期貨從業資格之期貨基礎知識考點復習題型

單選題（共50題）1、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B2、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權【答案】C3、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到()時才可以避免損失。（不計手續費等費用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B4、根據下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B5、期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）。A.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D6、下列屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變為300元/噸B.基差從400元/噸變為300元/噸C.基差從300元/噸變為-1000元/噸D.基差從-400元/噸變為-600元/噸【答案】A7、關于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的商品B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大C.期貨可以在場外進行柜臺交易D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A8、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.人民幣標價法D.平均標價法【答案】A9、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A10、在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。A.下跌B.上漲C.不變D.視情況而定【答案】A11、某投資者判斷大豆價格將會持續上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權，權利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。A.590B.600C.610D.620【答案】C12、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.10B.20C.30D.50【答案】D13、關于股票期貨的描述，不正確的是（）。A.股票期貨比股指期貨產生晚B.股票期貨的標的物是相關股票C.股票期貨可以采用現金交割D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】A14、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B15、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B16、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D17、債券久期通常以（）為單位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D18、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C19、K線的實體部分是（）的價差。A.收盤價與開盤價B.開盤價與結算價C.最高價與收盤價D.最低價與收盤價【答案】A20、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C21、（）是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結算價D.最低價【答案】A22、看漲期權的賣方想對沖了結其合約，應（）。A.買入相同期限、合約月份和執行價格的看漲期權B.賣出相同期限、合約月份和執行價格的看漲期權C.買入相同期限、合約月份和執行價格的看跌期權D.賣出相同期限、合約月份和執行價格的看跌期權【答案】A23、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用不同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變D.通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率【答案】B24、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B25、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.監事會B.董事會C.理事會D.經理部門【答案】B26、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D27、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監事會對股東大會負責【答案】A28、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是（）。A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的比例D.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度相同【答案】B29、關于股票價格指數期權的說法，正確的是（）。A.采用現金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A30、我國某企業為規避匯率風險，與某商業銀行作了如下掉期業務：以即期匯率買入1000萬美元，同時賣出1個月后到期的1000萬美元遠期合約，若美元/人民幣報價如表14所示。A.收入35萬美元B.支出35萬元人民幣C.支出35萬美元D.收入35萬元人民幣【答案】B31、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經營風險B.偶然性風險C.系統性風險D.非系統性風險【答案】C32、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A33、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可以（）。A.將客戶介紹給期貨公司B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金C.代理客戶委托下達指令D.代替客戶簽訂期貨經紀合同【答案】A34、期貨合約是期貨交易所統一制定的.規定在（）和地點交割一定數量標的物的標準化A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.-個星期后【答案】A35、?交易者發現當年3月份的歐元／美元期貨價格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價格為1.1226，二者價差為88個點。交易者估計歐元／美元匯率將上漲，同時3月份和6月份的合約價差將會縮小，所以交易者買入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時賣出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。A.跨市場套利B.蝶式套利C.熊市套利D.牛市套利【答案】D36、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.獲利700B.虧損700C.獲利500D.虧損500【答案】C37、當標的資產市場價格高于執行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A38、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C39、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D40、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B41、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B42、下列不能利用套期保值交易進行規避風險的是（）。A.農作物減產造成的糧食價格上漲B.利率上升，使得銀行存款利率提高C.糧食價格下跌，使得買方拒絕付款D.原油供給的減少引起制成品價格上漲【答案】C43、關于標的物價格波動率與期權價格的關系（假設其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標的物市場價格的波動率越高，期權賣方的市場風險會隨之減少B.標的物市場價格波動率越大，權利金越高C.標的物市場價格的波動增加了期權向虛值方向轉化的可能性D.標的物市場價格波動率越小，權利金越高【答案】B44、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協助辦理開戶手續【答案】D45、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C46、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預期性C.該價格具有連續性D.該價格具有權威性【答案】A47、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C48、7.11日，某鋁廠與某鋁經銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時，該鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實施點價，以15100元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交割，同時，按該價格期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為14500元/噸。該鋁廠的交易結果是（）.(不計手續費等費用）。A.對鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為300元/噸B.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16500元/噸C.期貨市場盈利1600元/噸D.與鋁經銷商實物交收的價格為14900元/噸【答案】B49、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D50、某交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應該（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D多選題（共20題）1、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現套利【答案】ABCD2、?金融期貨產生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD3、下列關于股票期權的說法，正確的是（）。A.股票期權是以股票為標的資產的期權B.股票看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數量股票的權利C.股票看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數量股票的權利D.目前.我國設計的期權都是歐式期權【答案】ABCD4、期貨交易所統一指定交割倉庫，其目的有（）。A.方便套期保值者進行期貨交易B.可以保證賣方交付的商品符合合約規定的數量與質量等級C.增強期貨交易市場的流動性D.保證買方收到符合期貨合約規定的商品【答案】BD5、根據漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC6、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結存量C.出口量D.國內消費量【答案】BCD7、（）的實施，標志著現代期貨市場的確立。A.標準化合約B.保證金制度C.對沖機制D.統一結算【答案】ABCD8、下列屬于實值期權的有（）。A.玉米看漲期貨期權，執行價格為3.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳B.大豆看跌期貨期權，執行價格為6.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳C.大豆看漲期貨期權，執行價格為6.55美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳D.玉米看跌期貨期權，執行價格為3.75美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳【答案】AD9、以下關于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD10、下列關于外匯市場的發展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC11、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結存量C.出口量D.國內消費量【答案】BCD12、下列關于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨B.基差多頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨C.基差多頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨D.基差空頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨【答案】AC13、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責任公司【答案】AB14、賣出國債現貨、買入國債期貨，