------------------------------------------------------------------------基金基礎知識總結基金基礎知識總結 基金資產凈值：基金總資產－基金總負債；基金單位資產凈值：（基金總資產－基金總負債）/實收資本（基金總分額）；ETF是一種可以在交易所交易的開放式基金。開放式基金的種類：普通基金，指數基金，指標基金，社保基金，貨幣基金，ETF基金幾個重要的恒等式資產－負債－權益－收入＋費用＝0資產類賬戶期末余額（借方）＝期初余額+本期借方發生額－本期貸方發生額負債、權益類賬戶期末余額（貸方）＝期初余額+本期貸方發生額－本期借方發生額基金投資人投資基金的兩種渠道。A.封閉式：在交易所進行交易可交易封閉式基金。B.開放式：在基金的銷售網點或者代銷機構申購和贖回。開放式基金與封閉式基金的區別，至少涉及三個區別要點區別開放式封閉式基金規模的可變性不同投資者在基金的存續期限內可以隨意申購和贖回基金單位明確的存續期限，并且在存續期限內已發行的基金不能被贖回，而且基金規模固定不變基金單位的買賣方式不同1．投資者可以隨時向基金管理公司或者銷售機構申購和收回1．發起設立起，投資者可以向證券管理公司或銷售機構認購上市的時候，投資者又可以委托券商在證券交易所按市價買賣基金單位的買賣價格形成方式不同開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。1．當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加；當市場供大于求時，基金價格則可能低于每份基金單位資產凈值投資策略開放式基金則必須保留一部分現金，以便投資者隨時贖回，而不能盡數地用于長期投資。一般投資于變現能力強的資產。由于封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用于投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營績效。封閉式基金和開放式基金的購買渠道？封閉式基金是通過證券交易場所進行的買賣的，買賣行為發生在基金投資人之間。開放式基金是通過直銷或者代銷機構進行認購、申購的。什么是直銷機構？直銷機構是基金管理公司自己開設的基金銷售渠道，直銷機構分為網上直銷和網下直銷。網上直銷也交柜臺直銷，現在一般是大客戶、機構投資者通過網下直銷進行申購、贖回。網上直銷可以通過基金公司的網站進行申購、贖回。網上直銷的渠道種類很多，如工行、農行、建行，天天盈、支付寶。。。什么是代銷機構？隨著基金市場規模的不斷擴大，基金行業內部的專業化分工不斷深化。除基金管理人直接銷售外，基金的銷售可由證券公司、商業銀行及其它中介機構代理完成，這些獨立的銷售機構專門為基金管理人提供銷售服務，并收取一定的銷售傭金和服務費。注冊機構是什么？辦理注冊登記的機構負責投資者賬戶的管理和服務，負責基金單位的注冊登記以及紅利發放等具體投資者服務內容。注冊登記機構通常由基金管理人或其委托的商業銀行或其它機構擔任。開放式基金的銷售過程中都有哪些費用認購費、申購費、贖回費，后端申購費，轉出費，補差費認購：投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。通常認購價為基金單位面值1元加上一定的銷售費用。申購：在基金成立之后，投資人通過銷售機構申請向購買基金管理公司基金單位的過程稱為申購。贖回：與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人并收回現金，這一過程稱為贖回，其贖回金額是以當日的單位基金資產凈值為基礎計算的基金轉換：是指當一個基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資人可以將持有的一只基金轉換為另一只基金。即，投資人賣出一只基金的同時，買入該基金管理公司管理的另一只基金。轉換業務發生會產生轉出費。如果轉入的基金申購費率比轉出的基金申購費費率要高，就會產生補差費。如貨幣基金轉股票基金就有補差費。基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產支付等非交易原因情況下發生的基金單位所有權轉移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機構辦理。紅利再投資是指基金進行現金分紅時，基金持有人將分紅所得的現金直接用于購買該基金，將分紅轉為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發生現金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用的。開放式基金申購、贖回金額怎么計算1、認購價格＝基金單位面值+認購費用

2、申購價格＝單位基金凈值×（1+申購費率）；申購單位數＝申購金額/申購價格

3、贖回價格＝單位基金凈值×（1-贖回費率）；贖回金額＝贖回單位數×贖回價格

例如:一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為2%，單位基金凈值為1.5元。

申購價格＝1.5×（1+2%）＝1.53元

申購單位數＝100萬/1.53＝65.333萬基金單位（非整數份額取整數）

同樣，假如一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1%，單位基金凈值為1.5元，那么

贖回價格＝1.5元×（1-1%）＝1.485元贖回金額＝100萬×1.485＝148.5萬元登賬和結帳是什么意思？ 登賬是把上一個月的余額，統計起來，作為下一個月的期初余額。 結帳是把上一個月的賬都封起來，不能再做修改、生成憑證，只能瀏覽了。基金在運作的過程中用到的主要系統FA：FundAccount基金估值系統,估值系統的對象是基金總資產，要得到基金的單位凈值。TA：TradeAccount基金過戶登記系統（基金交易系統），用來注冊、登記、過戶、轉帳。申購、贖回、轉入、轉出、分紅再投資、基金分紅等。FM：FundManage證券投資交易系統，是基金用來交易證券的。比如報盤，申請價格是多少，買賣價格是多少，報盤以后發到數據庫去成交。FC：TA資金清算系統，申購贖回的時候，每一筆資金的流向，通過帳務體現出來的（劃撥單）CC：CallCenter咨詢基金的情況。OA：辦公自動化系統。TA業務基金在募集期的時候稱為認購期，認購和申購時，投資人在T+0日把錢存入代銷機構，在T+1日由TA基金過戶登記系統進行確認，主要確認是否有錢劃入，和認購申購的份額。然后將款項轉入總清算賬戶。T+2日劃入托管銀行。認購時先將所有錢劃入總賬戶，費用從總賬戶再劃入代銷商。(認購一般要求全額上劃)申購時進入總賬戶的是凈值。贖回是，T＋0日申請贖回，T+1進行確認，T+3日從托管賬戶劃入總清算賬戶，T+5日投資人得到贖回款。認購申購T＋0日把錢存到代銷機構。T+1日由TA進行確認，然后將款項轉入總清算賬戶。申購時進入總賬戶的是凈值，認購時的費用要從總賬戶再劃入代銷商。T+2日劃入托管銀行贖回T+0日申請贖回。T+1日由TA進行確認T+3日從托管賬戶劃入總清算賬戶。T+5日投資人得到贖回款資金清算相關知識什么是資金清算？資金清算是基金公司對金銷售的資金進行調撥、劃撥支付的結算。是針對TA業務所產生的資金流的清算。資金清算系統概述？贏時勝TA資金清算管理系統V4.0（以下簡稱“本系統”）主要用于證券投資基金、集合理財產品、信托產品等在銷售過程中的清算、對帳、劃款管理、帳務處理等業務。本系統為多種證券理財產品銷售運營模式提供整體解決方案，根據各類資產管理公司自身運營模式及運作流程的需要，系統完成了自建TA、中登TA、直銷賬戶、代銷賬戶的資金清算功能的開發；現已支持各種常見的運營模式和運作流程，同時也支持了多幣種、多套帳等功能的處理；實現了與多家市場上常見的TA過戶登記系統、代銷系統、直銷系統的數據對接；實現了與多家銀行網銀系統劃款指令和對賬數據的對接。資金清算系統的使用者？資金清算系統的使用者是基金公司的TA部門，也叫基金事務部。資金清算的數據來源？資金清算數據主要分為兩類，一類是TA數據，另一類是直銷數據。TA數據是代銷機構的銷售數據，明細到機構。直銷數據是直銷渠道的銷售數據，明細到投資者。TA數據的來自于TA系統，目前市場上主要的TA系統的接口主要有恒生、金正、奧尊。直銷數據來自于直銷系統，市場上主要的直銷系統供應商是恒生、金正。不同的系統提供的數據在接口格式上有區別。資金清算的數據產出？資金清算系統支持各類清算業務報表的導出，如劃款指令報表，日清算報表。主要導出的數據是網銀數據。網銀數據是網銀劃款的批量文件。每個銀行的網銀劃款文件格式都不一樣。資金清算管理哪些賬戶？資金清算系統管理的賬戶有基金托管戶、基金清算戶、直銷賬戶、銷售機構賬戶基金托管戶：投資者認、申購的資金需要劃到基金托管戶，贖回的資金需要從基金托管戶劃出。基金托管戶是一個基金一個托管戶。基金清算戶：銷售資金的過渡賬戶，負責自己的調撥劃款。如申購款的劃款是銷售機構把資金劃到清算戶、再經過清算戶劃款到基金托管戶。基金清算戶起了承上啟下的作用。這個賬戶是基金資金清算非常重要的賬戶。清算戶的個數不定，有些公司有多個清算戶。以后的趨勢都是一個清算戶。直銷賬戶：直銷的銷售賬戶。直銷投資者申購基金的資金先是劃款到直銷賬戶的。直銷賬戶一般是每個渠道一個。銷售機構賬戶：代銷機構的賬戶，一般分為銷售機構資金賬戶和銷售機構費用賬戶。資金賬戶接收資金，比如贖回款。費用賬戶接收費用，比如贖回費。資金清算費用的劃撥方式？資金清算的費用劃撥方式分為費用留存（凈額交收）、費用上劃（全額交收），費用日結，費