證券分析師之發布證券研究報告業務押題練習B卷附答案

單選題（共100題）1、交易所交易衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，下列各項屬于這類交易衍生工具的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B2、應收賬款周轉率提高意味著（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D3、根據1985年我國國家統計局對三大產業的分類，下列屬于第三產業的是（）。A.工業B.建筑業C.金融保險業D.農業【答案】C4、技術分析是完善體系的交易系統中的一部分。它可以（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】B5、股票現金流貼現模型的理論依據包括（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B6、證券公司、證券投資咨詢機構的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起（）個月內不得就該股票發布證券研究報告。A.3B.6C.10D.15【答案】B7、宏觀經濟分析所需的有效資料一般包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D8、關于證券投資技術分析的要素，下列表述正確的有（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D9、K線是一條柱狀的線條，由（）組成。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D10、()可以說是一種無風險利率，可以準確反映市場資金成本和短期收益水平，比較真實地反映中國金融市場的資金供求情況。A.貸款利率B.回購利率C.存款利率D.券商融資融券利率【答案】B11、依據股票基金所持有的相關指標,可以對股票基金的投資風格進行分析。這些指標包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A12、已知貨幣終值，那么貨幣現值的計算方法包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C13、應用市場價值法估目標公司價格需要注意3個方面的問題，它們包括（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B14、下列不屬于宏觀分析中行業分析的主要目的是（）。A.分析政府政策對行業的影響B.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值C.判斷新技術對行業的影響D.分析公司在行業中的競爭地位【答案】D15、關于①S—LM曲線，下列說法正確的有（）。A.①②B.②④C.②③D.①③【答案】D16、下列關于總供給曲線的描述中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B17、反轉突破形態包括了（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D18、已知某公司某年財務數據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元.營業利潤360萬元，營業成本304萬元，利潤總額53萬元,凈利潤37萬元。根據上述數據可以計算出（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B19、（）經常在重要的轉向型態（如頭肩式）的突破時出現，此種缺口可協助我們辨認突破信號的真偽。A.突破缺口B.持續性缺口C.普通缺□D.消耗性缺口【答案】A20、為了防治五大競爭力的來襲，從廣義的角度來看，這涉及以下集中方法()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B21、對主權債務的判斷一般基于（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、采用自由現金流模型進行估值與（）相似，也分為零增長、固定增長和多階段幾種情況。A.套利定價模型B.資本資產定價模型C.紅利(股利)貼現模型D.均值方差模型【答案】C23、市場法是資產評估的基本方法之一，下列關于市場法的說法正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B24、下列選項中關于貼現因子，可能的值有（）。A.-2B.-0.5C.1D.0.7【答案】D25、某投資者采用固定比例投資組合保險策略，其初始資金為100萬元，所能承受的市值底線為80萬元，乘數為2。當風險資產的價格下跌25%，該投資者需要進行的操作是()。A.賣出10萬元無風險資產并將所得資金用于購買風險資產B.賣出10萬元風險資產并將所得資金用于購買無風險資產C.賣出20萬元風險資產并將所得資金用于購買無風險資產D.賣出20萬元無風險資產并將所得資金用于購買風險資產【答案】B26、對處于同一行業的甲乙兩公司而言，下列各項中能夠說明公司甲的行業地位比公司乙高的是（）。A.①②④B.②③④C.②④D.③④【答案】D27、套期保值者的目的是（）。A.規避期貨價格風險B.規避現貨價格風險C.追求流動性D.追求高收益【答案】B28、通貨膨脹時期。政府采取的措施包括（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B29、下列關于供給彈性的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A30、根據期望效用理論，下列描述正確的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B31、下列關于行業生命周期的說法，錯誤的是()。A.遺傳工程處于行業生命周期的成長期中期B.對于收益型的投資者，分析師可以建議優先選擇處于成熟期的行業C.投資于行業生命周期幼稚期的行業風險很大D.處于成熟期的行業中，仍有一些企業具有良好的成長性【答案】A32、在分析公司產品的競爭能力時，應注意分析()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B33、在股票金流貼現模型中,可變増長模型中的"可變"是指（）A.股票的資回報率是可變的B.股票的內部收益率是可變的C.股息的增長率是變化的D.股價的增長率是可變的【答案】C34、中央銀行的貨幣政策主要通過()等對證券市場產生影響。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A35、對于資本資產定價模型，下列表述正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C36、我國證券市場建立之初，上海證券交易所將上市公司分為5類，以下屬于這5類的是（）。A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③【答案】D37、三角形態是屬于持續整理形態的一類形態，三角形主要分為（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A38、f3系數的應用主要有以下（）等方面A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C39、根據期貨投資者入市目的的不同，可將期貨投資者分為（）A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】B40、邊際消費傾向為0．2，正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D41、行業分析方法包括（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D42、下列關于SPSS的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A43、（）是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.差異率D.市場風險【答案】B44、技術分析的基本假設包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C45、按照指標變量的性質和數列形態的不同，時間序列可以分為（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D46、7月1日，某交易者在買入9月白糖期貨合約的同時，賣出11月白糖期貨合約，價格分別為4420元/噸和4520元/噸，持有一段時間后，價差縮小的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B47、在期權交易中，期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權的賣方支付的費用是（）。A.交易費B.市場價格C.期權的價格D.時間價值【答案】C48、根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C49、一般地講，證券分析師自律性組織的特點有()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B50、下列屬于資產重組方式的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A51、根據股價移動的規律，可以把股價曲線的形態分為（）兩大類。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B52、通貨膨脹從程度上劃分，有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B53、下列關于市值回報増長比（PEG）的說法，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B54、下列關于可貸資金市場均衡的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D55、存貨周轉天數的計算公式不需要的財務數據是（）。A.期末存貨B.年初存貨C.平均營業成本D.營業成本【答案】C56、證券公司、證券投資咨詢機構應當建立（），安排專門人員，做好證券研究報告發布前的質量控制和合規審查。A.證券研究報告發布抽查機制B.證券研究報告發布審閱機制C.證券研究報告發布定期送審機制D.證券研究報告發布不定期檢查機制【答案】B57、中央銀行在公開市場上買賣有價證券，將直接影響（），從而影響貨幣供應量。A.商業銀行法定準備金B.商業銀超額準備金C.中央銀行再貼現D.中央銀行再貨款【答案】B58、營業凈利率是指（）。A.凈利潤與營業成本之間的比率B.凈利潤與營業收入加增值稅之和之間的比率C.凈利潤與營業收入之間的比率D.利潤總額與營業收入之間的比率【答案】C59、債券發行增資對企業財務結構的影響，下列選項正確的是（）。A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④【答案】A60、某投資者以65000元／噸賣出I手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為()元／噸時．該投資者獲利。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A61、股票在上漲趨勢初期。若成交量隨股價上漲而放大.則漲勢已成，投資者可（）。A.建倉B.加倉C.持有D.減倉【答案】B62、證券公司、證券投資咨詢機構及其人員違反《發布證券研究報告執業規范》，（）根據自律規定，視情節輕重采取自律管理措施或紀律處分。A.證券業協會B.證監會C.證券交易所D.證券信用評級機構【答案】A63、利用資本資產定價模型確立股權資本成本需要評估的因素包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A64、影響長期償債能力的其他因素包括（）。A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③【答案】D65、以下行業屬于接近完全壟斷的市場類型（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B66、除（）技術分析法外，其他技術分析法都過分重視價格而不夠重視成交量。A.切線類B.指標類C.波浪類D.形態類【答案】B67、以下哪些可以作為相對估值法的指標（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A68、可轉換債券對投資者來說，可在一定時期內將其轉換為（）。A.其他債券B.普通股C.優先股D.收益債券【答案】B69、以下關于期權的時間價值，說法錯誤的是（）。A.又稱為外涵價值B.指權利金扣除內涵價值的剩余部分C.是期權有效期內標的物市場價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.標的物市場價格的波動率越低，期權的時間價值越大【答案】D70、以產業的集中度為劃分標準，產業市場結構可以粗分為（）。A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.III、IVD.I、II【答案】D71、關于兩根K線組合，下列表述正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D72、繁榮階段收益率曲線特點（）。A.保持不變B.升高C.降低D.先升高再降低【答案】C73、期權交易的了結方式包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B74、證券分析師不具有的職能是()。A.為上市公司出具財務審計報告B.為投資者提供決策建議C.為地方政府決策提供依據D.為公司的財務顧問項目提供研究支持【答案】A75、下列關于量化投資分析的說法中，正確的有（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④【答案】D76、下列有關證券分析師應該受到的管理的說法,正確的是（）A.取得執業證書的人員,連續三年不在機構從業的，由證監會注銷其執業證書B.從業人員取得證書后辭職的，原聘用機構應當在其辭職后五日內向協會報告C.機構不得聘用未取得執業證書的人員對外開展證券業務D.協會、機構應當不定期組織取得執業證書的人員進行后續執業培訓【答案】C77、股票未來收益的現值是股票的（）。A.內在價值B.賬面價值C.票面價值D.清算價值【答案】A78、時間序列模型一般分為（）類型。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B79、關聯購銷類關聯交易，主要集中在幾個行業。這些行業包括（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B80、市政債的風險包括（）。A.①②B.②④C.②③D.①②③④【答案】D81、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用,兩者之間之聽以能相互轉化,其主要原因是（）。A.機構用力B.持有成本C.心理因素D.籌碼分布【答案】C82、（）方法是通過一個非線性映射P，把樣本空間映射到一個高維乃至無窮維的特征空間中，使得在原來的樣本空間中非線性可分的問題轉化為在特征空間中的線性可分的問題。A.支持向量機B.機器學習C.遺傳算法D.關聯分析【答案】A83、在進行行情判斷時，時間有著很重要的作用。下列說法正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A84、交割結算價在進行期轉現時，買賣雙方的期貨平倉價（）。A.不受審批日漲跌停板限制B.必須為審批前一交易日的收盤價C.需在審批日期貨價格限制范圍內D.必須為審批前一交易日的結算價【答案】C85、證券估值是對證券()的評估。A.流動性B.價格C.價值D.收益率【答案】C86、相對而言，下列各項中組織創新不夠活躍的是（）。A.通訊行業B.自行車行業C.生物醫藥行業D.計算機行業【答案】B87、某投資者的一項投資預計兩年后價值100萬元，假設每年的必要收益率是20％，下列數值最接近按復利計算的該投資現值是（）萬元。（答案取整數）A.75B.60C.65D.70【答案】D88、小波分析在量化投資中的主要作用是（）。A.進行波形處理B.進行預測C.進行分類D.進行量化【答案】A89、關于每股收益，下列說法正確的有（）.A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C90、在不考慮交易費用和期權費的情況下，看跌期權的協定價格x大于該期權標的資產在t時點的市場價格St，期權價格為Pt，該期權合約的交易單位為1，則該期權在