風電機組罩體行業全景調研與發展戰略研究報告

本世紀以來，全球能源結構加快調整，新能源技術水平和經濟性大幅提升，風能和太陽能利用實現躍升發展，規模增長了數十倍。全球應對氣候變化開啟新征程，《巴黎協定》得到國際社會廣泛支持和參與，近五年來可再生能源提供了全球新增發電量的約60%。中國、歐盟、美國、日本等130多個國家和地區提出了碳中和目標，世界主要經濟體積極推動經濟綠色復蘇，綠色產業已成為重要投資領域，清潔低碳能源發展迎來新機遇。在確保安全的前提下，積極有序推動沿海核電項目建設，保持平穩建設節奏，合理布局新增沿海核電項目。開展核能綜合利用示范，積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，推動核能在清潔供暖、工業供熱、海水淡化等領域的綜合利用。切實做好核電廠址資源保護。到2025年，核電運行裝機容量達到7000萬千瓦左右。建設現代能源市場（一）優化能源資源市場化配置深化電力體制改革，加快構建和完善中長期市場、現貨市場和輔助服務市場有機銜接的電力市場體系。按照支持省域、鼓勵區域、推動構建全國統一市場體系的方向推動電力市場建設。深化配售電改革，進一步向社會資本放開售電和增量配電業務，激發存量供電企業活力。創新有利于非化石能源發電消納的電力調度和交易機制，推動非化石能源發電有序參與電力市場交易，通過市場化方式拓展消納空間，試點開展綠色電力交易。引導支持儲能設施、需求側資源參與電力市場交易，促進提升系統靈活性。加快完善天然氣市場頂層設計，構建有序競爭、高效保供的天然氣市場體系，完善天然氣交易平臺。完善原油期貨市場，適時推動成品油、天然氣等期貨交易。推動全國性和區域性煤炭交易中心協調發展，加快建設統一開放、層次分明、功能齊全、競爭有序的現代煤炭市場體系。（二）深化價格形成機制市場化改革進一步完善省級電網、區域電網、跨省跨區專項工程、增量配電網價格形成機制，加快理順輸配電價結構。持續深化燃煤發電、燃氣發電、水電、核電等上網電價市場化改革，完善風電、光伏發電、抽水蓄能價格形成機制，建立新型儲能價格機制。建立健全電網企業代理購電機制，有序推動工商業用戶直接參與電力市場，完善居民階梯電價制度。研究完善成品油價格形成機制。穩步推進天然氣價格市場化改革，減少配氣層級。落實清潔取暖電價、氣價、熱價等政策。發展環境與形勢經過多年發展，世界能源轉型已由起步蓄力期轉向全面加速期，正在推動全球能源和工業體系加快演變重構。我國能源革命方興未艾，能源結構持續優化，形成了多輪驅動的供應體系，核電和可再生能源發展處于世界前列，具備加快能源轉型發展的基礎和優勢；但發展不平衡不充分問題仍然突出，供應鏈安全和產業鏈現代化水平有待提升，構建現代能源體系面臨新的機遇和挑戰。激發能源市場主體活力（一）放寬能源市場準入落實外商投資法律法規和市場準入負面清單制度，修訂能源領域相關法規文件。支持各類市場主體依法平等進入負面清單以外的能源領域。推進油氣勘探開發領域市場化，實行勘查區塊競爭出讓制度和更加嚴格的區塊退出機制，加快油田服務市場建設。積極穩妥深化能源領域國有企業混合所有制改革，進一步吸引社會投資進入能源領域。（二）優化能源產業組織結構建設具有創造創新活力的能源企業。進一步深化電網企業主輔分離、廠網分離改革，推進抽水蓄能電站投資主體多元化。推進油氣領域裝備制造、工程建設、技術研發、信息服務等競爭性業務市場化改革。深化油氣管網建設運營機制改革，引導地方管網以市場化方式融入國家管網公司，支持各類社會資本投資油氣管網等基礎設施，制定完善管網運行調度規則，促進形成全國一張網。推進油氣管網設施向第三方市場主體公平開放，提高油氣集約輸送和公平服務能力，壓實各方保供責任。（三）支持新模式新業態發展健全分布式電源發展新機制，推動電網公平接入。培育壯大綜合能源服務商、電儲能企業、負荷集成商等新興市場主體。破除能源新模式新業態在市場準入、投資運營、參與市場交易等方面存在的體制機制壁壘。創新電力源網荷儲一體化和多能互補項目規劃建設管理機制，推動項目規劃、建設實施、運行調節和管理一體化。培育發展二氧化碳捕集利用與封存新模式。完善能源生產供應格局（一）發揮能源富集地區戰略安全支撐作用加強能源資源綜合開發利用基地建設，提升國內能源供給保障水平。加大能源就近開發利用力度，積極發展分布式能源，鼓勵風電和太陽能發電優先本地消納。優化能源輸送格局，減少能源流向交叉和迂回，提高輸送通道利用率。有序推進大型清潔能源基地電力外送，提高存量通道輸送可再生能源電量比例，新建通道輸送可再生能源電量比例原則上不低于50%，優先規劃輸送可再生能源電量比例更高的通道。加強重點區域能源供給保障和互濟能力建設，著力解決東北和兩湖一江（湖北、湖南、江西）等地區煤炭、電力時段性供需緊張問題。（二）加強電力和油氣跨省跨區輸送通道建設穩步推進資源富集區電力外送，加快已建通道的配套電源投產，重點建設金沙江上下游、雅礱江流域、黃河上游和幾字彎、新疆、河西走廊等清潔能源基地輸電通道，完善送受端電網結構，提高交流電網對直流輸電通道的支撐。十四五期間，存量通道輸電能力提升4000萬千瓦以上，新增開工建設跨省跨區輸電通道6000萬千瓦以上，跨省跨區直流輸電通道平均利用小時數力爭達到4500小時以上。完善原油和成品油長輸管道建設，優化東部沿海地區煉廠原油供應，完善成品油管道布局，提高成品油管輸比例。加快天然氣長輸管道及區域天然氣管網建設，推進管網互聯互通，完善LNG儲運體系。到2025年，全國油氣管網規模達到21萬公里左右。軌道交通行業分析我國軌道交通行業營運里程持續增長，相關領域固定資產投資持續維持高位，創造了巨大的軌道交通車輛需求，為行業軌道交通車輛部件產品提供巨大市場空間。（一）我國鐵路交通行業發展概況2008年以來，國家不斷發力鐵路建設，國內鐵路的運營里程增長提速。2008年至2021年，國內鐵路運營里程由7．97萬公里增長至15．05萬公里，年均復合增長率達5．01%。我國高速鐵路自2007年和諧號動車組正式運行開始，十余年來取得快速發展：2008年-2021年我國高鐵營業里程從0．07萬公里增長到4．01萬公里，復合增長率達到36．53%。四縱四橫7高速鐵路網絡基本建成，中西部路網骨架加快形成，綜合樞紐同步完善，路網規模不斷擴大，結構日趨優化，質量大幅提升。高鐵線路的大幅增長以及高鐵網絡的日益完善對我國居民的出行方式產生了重要影響，在200-800公里的中短途出行半徑內，高鐵憑借其舒適性、準時性等優勢獲得了出行者的青睞，高鐵客運量從2008年的734萬人大幅增長至2020年的15．57億人；高鐵客運量占鐵路客運量的比重于2020年達到70．66%。（二）我國城市軌道交通行業發展前景廣闊21世紀以來，受益于我國城市化進程加快、地方政府財力增加、產業政策支持力度加大、建造技術水平提升等多種有利因素，我國城市軌道交通建設開始提速并進入快速發展的新階段。城市軌道交通以其運量大、全天候、安全等特點，成為緩解城市交通壓力的重要方式。近年來，全國城市軌道交通投資保持快速增長，2021年達5，860億元，在建項目的可研批復投資累計45，553．5億元，在建線路總長6，096．4公里，在建線路規模與年度完成投資額同比均略有回落。在投資拉動下，我國城市軌道交通運營線路里程保持快速增長。截至2021年末，全國大陸地區已有50個城市開通城軌線路交通運營線路283條，除北上廣深一線城市以外，大量的二三線城市也開始建設或者規劃城軌項目。全年累計完成客運量236．9億人次，同比增長34．7%，總客運周轉量1，981．8億人次公里，同比增長33．3%。截至2021年末，我國累計運營線路里程達9，206．8公里，2016年至2021年的復合增長率為17．26%。（三）軌道交通車輛市場概況近年來，隨著我國大規模鐵路與城市軌道交通新投產線路的陸續完工交付、運營，軌道交通車輛市場需求迅速增加，車輛制造企業以及配件產品供應商迎來快速發展期。國家鐵路局歷年公報數據顯示，自2012-2020年，我國鐵路機車擁有量由2．08萬臺增長至2．19萬臺，增長率為5．14%；鐵路客車擁有量由5．77萬臺增長至7．60萬臺，增長率為31．73%；鐵路貨車擁有量則由67．06萬輛增長至91．27萬輛，增長率為36．10%；動車組擁有量則由0．86萬輛迅速增長至3．13萬輛，增長率為265．87%。根據交通運輸部數據，截至2021年底，我國城軌運營車輛57，300輛，同比增長15．94%，保持較高速度增長，2010年至2021年，我國城軌運營車輛復合增長率為19．22%。從企業來看，中國中車已成為全球軌道交通裝備最大制造商，營收遠超龐巴迪、阿爾斯通、西門子等傳統國際巨頭。中國制造已成功進軍全球軌道交通裝備市場，并成為全球軌道交通裝備領域的重要力量?？傮w而言，我國國內軌道交通市場的蓬勃發展，以及以中國中車為代表的裝備制造商成功進軍國際市場，將帶動我國車輛配件市場的持續增長。我國步入構建現代能源體系的新階段（一）能源安全保障進入關鍵攻堅期能源供應保障基礎不斷夯實，資源配置能力明顯提升，連續多年保持供需總體平衡有余。十三五以來，國內原油產量穩步回升，天然氣產量較快增長，年均增量超過100億立方米，油氣管道總里程達到17．5萬公里，發電裝機容量達到22億千瓦，西電東送能力達到2．7億千瓦，有力保障了經濟社會發展和民生用能需求。但同時，能源安全新舊風險交織，十四五時期能源安全保障將進入固根基、揚優勢、補短板、強弱項的新階段。（二）能源低碳轉型進入重要窗口期十三五時期，我國能源結構持續優化，低碳轉型成效顯著，非化石能源消費比重達到15．9%，煤炭消費比重下降至56．8%，常規水電、風電、太陽能發電、核電裝機容量分別達到3．4億千瓦、2．8億千瓦、2．5億千瓦、0．5億千瓦，非化石能源發電裝機容量穩居世界第一。十四五時期是為力爭在2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和打好基礎的關鍵時期，必須協同推進能源低碳轉型與供給保障，加快能源系統調整以適應新能源大規模發展，推動形成綠色發展方式和生活方式。（三）現代能源產業進入創新升級期能源科技創新能力顯著提升，產業發展能力持續增強，新能源和電力裝備制造能力全球領先，低風速風力發電技術、光伏電池轉換效率等不斷取得新突破，全面掌握三代核電技術，煤制油氣、中俄東線天然氣管道、±500千伏柔性直流電網、±1100千伏直流輸電等重大項目投產，超大規模電網運行控制實踐經驗不斷豐富，總體看，我國能源技術裝備形成了一定優勢。圍繞做好碳達峰、碳中和工作，能源系統面臨全新變革需要，迫切要求進一步增強科技創新引領和戰略支撐作用，全面提高能源產業基礎高級化和產業鏈現代化水平。（四）能源普遍服務進入鞏固提升期十三五時期，能源惠民利民成果豐碩，能源普遍服務水平顯著提升，人人享有電力得到有力保障，全面完成新一輪農網改造升級，大電網覆蓋范圍內貧困村通動力電比例達到100%，農網供電可靠率總體達到99．8%，建成光伏扶貧電站裝機約2600萬千瓦，獲得電力服務水平大幅提升，用能成本持續降低，營商環境不斷優化。北方地區清潔取暖率達到65%以上。但同時，能源基礎設施和服務水平的城鄉差距依然明顯，供能品質有待進一步提高。要聚焦更好滿足人民日益增長的美好生活需要，助力鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接，進一步提升能源發展共享水平。風力發電行業分析由于高分子復合材料制品具有多種優越特性，因此，以高分子復合材料生產的各類基礎部件被廣泛應用于高端裝備制造等新興產業。下游應用行業的景氣度與高分子復合材料制品的市場需求容量和行業景氣程度息息相關。（一）全球風電行業發展概況根據GWEC發布的《GlobalWindReport2022》，截至2021年末，全球風電累計裝機容量達837GW，2021年全球風電新增裝機容量為93．6GW。2001年至2021年，全球風電新增裝機容量年復合增長率高達13．86%，累計裝機容量年均復合增長率高達19．26%。根據GWEC發布的《GlobalWindReport2022》，2021年，中國新增風電裝機容量占全球51%；累計裝機容量占全球40%。根據GWEC預測，2022年到2026年，全球風電行業仍將保持高速增長，年均增速預計為6．6%；但GWEC指出，雖然目前風電行業處于快速發展階段，目前的風電裝機容量增速仍難以滿足國際能源署提出的在2050年實現全球凈零排放的目標；據GWEC測算，未來10年全球風電裝機需要以目前三倍的速度增加，才能實現2050年凈零排放目標，避免氣候變化造成的嚴重不利影響。（二）中國風電行業發展概況我國具有豐富的風能資源，陸上和海上風電均具有巨大的開發潛力。近年來，在政府部門產業政策和技術進步的推動下，我國風電產業整體保持良好的發展態勢，風電裝機容量由2010年的31．07GW增加到2021年的328．48GW，復合增長率高達23．91%。2020年我國風電新增裝機容量大幅上升，同比增長178．44%，主要原因系2019年5月國家發改委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》，明確了風電補貼退出的最后期限。該通知指出，2018年底之前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成并網的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。雖然2021年我國風電新增裝機容量受到2020年搶裝潮的影響有所回落，但是2021年新增并網裝機容量依然高達47．57GW，相比2019年25．74GW增長84．81%。說明即使在陸上風電補貼完全取消的情況下，風電產業鏈由于技術進步、成本管控等因素導致的綜合競爭力的提升，保持了較強的發展韌性，在此影響下，2021年的裝機量相比搶裝潮的前一年2019年依然有較高的增速。目前我國風電建設仍以陸上風電為主，但是我國擁有豐富的海洋資源，有發展海上風電的天然優勢，海上風電發展迅速且潛力巨大。受補貼退坡導致的海上風電搶裝潮影響，2021年我國海上風電新增并網裝機量16．9GW，同比增長452．29%，至年底全國累計海風裝機容量約為26GW，同比增長178%。（三）回顧國內風電行業發展歷程，驅動復合材料行業周期循環的因素已基本經消退回顧我國風電產業過去十幾年發展歷程，棄風率變動與電價補貼退坡兩方面因素共同導致風電行業以往呈典型的周期性波動：其一，棄風率抬頭時，直接降低項目利用小時數，拉高運營商度電成本，壓低風電項目經濟性，項目投資熱情隨之降低，反之亦然；其二，在我國此前的風電電價政策中，風電項目的上網電價與項目的核準時間、并網時間直接相關，而過往上網電價為逐年退坡態勢，運營商為實現經濟效益最大化，會在各退坡政策節點到來前加快項目投資進度，此時風電下游需求景氣度提升，而在上網電價下調后的初期，投資者開發風電項目的熱情會受到一定的抑制，行業景氣度下滑。不穩定等問題，棄風限電問題開始浮現，2012年全國棄風率達到頂點，風電裝機增量增長停滯；此后棄風限電問題緩解，至2014年棄風率下探至8%的低點，下游需求景氣周期又被開啟，新增裝機容量在2015年達到階段性頂峰；又如：2016年棄風限電情況重新浮現，壓低業主投資意愿。此后，伴隨《關于有序放開發用電計劃的通知》、《關于建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知》等政策的出臺，風電消納問題得到保障，棄風率快速下降；三北地區的棄風率也快速下降，帶來區域裝機上限解禁；疊加2020年底新的一輪陸上風電電價補貼退坡的影響，多重因素共同帶動風電裝機需求進入新的一輪景氣周期，并于2020年達到頂峰。當前導致風電產業周期波動的棄風限電問題得到實質性解決，電價補貼退坡問題也已基本消除，因此，風電產業周期屬性已然弱化：《關于有序放開發用電計劃的通知》與《關于建立健全可再生能源電力消納保障機制的通知》等政策的出臺，風電消納問題得到保障，棄風率快速下降。十三五期間，多個特高壓輸電基礎設施的建設和投入使用，使華北、東北和西北等本地難以消化的電能外送條件得到良好的改善，有力地解決了風電消納所面臨的空間錯配問題，全國風電棄風率從2015年的15%逐步下降至2021年的3．1%。隨著特高壓輸電工程的進一步建設，將逐步解除風電受制于距離的約束，為風電行業的長遠發展奠定良好的基礎?！蛾P于促進非水可再生能源發電健康發展的若干意見》和《關于完善風電上網電價政策的通知》的規定，自2021年開始，新核準的陸上風電項目全面平價上網；自2022年開始，新增海上風電國家不再補貼，由地方按照實際情況予以支持。若不考慮海上風電可能出臺的省補政策，風電已然進入全面平價上網階段，補貼政策的時間節點臨近與否或將不再是左右風電行業發展節奏的影響因素。展望十四五時期，廣東、江蘇、浙江、山東等多個沿海省份發布了海上風電相關的規劃，興業證券推算四省份2022-2025年合計年均貢獻約8GW左右的海上風電裝機增量。據平安證券測算，按照2030年海上風電貢獻沿海省份15%的電力需求估算，2030年國內海上風電裝機規模將超過200GW，而截至2021年底國內海上風電累計裝機僅約26．38GW，海上風電有望迎來快速發展的黃金時代。資源優質地區有序實施老舊風電場升級改造，提升風能資源的利用效率，當年發布《風電場改造升級和退役管理辦法》（征求意見稿），以規范風電場改造升級和退役管理工作。近年來，風機大型化和輕量化進程加速，規模效應和零部件耗量下降為風機成本帶來下行空間，直接導致風機價格大幅下降。在建設成本大幅下降、平價時代項目收益率不降反升的背景下，老舊風場改造空間巨大。長期以來國內風電以集中電站的形式為主，近年來國家不斷加大對分散式風電的支持和引導力度，在政策的扶持與引導下，分散式風電建設有望加速推進，將迎來黃金發展期。2021年10月17日，118個城市與600多家風電企業共同發起了風電伙伴行動?零碳城市富美鄉村計劃，該計劃提出，十四五期間，在全國100個縣優選5，000個村安裝1萬臺風機，總裝機規模達50GW。近年來，在技術進步、EPC設計優化、供應鏈成熟等多重因素的共同催化下，風機成本、風電項目裝配成本整體持續下降，隨著陸上風電在2021年進入平價上網階段，進一步倒逼風電產業鏈整體加快降本進度。陸上風電假設選用當前主流4MW風電機組，國內陸上風電項目總體盈利目前已達到較高水平，共計17個省市的風電項目投資內部收益率可超過7%。根據國際可再生能源署（IRENA）的數據，中國陸上風電LCOE已下降至2021年的0．18元/kWh，與燃煤發電度電成本基本持平，已具備全面平價上網的條件；海上風電LCOE也由2010年的1．18元/kWh下降至2021年的0．50元/kWh。隨著補貼政策的逐步退出，將進一步倒逼風電產業鏈整體加快技術升級和降本進度。風電項目投資收益和經濟性的不斷提升，將使得風電項目具備平價開發的吸引力，從而進一步催生更多的市場需求，推升風電可開發空間，這成為風電行業發展的內在驅動力