操盤手的感悟：一條均線的固定鐵律股市不僅是靠技術(shù)賺錢，靠心態(tài)和股市的規(guī)律，股市要學(xué)習(xí)的東西超過了大學(xué)，但是什么都不懂的人，都靠簡單的規(guī)律就可以制勝，所以炒股也不需要什么文化，炒股要有自己的方法，不管什么方法，必須要有方法。沒有風(fēng)險控制能力、盲目進入股市很可能就踏上了淘金者的不歸路。激進者被埋在山腳、跟風(fēng)缺乏逆向思維者甩下山腰、貪婪瘋狂者死在山頂。從虧損中得出的經(jīng)驗一、順勢而為。順勢而為的含意就是順著市道而為之，比如大盤剛由強勢轉(zhuǎn)入弱勢并破位的頭幾天，你別急著買入，因為你再有看盤的經(jīng)驗和選股的經(jīng)驗，在大盤剛轉(zhuǎn)入弱勢時，你買入的股票有可能當(dāng)天上漲，但由于T+1，漲了你也無法當(dāng)天賣出，第二天很有可能跳空補跌，那樣會得不償失。一個真正有經(jīng)驗的投資者是不會亂冒風(fēng)險的，待大盤下跌的風(fēng)險釋放差不多了時，雖然并沒完全走好，由于前幾天的下跌釋放基本到了一個小的階段，這時有符合買點的個股，你可以出擊一下，但一定要設(shè)好止損位。就像游擊戰(zhàn)那樣，打得贏就打，打不贏就走，保存實力是投資的首要之道。二、漲幅和回落的關(guān)系。不管你的買入價是多少，它從當(dāng)天的高點回落超過3%，就應(yīng)該引起注意，回落了3%以上的個股，當(dāng)天走勢往往不會太好，很難再創(chuàng)新高。但這不是絕對的，是賣還是留，還得看個股的形態(tài)、量、量能線、量比、內(nèi)外盤以及換手率，還要看它已經(jīng)漲了幾天。三、不要單相思。有的投資人買股票時常常會片面看待個股的漲跌，一只股票跌了幾天后，他會認(rèn)為這只股跌得差不多了而買進，卻不知在形態(tài)不好時它橫盤幾天后還會下跌。炒股不要單方面認(rèn)為它何時是底，而應(yīng)學(xué)會順勢而為，找那些剛啟動又有量的個股，只看量還不夠，還要看形態(tài)和量放大后其漲幅是否同步。選股是一個較為系統(tǒng)的工作，它涉及到一個人的心態(tài)、看盤的經(jīng)驗、對個股形態(tài)的理解和把握，還有大盤所處的位置以及量和價的關(guān)系等等。有些投資人選好的股票沒敢買，怕跌，錯過了第一買點，心慌意亂匆忙去追高買入，卻沒注意此時的現(xiàn)價和均價的關(guān)系，結(jié)果追了高。有些股票買錯了又不肯認(rèn)錯，任其下跌，最后被迫長線投資。四、止損。止損說起來很簡單，但要做到恰到好處是很難的，一般來說止損要看處于什么樣的市道、個股的形態(tài)、漲升了多少、自漲升以來量的總和、換手率、每天的內(nèi)外盤變化情況以及移動均線和k線的距離。如果有經(jīng)驗，一般可控制在3%以內(nèi)，即使錯了也能找到其他處于漲升段的個股。值得指出的是，止損和投資人的經(jīng)驗和心態(tài)有密切的關(guān)系。五、錯誤的理念。不少投資者有一種錯誤的投資理念，那就是手里持有幾只或十幾只股票，卻不知在這動蕩的股市中要守好幾只乃至十幾只股票是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤向好時，你手中的股票先看一個故事。《隋唐演義》里面，有一個家傳戶曉的角色，程咬金，號稱“混世魔王”，起家于瓦崗寨，之后投降李唐。最強的招式，就是他在夢中學(xué)會的三板斧。在秦叔寶的指點之下，程咬金又自創(chuàng)了半招。合計三招半。照理說，這種大神級別的武將，一般都是十八武藝，三招半頂不頂用？好使！由于程咬金虎背熊腰，雖然只會這幾招，但每板斧都很致命。無論對手攻不攻擊，怎么攻擊，他都是用盡全力出擊，對方反而方寸大亂，而有機可乘。憑借這三式半斧法，使一柄宣花大斧，劫搶了楊林獻給隋煬帝的二十八萬兩皇綱銀，又三斧定瓦崗，成了混世魔王。股市里，能成為程咬金的人不多，關(guān)鍵是靜下心來，學(xué)好一個方法的人太少了。今天說的均線，也是這么一回事。平日，我觀察的均線有很多，短線有：5日、10日；長線有：120、250日均線。但是，每一次操作，必定用20日均線去判斷趨勢。20日，剛剛好是一個月的交易日數(shù)量。無論是個股和大盤，這個時間剛好處于中期趨勢，無論是短期轉(zhuǎn)好，還是長期勢成，都是一個很好的觀察位置，甚至是倉位管理的標(biāo)準(zhǔn)。運用20日均線，一般分兩個層面使用，一個是大盤，一個是個股。首先，20日均線在大盤的應(yīng)用。這個方法的意義，在于解決持倉的問題。一般股票軟件會配置多條均線，為了不影響觀察，只調(diào)出一條20日均線。以上證指數(shù)為例，可以清晰看到，近期的行情與20日均線，處于交織的狀態(tài)，此起披伏。一般來說，K線持續(xù)上穿20日均線，就是增加倉位的機會。比如上圖的黃色箭頭位置。為什么要等K線上穿這么久才加倉呢？均線有一個缺點，就是滯后，需要等待時間確認(rèn)。黃色箭頭已經(jīng)完整地走出一波比一波高的趨勢，確立趨勢。相反，K線下穿20日均線，就是降低倉位的機會。主要的理由，就是根據(jù)20日均線已經(jīng)被下穿。另外，過去一周的成交量持續(xù)萎縮，突破的動能顯然不足。現(xiàn)在還是考驗多方動能的時候，沒算完全站穩(wěn)。第二方法，是個股。要怎么用？原理與大盤相似。比如我去年一直觀察的大白馬復(fù)星醫(yī)藥，這只股我沒買，但是一直在驗證20日均線在個股上的應(yīng)用，尤其是趨勢牛股方面的測試。結(jié)果出乎意料的好。上面我畫了4個框，紅色的是買入?yún)^(qū)間，黃色是減倉區(qū)間。用法和大盤的方法不會有差別，只不過個股價格更加敏感，需要觀察的轉(zhuǎn)折點的時間更多。兩個紅色區(qū)域，基本都是每次回調(diào)到20日均線，都能站穩(wěn)。基本保持上升趨勢。當(dāng)來到黃色區(qū)域的時候，是減倉和觀望的時期。注意第一個黃色框，轉(zhuǎn)紅的區(qū)間，我是等待K線站穩(wěn)之后，再進行加倉的測試。第二個黃色區(qū)域，主動打開的，是復(fù)星出大新聞那天，暴跌了7%，記憶猶新，主動打破了下跌趨勢，減倉。來到現(xiàn)在，20日均線又被上穿了，至于是不是假突破，還是進入新的上升趨勢，還是觀察K先能不能持續(xù)站穩(wěn)均線。注意，是持續(xù)，上面也說了，股價的波動比較敏感，情緒面影響很大。千萬別一突破，就往里面沖。耐心，是一種美德。簡單總結(jié)一下，20日均線適用的范圍很廣，股票、期貨都可以用。均線不是萬靈藥，它的滯后性一定要認(rèn)識清楚。另外，歷史股價曾經(jīng)多次站穩(wěn)20日均線的個股，效果會更好。萬能均線的操作技巧股價的運行趨勢一般分為長短兩個周期。這二者之間是不能混合運用的，長期均線只能用做長周期的股價趨勢判斷，短期的也只能以短線的買賣作為參考。對于實盤操作中長短兩個周期各有利弊，周期太長不容易得到短線的操作指導(dǎo)，周期太短反而不容易判斷大的整體趨勢。萬能均線是兼顧長短兩個周期的綜合應(yīng)用指標(biāo)，它能在股價的任何位置給出明確的操作指導(dǎo)。萬能均線即20日均線，它的意義在于周期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價如果能夠即時站穩(wěn)于上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均線是經(jīng)過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是“萬能”二字所在的真實含義。在實時股票技術(shù)分析操作中，我們進行買賣的參考是根據(jù)股價同均線的相互關(guān)系而定的，而均線一般意義上是表示一個時間周期內(nèi)投資者買進股票的平均成本，作為萬能均線（20日均線）與股價之間的密切性就更不能忽視。當(dāng)萬能均線從高位回落至一個相對低位后，在形態(tài)上表現(xiàn)為均線自高位下滑從“陡”狀到低位逐漸走平，所孕育的市場含義為相對與20日內(nèi)的投資者成本已經(jīng)從虧損有向獲利轉(zhuǎn)變的可能，這時的股價跌勢已有所減緩或者說得到了抑制，當(dāng)股價在真正意義上止跌并開始上漲，一舉突破萬能均線的壓制并伴隨有成交量的同步放大時，表示股價的趨勢已經(jīng)徹底得到了扭轉(zhuǎn)，由跌勢轉(zhuǎn)為升勢。此時的操作要點是萬能均線附近就是買入點或者股價突破萬能均線時果斷介入。（注意前提必須是要有成交的配合，否則萬能均線也將失去意義）在買入操作結(jié)束后持股待漲，股價不斷上升萬能均線也隨之上移，當(dāng)股價上漲至某一壓力區(qū)時出現(xiàn)制漲情形，萬能均線隨之跟上后開始走平，股價的變化形態(tài)也出現(xiàn)在萬能均線上橫向震蕩的局面，一旦這種平衡狀態(tài)被打破，股價隨之下穿萬能均線，此時被認(rèn)為是最佳的賣出時機（注意這時的成交量是放大放小均無意義）。萬能均線之所以萬能是因為它在股價的任何時間和位置都能準(zhǔn)確的給出操作信號。它的操作要點在于只要股價上穿萬能均線并且有成交量放大的配合被認(rèn)為買入信號，股價下破萬能均線被認(rèn)為賣出信號。在周期組合上被認(rèn)為是一個綜合周期，因此無論是長線投資或者短線投資均適用，掌握并用好這項技術(shù)分析理論尤其對于業(yè)余投資者或者上班族有著特殊的意義。20均線的神奇之處細(xì)心的朋友會發(fā)現(xiàn)這20天均線的神奇之處了沒？如圖所展示的一樣，當(dāng)K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當(dāng)它每一次的觸碰后的反彈都可以是一次加倉的機會，當(dāng)然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這么簡單。20日均線操作方法1、20均線向上，股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。當(dāng)股價經(jīng)過一輪下跌后，已經(jīng)跌無可跌了，股票一定會反彈。當(dāng)股票經(jīng)過調(diào)整向上突破20日均線并且是放量的，這就是技術(shù)上的買入點，這里需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。2、20均線向上時跌破20均線并且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。當(dāng)20均線向上時股價回踩到20日線附近或者跌破20均線并迅速收回，而且成交量并不大。股份在回調(diào)后獲得20日均線支撐是加倉的最好時機。3、股價上漲一段后，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，賣出當(dāng)20均線在高位走平時需要警惕，一旦收盤時股價跌破20日均線連續(xù)兩日收盤價跌破20日均價，20日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空。要清倉賣出。中國股市的兩大軟肋A股市場投資難、監(jiān)管難，根本原因只有兩個：一是上市公司質(zhì)量；二是投資者質(zhì)量。從表面上看，所謂短牛、快牛、瘋牛，慢熊、長熊、死熊；炒小、炒新、炒差，新股不敗；炒殼、賭殼、借殼、買殼、垃圾股死不退市；短線暴炒、快進快出、高頻率換手、十炒九虧；信息造假、市場操縱、內(nèi)幕交易等屢打不絕；因為上市難，所以退市更難；“散戶市”與“政策市”的惡性循環(huán)，相互綁架監(jiān)管層，共同阻擾市場化、法治化、國際化改革進程等。這一切亂象的背后，根源只有兩個：一是缺乏保質(zhì)足量的上市資源；二是缺乏足夠強大的機構(gòu)投資者群體。我國A股上市資源單一而短缺上市公司的質(zhì)與量，是一國股市的基石與生命線。目前，我國A股市場IPO審核仍執(zhí)行傳統(tǒng)“工業(yè)版標(biāo)準(zhǔn)”，它僅適應(yīng)大型成熟企業(yè)上市需要，而無法滿足新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新經(jīng)濟企業(yè)上市的需要，這將無法適應(yīng)新時代、新經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。此外，我國企業(yè)創(chuàng)新動力不足，創(chuàng)新類上市資源短缺，而且我國A股市場暫時尚不肯接納境外優(yōu)秀企業(yè)來華上市，因此，A股上市資源無法保質(zhì)足量。A股投資者結(jié)構(gòu)“散戶化”目前，我國A股市場散戶交易額占比接近90％，這是一個典型的“散戶市”。“散戶市”的主要特點是短炒、短線投機，他們更偏好于追漲殺跌、追逐短線收益率，散戶沒有價值投資理念，也沒有長線投資習(xí)慣，他們總是頻繁換手，不斷買進賣出，這會導(dǎo)致反向操作、出錯概率大增，這也是大多數(shù)散戶“炒股”虧損的主要原因。相反，機構(gòu)市在機構(gòu)之間展開博弈，機構(gòu)具有資金優(yōu)勢、專家優(yōu)勢、信息優(yōu)勢，機構(gòu)具有較強的估值定價話語權(quán)，而且它們大多崇尚價值投資和長線投資，因此，強大的機構(gòu)投資者群體是市場運行的穩(wěn)定器或壓艙石。“散戶市”必然導(dǎo)致“政策市”，而散戶市與政策市的“惡循環(huán)”，極大地阻止了市場化、法治化、國際化改革進程，也讓A股市場亂象叢生，似乎永遠無法成熟長大。我們做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導(dǎo)散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導(dǎo)致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加于我們的風(fēng)險。同樣如果我們看穿了主力的誤導(dǎo)，我們就找到了最堅實的買入信心與證據(jù)。所以我們既會因為主力的誤導(dǎo)而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風(fēng)險也有機會，但為什么到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風(fēng)險的高技巧性所決定了的。主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節(jié)奏你就必須能作出違背人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎(chǔ)上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發(fā)動行情的股票視而不見的根本原因！主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違背人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風(fēng)險給予散戶的結(jié)果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統(tǒng)性風(fēng)險，然后心態(tài)再變壞，再自己主動制造人為主觀性風(fēng)險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。從承擔(dān)風(fēng)險類型的區(qū)別來看，散戶面對主力就已經(jīng)很吃虧了，因為主力只承擔(dān)兩種類型的風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險和人為主觀性風(fēng)險（主力也是人主力也會犯錯，只是主力的水準(zhǔn)比散戶高多了，這就好象職業(yè)牌手對普通德州撲克玩家一樣，大家都有錯誤，只是職業(yè)的犯的錯比業(yè)余的少得多）。而策略性的風(fēng)險已經(jīng)通過技巧的控制與違背人性的操作手段，把風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁到了散戶身上，同時還轉(zhuǎn)嫁了部分系統(tǒng)性風(fēng)險給散戶。散戶就吃虧多了，不但要為系統(tǒng)性風(fēng)險買單，還要承擔(dān)自己因為經(jīng)驗不足或?qū)κ袌稣J(rèn)識錯誤或心靈失去控制所帶來的人為主觀性風(fēng)險，同時還因為主力的操縱，被強加了策略型風(fēng)險在身上，所以散戶的成功率那么低，老賺不到錢再自然不過了。有那么多風(fēng)險類型需要對沖，散戶獲得的那些微薄的利潤那里夠看，只有不停的虧損自己的本金來對沖了。其實玩股票不太容易認(rèn)識到第三類風(fēng)險的存在，因為股票的表現(xiàn)形式太過復(fù)雜了，但德州撲克卻不一樣，我們每一個人都可以象股票市場中的主力一樣，通過技巧來運用策略，并達到誤導(dǎo)對手的目的。相對這點而言，股票市場就很不公平了，我們只能被人家用策略攻擊，而我們卻不能主動的對主力出手，唯一能做的就是，憑借我