2016年下半年天津證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益與風(fēng)險試題本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1.投資者認為市場效率較強時，可采用__。

A．指數(shù)化的投資策略

B．免疫和現(xiàn)金流匹配策略

C．積極的投資策略

D．債券互換

2.結(jié)合資產(chǎn)管理計劃說明書中的主要內(nèi)容為__。

A．信息披露

B．收益分配

C．投資理念

D．投資策略

3.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為__。

A．直接融資與間接融資

B．內(nèi)部融資與外部融資

C．股權(quán)融資與債務(wù)融資

D．短期融資與長期融資

4.以下關(guān)于金融衍生工具聯(lián)動性的說法正確的是（）。

A．無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出

B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具

C．金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動

D．金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具(變量)未來價格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準確程度

5.下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價下跌的是（）。

A．中央銀行降低法定存款準備金率

B．政府大幅降低稅率

C．中央銀行提高再貼現(xiàn)率

D．中央銀行在公開市場上大量買入證券

6.（）是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。

A．貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法

B．可比公司法

C．現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法

D．貼現(xiàn)法

7.對公司產(chǎn)品進行分析時，著重分析的產(chǎn)品狀況不包括__。

A．產(chǎn)品競爭力

B．產(chǎn)品市場占有情況

C．產(chǎn)品質(zhì)量

D．產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略

8.根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價入股，經(jīng)評估作價后，界定為__。

A．國家股

B．國有股

C．國家法人股

D．國有法人股

9.全面攤薄法就是用發(fā)行當(dāng)年預(yù)測全部凈利潤除以__，直接得出每股凈利潤。

A．流通股

B．總股本

C．社會公眾股

D．發(fā)行股本

10.關(guān)于境外上市外資股的闡述，下列錯誤的是__。

A．采取記名股票形式

21.對于已被停牌的股票，深圳證券交易所規(guī)定，直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日__復(fù)牌。

A．9:00

B．9:30

C．10:00

D．10:30

22.關(guān)于企業(yè)發(fā)行短期融資券的闡述錯誤的是__。

A．待償還短期融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的30%

B．近3年內(nèi)進行過信用評級并有跟蹤評級安排的上市公司可以豁免信用評級

C．短期融資券對銀行間債券市場的機構(gòu)投資人發(fā)行，只在銀行間債券市場交易

D．短期融資券不對社會公眾發(fā)行

23.下列傳遞機制正確的是__

A．本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

B．本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加

C．本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

D．本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降

24.經(jīng)紀類證券公司最低注冊資本限額為__。

A．5千萬

B．1億

C．2億

D．3億

25.2007年8月，國家外匯管理局批復(fù)同意（）進行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點。

A．香港特別行政區(qū)

B．澳門特別行政區(qū)

C．天津濱海新區(qū)

D．上海浦東新區(qū)

26.基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費的來源有__。

A．股息

B．利息

C．基金資產(chǎn)

D．投資者繳納

27.甲作為乙的代理人到證券經(jīng)紀商柜臺為乙開立資金賬戶，下列關(guān)于其需提供的證卡的說法錯誤的是__。

A．乙的身份證件及其復(fù)印件

B．甲的身份證件及其復(fù)印件

C．甲的證券賬戶卡及其復(fù)印件

D．乙的證券賬戶卡及其復(fù)印件

28.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷中，客戶服務(wù)中的__是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)的核心。

A．交易通道服務(wù)

B．有形服務(wù)

C．信息咨詢服務(wù)

D．技術(shù)服務(wù)

29.股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的__計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

A．市盈率

B．市凈率

C．現(xiàn)值

D．必要收益率

30.新《公司法》中關(guān)于公司對外投資比例的規(guī)定，公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除公司章程另有規(guī)定外，所累積投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的__，在投資后，接受被投資公司以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。

A．50%

B．60%

C．70%

D．80%

31.如果市場不是有效市場，基金管理入__。

A．賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票

B．賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票

C．買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票

D．買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票

32.惡性通貨膨脹是指年通脹率達__的通貨膨脹。

A．10%以下

B．兩位數(shù)

C．三位數(shù)以上

D．四位數(shù)以下

33.中國人民銀行從2001年7月份起，將證券公司客戶保證金計入__。

A．M0

B．M1

C．M2

D．M3

34.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)于創(chuàng)立大會結(jié)束后30日內(nèi)由——向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。

A．全體股東指定的代表

B．董事會

C．發(fā)起人

D．董事長

35.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)在每個月結(jié)束后__工作日內(nèi)向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所書面報告當(dāng)月的相關(guān)情況。

A．5

B．10

C．15

D．30

36.某證券組合以資本升值為目標，并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長，那么可以判斷這種證券組合屬于__。

A．收入型證券組合

B．增長型證券組合

C．收入和增長混合型證券組合

D．避稅型證券組合

37.關(guān)于任意公積金，下列說法正確的是——。

A．任意公積金的提取是由總經(jīng)理決定的

B．任意公積金應(yīng)從未分配利潤中提取

C．任意公積金的提取必須經(jīng)股東大會決議

D．《公司法》規(guī)定，任意公積金至少要占稅后利潤的5％

38.利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢是行業(yè)分析法的__。

A．歷史資料研究法

B．調(diào)查研究法

C．橫向比較

D．縱向比較

39.__是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作中面臨的主要風(fēng)險。

A．法律風(fēng)險

B．市場風(fēng)險

C．經(jīng)營風(fēng)險

D．管理風(fēng)險

40.交易所交易基金又稱為（）。

A．ETF

B．LOF

C．QDII基金

D．結(jié)構(gòu)型基金

41.國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，可向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，申請條件有（）。

A．籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定

B．凈資產(chǎn)不少于3億元人民幣

C．過去1年稅后利潤不少于5000萬元人民幣

D．按合理預(yù)期市盈率計算，籌資額不少于3000萬美元

42.深圳證券交易所配股認購于______開始，認購期為______個工作日。__

A．R；5

B．R；10

C．R+1；5

D．R+1；10

43.證券回購交易實質(zhì)上是一種以__為抵押品拆借資金的信用行為。

A．優(yōu)先股票

B．基金證券

C．有價證券

D．可轉(zhuǎn)換債券

44.根據(jù)深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，基金申請在深圳證券交易所上市所具備的條件說法錯誤的是__。

A．持有人不少于1000人

B．募集金額不少于2億元人民幣

C．基金的募集符合《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定

D．基金必須有著穩(wěn)定的持有人

45.基金合同中載明，但在招募說明書中沒有披露的信息是__。

A．基金份額持有人的權(quán)利

B．運作費用

C．基金運作方式

D．基金估值

46.企業(yè)債券申請上市，其累計發(fā)行在外的債券總面額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的__。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

47.下列說法中，符合私募證券特征的有__。

A．審核較嚴格并采取公示制度

B．基金多采用這種方式發(fā)行

C．審查條件相對寬松，投資者也較少

D．向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行

48.下列關(guān)于有價證券的說法錯誤的是__。

A．本身沒有價值

B．持有者可憑此獲得一定的收入