信心理性行動2023年中國零售市場復蘇展望2023年4月國外疫情防控從放松到解除限制，消費趨勢如何發展?放松管控后消費明顯回彈，隨后震蕩波動，至全面放開復蘇信號出現各國居民消費趨勢(以19Q4為基準線)日本&新加坡&澳大利亞日本&新加坡解除日本&新加坡&澳大利亞&泰國放松防疫限制韓國放松防疫限制泰國取消防韓國放松防疫限制泰國取消防疫限制解除防疫限制全面開放消費復蘇嚴防死守挫傷消費防疫放松消費回彈政策常態消費震蕩全面開放消費復蘇嚴防死守挫傷消費-基準線長效期娛樂型消費券驅動多重消費核銷率撬動倍數25核銷率撬動倍數消費策略消費策略追求進階價值精打細算型關注必需品2.觀察整體支出3在折扣低價店購物3.選擇打折的品牌2.選擇打折的品牌3.觀察整體支出SourcaNidsanldUnlockingCan多數消費者仍保持謹慎的消費態度消費者對自身疫后財務狀況的判斷(vs.YA)|全球消費者Sorca.2023NIQCansumerOulock:Q過去一年發生的事件對你的家盛財備情況有何影響?悠然自若型一如既往型精打細算型重振旗鼓型捉襟見肘型6全球消鼓型悠然自-11-13日雜快消生活耐用餐飲服務文化娛樂SorcaNidsaQCanwumotO亞太區快消品類呈現健康價值與產品創新趨勢38.2%36.3%渠道滲透率+18%康寶茶+90%植物基肉+27%ThisYear植物基奶+22%植物基奶+22%消費復蘇的四大要素經濟發展恢復，提升消費者消費能力和消費意愿是消費復蘇的基本條件打造滿足消費者需求的消費場景是激發消費活力的土壤復蘇的開端提供符合消費者期待是促成交易的關鍵中國消費復蘇展望市場重啟，消費潛力幾何?2022年全國居民人均消費支出數據來罰：國家統計同—一居民人均可支配收入累計增長%—一居民人均消費支出累計增長%數字化短周期高杠桿短周期數據來源：桌面研究“各行業消貴毋發放次數(截至2022Q1)“各行業消貴毋發放次數(截至2022Q1)消費券面額差異引導類型消費，讓利湊單營造特選商品銷售良機杭州消費券發放(2020.3.27-4.20)拉動效應4.3所在周拉動效應4.3所在周拉動效應3.27所在周*2020.3.27所在周發放券包面額為50元；2020.4.3所在周發放芽包面額為100元高端讓利五十元家宴組合小包裝食用油禮盒裝增速促銷比例增至51%消費券發放期vs.2022全年vs24城市大賣場市場重要性(對比2020全年)包裝性價比洗衣液大包裝洗衣液大包裝消費者信心指數2023年春節假期政策支持數據來源：桌面研究“感到安全”為中國消費者首要需求性儲蓄vs.22年中v5.22年中位v5.22年中v5.22年中權衡最重要的屬性(對比2021年末上升1位)不同人群的消費策略，渠道偏好各有側重消費策略渠道偏好020滲透率較高020滲透率較高現代渠道滲透率較高2023NIQCansumerOulock:O未來12個月的消貴策、日常消貴土更果道慣性消費悠然自若型有花銷能力，但花銷“不自由”276精打細算型6精打細算型中國消費者重振旗鼓型中國消費者在接下來的12個月里，你將如何管理你的開支?價格敏感型Sutya,MyrDuy222No2023syioiatunadnna立足當下展望未來渠道相持，如何破局融通?渠道格局進入相持階段，競爭升級突破無界無間線上vs線下銷售額份額%(柱圖)&銷售額增幅%電商節線上快消品增速2021年增速雙112021年增速-1%2022年增速2022年增速2022年增速-12%2023年增速2022年020大賣場/超市消費者滲透率及*快消品渠道占比&銷售額增長率%20231-2月渠道滲透率銷售額占比增長率公域私域流量無界：線上見頂，整合平臺深耕；線下引流，瞄準私域流量池公域私域內部平臺外部平臺產品力產品力運營力商品力運營力商品力下沉市場供應鏈小店經濟數據來源：尼爾森Q導臨研究；桌面研究NidisanConaumerLLCAlRahisRasonod內部平臺整合平臺電商線下實體店即時零售外部平臺互通社交平臺+電商平臺開店?or推廣?直播+即時配送抖音抖音+58%2023年1-2月增速數據來源：尼爾森Q導臨研究；桌面研究對比2021全年：7.3%2023“春曉”“0元開店，物流支持”“最后一公里”元宇宙+,全渠道融合市場多重干擾下，品類仍存在結構性增長機會其他食品全渠道大類銷售表現|2022全年對比2021全年及2020全年其他食品氣泡大小：2022全年大類銷售額大小飲料X軸：銷售額增幅%2022全年對比2021同期乳制品其他個人護理紙制品Y軸：銷售額增幅%2022全年對比2020同期干脆小食巧克力有汽飲品果汁即溶咖啡即飲咖啡咖啡粉豆酒類白蘭地酒威士忌酒其他食品寵物食品維生素漲價為主推動力，高端化及創新同為關鍵重要性減少部魚看標：%=藍色，319%-69%=黃魚，=30%紅魚；價格偏好因品類分化，差異化價格策略助力增長有機-有機新鮮蔬菜+1.1%銷售額增速%|Y2022vsY2021液體奶+27%小包裝食用油+18%壓榨工藝升級護膚品+14%有汽飲品+12%SorcaNidsaQ2023CansumotOufokSuvmy尼爾雜口導曲研究知行合一