金融票據業務簡介1第一頁，共四十二頁。

主要內容票據及常見的票據分類銀行承兌匯票和商業承兌匯票區別票據業務簡介2第二頁，共四十二頁。一.票據及常見的票據分類3第三頁，共四十二頁。1.票據的定義票據是出票人依《票據法》簽發的，由本人或者委托他人于一定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的可自由流通的有價證券。票據有廣義和狹義之分，廣義的票據包括所有的商業憑證，如匯票、本票、支票、倉單、提單、股票、債券、國庫券等一切有價證券。狹義票據僅指票據法上規定的匯票、本票和支票。從這個意義上講，票據是具有法定要式，體現債權債務關系的一種有價憑證，是世界各國主要的結算和信用工具。4第四頁，共四十二頁。2.票據的分類票據依據不同的分類標準，也有不同的分類：（1）按票據法的規定不同，票據可分為匯票、本票和支票。（2）按出票人的不同，票據可分為銀行票據和商業票據。簽發人和最終付款人均為企業的票據稱為商業票據；由銀行簽發或由銀行承擔付款義務的票據是銀行票據。第五頁，共四十二頁。（3）按付款期限的不同，票據可分為即期票據和遠期票據。前者是見票即付的票據，后者是在票面上載明付款日期的票據。（4）按票據產生的原因不同，票據可分為有貿易背景票據和融資性票據。前者根據一定的商品購銷活動簽發的，是因商品交易關系而產生的債權債務記錄；后是則是脫離了物資運動的單純融資融資活動引起的債權債務記錄。第六頁，共四十二頁。匯票、本票和支票匯票是出票人簽發的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據。匯票分為商業匯票和銀行匯票。商業匯票是出票人簽發的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。銀行匯票是出票銀行簽發的，由其在見票時按照實際結算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據。7第七頁，共四十二頁。本票是出票人簽發的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。本票也分為商業本票和銀行本票兩種，由企業簽發的是商業本票，由銀行簽發的是銀行本票。支票是出票人簽發的，委托辦理支票存款業務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。支票可支取現金，也可以轉賬，但專門印制的現金支票只能用于支取現金，專門印制的轉賬支票只能用于轉賬，不得支取現金。第八頁，共四十二頁。商業匯票、商業票據商業匯票是基于合法的商品交易而產生的票據，它是購銷人之間根據約期付款的購銷合同和商品交易，開具的反映債權債務關系并約期清償的票據。商業匯票可以由收款人簽發，也可由付款人簽發。依據付款日期的不同，商業匯票可以分為即期商業匯票和遠期商業匯票，前者是見票即付的票據，后者是約定一定支付期限的票據。按承兌人的不同，商業匯票又分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。9第九頁，共四十二頁。商業票據是一種短期的無擔保證券，是由發行人——一般為信譽高、實力雄厚的大公司——為了籌集短期資金或彌補短期資金缺口在貨幣市場上向投資者發行并承諾在將來一定時期償付證券本息的憑證，也就是通常意義上談論的融資性票據。商業票據與商業匯票的根本區別在于是否具有真實貿易背景，目前國外的票據市場中多為商業票據，而目前中國票據市場中只有商業匯票。第十頁，共四十二頁。11

二.銀行承兌匯票和商業承兌匯票區別第十一頁，共四十二頁。銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的票據。商業承兌匯票是指由銀行以外的付款人承兌的商業匯票。在商業承兌匯票中，所謂的“收款人”、“付款人”，是指交易雙方當事人而不是匯票當事人。按一般票據規定，商業承兌匯票的出票人應是賣方（交易中的收款人）或買方（交易中的付款人）；承兌人應是買方，付款人應是買方；收款人應是交易中的賣方。12第十二頁，共四十二頁。在交易活動中，債權人簽發向債務人索取票款的匯票，由債務人在票面上注明承認到期付款的“承兌”字樣并簽章，從而承擔付款的責任，債權人同時也獲得付款請求權。第十三頁，共四十二頁。14三.票據業務簡介第十四頁，共四十二頁。15票據業務是指涵蓋以商業匯票為媒介的信用投放、資金融通、金融服務的票據全業務流程，包括票據發行業務、票據交易業務、票據衍生業務。其中，票據發行業務包括票據簽發、承兌等票據一級市場業務，票據交易業務包括貼現、轉貼現（含回購）和再貼現等票據二級市場業務，票據衍生業務包括票據咨詢、鑒證、保管等票據市場派生業務。第十五頁，共四十二頁。票據融資是指以未到期商業匯票為媒介的資金融通行為，即資金融入方為獲取資金，將所持有的未到期票據轉讓（或限期轉讓）給資金融出方的融資行為。票據融資業務就是以未到期票據為交易工具的貼現、轉貼現、回購、再貼現等貨幣市場投融資業務。票據融通是指金融機構通過買入或賣出票據所進行的短期投資或融資行為。票據融通業務包括轉貼現、回購、再貼現。第十六頁，共四十二頁。17商業銀行票據業務經營活動大體可分為票據承兌、票據買入、票據保管、票據賣出和票據托收五個過程。這五個過程基本涵蓋了一張商業票據從誕生到消亡可能經過的全部過程。A.票據承兌是指商業銀行根據在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔保情況進行審查，決定是否承兌的過程。票據承兌業務一般歸類于信貸業務，通過商業銀行的承兌，商業信用就轉化為銀行信用，通常由商業銀行的信貸部門負責。第十七頁，共四十二頁。B.票據買入是指商業銀行根據持票人的申請，通過對票據承兌人、票據本身、跟單資料及申請人資格的審查，決定是否買進并實施的過程，可分為貼現買入、轉貼現買入和買入返售三種形式。C.票據賣出是指根據自身經營需要及市場價格等情況決定是否賣出并實施的過程，可分為轉貼現賣出、賣出回購和再貼現三種形式。票據的買入和賣出都屬于票據市場的投融資業務，一般由商業銀行的資金營運部門負責。第十八頁，共四十二頁。D.票據保管是指商業銀行對所買入未到期票據在持有期間的妥善管理過程。E.票據托收是指商業銀行以持有的將到期票據要求承兌人按期承付票款并收回票款的過程。是票據市場的附屬業務，都歸屬于結算業務，由商業銀行的會計結算部門負責。第十九頁，共四十二頁。20

票據市場及票據的發行和交易市場第二十頁，共四十二頁。21票據市場包括發行和交易兩級市場。1.票據發行市場是一級市場，在這個市場里，票據作為一種信用憑證誕生，首先實現的是因商品交易關系而產生的支付和企業間的結算功能。票據發行包括票據簽發和承兌。2.票據交易市場是二級市場，實現票據的流動、貨幣政策的傳導、市場信息的反饋等功能，是票據流通關系人、投資機構、市場中介機構進行交易的場所。二級市場的票據交易活動包括：第二十一頁，共四十二頁。（1）背書轉讓——企業之間企業作為票據流通關系人因各種對價關系而通過背書方式使票據這種信用憑證代替貨幣充當交換媒介功能。企業之間的背書轉讓通常對應一定的商品交易關系或債權債務關系（2）貼現——企業與商業銀行商業匯票的合法持票人，在商業匯票到期以前為獲取票款，由持票人或第三人向金融機構貼付一定的利息后,以背書方式所作的票據轉讓。第二十二頁，共四十二頁。對于持票人來說，貼現是以出讓票據的形式，提前收回墊支的商業成本。對于貼現銀行來說，是買進票據，成為票據的權利人，票據到期，銀行可以取得票據所記載金額。進行流動性管理的重要工具，當再貼現利率低于市場資金利率時，再貼現業務還可能成為商業銀行獲取利差收益的一種途徑。第二十三頁，共四十二頁。（3）轉貼現（含回購）——商業銀行之間轉貼現（含回購）是指金融機構為了取得資金，將未到期的已貼現商業匯票再以賣斷或回購方式向另一金融機構轉讓的票據行為，是金融機構間融通資金的一種方式。票據轉貼現不僅拓展了票據業務的深度和廣度，而且活躍了票據市場，滿足了商業銀行調整信貸資產結構、調節短期資金、提高資金收益的需要，成為各家商業銀行重要的一項資產業務和流動性管理工具。24第二十四頁，共四十二頁。（4）再貼現——商業銀行與中央銀行再貼現是指將自身持有的已貼現票據出售給中央銀行的票據行為。再貼現業務是商業銀行25第二十五頁，共四十二頁。票據市場的市場主體主要有：（1）商業銀行票據市場上最活躍的成分，所占的交易量最大，采用的信用工具最多，對資金供求與利率波動的影響也最大。（2）非銀行金融機構信用社、財務公司等。第二十六頁，共四十二頁。（3）企業企業由于臨時性和季節性的資金需要，常常通過簽發商業承兌匯票、申請銀行承兌匯票、貼現等方式在票據市場融資。（4）中央銀行中央銀行可以通過再貼現吞吐基礎貨幣，調節票據市場供求，傳導貨幣政策意圖，實現貨幣政策目標。第二十七頁，共四十二頁。28票據市場利率體系主要包括哪些利率？第二十八頁，共四十二頁。票據市場的利率主要包括：貼現利率、轉貼現利率和再貼現利率。29第二十九頁，共四十二頁。30如何確定票據市場交易價格第三十頁，共四十二頁。31貼現市場利率在一定程度上受到中央銀行的管制。根據人民銀行規定：“貼現利率采取在再貼現利率基礎上加百分點的方式生成，而貼現利率上限按照不超過同期貸款利率（含浮動）生成。”從而確定了貼現利率以再貼現利率為下限，以貸款利率為上限的浮動幅度，金融機構在此浮動幅度內擁有自主權。第三十一頁，共四十二頁。32轉貼現利率的市場化程度最高，市場利率主要決定于市場資金和票據的供給程度，利率水平能夠通過高效率、自由化的市場及時反映資金供需狀況。同時，票據市場利率與銀行間市場利率、備付金利率存在明顯的相關性。再貼現利率是中央銀行調節金融市場利率的一種手段。中央銀行根據市場利率變動的情況，通過調整再貼現率對市場利率產生“告示效應”，從而影響商業銀行和社會公眾的心理預期。第三十二頁，共四十二頁。33目前票據市場中的主要交易形式第三十三頁，共四十二頁。當前票據市場中的主要交易形式分為兩種：買斷交易和回購交易。1.買斷交易是指甲方購買乙方未到期商業匯票，到期由甲方負責收款的票據行為。在這種交易中，甲方為被背書人，乙方為背書人，票據權利從乙方轉移到甲方。目前，我國票據市場中，企業與商業銀行間的貼現屬于買斷方式，商業銀行間的轉貼現也可以采取買斷的方式。

34第三十四頁，共四十二頁。金集中管理的重要一環2.回購交易是指甲方對乙方合法持有的未到期商業匯票實施限時購買，乙方按約定的時間、價格和方式將商業匯票贖回的交易行為。其中，甲方是買入返售方，乙方為賣出回購方，賣出回購方為票據的托收人。商業銀行間的轉貼現可以采用回購方式，商業銀行和中央銀行之間的再貼現通常也采用回購方式。

35第三十五頁，共四十二頁。金集中管理的重要一環按照是否背書，回購交易又可分為背書回購和非背書回購。背書回購是指票據回購交易雙方不僅簽訂回購交易合同，同時在票據賣出和贖回的過程中進行兩次連續的背書，票據權利發生兩次轉移。非背書回購是指票據回購交易雙方僅簽訂回購交易合同，雙方交易行為在票據上沒有記載，票據權利不發生轉移。36第三十六頁，共四十二頁。

37什么是票據業務風險？票據業務風險來自哪些方面？第三十七頁，共四十二頁。商業銀行票據業務風險是指商業銀行在票據業務經營活動中，由于各種不確定因素的影響，使票據業務的收益和預期的收益發生一定的偏差，從而蒙受損失或喪失獲取額外收益的機會和可能性。商業銀行的票據業務經營風險主要來自五個方面：（1）信用風險。是指承兌人付款能力發生問題而使債權人遭受損失的風險。38第三十八頁，共四十二頁。（2）市場風險。是指由于市場價格波動而使債權人蒙受損失的風險，主要是指利率風險。（3）經營管理風險。是指銀行業務經營和內部運作的風險，包括決策失誤導致的損失、意外事故導致票據權利喪失使銀行遭受的損失、業務操作中的技術性差錯或不規范操作導致的損失等。39第三十九頁，共四十二頁。（4）政策性風險。是指違反政策規定辦理票據業務而受到監管部門處罰而帶來的各種損失。（5）金融犯罪風險。是指由于票據詐騙或內部人員作案導致損失的風險。40第四十頁，共四十二頁。

謝謝！41第四十一頁，共四十二頁。內容總結金融票據業務簡介。票據是出票人依《票據法》簽發的，由