2年中國連鎖藥店行業研究報告 www.hanghangcha 分類標準分類標準規模別市內龍頭經營方式直營門店、加盟店、單體藥店保資質具有醫保資質的門店可以接入醫保支付系統地點功能 部門發出作的通知》，理制度。商務部發布了《零售藥店經營服務零售藥店試行分級分類管理的辦法。原食藥監督管理部門在相關文件中提出將研究零售藥店分級管理制度，指定相應管理辦法。商務部等多部門聯合制定《關于推進零售藥店分類分級管理的指導稿)》。多部委再次發布《關于零售藥店分類分級管理的指導意見(征求意見三類三級調和醫保局發布《全國零售藥店分類分級管意見(征求意見稿)》。發布《全國零售藥店分類分級管理指導意見(征求意見服務環境及設施初步達標，具備基本的藥品供應保障能力，擁有基礎的信息化生嚴重失信行為，具備正常營業時間不間斷服務能力，提供科普宣傳和基本至少1名藥師及以上職稱的藥學技術可經營非處方藥、處方藥(不包括禁止類、限制類藥品)、中藥服務環境及設施良好，具備較強的藥品供應保障能力，擁有藥品可追溯及信息化管理系統，人員資質年內未發生嚴重失信行為，具備24小時服務能力，經常提供科普宣傳和日常便至少1名執業藥師(經營范圍包括中藥飲片的還應配備至少1名執業中藥師)和1名藥師及以上職稱的藥學技術可經營非處方藥、處方藥(不包括禁止類藥和合規狀況包括零售藥店的藥品質量保障能力、藥學技術人員配置和行政處罰記錄服務環境及設施良好，具備很強的藥品供應保障能力，擁有成熟的藥品可追溯及信息化管理系統，人員資質及藥學服務水平優信行為；持續提供科普宣至少2名執業藥師(經營范圍包括中藥飲片的還應配備至少1名執業中藥師)和2名藥師及以上職稱的藥學技術人員：實行網上集中審方的藥品零售視為配有1名執業 行業進一放開，金象大藥房開始發展特許加零售藥店向連鎖變革。監管和準入門檻提升；深圳中聯成三分深圳藥連加盟連鎖的管理難度加大緩慢發展期第一輪整合期第二輪整合期加盟模式快速發展直營模式初創快速發展期第三輪整合期行業進一放開，金象大藥房開始發展特許加零售藥店向連鎖變革。監管和準入門檻提升；深圳中聯成三分深圳藥連加盟連鎖的管理難度加大緩慢發展期第一輪整合期第二輪整合期加盟模式快速發展直營模式初創快速發展期第三輪整合期連鎖藥店數量(萬家)0姓終止加盟連鎖模式，行業轉型中小藥店采購聯盟合作模式(PTO)間有一定的壓縮。隨海王星辰、老百姓和益豐藥房該階段快速發展的龍頭企業:老百姓、一一心堂上市成為藥店龍頭資本化開端。兩票制和營改增推199519992001200320062007200820092010201120122013201420152016發展至今 監02 02 04資料來源：公開資料整理，行行查研究中心%%80%60%40%20%20182019202020212022E配置率注冊率 www.hanghangchat 毒麻藥品管理柜 進店進店主流平臺諸如天貓醫藥館、京東健康等供廠商、藥店等入駐，選擇“線上藥店”進行購藥。以阿里健康、京東大藥房等為代表的醫藥零售模式，線下實體藥店有限。上也有門店運營，但不是收入主要來源，更多作為線下交易為一些特殊人群提供O2O服務。早期是“互聯網+藥”的重要組成部分，但因無行業發展空間受到較大限制互互聯網醫院(平臺) 外循環指由醫療機構處方通過三方專業平臺導入外部社會化藥房以及互聯網藥房，指互聯網處方流向院內自費藥房或以醫院為主體的院邊藥房或三方合作商業公司藥 (或醫保藥房)、以醫院為主體的院邊藥房、處方外流至現有合作的商業公司藥房。 公立醫院店自提/藥品配送721門店/物流藥店6處方/醫囑實體醫院醫患信息3醫保/商保/自費/扶貧結算系統額度線上接口 醫保結算藥品目錄匹配數據監管實時監督公立醫院店自提/藥品配送721門店/物流藥店6處方/醫囑實體醫院醫患信息3醫保/商保/自費/扶貧結算系統額度線上接口 醫保結算藥品目錄匹配數據監管實時監督實時庫存信息++445 上游網上藥店 藥診店專科藥店一類藥店二類藥店三類藥店連上游網上藥店 藥診店?？扑幍暌活愃幍甓愃幍耆愃幍晗孪掠嗡幤方洜I范圍藥品經營范圍藥品藥品保健保健品療器械食品食品化化妝品消消毒用品計生用品計生用品藥品分類藥品分類兩票制流通環節兩票制流通環節兩兩票制醫用器械醫用器械患者/患者/ 采購入庫流程門店配送流程冷鏈配送至院內住院患者采購入庫流程門店配送流程冷鏈配送至院內住院患者 核心競爭力核心競爭力盈利模式產品購銷差價、服務費產品購銷差價、服務向加盟商收取配送購銷差價、加盟費、管理費和軟件使用費等優點統一管理經營可控進入目標市場快，周期短；可依據原有企業的經營管理優勢，快速盤利；提升市場勢力，增加市場份額擴張成本低，擴張速度快；提升品牌影響力和知名度缺點建設周期長，需進行大量籌建工作存在投資風險；需消耗大量資金，對現金流產生影響；管理運營模式的整合難度大統一管理難度大；難以維持長期合作零售藥店行業核心競爭力單店盈利與連鎖擴張模式 O用藥提醒、自測用藥、藥師上門、F2F(Face-to-Face)F2S(Face-to-Screen)消費者的選擇能力消費者對門店的選擇消費者對門店的認知產品豐富度品牌產品消費趨勢消費行為追溯性門店是否有醫保支持 售藥店終?獲得進貨成本優勢?獲得終端服務維護?穩定終端競爭格局大型連鎖藥店集中度提升生 售藥店終?獲得進貨成本優勢?獲得終端服務維護?穩定終端競爭格局大型連鎖藥店集中度提升生大品牌OTC市占率提升強強聯合，深度合作 工業企?產品整體銷售提升?產品單店銷售提升?品牌OTC產品提價知名OTC與藥店相互促進2000-20052005-20102010-20192020-至今 內部增長內部增長非藥品中西成藥0%20%40%60%80%100%大參林老百姓大藥房 20172018201920212022E零售藥店終端銷售額(億元)20172018201920212022E零售藥店終端銷售額(億元)6,0005,00046,0005,0004,0003,0002,0001,0000202090008000700060000400030002000020172018零售藥店終端存量(億元)2019202020212022E處方承接量(億元) 00000201720182019202020212022Eyoy店終端銷售yoy00400000201720182019202020212022E網上藥店銷售額(億元)YOY 堂2022年上半年度中國頭部醫藥連鎖藥店營業收入排行(億元)堂一心堂益豐藥房老百姓大參林國大藥房020406080100120資料來源：各公司公開資料整理，行行查研究中心 小的流通公司拿貨渠道變少逐漸倒閉 連鎖藥店企業小的流通公司拿貨渠道變少逐漸倒閉 連鎖藥店企業……… 結算特藥定點責特藥定點責任醫師確認資料來源：江西省胸科醫院官網，行行查研究中心 中國連鎖藥店行業政策法規——進一步規范行業發展(1/2)連鎖藥店相關行業政策(1/2)政策名稱頒布單位主要內容)。保障范圍的通知》《廣東省藥品零售許可驗收實施細則》》《藥品網絡銷售監督管理辦法(征求意見稿)》新版《藥品管理法》《中華人民共和國藥品管理理法》 中國連鎖藥店行業政策法規——進一步規范行業發展(2/2)連鎖藥店相關行業政策(2/2)政策名稱頒布單位主要內容《全國零售藥店分類分級管理指導意見(征求意見稿)》任務的通知》制定零售藥店分類分級管理的指導性文件，支持零售藥店連鎖發展，允許門診患者自主選擇在醫療機構或零售藥店購藥。施意見(試行)的通知》品流進行業發展規劃(2016-2020年)》《關于促進醫藥產業健康發展的指導意見》化、016年重點工作任務》導意見》知》《藥品經營質量管理規范》《關于加強藥品流通行業管理的通知》 。耗材 中國連鎖藥店行業企業介紹——國大藥房(1/2)www.hanghangcha10名。2017年12聯。目前國大藥房門店超自開門店與并購計劃同步進行2001年上海成型。2004年3月，05營銷推進供應滿足 中國連鎖藥店行業企業介紹——國大藥房(2/2)藥藥834112277家庭健康用品66551234BCDTP商保業務，大韶醫藥DTP商保，阿里好藥保慢病業 中國連鎖藥店行業企業介紹——老百姓大藥房(1/2)202120212006-2014年2006-2014年并購步伐加速，全國化擴張2015年至今四駕馬車推動立體深耕市場2001-2005年深耕湖南，逐步擴張2022至今20162014201420022008202020012005201120152018盟品牌一個 中國連鎖藥店行業企業介紹——老百姓大藥房(2/2) 統一企業標識 統一人員培訓 統一企業標識 統一人員培訓 統一管理制度統一票據管理 統一管理制度 統一計算機系統 統一計算機系統共共享享贏共資料來源：老百姓大藥房公司官網，行行查研究中心 中國連鎖藥店行業觀點與分析——產業發展的影響因素(1/2)店 中國連鎖藥店行業觀點與分析——產業發展的影響因素(2/2)cc華潤三九c太極集團揚子江藥業廣藥白云山華潤三九c太極集團揚子江藥業廣藥白云山cc999感冒靈藿香正氣、急支糖六味地黃丸、二丁藍苓、黃芪精舒筋健腰丸、復方感冒靈漿、補腎益壽膠囊顆粒、肺寧顆粒清開靈云南白藥強生康恩貝仁和天士力c云南白藥泰諾、嗎丁啉腸炎寧、維生素可立克、優藿香正氣、急支糖c卡丹、閃亮漿、補腎益壽膠囊 藥建www.hanghangcha責司AllcontentsinvolvedinthisreportincludingbutnotlimitedtodatatextchartsetcarecollatededitedanddrawnbyHanghangchabasedonpubliclyavailabledata.Hanghangchastrivesbutdoesnotguaranteetheaccuracyandcompletenessoftheinformat