性的信貸過快增長，商業