硅烷行業投資價值分析及發展前景預測報告

傳統產品普遍存在產能過剩問題，電石、燒堿、聚氯乙烯、磷肥、氮肥等重點行業產能過剩尤為明顯。以乙烯、對二甲苯、乙二醇等為代表的大宗基礎原料和高技術含量的化工新材料、高端專用化學品國內自給率偏低，工程塑料、高端聚烯烴塑料、特種橡膠、電子化學品等高端產品仍需大量進口。推動新一代信息技術與石化和化學工業深度融合，推進以數字化、網絡化、智能化為標志的智能制造。加快石化化工制造業與生產性服務業融合，促進生產型制造向服務型制造轉變，培育新型生產方式和商業模式，拓寬產業發展空間。促進，推動石化化工行業與科技、經濟融合發展。有機硅行業發展前景（一）新興國家有機硅消費潛力大根據瓦克年報統計，人均有機硅消費量與人均GDP水平基本呈正比關系。相較發達國家和地區的人均有機硅需求2kg，中國等新興市場國家人均有機硅消費量還不到1kg，印度等發展中國家只有0．2kg不到，新興國家、發展中國家的提升潛力仍較大。新興國家仍處于中等消費市場，發展中國家則還在相對低級消費市場，單位質量的有機硅材料其附加值仍存在較大差距。伴隨經濟發展，新興國家、發展中國家的消費升級將是必然，而以中國為代表的新興國家，憑借快速發展的經濟紅利，有利的產業鏈配套，將率先突圍成熟硅材料，功能性硅烷的發展同樣加快。（二）政策利于有機硅行業發展有機硅材料屬于高性能新材料，產業關聯度大，對促進相關產業升級和高新技術發展十分重要，有機硅材料不僅是國家戰略性新興產業以及新材料行業的重要組成部分，也是其他戰略性新興產業不可或缺的配套材料。有機硅材料一直是國家重點鼓勵發展的新材料，先后出臺了一系列政策予以扶持和鼓勵。有機硅工業的發展和進步，國家對有機硅行業的鼓勵政策逐步從單體生產轉向有機硅產品深加工、新型有機硅產品開發、新應用領域拓展以及提高綜合利用水平等方面。此外，近年來國家加大在環保和低端產能方面的限制力度，相繼出臺了限制和淘汰落后產品產能、加大環保督察力度的政策。政策的推動將加速國內有機硅行業的發展，實現有機硅產業鏈從初級加工向高附加值產品開發轉變，并加速低端產能產線出清，有利于資金實力強、有技術積淀的行業龍頭企業進一步擴大市場份額和優勢。（三）功能性硅烷下游應用領域增長強勁功能性硅烷應用領域主要包括：復合材料、橡膠加工、塑料加工、密封膠、粘合劑領域、涂料、金屬表面處理和建筑防水等，主要應用于高技術含量的工業品中。從全球功能性硅烷消費來看，橡膠加工領域占比32．4%，復合材料占比18．5%，粘合劑占比16．7%，塑料加工占比14．8%，涂料及表面處理占比11．1%。國內消費占比與全球趨同，主要消費領域橡膠加工領域占比33．9%，密封膠、粘合劑領域占比17．5%，涂料、金屬表面處理及建筑防水占比17．0%，復合材料12．3%。由于世界經濟發展的多樣性，功能性硅烷的消費一直保持相對較快的增長，與世界經濟的發展水平正相關，增長的動力主要來自于新興經濟體的需求帶動和新興工業應用領域的開發。根據SAGSI的預測，未來五年內，傳統消費領域如橡膠加工、粘合劑、涂料和塑料加工等的需求仍將構成功能性硅烷消費需求的絕大部分，并保持穩定增長。受新能源行業需求拉動，復合材料領域將以較快速度增長。2021年我國功能性硅烷消費總量約為21．9萬噸。預計2026年國內消費達到33．9萬噸。發展成就十二五時期，面對國內經濟增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期三期疊加的復雜形勢和世界經濟復蘇艱難曲折的外部環境，我國石化和化學工業積極應對各種風險和挑戰，大力推進轉方式、調結構，全行業總體保持平穩較快發展，綜合實力顯著增強，為促進經濟社會健康發展做出了突出貢獻。（一）綜合實力顯著增強十二五期間我國石化和化學工業繼續維持較快增長態勢，產值年均增長9%，工業增加值年均增長9．4%，2015年行業實現主營業務收入11．8萬億元。我國已成為世界第一大化學品生產國，甲醇、化肥、農藥、氯堿、輪胎、無機原料等重要大宗產品產量位居世界首位。主要產品保障能力逐步增強，乙烯、丙烯的當量自給率分別提高到50%和72%，化工新材料自給率達到63%。（二）結構調整穩步推進區域布局進一步改善，建成了22個千萬噸級煉油、10個百萬噸級乙烯基地，形成了長江三角洲、珠江三角洲、環渤海地區三大石化產業集聚區；建成云貴鄂磷肥、青海和新疆鉀肥等大型化工基地以及蒙西、寧東、陜北等現代煤化工基地。化工園區建設取得新進展，產業集聚能力持續提升，已建成32家新型工業化示范基地。產品結構調整持續深化，22種高毒農藥產量降至農藥總產量的2%左右，高養分含量磷復肥在磷肥中比例達到90．8%，離子膜法燒堿產能比例提高到98．6%，子午線輪胎產量比重提高到90．9%。隨著新型煤化工和丙烷脫氫等技術獲得突破，非石油基乙烯和丙烯產量占比提高到12%和27%，有效提高了我國石化化工產品的保障能力。（三）科技創新能力顯著提升企業的創新主體地位進一步增強，建成了數百個石化化工企業技術中心。高強碳纖維、六氟磷酸鋰、反滲透膜、生物基增塑劑等一批化工新材料實現產業化，一些擁有特色專有技術的中小型化工企業逐漸成為化工新材料和高端專用化學品領域創新的主體。氯堿用全氟離子交換膜、濕法煉膠等生產技術實現突破，建成了萬噸級煤制芳烴裝置。對二甲苯和煤制烯烴等一批大型石化、煤化工技術裝備實現國產化，部分已達到國際先進水平。（四）節能減排取得成效在全國率先建立能效領跑者發布制度，涌現出一批資源節約型、環境友好型化工園區和生產企業。2011-2014年，全行業萬元產值綜合能耗累計下降20%，重點耗能產品單位能耗目標全部完成。行業主要污染物排放量持續下降。2014年石化和化學工業萬元產值化學需氧量（COD）、氨氮和二氧化硫（SO2）的排放強度分別為0．43千克/萬元、0．07千克/萬元和1．79千克/萬元，較2010年分別下降47．6%、40%和23．5%。煤化工、農藥、染料等行業污染防治水平得到了進一步提升，磷礦石等化學礦產資源綜合利用率不斷提高，重金屬排放得到了有效控制。（五）逐步深化超過90%的規模以上生產企業應用了過程控制系統（PCS），生產過程基本實現了自動化控制。生產優化系統（APC）、生產制造執行（MES）、企業資源計劃管理系統（ERP）也已在企業中大范圍應用，生產效率進一步提高。石化、輪胎、化肥、煤化工、氯堿、氟化工等行業率先開展智能制造試點示范。（六）國際合作成果顯著十二五時期，石化和化工行業對外開放水平不斷提高。巴斯夫、沙特基礎工業公司、杜邦等國際化工跨國公司積極拓展在華業務，建設研發中心和生產基地，發展高新技術產業，產品檔次明顯提升。國內石化化工企業開展了一系列有影響力的跨國并購，中國化工收購馬克西姆-阿甘公司、倍耐力公司等取得較好成效，提高了國內行業全產業鏈競爭優勢。輪胎行業在天然橡膠資源豐富的東南亞地區重點布局，投資建設多家工廠。氮肥行業已向孟加拉、巴西、越南、新西蘭等國家輸出合成氨、尿素生產技術。鉀肥行業在海外10多個國家投資了20余個項目，彌補了國內鉀肥供應不足。硅烷行業概況（一）功能性硅烷簡介功能性硅烷與硅橡膠、硅油及硅樹脂并稱為有機硅材料四大門類。從結構上來說，通常將主鏈為-Si-O-C-結構的有機硅小分子統稱為功能性硅烷。從功能上來看，功能性硅烷多為雜交結構，多數產品在同一個分子中同時含極性和非極性兩類官能團。功能性硅烷通式為RSiX3，其中R代表氨基、乙烯基、環氧基及甲基丙乙烯酰氧基等基團，此類基團容易和有機聚合物中的官能團反應，從而使硅烷和有機聚合物鏈接。X代表能夠水解的基團，如鹵素、烷氧基、酰氧基等，用以改善聚合物與無機物實際粘接強度。功能性硅烷同時含親有機和親無機兩類官能團，可以作為無機材料和有機材料的界面橋梁或者直接參與有機聚合材料的交聯反應，從而大幅提高材料性能，是一類非常重要、用途非常廣泛的助劑。功能性硅烷有不同的分類方法：按活性有機基團與Si的相對取代位置可分為γ-取代和α-取代兩種類型；根據取代基種類分類，其中的含硫硅烷、氨基硅烷、乙烯基硅烷、環氧硅烷、甲基丙烯酰氧基硅烷是國內生產和消費較大的品種；按用途可分功能性硅烷，可分為硅烷偶聯劑、硅烷交聯劑及其他功能性硅烷。硅烷上游為化工原料制造業，主要包括硅塊、三氯氫硅、氯丙烯、無水乙醇等常見的化工原料；其下游應用領域跨度非常廣，包括橡膠制品、建筑、紡織、汽車、皮革、造紙、涂料、醫藥醫療等行業。（二）硅烷行業市場規模1、全球功能性硅烷市場根據全國硅產業綠色發展戰略聯盟研究報告，2002年全球功能性硅烷產能僅13．5萬噸，產量10．3萬噸，開工率76．3%。發展到2018年，全球功能性硅烷產能為59．6萬噸，產量為41．5萬噸，開工率為69．6%。全球功能性硅烷在過去20年高速發展，年均產能復合增速接近10%。2021年全球功能性硅烷產能約為76．5萬噸，全球功能性硅烷產量約為47．8萬噸，2021年產量相比2020年有所上升，主要是中國地區產量帶動全球產量上升。預計2023年全球功能性硅烷產能為76．2萬噸，2019-2023年均增長約5．0%；預計2023年產量達到約53．8萬噸，2018-2023年均增長約5．3%。2、我國功能性硅烷市場根據市場調研機構MarketsandMarkets發布的報告，從2015年開始，亞太地區硅烷需求強勁，是推動全球硅烷市場增長的主要因素。中國作為世界主要硅烷消費國，引領亞太地區硅烷市場的發展，同時中國已成為全球最大的生產國根據全國硅產業綠色發展戰略聯盟研究報告，中國功能性硅烷產能從2002年的2．5萬噸發展到2021年的55．8萬噸，產能年均復合增速約17．8%。國內產量從2002年的1．5萬噸發展到2021年的32．3萬噸，產量年均復合增速超過17．5%。2019年初以來，全球主要經濟體均出現不同程度的增長放緩跡象，以中美及歐美貿易摩擦、英國脫歐為代表的逆全球化行為進一步沖擊世界各國經濟，化工行業景氣度有所回落。在下游需求增速有所放緩、行業供應能力繼續提高的情況下，2019年我國硅烷行業開工率同比基本保持穩定。2021年中國功能性硅烷生產企業40多家，產能約55．8萬噸（不含中間體，下同），產量約為32．3萬噸，消費量為21．9萬噸，較2020年分別增長13．6%、16．0%和9．6%，其中銷量增長較快主要得益于2021年中國風電等復材能源行業快速增長，帶動了硅烷消費領域的增長。隨著國內行業的進一步發展，預計2026年中國功能性硅烷產量為38．1萬噸，消費量為33．9萬噸，行業進一步往中國集中。從市場份額的變化趨勢看，國外功能性硅烷生產廠商受制于成本壓力、產業配套等因素，大規模擴展生產能力的可能性較低。在我國環保督查趨嚴的背景下，國內功能性硅烷行業集中度進一步提高，龍頭企業形成了較強的產業鏈及成本優勢，加之技術水平不斷提升，在國際市場的競爭優勢逐步確立并將繼續擴大。預計未來市場上，我國硅烷產品將繼續占據行業主導地位，并進一步提高國際市場份額。發展化工新材料圍繞航空航天、高端裝備、電子信息、新能源、汽車、軌道交通、節能環保、醫療健康以及國防等領域，適應輕量化、高強度、耐高溫、穩定、減震、密封等方面的要求，提升工程塑料工業技術，加快開發高性能碳纖維及復合材料、特種橡膠、石墨烯等高端產品，加強應用研究。提升為電子信息及新能源產業配套的電子化學品工藝技術水平。發展用于水處理、傳統工藝改造以及新能源用功能性膜材料。重點開發新型生物基增塑劑和可降解高分子材料。促進傳統行業轉型升級嚴格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過剩行業新增產能，對符合政策要求的先進工藝改造提升項目應實行等量或減量置換。探索建立落后產能法制化、市場化退出機制，引導企業開展并購重組，發揮市場優勝劣汰的競爭機制和倒逼機制，充分利用安全、環保、節能、價格等措施，推動落后和低效產能退出，為先進產能創造更大的市場空間。利用清潔生產等先進技術改造提升現有生產裝置，降低消耗，減少排放，提高綜合競爭能力和可持續發展能力。加強應用研發，開拓傳統產品應用消費領域，擴大消費量。強化品牌意識，提高產品質量，健全品牌管理體系，打造一批知名度、美譽度較高的國際知名品牌。整合優化生產服務系統，重點發展科技服務、研發設計、工程承包、信息服務、節能環保服務、融資租賃等現代生產性服務業，為行業提供社會化、專業化服務。強化危化品安全管理加強產業發展與城市建設的規劃銜接，優化危險化學品規劃與布局，推進城鎮人口密集區危險化學品生產企業搬遷改造。加快淘汰高風險產品及工藝，提高危險工藝的自動化控制水平和企業安全管理水平。實施全球化學品統一分類和標簽制度（GHS），建立全產業鏈的危險化學品安全監管綜合信息平臺，啟動危險化學品全生命周期管理試點，提升危險化學品本質安全水平。實施創新驅動戰略完善以企業為主體、市場為導向、產學研用相結合的產業技術創新體系，加強產學研用縱向合作，強化工藝技術、專用裝備和信息化技術的橫向協同，大力推進集成創新，構建一批有影響力的產業聯盟。在化工新材料、精細化學品、現代煤化工等重點領域建成國家和行業創新平臺。圍繞滿足國家重大工程及國計民生重大需求，支持開展互聯網雙創平臺建設，著力突破