2022-2023年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫附答案（典型題）

單選題（共85題）1、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大，套利者應采用的策略是（）。A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】A2、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A3、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C4、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B5、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A6、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發展的新階段A.中國期貨保證金監控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B7、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D8、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協定【答案】D9、國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B10、我國鋼期貨的交割月份為（）。A..2月B...10.11月C..9.11月D.1—12月【答案】D11、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C12、認購期權的行權價格等于標的物的市場價格，這種期權稱為（）期權。A.實值B.虛值C.平值D.等值【答案】C13、假設某一時刻股票指數為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C14、甲、乙雙方達成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協議，美元兌人民幣的協議價格為6．4766。約定每3個月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個月Libor+30bps支付美元利息。若當前3個月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】D15、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯網下單D.書面下單【答案】C16、關于股指期貨投機交易描述正確的是（）。A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的B.股指期貨投機是價格風險轉移者C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現貨市場之間進行【答案】A17、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D18、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C19、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點【答案】A20、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B21、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產品，因而也是最吸引人的、創新潛力最大的產品。A.股指期貨B.金融遠期C.金融互換D.期權【答案】D22、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數量。A.單邊B.雙邊C.最多D.最少【答案】B23、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C24、如果企業在套期保值操作中，現貨頭寸已經了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現貨【答案】A25、關于期權權利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權利金B.賣方需要向買方支付權利金C.買賣雙方都需要向對方支付權利金D.是否需要向對方支付權利金由雙方協商決定【答案】A26、（）是公司制期貨交易所的常設機構，并對股東大會負責，執行股東大會決議。A.會員大會B.董事會C.監事會D.理事會【答案】B27、禽流感疫情過后，家禽養殖業恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規避了玉米現貨風險，這體現了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產C.提高收益D.鎖定生產成本【答案】D28、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B29、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B30、外匯掉期交易中，如果發起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價C.即期匯率買價+近端掉期點買價D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】A31、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B32、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發展的新階段。A.中國期貨保證金監控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B33、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權的內涵價值為（）元/噸。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D34、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D35、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規定的基準交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】B36、在美國商品投資基金的組織結構中，CPO的主要職責是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權合約的指導或建議B.監視和控制風險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業績報告【答案】C37、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C38、有關期貨與期權關系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風險與收益對稱，期權交易的風險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權交易實行單向交易【答案】A39、當整個市場環境或某些全局性的因素發生變動時，即發生系統性風險時，（）。A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動B.投資組合可規避系統性風險C.即使想通過期貨市場進行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌【答案】A40、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C41、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。A.漲跌停板交易B.當日無負債結算交易C.保證金交易D.大戶報告交易【答案】C42、根據確定具體時間點時的實際交易價格的權利歸屬劃分，若基差交易時間的權利屬于買方，則稱為()。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.贏利方叫價交易D.虧損方叫價交易【答案】A43、根據我國商品期貨交易規則，隨著交割期的臨近，保證金比率應（）。A.不變B.降低C.與交割期無關D.提高【答案】D44、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變為-340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C45、（）就是期權價格，是期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。A.權利金B.執行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A46、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A47、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】D48、股指期貨套期保值是規避股票市場系統性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險B.基差風險、成交量風險、持倉量風險C.現貨價格風險、期貨價格風險、基差風險D.基差風險、流動性風險和展期風險【答案】D49、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風險都較小B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發展起來的C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權威性D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B50、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B51、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C52、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，時間價值最高的情形是（）。A.執行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元B.執行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元C.執行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元D.執行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B53、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A54、看漲期權的執行價格為300美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為280美元，則該期權的內涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C55、當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.內涵期權D.外涵期權【答案】A56、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A57、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計手續費等費用）A.不完全套期保值，且有凈損失B.期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值C.不完全套期保值，且有凈盈利D.套期保值效果不能確定，還要結合價格走勢來判斷【答案】A58、國內某出口商預期3個月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應在外匯期貨市場上進行美元（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.多頭投機D.空頭投機【答案】B59、滬深300股指數的基期指數定為()。A.100點B.1000點C.2000點D.3000點【答案】B60、世界首家現代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D61、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D62、某鋼材貿易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現貨，此時該貿易商的現貨頭寸為（）。A.多頭B.空頭C.買入D.賣出【答案】B63、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D64、影響利率期貨價格的經濟因素不包括（）。A.經濟周期B.全球主要經濟體利率水平C.通貨膨脹率D.經濟狀況【答案】B65、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。A.執行價格B.執行價格+權利金C.執行價格-權利金D.標的物價格+權利金【答案】B66、（）缺口通常在盤整區域內出現。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D67、在形態理論中，屬于持續整理形態的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C68、以下關于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標的資產、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標的資產、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標的資產、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標的資產、相同交割月份的商品合約【答案】D69、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D70、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B71、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A72、較為規范化的期貨市場在（）產生于美國芝加哥。A.16世紀中期B.17世紀中期C.18世紀中期D.19世紀中期【答案】D73、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預期基差波幅收窄B.預期基差會變小C.預期基差波幅擴大D.預期基差會變大【答案】B74、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】B75、（）是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融工具的權利。A.期權B.遠期C.期貨D.互換【答案】A76、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利【答案】C77、在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變為5美分／蒲式耳。表明市場狀態從正向市場轉變為反向市場，這種變化為基差()。A.走強B.走弱C.平穩D.縮減【答案】A78、企業通過套期保值，可以降低（）1企業經營活動的影響，實現穩健經營。A.價格風險B.政治風險C.操作風險D.信用風險【答案】A79、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B.共同基金C.對沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D80、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A81、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿易商實物交收的價格為14450元/噸C.對供鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為-200元/噸D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸【答案】D82、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C83、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A84、某紡織廠計劃在三個月后購進一批棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸，此時棉花現貨價格為I9700元/噸。至6月5日期貨價格為20800元/噸，現貨價格至20200元/噸，該廠按此現貨價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，則該廠套期保值的效果是（）。(不計手續費等費用)值的效果是（）。(不計手續費等費用)A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸C.基差不變，完全實現套期保值D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】A85、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平倉D.強行平倉執行完畢后，執行結果交由會員記錄并存檔【答案】D多選題（共30題）1、下列關于蝶式套利描述中，正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.它是無風險套利C.涉及同一品種三個不同交割月份的合約D.利用不同品種之間有效期的不合理變動而獲利【答案】AC2、下列關于持續形態的說法中，正確的有()。A.對稱三角形情況大多是發生在一個大趨勢進行的途中B.理論上，三角形可以向上或向下突破C.上升三角形是對稱三角形的變形D.矩形在形成的過程中極可能變成三重頂/底形態【答案】ABCD3、2015年，中國金融期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A.10年期國債期貨B.上證50股指期貨C.中證500股指期貨D.上證50ETF期權【答案】ABC4、在我國境內，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監管協調工作機制。A.期貨交易所B.中國期貨業協會。C.中國期貨市場監控中心D.證監會及其地方派出機構【答案】ABCD5、套期保值者通過基差交易，可以實現的效果有（）。(不計手續費等費用)A.當交易雙方協商的基差正好等于開始套期保值時的基差時，能實現完全套期保值B.對買入套期保值來說，價格上漲可以實現完全套期保值C.當交易雙方協商的基差比基差賣方開始做套期保值時的基差更有利時，基差賣方有凈盈利D.對賣出套期保值來說，價格下跌可以實現完全套期保值【答案】AC6、期貨市場在一定程度上滿足了投資者（）的需求。A.個性化資產配置B.規避風險C.獲得穩定投資收益D.多元化資產配置【答案】ABD7、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，不能提供的服務有（）。A.代理客戶進行期貨交易B.代理客戶進行結算與交割C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.提供期貨行情信息，交易設施【答案】ABC8、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B.是期權買方為獲得在約定期限內按約定價格購買或出售某種資產的權利而支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB9、交易對象為標準化合約的交易方式有()。A.現貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠期交易【答案】BC10、在我國，關于期貨價格的說法正確的有（）。A.集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當日交易后最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格D.當日結算價的計算無須考慮成交量【答案】ABC11、金融期貨的套期保值者有金融市場的()。A.投資者B.金融機構C.生產商D.進出口商【答案】ABD12、下列屬于期貨交易所職能的有()。A.提供交易的場所、設施和服務B.組織并監督期貨交易，監控市場風險C.設計合約、安排合約上市D.發布市場信息【答案】ABCD13、買進看漲期權的目的是（）。A.獲取價差收益B.博取杠桿收益C.限制交易風險或保護多頭D.鎖定現貨市場風險【答案】ABD14、關于期貨公司及其分支機構的經營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據需求設置不同規模的營業部B.期貨公司可以與他人合資、合作經營管理分支機構C.實行統一結算、統一風險管理、統一資金調撥、統一財務管理及會計核算D.期貨公司對分支機構實行集中統一管理【答案】ACD15、外匯衍生品主要包括（）。A.外匯遠期B.外匯期貨C.外匯期權D.外匯掉期【答案】ABCD16、下列關于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.當實際價差出現在大概率分布區間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當價差或價比重新回到大概率區間時，可以平掉套利頭寸獲利了結【答案】ABCD17、運用股指期貨進行套期保值應考慮的因素包括（）等。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的a值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數量【答案】AD18、公司制期貨交易所會員應當履行的義務包括（）。A.遵守國家有關法律、法規的規定B.遵守期貨交易所的章程、交易規則及其實施細則C.接受期貨交易所的監督管理D.按照規