2023年10月期貨基礎知識習題試題(含答案)一、單選題(30題)1.9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數分別為3550和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的交易策略是()。(不考慮交易費用)B.賣出10月份合約·C.賣出9月份合約同時買入10月份合約·D.買入9月份合約同時賣出10月份合約3.假定年利率為8%,年指數股息率d為1.5%,6月30日是6月指數期貨合約的交割日。4月15日的現貨指數為1450點，則4月15日的指A.仍應避險B.不應避險C.可考慮局部避險D.無所謂B.與期貨合約價值成正比·C.與股票組合的β系數成正比·7.2月14日，某投資者開戶后在其保證金賬戶中存入保證金10萬元，開倉賣出豆粕期貨合約40手。成交價為3120元/噸；其后將合約平倉15手，成交價格為3040元/噸，當日收盤價格為3055元/噸，結算價為3065元/噸。期貨公司向該投資者收取的豆粕期貨合(交易費用不計),該投資者的當日盈虧為()元。8.我國鋅期貨合約的最小變動價位是()元/噸。10.下列情形中，屬于跨品種套利的是()。A.●賣出A交易所5月份豆油合約，同時買入B交易所3月份豆油合約B.·買入A交易所3月份銅合約，同時賣出B交易所3月份鋼合約·C.買入A交易所3月份銅合約，同時賣出A交易所3月份鋁合約·D.賣出A交易所5月份大豆合約，同時買入A交易所9月份大豆合約11.12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為2210元/噸。9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值，當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉，10月10日，白糖現貨價格跌至5700元/噸，期貨價格跌至5720元/噸，該糖廠()。B.通過套期保值操作，白糖的實際售價相當于是6130元/噸·C.期貨市場盈利450元/噸·D.基差走弱30元/噸12.道瓊斯工業平均指數由()只股票組成。·13.某投資者以100點權利金買入某指數看漲期權合約一張，執行價格為1500點，當相應的指數()時，該投資者行權可以盈利。(不計其他交易費用)A.●大于1500點·B.小于1600點·C.小于1500點·D.大于1600點15.某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸，當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸時，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手。該交易者建倉的方法為()16.7月7日，某交易者賣出9月燃料油期貨合約同時買入11月燃料油期貨合約，價格分別為4400元/噸和4500元/噸，當價格分別變為()A.9月4400元/噸，11月4570元/噸B.9月4480元/噸，11月4360元/噸C.9月4480元/噸，11月4600元/噸D.9月4470元/噸，11月4580元/噸A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2022年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約金為42.875美分/蒲式耳，當標的玉m期貨合約的價格為478.5美分/蒲式耳時，該看漲期權的時間價值為()美分/蒲式耳。【單選題】20.投資者以3310.2點開倉買入滬深300股指期貨合約5手，當天以3320.2點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為()。A.盈利15000元B.虧損15000元21.滬深300股指期貨的交割方式為()。A.現金和實物混合交割B.滾動交割C.實物交割D.現金交割22.期貨合約標準化指的是除()外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。23.如果期貨價格波動較大，保證金不能在規定時間內補足，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于()。24.在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期25.上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素),則下A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170D.3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250B.期貨價格上漲的幅度較現貨價格小D.期貨價格下跌的幅度較現貨價格小27.企業的現貨頭寸屬于空頭的情形是()。C.持有實物商品或資產·或資產·28.假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753,30天遠期匯率為1.4783。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率()。A.貼水30點B.升水30點C.貼水0.0010英鎊D.升水0.0010英鎊29.當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為()港元。31.下列關于商品基金的說法，正確的有()。A.是一種投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司A.以現金交收和結算B.以小搏大C.套期保值D.投機34.常見的遠期交易包括()。A.商品遠期交易B.遠期利率協議C.外匯遠期交易D.遠期股票合約35.程序化交易系統的檢驗通常要包括()等。·36.計算股票的持有成本主要考慮()。·A.持有期內得到的股票分紅紅利●B.保證金占用費用·C.倉儲費用·D.資金占用成本37.大連商品交易所的上市品種包含()。38.下列關于期貨市場價格發現功能說法正確的有()A.期貨市場特有的機制使它比其他市場具有更高的價格發現效率C.期貨市場的特殊機制使得它從制度上提供了一個近似完全競爭類型的環境點39.下列屬于蝶式套利的有()。A.·在同一交易所，同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約B.·在同一交易所，同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約C.·在同一交易所，同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約D.·在同一交易所，同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約41.關于道氏理論的主要內容，以下描述正確的是()。A.市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.開盤價是最重要的價格42.11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期貨合約價格分別為2355元/噸、2373元/噸和2425元/噸，套利者預期3月份與5月份合約的價差、3月份與9月份合約的價差都將縮小，適宜采取的套利交易有A.賣出5月玉米期貨合約，同時買入9月玉米期貨合約·B.買入3月玉米期貨合約，同時賣出9月玉米期貨合約·C.買入3月玉米期貨合約，同時賣出5月玉米期貨合約·D.賣出3月玉米期貨合約，同時買入5月玉米期貨合約43.當交易者僅持有期貨期權時，期貨期權被履約后成為期貨多頭方的是A.看跌期權的賣方·B.看漲期權的賣方·C.看跌期權的買方D.·看漲期權的買方44.以下關于國內期貨市場價格描述正確的有()。●A.當日結算價的計算無需考慮成交量·B.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格·C.旗形持續的時間不能太長D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小46.以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有()。●A.當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價B.當日結算價是期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價●C.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后一小時的算術平均價·D.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后兩小時的算術平均價47.()可以作為金融期貨的標的。A.外匯期貨B.利率期貨C.股票期貨D.股票價格指數期貨49.期貨交易指令的內容包括()等。·量A.通貨膨脹率B.利率C.預期心理D.倉儲成本53.20世紀60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨57.道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關趨勢。59.期貨合約的各項條款設計對期貨交易有關各方的利益及期貨交易能A.正確B.錯誤1.D9月份和10月份滬深300股指期貨合約的實際價差為50點，高出合理價差25點，且為正向市場，此時可以通過買入低價合約、同時賣出高價合約的做法進行套利，可以獲取25點的穩定利潤。2.D期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單目盈虧都虧是其保證金賬戶最初數額加上追加保證金與提現部分和最終數額之4.C在其他因素不變的條件下，標的物市場5.B套期保值是利用期貨的價差來彌補現貨的價差，即以基差風險取代7.B當日盈虧=平當日倉盈虧+浮動盈虧=(3120-3040)×150+(3120-3065)×250=25750(元)。500-4400=100(元/噸),A項，價差=4570-4400=170(元/噸);B項，價差=4360-4480=-120(元/噸);C項，價差=4600-4480=120(元/噸);20.A根據滬深300股指期貨合約規定，其合約乘數為每點代表300元。貨合約的種類和月份。該套利者賣出12月份黃金期貨價格高于買入的市套利可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價差縮小時才能夠盈利。1月份時的價差為63200-63000=200(元/噸),所以只要價差小于200(元/26.A在正向市場中，當基差走弱時，基差為負且絕對數值越來越大。幣遠期匯率低于即期匯率時，稱為遠期貼水。英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4753美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1.4783美元。這表明：30天遠期英鎊升水，升水點為30點(1.4783-1.4753),點值為0.0030美29.B看漲期權的內涵價值=標的物的市場價格-執行價格=64-6