公司月度財務分析報告單位：XXXX公司報告時期：2017年4月目錄1.財務狀況整體評論42.財務報表剖析62.1.財產欠債表剖析62.1.1.財產狀況及財產改動剖析62.1.2.流動財產構造改動剖析72.1.3.非流動財產構造改動剖析82.1.4.欠債及所有者權益改動剖析92.2.利潤表剖析92.2.1.利潤總數增添及組成剖析102.2.2.成本花費剖析102.2.3.收入質量剖析112.3.現金流量表剖析122.3.1.現金凈流量改動趨向剖析122.3.2.現金流入流出構造對照剖析122.3.3.現金流量質量剖析133.財務分項剖析143.1.盈余能力剖析143.1.1.以銷售收入為基礎的利潤率指標剖析143.1.2.成本花費對盈余能力的影響剖析153.1.3.收入、成本、利潤增添的協調性剖析163.1.4.以財產/股東權益為基礎的盈余能力剖析163.2.成長性剖析173.2.1.財產增添狀況剖析173.2.2.利潤增添穩固性剖析183.3.現金流指標剖析193.3.1.現金償債比率193.3.2.現金利潤比率203.4.償債能力剖析203.4.1.短期償債能力剖析203.4.2.長久償債能力剖析213.5.經營效率剖析223.5.1.財產使用效率剖析223.5.2.存貨/應收賬款使用效率剖析223.5.3.營業周期剖析233.6.經營協調性剖析243.6.1.長久投融資活動協調性剖析243.6.2.運營資本需求變化剖析253.6.3.現金進出的協調性剖析253.6.4.公司經營的動向協調狀況剖析264.綜合評論剖析274.1.杜邦剖析274.2.經濟增添值（EVA)剖析27財務狀況整體評論2017年4月，XXXX公司當月實現營業收入72,183.41萬元，累計實現營業收入300,529.25萬元,昨年同期實現營業收入126,656.40萬元，同比增添137.28％；當月實現利潤總數2,509.69萬元，累計實現利潤總數9,906.00萬元，較昨年同期增添100.70％；當月實現凈利潤1,634.39萬元，累計實現凈利潤7,851.99萬元，較同期增添86.25％。以下是依據沃爾評分系統對公司進行的綜合評論：項目實質行業均勻綜合得分項得值值分分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96財產欠債率80.364.3014.9974.963已盈余息倍數35.01.1040.00200.004盈余能力76.00500.00凈財產利潤率21.11.0750.00330.000總財產酬勞率5.690.8326.00170.00運營能力36.00418.07總財產周轉率(次）1.680.2718.00250.00流動財產周轉率（次）2.130.6318.00168.07發展能力46.77344.88營業增添率137.15.8024.00250.0028資本累積率11.96.3022.7794.885財務報表剖析2.1.財產欠債表剖析項目2016年4月2017年4月增減額表記增減率流動財產86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動財產17,495.2240,693.0323,197.81132.60%財產總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動欠債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動欠債37.50168.44130.94349.17%欠債共計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%2.1.1.財產狀況及財產改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構造比本期構造比增減率流動財產86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動財產17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%財產總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX公司總財產達到199,925.88萬元，比上年同期增添96,312.40萬元，增添92.95％；此中流動財產達到159,232.85萬元，占財產總量的79.65％，同期比增添84.90％，非流動財產達到40,693.03萬元，占財產總量的20.35％，同期比增添132.60％。下列圖是財產構造與其資本根源構造的對照：2.1.2.流動財產構造改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構造比本期構造比增減率錢幣資本16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應收單據34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預支款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其余項目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動財產86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX公司流動財產規模達到159,232.85萬元，同比增添73,114.59萬元，同比增添84.90％。此中錢幣資本同比減少1.59％，應收賬款同比增添22.42％，存貨同比增添331.01％。應收賬款的質量和周轉效率對公司的經營狀況起重要作用。營業收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，公司應收賬款的使用效率獲得提升。在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增添所帶來的風險。2.1.3.非流動財產構造改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構造比本期構造比增減率長久投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定財產11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無形財產及其余2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動財產17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%2017年4月，XXXX公司非流動財產達到40,693.03萬元，同期比增添23,197.81萬元，同期比增添132.60％。長久投資項目達到4,950.06萬元，同比增添143.82％；固定財產32,120.64萬元，同比增添171.37％；在建工程達到2,349.01萬元，同期比增添162.69％；無形財產及其余項目達到1,273.32萬元，同比減少53.43％。2.1.4.欠債及所有者權益改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構造比本期構造比增減率流動欠債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動欠債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%欠債和股東權益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年，XXXX公司欠債和權益總數達到199,925.88萬元，同期比增添92.95％；此中欠債達到160,606.22萬元，同期比增添110.79％，所有者權益39,319.65萬元，同期比增添43.39％。財產欠債率為80.33％，同期比增添6.80%，產權比率為4.08，同期比增添1.31。從欠債與所有者權益占總財產比重看，公司的流動欠債比重為80.25％，非流動欠債比重為0.08％，所有者權益的比重為19.67％。公司欠債的變化中，流動欠債增添110.68％，長久欠債增添349.17％。2.2.利潤表剖析項目本月數增減額表記增減率今年累計同期累計營業收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營業成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務花費52.71290.98-670.88961.86143.37%營業利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總數2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%2.2.1.利潤總數增添及組成剖析2017年4月，XXXX公司當月實現營業收入72,183.41萬元,累計實現營業收入300,529.25萬元，累計較同期增添137.28％；當月實現凈利潤1,634.39萬元,累計實現凈利潤7,851.99萬元，累計較同期增添86.25％。從凈利潤的形成過程來看：營業利潤為9,776.73萬元，較同期增添101.20％；利潤總數為9,906.00萬元，較同期增添100.70％。2.2.2.成本花費剖析項目本月數今年累計同期累計增減額增減率營業收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本花費總數69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務花費52.71290.98-670.88961.86143.37%2017年4月，XXXX公司發生成本花費累計291,018.31萬元，同期比增添138.52％，此中營業成本243,560.08萬元，占成本花費總數的83.69％；銷售花費為36,308.05萬元，占成本花費總數的12.48％；管理花費為10,023.08萬元，占成本花費總數的3.44％；財務花費為290.98萬元，占成本花費總數的0.10％。公司營業收入較昨年同期增添137.28％，成本花費總數較昨年同期增添138.52％。此中營業成本同比增添135.38％，銷售花費較同期增添137.88％，管理花費較同期增添198.34％，財務花費較同期增添143.37％。從增添速度來看，各成本花費項目中變化最大的是管理花費，應實時查明原由。2.2.3.收入質量剖析項目2017年4月2016年4月增減額增減率營業收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營業利潤9,776.734,859.244,917.49101.20%經營現金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2017年4月，XXXX公司累計營業收入同比增添137.28％，同時應收賬款同比增添22.42％。營業收入和營業利潤同比都在增添，營業收入增幅更大，應注意控制成本花費上漲。收入擴大的同時經營現金凈流量也同時增添。2.3.現金流量表剖析項目本月數今年累計增減額增減率同期累計經營現金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現金凈增添額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%2.3.1.現金凈流量改動趨向剖析2017年4月，XXXX公司現金及現金等價物累計凈增添8,283.86萬元，同期比增添241.82％，此中經營活動現金凈增添21,912.01萬元，同比增添1,160.32％；投資活動現金凈減少6,928.02萬元，同比減少27.86％；籌資活動現金凈減少6,692.08萬元，同比減少209.64％。2.3.2.現金流入流出構造對照剖析項目2016年4月2017年4月增減額增減率經營現金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經營現金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現金流入4.8132.9328.12584.40%投資現金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現金流入0.00660.64660.64籌資現金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2017年4月，XXXX公司累計實現現金總流入180,638.35萬元，此中經營活動產生的現金流入179,944.78萬元，占總現金流入的比率為99.62％；實現現金總流出172,346.44萬元，此中經營活動產生的現金流出158,032.77萬元，占總現金流出的比率為91.69％。2.3.3.現金流量質量剖析經營狀況較為穩固，經營活動帶來的穩固現金流入可在償還債務的同時持續知足投資需求，應注意投資合理性。財務分項剖析3.1.盈余能力剖析3.1.1.以銷售收入為基礎的利潤率指標剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業利潤率3.34%2.74%3.81%3.38%營業凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月，XXXX公司單月營業毛利率為21.55％，營業利潤率為3.38％，營業凈利率為2.26％。截止到報告期末，累計營業毛利率為18.96％，營業利潤率為3.25％，營業凈利率為2.61％。與昨年同期對比，公司整體盈余能力在降落，雖銷售毛利率增添，但花費開支和營業外支出的增添，使營業利潤率和銷售凈利率都同比降落，對盈余狀況造成較大影響。3.1.2.成本花費對盈余能力的影響剖析3.1.2.1.成本花費與利潤總數的配比剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月利潤總數1,699.752,942.282,754.292,509.69成本花費總數48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本花費利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年4月，XXXX公司單月成本花費利潤率為3.59％。截止到報告期末，累計成本花費利潤率為3.40％，昨年同期成本費率為4.05％，影響成本花費利潤率改動的要素是利潤總數比昨年同期增添4,970.32萬元，增添率為100.70％；成本花費同比增添169,007.81萬元，增添率為138.52％。3.1.2.2.成本花費構造剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業成本/成本花費83.64%85.91%83.08%81.09%營業稅金/成本花費0.16%0.29%0.61%0.05%銷售花費/成本花費11.75%10.62%14.97%13.18%管理花費/成本花費4.10%3.16%1.27%5.60%財務花費/成本花費0.36%0.01%0.07%0.08%2017年4月，營業成本、營業稅金、銷售花費、管理花費、財務花費分別占成本花費總數的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。截止到報告期末，營業成本、營業稅金、銷售花費、管理花費、財務花費分別占成本費總數用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.1.3.收入、成本、利潤增添的協調性剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業收入增添率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營業成本增添率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營業利潤增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017年4月，XXXX公司營業成本增添率為-3.04％，營業收入增添率為-1.03％，營業利潤增添率為-12.17％。截止到報告期末，本期營業成本增添率為135.38％,營業收入增添率為137.28％,營業利潤增添率為101.2％,營業成本的增添小于營業收入的增添說明公司投入產出效率有所提升，營業收入與營業成本的協調性增強，營業收入增長大于營業利潤的增添，說明成本花費控制環節有待增強。營業收入同期比持續擴大的同時，也實現了公司資本的保值增值，公司成長性較好。3.1.4.以財產/股東權益為基礎的盈余能力剖析項2016年4月2017年4月增減表記目總財產酬勞率4.42%5.69%1.27%凈財產利潤率16.63%21.10%4.47%總財產酬勞率表示公司所有財產獲得利潤的水平，力和投入產出狀況。

全面反應了公司的盈余能2017年4月，XXXX公司本期累計總財產酬勞率為

5.69％，昨年同期總財產酬勞率為4.42％，與昨年同期對比，利潤總數及利息支出影響該比率增添6.15％，總財產的改動使該比率減少4.88％。凈財產利潤率是評論公司自有資本及其累積獲得酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反應了公司資本運營的綜合效益，能夠用于不一樣行業間的比較。2017年4月，XXXX公司本期累計凈財產利潤率為21.10％，與昨年同期對比，凈利潤的增添率為86.25％，所有者權益增添率為11.95％。3.2.成長性剖析3.2.1.財產增添狀況剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月總財產增添率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權益增添率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動財產增添率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定財產增添率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4月，XXXX公司與年初比總財產增添率為26.12％，股東權益增添率為11.95％，流動財產增添率為29.35％，固定財產增添率為12.51％。3.2.2.利潤增添穩固性剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業利潤增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤總數增添率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤增添率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX公司本月凈利潤增添率為-30.37％，利潤總數增添率為-8.88％，營業利潤增添率為-12.17％。截止到報告期末，凈利潤增添率為86.25％，利潤總數增添率為100.70％，營業利潤增添率為101.20％。與昨年同期對比，營業利潤的增添高于利潤總數的增添，說明營業外進出對利潤總數產生負面影響，需說明的是營業外進出不屬于公司的常常利潤。利潤總數的增添高于凈利潤的增添，說明所得稅對凈利潤產生負面影響，所得稅與利潤總數的協調性變差。3.3.現金流指標剖析3.3.1.現金償債比率項目2016年4月2017年4月增減表記現金流動欠債比2.28%13.66%11.37%現金債務總數比2.28%13.64%11.36%現金利息保障倍數-2.5975.3077.90現金流動欠債比率是反應公司經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，XXXX公司本期現金流動欠債比為13.66％?，F金債務總數比反應經營現金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以保持目前債務規模，包含借新債還宿債的能力也難以保證。XXXX公司本期現金債務比為13.64％。現金利息保障倍數是經營現金凈流量與利息花費之比，本期現金利息保障倍數為75.30倍。3.3.2.現金利潤比率項目2016年4月2017年4月增減表記銷售現金比率1.37%7.29%5.92%財產現金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現金保障倍數0.412.792.38銷售現金比率反應每1元銷售獲得的凈現金，其數值越大越好。截止到報告期末，XXXX公司銷售現金比率為7.29％。所有財產現金回收率反應公司運用所有財產獲得現金的能力。截止到報告期末，所有財產現金回收率為12.23％。盈余現金保障倍數是從現金流入和流出的動向角度，對公司利潤的質量進行評論，對公司的實質利潤能力進行再次修正。在收付實現制基礎上，充分反應出公司當期凈利潤中有多少是有現金保障的，截止到報告期末，盈余現金保障倍數為2.79倍。3.4.償債能力剖析3.4.1.短期償債能力剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到報告期末，XXXX公司流動比率為99.25％，速動比率為51.41％，現金比率為9.95％，因為有益潤產生的時期不必定表示有足夠的現金償還債務，現金比率指標能充分表現公司經營活動所產生的現金流量在多大程度上保障當期流動欠債的償還，直觀反應公司償還流動欠債的實質能力。與昨年同期對比，公司的流動比率和速動比率同期比都在降落,公司的流動財產變現能力將會減弱，短期償債風險增大。3.4.2.長久償債能力剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月財產欠債率81.56%79.60%81.37%80.33%產權比率4.423.904.374.08財產欠債率反應公司財產對債權人權益的保障程度，XXXX公司本期該比率為80.33％，截止到報告期末，產權比率為4.08。與上年同期對比，雖財產欠債率增添，但公司盈余與經營產生現金能力都上漲，較好的利用了欠債的財務杠桿效應。3.5.經營效率剖析3.5.1.財產使用效率剖析項目2016年4月2017年4月增減表記總財產周轉率1.311.680.36流動財產周轉率1.552.130.57固定財產周轉率13.219.91-3.302017年4月，XXXX公司總財產周轉率為1.68，流動財產周轉率為2.13，固定財產周轉率為9.91。從投入產出角度來看，今年的總財產周轉效率與昨年同期比上漲了，說明投入同樣財產產生的收入有所提升，即所有財產的使用效率有所增強。總的來說是營業收入增添快于均勻財產增添，詳細來看，本期的流動財產周轉率為2.13，非流動財產周轉率為7.9，流動財產的周轉慢于非流動財產的周轉。3.5.2.存貨/應收賬款使用效率剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月應收賬款周轉率0.891.661.051.12存貨周轉率0.912.241.361.092017年4月，XXXX公司本月存貨周轉率為1.09，應收賬款周轉率為1.12。截止到報告期末，存貨周轉率為4.68，應收賬款周轉率為4.66，營業收入同比增幅為137.28%，小于存貨的增幅，公司存貨的使用效率降落。在努力擴大市場的同時，一定嚴格控制存貨規模，著重與收入的整體協調。營業收入同比增幅為137.28%，高于應收賬款的增幅，公司應收賬款的使用效率獲得提升。在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增添所帶來的風險。3.5.3.營業周期剖析項目2016年4月2017年4月增減表記應收賬款周轉天數118.8477.29-41.54存貨周轉天數44.3776.9532.58營業周期天數163.20154.24-8.96營業周期是指從獲得存貨開始到銷售存貨并回收現金為止的天數，等于存貨周轉天數加上應收賬款周轉天數。截止到報告期末，XXXX公司營業周期為154.24天，此中：應收賬款周轉天數為77.29天，存貨周轉天數為76.95天。3.6.經營協調性剖析3.6.1.長久投融資活動協調性剖析一般狀況下，要求公司的運營資本為正，即構造性欠債一定大于構造性財產，而且數額要能知足公司生產經營活動對資本的需求，不然，假如經過公司的流動欠債來保證這部分資本需求，公司便常常面對著支付困難和不可以如期償還債務的風險。項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月構造性財產36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03構造性欠債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09運營資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長久投資和融資狀況來看，2017年4月，公司長久投融資活動為公司供給的運營資本為-1,204.94萬元。公司部分構造性長久財產的資本需求也通太短期流動欠債來知足，長久投融資活動起到的作用很小，公司可能面對常常性的支付風險。3.6.2.運營資本需求變化剖析運營資本需求是指公司生產經營活動中的資本占用與資本根源的差額，反應生產經營活動對資本的需討狀況。這部分資本往常由運營資原來保證，運營資本大于運營資本需求，則生產經營活動資本充分，經營協調性較好。2017年4月，XXXX公司運營資本需求為-50,770.11萬元，與上年同期-39,860.95萬元對比減少10,909.16萬元。流動欠債資本根源大于生產經營資金占用，并可知足部分構造性財產的資本需求。3.6.3.現金進出的協調性剖析公司的現金支付能力反應公司可立刻變現的財產知足送還短期欠債資本需求的能力，是公司構造性資本、生產經營活動資本能否協調的綜合反應。現金進出的協調，主假如保證公司對各樣現金需求有支付能力。2017年4月，公司的現金支