互聯網金融視角下小微企業融資問題研究獲獎科研報告互聯網金融是現代社會中信息技術和金融產業有機融合的產物，不僅推動了信息和技術的融合，更推動了金融行業的發展。在互聯網金融的視角下如何緩和小微企業融資難的問題成為當前金融業最為棘手的問題。互聯網金融本身快捷、開放和高效的特征也能在一定程度上拓展傳統金融背景下小微企業的融資渠道，為小微企業融資提供更多的機遇和空間，當然，小微企業也必然要面臨更多的融資風險，需要從企業的長遠發展角度平衡。

一、互聯網金融模式的內涵

互聯網技術的快速發展，推動了電子商務的不斷創新，互聯網經營管理理念和技術逐步滲透到各行各業，金融業就是其中之一。互聯網金融成為經濟增長的熱點問題，借助大數據、云計算和云存儲等信息技術，互聯網和傳統金融投資業在服務領域不斷重合，推出了具有高度創新性的互聯網金融模式，借助互聯網技術的優勢而逐步呈現出人性化、普惠化特征。當前互聯網金融對我國傳統金融投資行業帶來巨大的沖擊，推動著我國傳統金融投資行業逐步形成新的生態體系，當然也為小微企業的融資問題提供了新的契機。

二、互聯網金融對改善小微企業融資難困境的意義

1、促進貸款雙方信息對稱

傳統金融模式下，小微企業融資困難很大程度上在于信息不對稱，信用貸款主要依靠雙方的信用、信譽維持，而雙方在數據信息方面交流不順暢就容易產生信用問題。而互聯網金融借助互聯網平臺可以充當為貸款雙方提供信息發布、匯聚和交流的媒介，促使融資雙方都可以根據需求在平臺上選擇合適的對象進行合作。無論是P2P還是網絡眾籌，互聯網平臺充當的都是媒介作用，投資方和融資方都可以按照平臺的相關要求發布投資和融資信息，公開個人信息，并提供相應的投資和融資方案，貸款和借款雙方可以基于互聯網平臺就貸款金額、時間和融資回饋進行協商，并展開相關的融資、投資投標競爭。

2、提供個性和金融服務

小微企業的融資一般具有金額不大、回報較快、周期較短、次數較多的特征，而互聯網金融中，無論是大數據金融、P2P金融等都會對小微企業融資進行針對性的設計，提供個性化服務。尤其是互聯網金融的風險管理更加適用小微企業的融資特點。以大數據金融為例，在電子商務平臺上，個人會留下大量的商務、消費數據信息，金融家機構和商務平臺合作，將數據收集整合形成海量數據信息，這些半結構化或者非結構化的數據經過信息技術的處理、分析和加工，會挖掘出數據背后隱含的市場信息，以此為基礎構筑個人的信用等級和體系，得出客戶信用記錄，并據此核定客戶的貸款等級、數目和個人經濟實力、消費傾向和消費需求等，繼而根據這些信息提供更具針對性的貸款服務。

三、互聯網金融環境下小微企業的主要融資渠道

1、大數據金融模式實施融資

大數據金融是一種借助數據模型而進行的放貸模式，主要是借助數據平臺的自身積累而進行的網上量化放貸。企業要先向網貸平臺提交貸款申請，并提交符合平臺要求的申請書、公司法人個人債務、公司經營業務、項目計劃書、信用保證等材料。網貸平臺的大數據處理技術將會對以上材料進行審核和評估，分析該企業的整體經營情況，核定信用貸款數據，信用等級較高則被認定投資風險較低。現金監控體系則主要監控現金的流向，在此過程中會對小微企業的生產、經營和管理進行動態監督，一旦發現小微企業經營出現漏洞，有投資風險就會強制收回貸款。風險管控體系則是用來控制貸款公司的使用貸款行為，通過各種風險識別、預警和管控操作，最大限度地控制投資風險，或強制收回貸款或提高投資利息。

2、P2P網絡貸款實施策略

這種模式突破傳統金融信貸下依托金融機構為中介的模式，是將貸款人和投資人直接聯通。一般是信貸公司在網絡上建立交易平臺，擴展平臺效應，貸款人和投資人都可在平臺上發布貸款和放貸信息，雙方以商業競標的方式達成合作，投資人貸給貸款人，實行貸款交易。這種模式縮短傳統金融貸款模式中的時間消耗，有效推動融資匹配效率和質量，更大程度地實現資金有效運轉和配置。

3、眾籌模式融資策略

眾籌是借助互聯網平臺，為某些需要貸款的投資項目籌集資金，整個過程完全在互聯網或者社交平臺上進行。此種模式主要包括籌資方發布籌資需求、項目送審、投資人獲得收益三部分。發布籌資需求，是籌資方在眾籌平臺發布籌資項目，并許諾投資人在項目達成目標后獲取一定的收益。項目送審環節則是對籌資方的項目進行審查，不具備資格的項目則不通過，無法獲得投資，或根據項目審查的結果，對籌資方的籌款金額進行調整，根據項目預期收益風險適當縮減籌款金額。投資者獲得收益是在眾籌項目成功之后。收益兌現可以是資金形式，也可以是項目所創作的產品或勞務。如果項目失敗，投資者可以回收本金。

四、互聯網金融模式下小微企業融資建議

1、完善互聯網金融信貸機制

傳統金融模式下，各大商業銀行按照國家規定為小微企業貸款提供通道并不斷完善小微企業的信貸配套機制，以提高小微企業融資效率。隨著小微企業的迅速發展，國家可以繼續出臺相關扶持政策，推動相關銀行、證券和基金等金融機構開設小微企業融資辦事部門，對小微企業融資提供針對性和個性化的信貸管理服務，同時也可以發展小型金融機構，完善與小微企業發展配套的信貸體系。

2、構建互聯網金融風險管控體系

互聯網金融風險管理主要體現在金融信息安全方面，從金融和網絡兩個層面共同構建，一方面，加強網絡防火墻設置，加強對互聯網網貸平臺的數據監管和安全防護，減少和防止數據丟失、被盜和泄露;另一方面，加強針對互聯網金融信貸的信用管理，加強網貸平臺的信息核實、P2P網貸的法律監管，對于部分非法集資的網貸平臺進行嚴厲打擊和清除。

3、小微企業加強自身生產經營管理