期貨從業資格之期貨基礎知識題庫綜合模擬A卷帶答案

單選題（共50題）1、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B2、期貨交易所結算準備金余額的計算公式為（）。A.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金4-當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金一出金一手續費(等)D.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費(等)【答案】C3、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.最大為權利金B.隨著標的物價格的大幅波動而增加C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】A4、A投資者開倉買入一定數量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉現交易。白糖現貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉現交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C5、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C6、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當天結算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續費、稅金等費用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D7、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C8、某日本投資者持有一筆人民幣資產組合，需要對沖匯率風險，假設該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應該（）。A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】A9、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D10、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利【答案】C11、某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A12、在國外，股票期權無論是執行價格還是期權費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A13、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D14、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D15、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A16、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業資產負債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。A.會計風險B.經濟風險C.儲備風險D.交易風險【答案】A17、企業通過套期保值，可以降低（）對企業經營活動的影響，實現穩健經營。A.操作風險B.法律風險C.政治風險D.價格風險【答案】D18、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現貨交易的價格風險D.通過期貨市場尋求價格保障，規避現貨交易的價格風險【答案】D19、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D20、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C21、外匯掉期交易中，如果發起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】D22、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C23、12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為期貨合約，此時豆粕現貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業實施點價，以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C24、如果期貨價格超出現貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進行期現套利。A.買入現貨，同時買入相關期貨合約B.買入現貨，同時賣出相關期貨合約C.賣出現貨，同時賣出相關期貨合約D.賣出現貨，同時買入相關期貨合約【答案】D25、如果期貨價格超出現貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進行期現套利。A.買入現貨，同時買入相關期貨合約B.買入現貨，同時賣出相關期貨合約C.賣出現貨，同時賣出相關期貨合約D.賣出現貨，同時買入相關期貨合約【答案】D26、當客戶的可用資金為負值時,（）。A.期貨公司應首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A27、某股票當前價格為63.95港元，以該股票為標的的期權中內涵價值最低的是（）。A.執行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】C28、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監控體系。A.凈資本B.負債率C.凈資產D.資產負債比【答案】A29、國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B30、目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B31、國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息C.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】C32、一般而言，預期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。A.出售美國中長期國債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標準普爾指數期貨和約D.在美國中長期國債中做多頭【答案】A33、關于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的商品B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大C.期貨可以在場外進行柜臺交易D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A34、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B35、在公司制期貨交易所的組織機構中，負責聘任或者解聘總經理的是（）。A.股東大會B.董事會C.經理D.監事會【答案】B36、當標的資產的價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產價格的下跌，看跌期權多頭的收益（）。A.不變B.增加C.減少D.不能確定【答案】B37、執行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權和看跌期權的內涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C38、期貨公司高級管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經營機構的經理層人員。A.1B.2C.3D.5【答案】A39、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D40、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣出套期保值D.投機和套利【答案】B41、持倉量增加，表明（）。A.平倉數量增加B.新開倉數量減少C.交易量減少D.新開倉數量增加【答案】D42、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠月份的期貨合約進行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A43、上海證券交易所（）掛牌上市的股票期權是上證50ETF期權。A.2014年3月8日B.2015年2月9日C.2015年3月18日D.2015年3月9日【答案】B44、當出現股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D45、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價格B.生產成本、生產的技術水平C.相關商品的價格、生產者對未來的預期、政府的政策D.消費者的偏好【答案】D46、CME交易的玉米期貨看跌期權，執行價格為450美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權的內涵價值為（）。A.內涵價值=1B.內涵價值=2C.內涵價值=0D.內涵價值=-1【答案】C47、某股票組合現值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12％，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（??）元。A.29900B.30000C.20000D.19900【答案】D48、在期貨交易發達的國家，（）被視為權威價格，并成為現貨交易重要參考依據和國際貿易者研究世界市場行情依據。A.遠期價格B.期權價格C.期貨價格D.現貨價格【答案】C49、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】B50、在我國，大豆期貨連續競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C多選題（共20題）1、下列關于看跌期權的說法，正確的是（）。A.看跌期權的賣方履約時，按約定價格買入標的資產B.看跌期權是一種賣權C.看跌期權是一種買權D.看跌期權的賣方履約時，按約定價格賣出標的資產【答案】AB2、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約【答案】AD3、期貨價格具有（）等特點。A.預期性B.連續性C.權威性D.公開性【答案】ABCD4、下列關于外匯市場的發展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC5、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場B.若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場D.若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場【答案】AC6、對買入套期保值而言，能夠實現凈盈利的情形有（）。（不計手續費等費用）A.由正向市場變為反向市場B.基差為負，且絕對值越來越小C.由反向市場變為正向市場D.基差為正，且數值越來越小【答案】CD7、1998年我國對期貨交易所進行第二次清理整頓后留下來的期貨交易所有（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.廣州商品交易所D.鄭州商品交易所【答案】ABD8、一般情況下，我國期貨交易所會對（）的持倉限額進行規定。A.非期貨公司會員B.客戶C.期貨公司會員D.期貨結算銀行【答案】ABC9、關于跨品種套利，以下說法正確的有（）。A.在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在套利機會B.—般情況下，期限長的債券對利率變動的敏感程度要大于期限短的債券對利率變動的敏感程度C.當市場利率上升或下降時，長期債券價格的跌幅或漲幅要大于短期債券價格的跌幅或漲幅D.投資者可以根據對市場利率變動趨勢的預測，選擇期限不同的國債期貨合約進行跨品種套利【答案】BCD10、下列關于上證50ETF期權的說法正確的是（）。A.最小報價單位是0.001元B.標的物是上證50交易型開放式指數證券投資基金C.包括四個交割到期月份D.是歐式期權【答案】BCD11、在交易所進行集中交易的標準化期權合約可以被稱為()，期權合約由交易所設計。A.場內期貨B.場內期權C.交易所期貨D.交易所期權【答案】BD12、（）通常是附有息票的附息國債。A.短期國債B.中期國債C.長期國債