2022年山東省菏澤市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

9

題

某企業2006年息稅前利潤為800萬元，固定成本（不含利息）為200萬元，預計企業2007年銷售量增長10%，則2007年企業的息稅前利潤會增長（）。

2.下列有關周轉期的表述中，正確的是（）。

A.現金周轉期+經營周期=應付賬款周轉期

B.應付賬款周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-現金周轉期

C.現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

D.現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期+應付賬款周轉期

3.下列屬于企業構建激勵與約束機制關鍵環節的是（）

A.財務決策B.財務預算C.財務考核D.財務分析

4.在不考慮增值稅等相關因素的情況下，當流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）。

A.增大流動比率B.降低流動比率C.降低營運資金D.增大營運資金

5.企業財務管理體制的核心是（）A.配置財務管理的資源B.配置財務管理的權限C.優化財務管理的環境D.優化財務管理的模式

6.進行責任成本內部結轉的實質，就是將責任成本按照經濟損失的責任歸屬結轉給()。

A.發生損失的責任中心B.發現損失的責任中心C.承擔損失的責任中心D.下游的責任中心

7.在企業的日常經營管理工作中，成本管理工作的起點是（）。

A.成本規劃B.成本核算C.成本控制D.成本分析

8.下列關于銀行借款的籌資特點的表述中，不正確的是（）。

A.與發行公司債券、融資租賃等債務籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數額有限

9.

第

7

題

在其他條件不變的情況下，既會影響經營杠桿系數也會影響財務杠桿系數的因素包括（）。

A.融資租賃租金B.資本結構C.固定成本D.利息費用

10.M公司從某商業銀行借入長期借款2000萬元，期限為10年，合同約定貸款年利率為12％，銀行要求M公司按月計息，則該筆長期借款的實際年利率為（）。

A.12％B.12．36％C.12．55％D.12．68％

11.

第

23

題

下列不屬于認股權證的特點的是（）

A.對于公司其他籌資方式具有促銷作用

B.持有人在認股之前，只擁有股票認購權

C.用認股權證購買普通股票，其價格一般低于市價

D.認股權證持有者是發行公司的股東

12.

第

16

題

通貨膨脹的存在，會對企業的財務活動產生多方面的影響，其中不包括（）。

13.

第

10

題

下列選項中，不屬于宏觀調控行為中財稅調控行為的是（）。

14.

第

5

題

在進行成本差異分析時，固定制造費用的差異可以分解為（）。

15.下列變動成本差異中，無法從生產過程的分析中找出產生原因的是()。

A.變動制造費用效率差異B.變動制造費用耗費差異C.直接材料價格差異D.直接人工效率差異

16.第

20

題

下列關于零基預算的說法錯誤的是（）。

A.零基預算不受已有費用開支水平的限制

B.零基預算的編制時間往往會比較長

C.零基預算有可能使不必要開支合理化

D.采用零基預算，要逐項審議各種費用項目或數額是否必要合理

17.已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風險。比較甲、乙兩方案風險大小應采用的指標是（）

A.方差B.期望值C.標準離差D.標準離差率

18.在預算調整過程中，負責對預算調整報告進行審核分析，集中編制年度預算調整方案的是（）。

A.董事會B.預算管理委員會C.財務管理部門D.經理辦公會

19.已知甲方案投資收益率的期望值為15％，乙方案投資收益率的期望值為12％，兩個方案都存在投資風險，比較甲、乙兩方案風險大小應采用的指標是（）。

A.方差B.期望值C.標準差D.標準差率

20.

第

20

題

一項1000萬元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復利一次，年實際利率會高出名義利率（）。

A.4%B.0.24%C.0.16%D.0.8%

21.

22.下列關于激進的流動資產融資策略的表述中，錯誤的是（）。

A.公司以長期融資方式為全部非流動資產融資

B.－部分永久性流動資產使用短期融資方式融資

C.－部分永久性流動資產使用長期融資方式融資

D.短期融資方式支持了部分臨時性流動資產

23.某企業的資金總額中，留存收益籌集的資金占20%，已知留存收益籌集的資金在100萬元以下時其資金成本為7%，在100萬元以上時其資金成本為9%，則該企業留存收益的籌資總額分界點是()萬元。

A.500B.480C.550D.425

24.

第

19

題

某公司股票的β系數為1.5，無風險利率為8%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，則該公司股票的必要報酬率為（）。

A.8%B.15%C.11%D.12%

25.在成本習性分析的基礎上，分別按一系列可能達到的預計業務量水平編制的能適應多種情況的預算是指（）。

A.固定預算B.彈性預算C.增量預算D.滾動預算

二、多選題(20題)26.

第

30

題

企業進行收益分配時，（）。

A.應當統籌兼顧，維護各利益相關團體的合法權益

B.必須在有可供分配留存收益的情況下進行

C.應當正確處理分配與積累的關系

D.應當體現“誰投資誰受益”、受益大小與投資比例相適應

27.

第

33

題

以企業價值最大化作為企業財務管理目標的優點有（）。

28.如果企業在股利分配上認真遵循了“分配與積累并重”的原則，那么企業將會（）。

A.增強抵抗風險的能力B.維護各利益相關者的合法權益C.提高經營的穩定性D.體現分配中的公開、公平和公正

29.

第

30

題

資本結構的存量調整方法主要有（）。

A.債轉股B.股轉債C.增發新股償還債務D.調整現有負債結構

30.

第

33

題

某企業投資總額2000萬元(由投資者投入1200萬元，銀行借款投入800萬元，借款年利率10%)，當年息稅前利潤300萬元，企業所得稅稅率為25%，不考慮其他因素，則下列說法正確的有（）。

31.

32.

第

31

題

下列關于及時生產的存貨系統的說法正確的是（）。

A.其基本原理之一是只有在使用之前才從供應商處進貨，從而將原材料或配件的庫存數量減少到最小

B.該系統可以降低庫存成本，還可以提高生產效率

C.該系統可以降低廢品率、再加工和擔保成本

D.該系統會加大經營風險

33.下列各項中，可以縮短經營周期的有()。

A.存貨周轉率(次數)上升

B.應收賬款余額減少

C.提供給顧客的現金折扣增加，對他們更具吸引力

D.供應商提供的現會折扣降低了，所以提前付款

34.某公司投資100萬元購買一臺無須安裝的設備，投產后每年增加營業收入48萬元，增加付現成本13萬元，預計項目壽命為5年，按直線法計提折舊，期滿無殘值。該公司適用25％的所得稅稅率，項目的資本成本為10％，則下列表述中正確的有（）。已知（P／A，10％，4）=3．1699，（P／A，10％，5）=3．7908。

A.靜態投資回收期為2．86年

B.靜態投資回收期為3．2年

C.動態投資回收期為4．05年

D.每年的營業現金流量為40萬元

35.某企業采用存貨模型確定目標現金余額，每年現金需求總量為320000元，每次現金轉換的成本為1000元，持有現金的再投資報酬率約為10％，則下列說法中正確的有()。

A.最佳現金持有量為80000元

B.最佳現金持有量為8000元

C.最佳現金持有量下的機會成本為8000元

D.最佳現金持有量下的相關總成本為8000元

36.下列措施中，有可能提高權益凈利率的有（）

A.提高總資產周轉次數B.降低資產負債率C.提高營業凈利率D.提高權益乘數

37.

第

31

題

下列各項中，屬于相關比率的有（）。

38.下列各項中，屬于資本結構優化目標的有（）

A.降低平均資本成本率B.提高普通股每股收益C.提高企業的息稅前利潤D.提高企業銷售收入

39.第

33

題

以下對資產負債表日后事項及處理正確的表述有（）。

A.“調整事項”存在于資產負債表日或以前，資產負債表日后提供了進一步說明的證據

B.“非調整事項”是資產負債表日以后才發生的事項，不影響資產負債表日存在狀況

C.“非調整事項”是資產負債表日以后才發生的事項，如不說明將影響資產負債表日存在狀況

D.要根據“調整事項”對資產負債表日存在狀況的有關金額做出重新估計

40.對于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現值越高

B.資金成本等于內部收益率時，凈現值為零

C.資金成本高于內部收益率時，凈現值為負數

D.資金成本越高，凈現值越高

41.

第

30

題

在企業會計實務中，下列哪些會計事項發生后，會引起資產總額的增加（）。

A.分配當月的應付工資

B.轉讓短期股票投資所發生的損失

C.計提未到期的長期債權投資利息

D.長期股權投資權益法下實際收到現金股利

42.法律環境是指企業與外部發生經濟關系時應遵守的有關法律、法規和規章制度，主要包括（）

A.經濟合同法B.稅法C.企業財務通則D.內部控制基本規范

43.下列綜合績效評價指標中，屬于財務績效定量評價指標的有（）。

A.盈利能力評價指標B.資產質量評價指標C.經營決策評價指標D.風險控制評價指標

44.

第

39

題

根據《票據法》的規定，下列選項中，屬于禁止背書轉讓匯票的情形有（）。

A.匯票未記載付款地的B.匯票超過付款提示期限的C.匯票被拒絕承兌的D.匯票被拒絕付款的

45.下列各項中，屬于財務管理內容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

三、判斷題(10題)46.

第

44

題

投資，是指企業為了在未來可預見的時期內獲得收益或使資金增值，在一定時機向一定領域的標的物投放足夠數額的資金或實物等貨幣等價物的經濟行為。

A.是B.否

47.企業正式下達執行的預算，不允許進行調整。()

A.是B.否

48.證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統風險)之間的線性關系；而且證券市場線無論對單個證券還是投資組合都是成立的。（）A.是B.否

49.

第

45

題

風險因素是使風險造成損失的可能性轉化為現實性的媒介。（）

A.是B.否

50.如果企業在發行債券的契約中規定了允許提前償還的條款，則當預測年利息率下降時，一般應提前贖回債券。、()

A.是B.否

51.投資應遵循的原則之一是結構平衡原則，按照這一原則，企業應對投資項目實施過程中的進程進行控制。()

A.是B.否

52.補償性余額的約束有助于降低銀行貸款風險，但同時也減少了企業實際可動用的借款額，提高了借款的實際利率。()

A.是B.否

53.企業現金管理的意義應當是在收益性與流動性之間做出權衡，企業應把閑置現金投入到流動性高、風險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。()

A.是B.否

54.資產凈利率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析體系的起點。()

A.是B.否

55.在其他條件不變的情況下，如果經濟過熱，通貨膨脹率較高，則企業籌資的資本成本也較高（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.要求：

（1）計算確定該項目的稅后凈現金流量；

（2）計算該項目的加權平均資金成本；

（3）以該項目的加權平均資金成本（四舍五入取整）作為折現率，計算該項目的凈現值；

（4）計算項目的投資收益率；

（5）判斷該項目的財務可行性。（計算結果保留兩位小數）

58.

59.

60.某企業生產D產品，設計生產能力為20000件，按照企業正常的市場銷量，公司計劃生產15000件，預計單位產品的變動制造成本為150元，計劃期的固定制造成本總額為280000元，該產品適用的消費稅稅率為5%，計劃期的固定期間費用總額為140000元，單位變動期間費用為50元，企業管理當局確定的利潤目標是成本利潤率必須達到25%。假定本年度還接到一額外訂單，訂購2000件D產品，單價265元。要求：（1）在確定計劃內產品單位價格時，企業決定采用以成本為基礎的定價方法，你認為成本基礎應該如何選擇，為什么？按照你選擇的方法，該企業計劃內產品單位價格是多少？（2）在確定應否接受額外訂單時，單位價格應如何確定，為什么？是否應接受額外訂單？

參考答案

1.C本題考核經營杠桿系數的定義公式。根據2006年的資料可以計算2007年的經營杠桿系數=邊際貢獻/息稅前利潤=(800+200)/800=1．25，根據經營杠桿系數的定義公式可知：息稅前利潤增長率=經營杠桿系數×銷售量增長率=1.25×10%=12.5%。

2.B現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期，選項CD錯誤。=經營周期-應付賬款周轉期，那么：應付賬款周轉期=經營周期-現金周轉期，選項A錯誤。應付賬款周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-現金周轉期，選項B正確。

3.C財務考核是構建激勵與約束機制的關鍵環節。

綜上，本題應選C。

財務決策是指按照財務戰略目標的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進行比較和分析，從中選出最佳方案的過程；財務預算是根據財務戰略、財務計劃和各種預測信息，確定預算期內各種預算指標的過程；財務分析是指根據企業財務報表等信息資料，采用專門方法，系統分析和評價企業財務狀況、經營成果以及未來趨勢的過程。

4.A流動比率小于1，即流動資產小于流動負債。在不考慮增值稅等相關因素的情況下，賒購原材料將會導致流動資產和流動負債等額增加，流動資產的增加幅度大于流動負債的增加幅度（因為流動資產的基數小），使流動比率提高，但不改變營運資金。

5.B企業財務管理體制是明確企業各財務層級財務權限、責任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務管理權限，企業財務管理體制決定著企業財務管理的運行機制和實施模式。

綜上，本題應選B。

6.C責任成本的內部結轉是指在生產經營過程中，對于因不同原因造成的各種經濟損失，由承擔損失的責任中心對實際發生或發現損失的責任中心進行損失賠償的賬務處理過程。

7.A成本規劃是進行成本管理的第一步，即成本管理工作的起點是成本規劃，選項A正確。

8.B資本成本包括用資費用和籌資費用。銀行借款，一般都比發行債券和融資租賃的利息負擔要低。而且，無需支付證券發行費用、租賃手續費用等籌資費用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見教材95頁）

【該題針對“（2015年）銀行借款”知識點進行考核】

9.C根據兩個杠桿系數的計算公式可知：利息費用和融資租賃的租金影響財務杠桿系數但是不會影響經營杠桿系數。資本結構會影響企業債務資金的多少，進而影響企業的利息費用，它只會影響財務杠桿系數．不會影晌經營杠桿系數。固定成本會影響息稅前利潤的大小，所以對經營杠桿系數和財務杠桿系數都有影響。

10.D實際年利率=(1+12％／12)12-1=12．68％。

11.D認股權證是由股份公司發行的，能夠按特定的價格，在特定的時間內購買一定數量該公司股票的選擇權憑證。認股權證的特點：（1）認股權證作為一種特殊的籌資手段，對于公司其他籌資方式具有促銷作用。（2）持有人在認股之前，既不擁有債權也不擁有股權，只擁有股票認購權。（3）用認股權證購買普通股票，其價格一般低于市價。

12.C通貨膨脹對企業財務活動的影響是多方面的，主要表現在：(1)引起資金占用的大量增加，增加企業的資金需求；(2)引起企業利潤虛增，造成企業資金流失；(3)引起利潤上升，加大企業的資金成本；(4)引起有價證券價格下降，增加企業的籌資難度(選項C不正確)；(5)引起資金供應緊張，增加企業的籌資難度。

13.C本題考核調制行為的分類。價格調控行為屬于宏觀調控行為中的計劃調控行為。

14.D本題的主要考核點是固定制造費用的差異分解。選項D是兩差異法下固定制造費用的分解。

15.C解析：本題的主要考核點是價格差異的形成原因。材料價格差異是在采購過程中形成的，不應由耗用材料的生產部門負責，而應由采購部門對其作出說明。變動制造費用效率差異反映工作效率變化引起的費用節約或超支；變動制造費用耗費差異是反映耗費水平的高低；直接人工效率差異是指實際產量實際工時脫離實際產量標準工時而形成的差異。因此，選項A、B、D中的三種差異均和生產過程有著密切的聯系。

16.C零基預算又稱零底預算，是指在編制成本費用預算時，不考慮以往會計期間所發生的費用項目或費用數額，而是將所有的預算支出均以零為出發點，一切從實際與可能出發，逐項審議預算期各項費用的內容及開支標準是否合理。這種預算方式不受已有費用水平的限制，能夠調動各方面降低費用的積極性，但是其編制時間往往比較長。

17.D衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等。

期望報酬率不同的情況下，應該采用標準離差率指標來比較兩項投資的風險。

期望值反映預期收益的平均化，不能直接用來衡量風險。

綜上，本題應選D。

18.C財務管理部門對預算執行單位的預算調整報告進行審核分析，集中編制年度預算調整方案，提交預算管理委員會以至董事會或經理辦公會審議批準，然后下達執行，所以本題的答案為選項C。

19.D衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準差率等。標準差率是一個相對指標，它以相對數反映決策方案的風險程度。方差和標準差作為絕對數，只適用于期望值相同的決策方案風險程度的比較。對于期望值不同的決策方案，評價和比較其各自的風險程度只能借助于標準差率這一相對數值。故選項D正確，選項A、B、C不正確。

20.C已知：m=2，r=8%

根據實際利率和名義利率之間關系式：i=(1＋r/m)m－1=（1＋8%/2）2=8.16%

實際利率高出名義利率0.16%（8.16%－8%）。

21.B

22.D在激進的流動資產融資策略中，企業以長期融資方式為所有非流動資產融資，僅對－部分永久性流動資產使用長期融資方式融資。短期融資方式支持了－部分永久性流動資產和所有的臨時性流動資產，所以選項D的表述是錯誤的。

23.A解析：該企業留存收益的籌資總額分界點=100/20%=500(萬元)。

24.C根據資本資產定價模型：R=Rf+β×(Rm-Rf)=8%+1.5×(10%-8%)=11%。

25.B彈性預算，是在成本性態分析的基礎上，依據業務量、成本和利潤之間的聯動關系．按照預算期內可能的一系列業務量(如生產量、銷售量、工時等)水平編制的系列預算方法。

26.ABCD收益分配應遵循的原則包括：依法分配原則；資本保全原則；兼顧各方面利益原則；分配與積累并重原則；投資與收益對等原則。根據資本保全原則，企業必須在有可供分配留存收益的情況下進行收益分配，只有這樣才能充分保護投資者的利益；根據兼顧各方面利益原則，企業進行收益分配時，應當統籌兼顧，維護各利益相關團體的合法權益；根據分配與積累并重原則，企業進行收益分配時應當正確處理分配與積累的關系；根據投資與收益對等原則，企業進行收益分配時應當體現“誰投資誰受益”、受益大小與投資比例相適應。

27.ACD以企業價值最大化作為財務管理目標，具有以下優點：(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量；(2)考慮r風險與報酬的關系；(3)將企業長期、穩定的發展和持續的獲利能力放在首位，能克服企業在追求利潤上的短期行為；(4)用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的于擾，有效的規避了企業的短期行為。所以選項A、C、D正確；選項B是相關者利益最大化的優點。

28.AC恰當處理分配與積累之間的關系，留存一部分凈利潤，能夠增強企業抵抗風險的能力，也可以提高企業經營的穩定性和安全性，這是分配與積累并重原則的體現。選項B體現了兼顧各方利益原則，選項D體現了投資與收入對等原則。

29.ABCD參見教材171頁

30.ABCD本題考核的是利用負債的稅收籌劃。當年利息=800×10%=80(萬元)，當年應稅所得額=300-80=220(萬元)，當年應交所得稅=220×25%=55(萬元)，權益資本收益率(稅前)=220÷1200×100%=18.33%，權益資本收益率(稅后)=220×(1-25%)÷1200×100%=13.75%。

31.BD

32.ABCD及時生產的存貨系統的基本原理：只有在使用之前才從供應商處進貨，從而將原材料或配件的庫存數量減少到最??；只有在出現需求或接到訂單時才開始生產，從而避免產成品的庫存。及時生產的存貨系統的優點：(1)降低庫存成本；(2)減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產效率；(3)降低廢品率、再加工和擔保成本。及時生產的存貨系統的缺點：(1)加大經營風險；(2)機會成本較高。

33.ABC經營周期=存貨周期+應收賬款周期，選項A、B、c均可加速存貨或應收賬款的周轉；而選項D涉及的是應付賬款，與經營周期無關，所以不正確。

34.BC年折舊=100／5=20(萬元)，投產后每年增加的營業現金流量=(48—13—20)×(1—25％)+20=31．25(萬元)，靜態投資回收期=100／31．25=3．2(年)；假設動態投資回收期為n年，則有：31．25×(尸／A，10％，n)=100，即(P／A，10％，n)=100／31．25=3．2，由于(P／A，10％，4)=3．1699，(P／A，10％，5)=3．7908，利用插值法可知，(5一n)／(5—4)=(3．7908—3．2)／(3．7908—3．1699)，解得：n=4．05(年)。

35.AD

36.ACD權益凈利率＝營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數，而權益乘數＝1/（1－資產負債率）。

選項ACD的做法都可以提高權益凈利率。

選項B降低資產負債率會使權益乘數下降，從而使得權益凈利率下降。

綜上，本題應選ACD。

37.CD本題考核的是對于相關比率概念的理解。相關比率，是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的關系。因此，本題答案為CD。選項A屬于構成比率，選項B屬于效率比率。

38.AB所謂最佳資本結構是指在一定條件下，使企業平均資本成本率最低、企業價值最大的資本結構。資本結構優化的目標，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益。

綜上，本題應選AB。

39.ABD非調整事項是資產負債表日以后才發生或存在的事項，不影響資產負債表日存在狀況。但不加以說明將會影響財務報告使用者作出正確估計和決策。

40.ABC解析：本題考核的是凈現值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現率與凈現值呈反向變化，資金成本越低，凈現值越高；資金成本越高，凈現值越低；資金成本等于收益內部收益率時，凈現值為零；資金成本高于內部收益率時，凈現值為負數。

41.AC轉讓短期股票投資所發生的損失，會引起資產總額減少；長期股權投資權益法下實際收到現金股利，資產總額不變。

42.ABCD法律環境是指企業與外部發生經濟關系時應遵守的有關法律、法規和規章制度，主要包括公司法、證券法、金融法、證券交易法、經濟合同法、稅法、企業財務通則、內部控制基本規范等。

綜上，本題應選ABCD。

43.AB財務績效定量評價指標由反映企業盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況和經營增長狀況四方面的基本指標和修正指標構成。因此本題的正確答案是A、B。而選項C、D均屬于管理績效定性評價指標。

44.BCD解析：法定禁止背書的情形包括：(1)匯票已經被拒絕承兌；(2)匯票已經被拒絕付款；(3)超過付款提示期限，其票據權利中的付款請求權已經喪失的。

45.ABCD本教材把財務管理的內容分為投資、籌資、營運資金、成本、收入與分配管理五個部分。所以本題的答案為選項ABCD。

46.N本題考核投資的概念。投資，是指特定經濟主體(包括國家、企業和個人)為了在未來可預見的時期內獲得收益或使資金增值，在一定時機向一定領域的標的物投放足夠數額的資金或實物等貨幣等價物的經濟行為。從特定企業角度看，投資就是企業為獲取收益而向一定對象投放資金的經濟行為。

47.N×【解析】企業正式下達執行的預算，一般不予調整。預算執行單位在執行中由于市場環境、經營條件、政策法規等發生