期貨從業資格之期貨基礎知識試題模擬資料打印

單選題（共50題）1、9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C2、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產區遭遇嚴重的蟲災，則棉花期貨價格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B3、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。A.共同基金B.集合基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】C4、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B5、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規律【答案】B6、實物交割要求以（）名義進行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C7、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B8、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A9、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。(不計交易費用)A.標的物的價格+執行價格B.標的物的價格—執行價格C.執行價格+權利金D.執行價格—權利金【答案】C10、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。A.最高價和收盤價B.收盤價和開盤價C.開盤價和最低價D.最高價和最低價【答案】A11、期權也稱選擇權，期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，（）一定數量某種特定商品或金融指標的權利。A.買入B.賣出C.買入或賣出D.買入和賣出【答案】C12、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。A.股指期貨指數點乘以100B.股指期貨指數點乘以50％C.股指期貨指數點乘以合約乘數D.股指期貨指數點除以合約乘數【答案】C13、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（）。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B14、2015年6月初，某銅加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規避銅價風險，該企業賣出CU1606。2016年2月，該企業進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D15、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。A.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權B.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權C.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權D.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權【答案】B16、期貨合約價格的形成方式主要有()。A.連續競價方式和私下喊價方式B.人工撮合成交方式和集合競價制C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式D.連續競價方式和一節兩價制【答案】C17、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C18、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B19、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經濟因素D.政治因素【答案】D20、某投資者在10月份以80點的權利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執行價格為9500的道?瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數期貨升至9550點，若該投資者此時決定執行期權，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B21、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A22、滬深300股指期貨當日結算價是（）。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D23、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A24、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D25、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為（）美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A26、在我國，大豆期貨連續競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C27、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為限價指令予以執行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.階梯價格指令【答案】B28、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C29、生產經營者通過套期保值并沒有消除風險，而是將其轉移給了期貨市場的風險承擔者即（）。A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機者D.期貨結算部門【答案】C30、（）的出現，使期貨市場發生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C31、某投資者持有50萬歐元資產，擔心歐元兌美元貶值，在3個月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為1．3028。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1．2679。由于匯率變動，該投資者持有的歐元資產（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規模為12．5萬歐元，不計手續費等費用）A.升值1.56，損失1.565B.縮水1.56，獲利1.745C.升值1.75，損失1.565D.縮水1.75，獲利1.745【答案】B32、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B33、會員制期貨交易所會員大會結束之日起()日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告中國證監會。A.7B.10C.15D.30【答案】B34、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統性風險C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A35、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A36、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差從正值變負值D.基差從負值變正值【答案】C37、人民幣遠期利率協議于（）年正式推出。A.1997B.2003C.2005D.2007【答案】D38、根據下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D39、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C40、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D41、風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，其自然人客戶必須是可投資資產高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】D42、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A43、在正向市場中，多頭投機者應（）；空頭投機者應（）。A.賣出近月合約，買入遠月合約B.賣出近月合約，賣出遠月合約C.買入近月合約，買入遠月合約D.買入近月合約，賣出遠月合約【答案】D44、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B45、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D46、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.交割日期B.貨物質量C.交易單位D.交易價格【答案】D47、()是指選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時間投資分散化【答案】A48、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C49、期貨市場價格發現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續性C.預測性D.權威性【答案】B50、期貨市場規避風險的功能是通過（）實現的。A.跨市套利B.套期保值C.跨期套利D.投機交易【答案】B多選題（共20題）1、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權比賣出標的期貨可獲得更高的收益B.如果現貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權對沖風險C.如果預期標的物價格上漲，可賣出看跌期權D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD2、中國金融期貨交所的全面結算會員，可以（）。A.為與其簽訂結算會員的交易會員辦理結算業務B.為其受托客戶辦理交割業務C.為與其簽訂結算協議的交易會員辦理交割業務D.為其受托客戶辦理結算業務【答案】ABCD3、所謂“四統一”是指期貨公司應當對營業部實行（）。A.統一結算B.統一風險管理C.統一資金調撥D.統一財務管理和會計核算【答案】ABCD4、期貨交易者根據進入期貨市場的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機者C.個人D.會員【答案】AB5、我國期貨公司的職能主要有（）等。A.提供期貨交易咨詢服務B.控制客戶的交易風險C.接受客戶全權委托進行期貨交易D.根據客戶指令代理期貨交易【答案】ABD6、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約【答案】AB7、我國10年期國債期貨合約的合約月份包括（）月。A.3B.6C.9D.12【答案】ABCD8、技術分析法理論的前提是（）。A.包容假設B.供求假設C.慣性假設D.重復假設【答案】ACD9、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認為市場存在期價低估D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD10、下列關于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價格彈性是指價格變動1%時需求量變動的百分比B.價格稍有下降即引起需求的大量增加時，稱為需求富有彈性C.當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價格變動率之比【答案】ABCD11、屬于基差走弱的情形有（）。A.基差為正且數值越來越小B.基差為負且絕對值越來越大C.基差為正且數值越來越大D.基差為負且絕對值越來越小【答案】AB12、除供需關系外，（）也能影響期貨價格。A.利率?B.匯率C.戰爭D.心理?E【答案】ABCD13、期貨交易所為保證期貨合約上市后能有效地發揮其功能，在選擇期貨合約標的時，一般考慮的條件包括（）等。A.規格或質量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.有機構大戶穩定市場D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷【答案】ABD14、?下列屬于期貨漲跌停板作用的有（）。A.控制交易日內的風險B.有效減緩、抑制一些突發性事件和過度投機行為沖擊期貨價