2021年全球鉬資源儲量分布情況2022年鉬行業分析一、概述鉬是一種銀白色的金屬，硬而堅韌，熔點高，熱傳導率也比較高，常溫下不與空氣發生氧化反應。由于鉬具有高強度、高熔點、耐腐蝕、耐磨研等優點，被廣泛應用于鋼鐵、石油、化工、電氣和電子技術、醫藥和農業等領域，此外，在核能，光伏，航空航天、傳感器、軍工材料等新興領域和高科技行業，鉬也具有廣闊的發展前景。目前，鉬產品主要可分為鉬爐料、鉬化工鉬金屬三種形態，廣泛應用于各個領域中。鉬產品三大系列產品及相關介紹二、產業鏈分析1、產業鏈鉬行業產業鏈上游為鉬礦資源探測及采選環節，主要產品為鉬精礦；中游為鉬礦的冶煉、加工環節，產品形態主要分為鉬爐料、鉬化工及鉬金屬三類；下游廣泛應用于鋼鐵、石油化工、軍工、電子電氣、生物醫藥、新能源、農業等領域。鉬行業產業鏈示意圖2、上游端分析從全球鉬資源儲量分布情況來看，全球鉬資源分布較為集中，主要分布在中國、美國、秘魯等地。其中，我國是全球鉬資源儲量最大的地區，2021年儲量占比達52%；美國和秘魯儲量占比分別為17%和14%。3、下游端分析從行業應用結構來看，鋼鐵是鉬最大的下游應用領域，約占鉬下游應用結構的一半左右。具體來看，2021年全球鉬應用領域中，工程鋼領域占比最高，為39%；其次為不銹鋼和化學品領域，占比分別為24%和13%。2021年全球鉬下游應用結構分布情況三、全球現狀1、供需情況從全球鉬行業供需情況來看，近年來全球鉬產量及消費量整體呈波動上升趨勢，2021年全球鉬產量為26.12噸，同比下降4.39%；消費量為27.72萬噸，同比增長11.95%。2018-2021年全球鉬產量及消費量情況2、產量分布從全球鉬產量分布情況來看，我國是全球最大的鉬生產國，2021年產量占全球總產量的38.6%。其次為南美和北美地區，占比分別為31.5%和22.3%。2021年全球鉬產量地區分布情況3、產區變化情況從全球鉬產區產量變化情況來看，2021年我國是全球唯一一個鉬產量保持增長的地區，從2020年的88450噸增加到2021年的100833噸；南美是第二大鉬生產地區，產量為82236噸，比上一年的90219噸下降了9%；北美地區的產量為58332噸，比2020年的69717噸減少了16%；其他國家和地區的產量降幅最大，達20%，從2020年的24857噸下降到19822噸。2020-2021年全球主要鉬產區產量變化情況2021年中國鉬產量地區分布情況四、中國現狀1、供需情況得益于我國豐富的鉬資源儲量，我國逐漸成為作為全球最大的鉬生產、消費國。隨著近年來行業下游產業的不斷發展，推動了我國鉬行業的快速發展，近年來鉬產量及消費量也隨之不斷增長。據資料顯示，2021年我國鉬產量達10.08萬噸，同比增長13.9%；消費量達11.14萬噸，同比增長4.7%。2018-2021年中國鉬產量及消費量情況2、產量分布從產量分布情況來看，我國鉬礦資源開發則主要集中在河南、黑龍江、陜西、內蒙古和河北地區，2021年五省產量合計占比達80%以上。其中河南產量占比最高，為34.3%；其次為內蒙古和黑龍江，占比分別為17.7%和15.9%。3、進出口貿易從進出口貿易情況來看，2021年我國鉬制品進口量為5.78萬噸，進口金額為7.72億美元；出口量為4.56萬噸，出口金額為9.61億美元。2017-2022年8月中國鉬制品進出口貿易情況從出口分布情況來看，2021年我國鉬制品出口金額中，占比前三的地區分別為韓國、印度尼西亞和日本，占比分別為33.99%、27.24%和10.68%。2021年中國鉬制品出口金額地區分布情況2021年中國鉬行業市場格局分布(按產量)五、相關政策鉬作為“戰略稀有小金屬”，約80%都用于鋼鐵領域，在傳統鋼鐵領域和新能源領域需求都較為旺盛。近年來，國家各部委陸續推出了一系列政策法規，有效規范了鉬行業現有鉬企業生產經營秩序，提升資源綜合利用水平和節能環保水平，推動鉬行業結構調整和產業升級，促進鉬行業持續健康發展，引導鉬行業供需格局的逐步修復。中國鉬行業部分相關政策一覽表六、競爭格局1、市場格局我國是全球鉬礦第一大生產國，鉬資源開發具有較高的集中度，少數大型國企逐漸在控制優質的大型礦山，其中具有一定規模的礦山約20家。我國鉬產量前五名是金鉬股份、洛陽鉬業、中國中鐵(鹿鳴鉬礦)、江西銅業(德興銅礦)、欒川龍宇鉬業，分別占比16%、13%、12%、6%、5%。2、重點企業金堆城鉬業股份有限公司由金堆城鉬業集團有限公司作為主發起人，聯合太鋼集團、中色(寧夏)東方集團及寶鋼集團三家單位于2007年共同發起設立，是A股首家鉬產業上市公司，也是全球鉬行業內具有較強影響力的鉬專業供應商。公司資源儲備豐富，擁有鉬采礦、選礦、冶煉、化工、金屬加工、科研、貿易一體化全產業鏈條，高品位鉬精礦生產技術達到世界先進水平，鉬冶金爐料、鉬化工及鉬金屬深加工裝備技術居國內同行前列。據資料顯示，2021年公司鉬業務營收達63.88億元，同比增長40.28%，毛利率為26.9%。2015-2021年金鉬股份鉬業務營收情況七、發展趨勢1、全球鉬供需將保持平衡態勢自全球金融危機以來，國際市場方面，由于銀行信貸、信用等級受到金融危機沖擊，目前仍處于緩慢復蘇階段，鉬礦的啟動及擴產情況不穩定，供應不會大幅增長。2021年供應端海外銅鉬伴生礦存在生產擾動，產量下降；需求端在疫情緩解全球經濟恢復的背景下有所回升。同時，我國實施更嚴格的產業政策，也將有效放緩國內鉬供應的增速。因此，未來全球鉬行業因供應量大幅增長而導致行業不景氣的可能性不大，供需趨向整體平衡，有利于鉬行業的健康發展。2、下游需求帶動行業持續發展我國鋼鐵行業正在經歷結構調整，將向高性能高附加值的不銹鋼、特種鋼等合金鋼方向發展。同時，我國工業化及城鎮化進程的加速推進，以及印度、巴西、中東等其他新興國家鋼鐵產量仍將保持快速增長，也將進一步拉升對鉬的需求。除此之外，鉬作為“能源金屬”，石油領