期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺練習(xí)試題B卷附答案

單選題（共50題）1、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B2、股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性（）。A.高B.相等C.低D.以上都不對【答案】A3、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。A.20％B.30％C.40％D.60％【答案】A4、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B5、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D6、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D7、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C8、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C9、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的【答案】D10、關(guān)于趨勢線，下列說法正確的是（）。A.趨勢線分為長期趨勢線與短期趨勢線兩種B.反映價格變動的趨勢線是一成不變的C.價格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢線都不只有一條D.在上升趨勢中，將兩個高點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線【答案】C11、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B12、（）能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風(fēng)險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。A.平倉后購銷現(xiàn)貨B.遠(yuǎn)期交易C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.期貨交易【答案】C13、某機(jī)構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A14、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權(quán)價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權(quán)價格越高C.外匯期權(quán)的到期期限越長，期權(quán)的時間價值越高D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B15、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A16、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D17、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價為3100元／噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉風(fēng)險度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B18、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】C19、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加B.最大為權(quán)利金C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加【答案】B20、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元／噸，結(jié)算價為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個交易日價格不能超過()元／噸。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A21、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實(shí)際報價法D.利率報價法【答案】A22、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)【答案】A23、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對沖平倉D.套利投機(jī)【答案】C24、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D25、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價格150元／噸的價格交收。同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價，以14800元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價格為14450元／噸C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為一200元／噸D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價為16450元／噸【答案】D26、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時賣出10手7月銅期貨合約，價格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.虧損25000B.盈利25000C.盈利50000D.虧損50000【答案】B27、金融期貨產(chǎn)生的順序依次是（）。A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨【答案】B28、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C29、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D30、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A31、以下屬于利率期權(quán)的是（）。A.國債期權(quán)B.股指期權(quán)C.股票期權(quán)D.貨幣期權(quán)【答案】A32、看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的計(jì)算公式為標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價格的（）。A.和B.差C.積D.商【答案】B33、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實(shí)際價格為（）。A.22.375美分／蒲式耳B.22美分／蒲式耳C.42.875美分／蒲式耳D.450美分／蒲式耳【答案】A34、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.16350B.9350C.93500D.163500【答案】D35、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B36、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A37、基點(diǎn)價值是指（）。A.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額【答案】D38、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D39、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點(diǎn)為40．00／45．00（bp）；（2M）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A40、某投資者以200點(diǎn)的價格買入一張2個月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時，標(biāo)的指數(shù)價格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A41、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元／手計(jì)算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C42、我國10年期國債期貨合約的交割方式為（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.匯率交割D.隔夜交割【答案】B43、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B44、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為（）。A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價【答案】B45、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A46、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C47、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D48、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的【答案】D49、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C50、下列關(guān)于會員制期貨交易所的組織架構(gòu)的表述中，錯誤的是（）。A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生B.理事長是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員C.會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成D.理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立【答案】B多選題（共20題）1、以下關(guān)于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD2、在我國，客戶在期貨公司開會時，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風(fēng)險說明書B.期貨經(jīng)紀(jì)合同C.繳納保證金說明書D.收益承諾書【答案】AB3、由于（）等原因，使遠(yuǎn)期交易面臨著較大風(fēng)險和不確定性。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約B.市場價格趨漲，賣方不愿按原定價格交貨C.買方資金不足，不能如期付款D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓【答案】BCD4、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說法正確的是（）。A.最小報價單位是0.001元B.標(biāo)的物是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C.包括四個交割到期月份D.是歐式期權(quán)【答案】BCD5、商品市場的供給量由（）組成。A.前期庫存量B.當(dāng)期出口量C.當(dāng)期生產(chǎn)量D.當(dāng)期進(jìn)口量【答案】ACD6、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD7、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為l500點(diǎn)，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以下才存在正向套利機(jī)會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點(diǎn)C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以上才存在正向套利機(jī)會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點(diǎn)以下才存在反向套利機(jī)會【答案】BCD8、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國民生產(chǎn)總值B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD9、下列關(guān)于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當(dāng)遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當(dāng)近期合約價格大于遠(yuǎn)期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場C.當(dāng)實(shí)際價差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當(dāng)價差或價比重新回到大概率區(qū)間時，可以平掉套利頭寸獲利了結(jié)【答案】ABCD10、在實(shí)務(wù)交易中，根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對即期的掉期交易C.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】ACD11、當(dāng)標(biāo)的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權(quán)為實(shí)值期權(quán)的是（），A.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權(quán)【答案】AD12、下列關(guān)于股指期貨的特點(diǎn)，正確的是（）。A.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報出，期貨合約的價值由所報點(diǎn)數(shù)與每個指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到B.每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)C.采用現(xiàn)金交割D.股指期貨價格波動要大于