基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識真題練習精華B卷附答案

單選題（共50題）1、私募股權投資基金通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D2、證券投資基金的運作中的三個主要當事人是指基金的（）。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人【答案】D3、A股權投資基金對B公司投資后持股比例為40%，公司創(chuàng)始人的持股比例為60%。現(xiàn)公司創(chuàng)始人計劃以每股10元的價格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正確的是（）。A.如果A基金選擇行使隨售權，則可以用每股10元的價格向第三方出售10000股，創(chuàng)始股東可同時出售B.如果A基金選擇行使隨售權，則可以按每股10元的價格向第三方出售20000股，創(chuàng)始股東將無法出售任何股票C.如果A基金同時擁有第一拒絕權和隨售權，通常先選擇行使隨售權再行使第一拒絕權D.如果A基金選擇行使隨售權，則可以用每股10元的價格向第三方出售8000股，創(chuàng)始股東可同時出售12000股【答案】D4、在股權自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債的變化、資本性支出、債務本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（）。A.調整的所得稅、新増的付息債務B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調整的所得稅D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調整的所得稅【答案】B5、(2017年)自行募集股權投資基金是由（）擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A.基金管理人B.第三方機構C.基金托管人D.監(jiān)管機構【答案】A6、私募基金募集機構應當格盡職守、誠實信用、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行（）等相關義務，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。A.風險提醒義務、托管義務B.風險提醒義務、反洗錢義務C.審慎義務、反洗錢義務D.審慎義務、托管義務【答案】B7、關于契約型股權投資基金合同，可不涉及的是()A.股權投資基金的投資B.股權投資基金的費用與稅收C.股權投資基金的收益分配D.基金的結構化安排【答案】D8、如果合伙型基金的投資者為自然人有限合伙人，其股息紅利和股權轉讓所得適用（）的超額累進稅率，計繳個人所得稅。A.5%～15%B.10%～20%C.5%～35%D.15%～35%【答案】C9、基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近（）的誠信情況說明。A.一年B.二年C.三年D.四年【答案】C10、(2017年)下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟，說法錯誤的是（）。A.不同類型的公司適用不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.詳細預測期越長越好C.折現(xiàn)率的選擇取決于使用的現(xiàn)金流，二者要對應D.不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同【答案】B11、以下關于基金業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。A.基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織B.基金服務機構可加入基金業(yè)協(xié)會C.基金管理人、基金托管人應當加入基金業(yè)協(xié)會D.基金業(yè)協(xié)會不是社會團體法人【答案】D12、以下關于合伙企業(yè)的稅務，說法錯誤的是（）。A.根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則B.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅，合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅C.如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅。如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應稅收入，計繳企業(yè)所得稅。D.合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為兩類：股息紅利和股權轉讓所得【答案】A13、盡職調查是一項比較復雜和專業(yè)的工作，其基本程序包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、III、IV、VC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B14、基金信息披露的作用不包括（）。A.有利于基金投資者作出理性判斷B.有利于防范利益輸送與利益沖突C.有利于促進股權投資基金市場的長期穩(wěn)定D.有利益保障投資者的收益【答案】D15、（2016年真題）下述規(guī)則中，屬于中國證監(jiān)會及其派出機構對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理的部門規(guī)章的是（）。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》C.《私募投資基金信息披露管理辦法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】D16、（2018年真題）外幣股權投資基金是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國（）設立,主要以（）的基金。A.境內、外幣對中國境外的企業(yè)進行投資B.境內、人民幣對中國境內的企業(yè)進行投資C.境外、外幣對中國境內的企業(yè)進行投資D.境外、人民幣對中國境外的企業(yè)進行投資【答案】C17、當目標公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預測性較高時，適用的企業(yè)估值方法是（）。A.相對估值法B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C.清算價值法D.創(chuàng)業(yè)投資估值法【答案】B18、股權投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括（）。I.盡職調查II.跟蹤與監(jiān)控III.立項IV.投資交割A.I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、IV【答案】C19、基金業(yè)協(xié)會采用（）A.公司制B.會員制C.獨立制D.合伙制【答案】B20、下列關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時必備投資者的說法中，錯誤的是（）。A.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務B.具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實力C.擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員D.在申請前三年其管理的資本累計不低于2億美元【答案】D21、根據(jù)轉讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉讓可以分為（）。A.協(xié)議收購、對價償還、股份回購B.流通股協(xié)議轉讓和非流通股協(xié)議轉讓C.國有股協(xié)議轉讓和非國有股協(xié)議轉讓D.協(xié)議收購和流通股協(xié)議轉讓【答案】B22、股權投資基金一般都要有基金托管人托管，基金合同約定股權投資基金不進行托管的，應當在（）中明確保障股權投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。A.私募基金章程B.風險揭示書C.基金合同D.基金招募說明書【答案】C23、公司型基金的參與主體主要分為（）。A.投資者和基金管理人B.投資者和基金托管人C.投資者和基金債權人D.投資者和基金服務機構【答案】A24、對于股權投資基金的估值最為普遍使用的方法為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C25、下述哪個機構可以接受股權投資基金管理人的委托成為募集機構（）A.具有資產(chǎn)管理資格的中國證監(jiān)會會員的資產(chǎn)管理公司B.具有資產(chǎn)管理資格的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的資產(chǎn)管理公司C.具有基金銷售業(yè)務資格的中國證監(jiān)會會員的基金銷售公司D.具有基金銷售業(yè)務資格的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的基金銷售公司【答案】D26、（2018年真題）關于股權投資協(xié)議中的回售權條款,描述錯誤的是（）A.一般在新老股東之間發(fā)生B.體現(xiàn)了對股權投資方利益的保護C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權利D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權的權利【答案】C27、為了加強私募基金信息披露的制度建設，規(guī)范私募基金信息披露義務人向投資者進行披露的內容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（）。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金信息披露管理辦法》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》【答案】B28、（2020年真題）關于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是（）。A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率B.對股權投資基金而言，企業(yè)在正常可持續(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法C.清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略D.采用清算價值法應進行市場調查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關的價格資料【答案】A29、根據(jù)《基金法》基金份額上市交易需要符合條件說法錯誤的是（）。A.基金的募集持有人符合《基金法》規(guī)定B.基金份額持有人不少于200人C.基金募集金額不低于二億人民幣D.基金合同期限為五年以上【答案】B30、2017年5月,某股權投資基金管理人因法定代表人變更未向投資者披露被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會派遣提醒,2017年12月因未按期向私募基金信息披露備份平臺報送信息被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求預期糾正,以下表述正確的是（）。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可要求基金管理人繳納罰款B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以將管理人移交中國證監(jiān)會處理C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可責令基金管理人停止營業(yè)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以對管理人采取納入黑名單,公開譴責等紀律處分【答案】D31、（2017年真題）下列不屬于股權投資基金運行期間基金管理人和投資者互動的重點的是（）。A.基金管理人召集基金年度會議B.基金管理人發(fā)布定期報告C.幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定D.基金管理人反饋投資者的需求【答案】C32、關于創(chuàng)業(yè)投資基金,說法錯誤的是（）。A.一般會借助杠桿B.主要通過所投資的企業(yè)價值創(chuàng)造獲得資本增值收益C.投資對象是處于早期發(fā)展階段的企業(yè)D.通常采取參股性投資【答案】A33、2005年11月，經(jīng)國務院批準，國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、商務部等十部委聯(lián)合發(fā)布（），是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章。A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C.《證券投資基金法》D.《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》【答案】B34、下列哪些屬于股權投資母基金的作用（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D35、股份公司型基金由（）向公司登記管理機關申請設立登記。A.股東大會B.董事會C.全體股東指定的代表D.全體股東共同委托的代理人【答案】B36、注冊在境內的企業(yè)赴境外直接上市的方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務要求，此模式更適用于（）A.初創(chuàng)民營企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.大型國有企業(yè)D.小型國有企業(yè)【答案】C37、關于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是()A.相對估值法以完整的財務信息為基礎B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況C.相對估值法主觀因素較少D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設較少【答案】C38、以下不屬于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟的是（）A.選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.確定詳細預測期數(shù)（n）C.計算詳細預測期內的每期現(xiàn)金流（CFt）D.計算目標公司的企業(yè)價值或者股權價值【答案】D39、年度披露信息披露義務人應當在每年結束之日起（）個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬?A.2B.3C.4D.6【答案】C40、股權投資基金管理人應當建立財產(chǎn)分離制度，股權投資基金財產(chǎn)與股權投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權投資基金財產(chǎn)之間、股權投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要（）。A.獨立運作，分別核算B.統(tǒng)一核算C.整體運作D.統(tǒng)一運作，統(tǒng)一核算【答案】A41、(2017年)盡職調查報告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對【答案】D42、下列不是我國證券交易所主要交易機制的是（）A.競價交易B.大宗交易C.協(xié)議轉讓D.項目交易【答案】D43、私募基金管理人的（）應當獨立地履行對內部控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職讀職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任.A.負責投資運作的高級管理人員B.董事會C.負責合規(guī)風控的高級管理人員D.總經(jīng)理【答案】C44、關鍵的財務指標包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B45、違反國家規(guī)定,下列非法經(jīng)營行為,擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構成非法經(jīng)營罪的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A46、申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分（）和（）兩級。A.注冊部門；核準部門B.國務院管理部門；省級管理部門C.境內管理；境外管理D.普通管理部門；特殊管理部門【答案】B47、（2020年真題）天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。A.60%B