《企業會計準則第23號-金融資產轉移》應用指南

2022-圖文

應用指南

2022

財政部會計司編寫組編著

目錄

一、總體要

求.............................................................

...............................................................

....................1

二、關于應設置的會計科

目..........................................................

................................................................

..3（一）“1518繼續涉入資

產”........................................................

.........................................................3（二）

“2504繼續涉入負

債”........................................................

.........................................................3三、

關于金融資產終止確認的定

義..........................................................

..................................................4四、關于金融

資產終止確認的判斷流

程.............................................................

......................................5（一）確定適用金融資產終

止確認規定的報告主體層

面...........................................................5

（二）確定金融資產是部分還是整體適用終止確認原

則...........................................................5

（三）確定收取金融資產現金流量的合同權利是否終

止...........................................................7

（四）判斷企業是否已轉移金融資

產..........................................................

......................................7（五）分析所轉移金融資產

的風險和報酬轉移情

況..............................................................

......9（六）分析企業是否保留了控

制..........................................................

............................................17（七）流程

圖.............................................................

...............................................................

...............19

五、關于滿足終止確認條件的金融資產轉移的會計處

理..............................................................

.21（一）金融資產整體轉移的會計處

理..........................................................

...................................21（二）金融資產部分轉移的會

計處

理..........................................................

...................................24六、關于繼續確認被轉移金融

資產的會計處

理.............................................................

....................26

七、關于繼續涉入被轉移金融資產的會計處

理.............................................................

....................27

（一）通過對被轉移金融資產提供擔保方式繼續涉入被轉移金融資

產............................27

（二）因持有看漲期權或簽出看跌期權而繼續涉入以攤余成本計量的被轉

移金融資

產.............................................................

...............................................................

...........................................29

（三）因持有看漲期權而繼續涉入以公允價值計量的被轉移金融資

產............................31

（四）因簽出看跌期權而繼續涉入以公允價值計量的被轉移金融資

產............................32

（五）因同時持有看漲期權和簽出看跌期權而繼續涉入以公允價值計

量的被轉移金融資

產.............................................................

...............................................................

..................................33

（六）對金融資產的繼續涉入僅限于金融資產一部

分.............................................................

34

八、關于金融資產轉移中向轉入方提供非現金擔保物的會計處

理............................................37附錄

二.............................................................

...............................................................

...................................38

《企業會計準則第23號——金融資產轉移》修訂說

明..............................................................

...38一、本準則的修訂背

景..........................................................

................................................................

.....38二、本準則的修訂過

程..........................................................

................................................................

.....39三、本準則修訂的主要內

容.............................................................

.........................................................39（一）

進一步明晰金融資產轉移及其終止確認的判斷原

則...................................................39

（二）進一步滿足金融資產轉移創新業務的實際需

要.............................................................4

0

（三）進一步反映金融工具分類和計量的最新變化對本準則的影

響.................................40

一、總體要求

企業應當在收取金融資產現金流量的合同權利終止時終止確認該金融

資產。如果該合同權利尚未終止，只有在金融資產已轉移,且該轉移滿足

終止確認條件

的規定時才能終止確認。因此，本準則規定的金融資產轉移僅包含兩

種情形：

1.2.

企業將收取金融資產現金流量的合同權利轉移給其他方。

企業保留了收取金融資產現金流量的合同權利，但承擔了將收取的該

現金流量支付給一個或多個最終收款方的合同義務，且同時滿足本準

則第六條第

（二）項的三個條件。

對于符合本準則規定的金融資產轉移的兩種情形，企業可根據本準則

的規定進一步進行風險報酬以及控制的判斷；對于除此之外的情形，企業

應當繼續確認該金融資產。

企業在判斷金融資產轉移是否導致金融資產終止確認時，應當評估其

在多大程度上保留了金融資產所有權上的風險和報酬。企業轉移了金融資

產所有權上幾乎所有風險和報酬的，應當終止確認該金融資產，并將轉移

中產生或保留的權利和義務單獨確認為資產或負債；企業保留了金融資產

所有權上幾乎所有風險和報酬的，應當繼續確認該金融資產；企業既沒有

轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，應當進一步判

斷其是否保留了對金融資產的控制。企業未保留對該金融資產控制的，應

當終止確認該金融資產，并將轉移中產生或保留的權利和義務單獨確認為

資產或負債；企業保留了對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入被轉

移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認相關負債。

企業應當在金融資產轉移整體滿足終止確認條件時，將被轉移金融資

產在終止確認日的賬面價值與因轉移金融資產而收到的對價(包含取得的

新資產減去承擔的新負債）和原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累

計額中對應終止確認部

分的金額（涉及轉移的金融資產為根據《企業會計準則第22號一金

融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜

合收益的金融資產的情形）之和的差額計入當期損益。

企業對于保留了被轉移金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬而不滿

足終止確認條件的金融資產轉移，應當繼續確認被轉移金融資產整體，并

將收到的對價確認為一項金融負債，所涉及的金融資產與所確認的相關金

融負債應當分別確認和計量，不得相互抵銷。

企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，

且保留了對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入被轉移金融資產的程

度確認相關金融資產，并相應確認相關負債。被轉移金融資產和相關負債

的計量應當充分反映企業所保留的權利和承擔的義務。

二、關于應設置的會計科目

企業存在對已轉移金融資產繼續涉入情況的，應當設置相應會計科目

核算繼續涉入資產和繼續涉入負債。以下給出了相關會計科目設置的建議，

企業可以根據實際情況自行設置會計科目。有關賬務處理請參考本指南第

七部分“關于繼續涉入被轉移金融資產的會計處理”中有關示例。

（一）“1518繼續涉入資產”

本科目核算企業（轉出方）由于對轉出金融資產提供信用增級(如提

供擔保，持有次級權益）而繼續涉入被轉移金融資產時，企業所承擔的最

大可能損失金額（即企業繼續涉入被轉移金融資產的程度）。企業可以按

金融資產轉移業務的類別、繼續涉入的性質或者被轉移金融資產的類別設

置本科目的明細科目。

（二）“2504繼續涉入負債”

本科目核算企業在金融資產轉移中因繼續涉入被轉移資產而產生的義

務。企業可以按金融資產轉移業務的類別、被轉移金融資產的類別或者交

易對手設置本科目的明細科目。

2

三、關于金融資產終止確認的定義

金融資產轉移中通常需要判斷是否應終止確認所轉移的金融資產。如

果企業轉移金融資產后不再保留任何與被轉移金融資產相關的權利或義務，

這種情況下終止確認被轉移金融資產的結論通常比較明確。另一種情況是

企業在轉移金融資產后承擔無條件以轉讓價格回購被轉移金融資產的義務，

且在回購之前需要支付利息，這種情況下企業承擔的被轉移金融資產的風

險與自身持有的相同金融資產

的風險沒有實質區別，則不能終止確認被轉移金融資產。如果金融資

產的轉移介于上述兩種極端之間，企業在轉移金融資產后保留了與被轉移

金融資產相關的某些權利或義務，則是否能夠終止確認被轉移金融資產就

需要進行更加詳細的分析，必須嚴格按照本準則規定的金融資產終止確認

流程進行判斷。票據背書轉讓、商業票據貼現、應收賬款保理、資產證券

化、債券買斷式回購、融資融券等業務中都涉及金融資產轉移和終止確認

的判斷和相應會計處理。

本準則規定，金融資產終止確認，是指企業將之前確認的金融資產從

其資產負債表中予以轉出。金融資產滿足下列條件之一的，應當終止確認：

1.收取該金融資產現金流量的合同權利終止。

2.該金融資產已轉移，且該轉移滿足本準則關于終止確認的規定。在

第一個條件下，企業收取金融資產現金流量的合同權利終止，如因合同到

期而使合同權利終止，金融資產不能再為企業帶來經濟利益，應當終止確

認該金融資產。在第二個條件下，企業收取一項金融資產現金流量的合同

權利并未終止，但若企業轉移了該項金融資產，同時該轉移滿足本準則關

于終止確認的規定，在這種情況下，企業也應當終止確認被轉移的金融資

產。

四、關于金融資產終止確認的判斷流程

本準則關于終止確認的相關規定，適用于所有金融資產的終止確認。

根據本準則的規定，企業在判斷金融資產是否應當終止確認以及在多大程

度上終止確認時，應當遵循以下步驟：

3

（一）確定適用金融資產終止確認規定的報告主體層面

本準則規定，企業（轉出方）對金融資產轉入方具有控制權的，除在

該企業

個別財務報表基礎上應用本準則外，在編制合并財務報表時，還應當

按照《企業會計準則第33號——合并財務報表》的規定合并所有納入合

并范圍的子公司（含結構化主體），并在合并財務報表層面應用本準則。

在資產證券化實務中，企業通常設立“信托計劃”“專項支持計劃”

等結構化主體作為結構化融資的載體，由結構化主體向第三方發行證券并

向企業自身購買金融資產。這種情況下，從法律角度看企業可能已將金融

資產轉移到結構化主體，兩者之間實現了風險隔離。但在進行金融資產終

止確認判斷時，企業應首先確定報告主體，即是編制合并財務報表還是個

別財務報表。如果是合并財務報表，企業應當首先按照《企業會計準則第

33號——合并財務報表》及《企業會計準則解釋第8號》等有關規定合

并所有子公司（含結構化主體），然后將本準則的規定應用于合并財務報

表，即在合并財務報表層面進行金融資產轉移及終止確認分析。

（二）確定金融資產是部分還是整體適用終止確認原則

本準則中的“金融資產”既可能指一項金融資產或其部分，也可能指

一組類似金融資產或其部分。一組類似金融資產通常指金融

資產的合同現金流量在金額和時間分布上相似并且具有相似的風險特

征，如合同條款類似、到期期限接近的一組住房抵押貸款等。

本準則規定，當且僅當金融資產（或一組金融資產，下同）的一部分

滿足下列三個條件之一時，終止確認的相關規定適用于該金融資產部分，

否則，適用于該金融資產整體：

1.該金融資產部分僅包括金融資產所產生的特定可辨認現金流量。如

企業就某債務工具與轉入方簽訂一項利息剝離合同，合同規定轉入方擁有

獲得該債務工具利息現金流量的權利，但無權獲得該債務工具本金現金流

量，則終止確認的規定適用于該債務工具的利息現金流量。

2.該金融資產部分僅包括與該金融資產所產生的全部現金流量完全成

比例的現金流量部分。如企業就某債務工具與轉入方簽訂轉讓合同，合同

規定轉入

4

方擁有獲得該債務工具全部現金流量90%份額的權利，則終止確認的

規定適用于這些現金流量的90%。如果轉入方不止一個，只要轉出方所轉

移的份額與金融資產的現金流量完全成比例即可，不要求每一轉入方均持

有成比例的現金流量份額。

3.該金融資產部分僅包括與該金融資產所產生的特定可辨認現金流量

完全成比例的現金流量部分。如企業就某債務工具與轉入方簽訂轉讓合同，

合同規定轉入方擁有獲得該債務工具利息現金流量90%份額的權利，則終

止確認的規定適用于該債務工具利息現金流量90%部分。如果轉入方不止

一個，只要轉出方所轉移的份額與金融資產的特定可辨認現金流量完全成

比例即可，不要求每一轉入方均持有成比例的現金流量份額。

在除上述情況外的其他所有情況下，本準則有關金融資產終止確認的

相關規定適用于金融資產的整體。例如，企業轉移了公允價值為100萬元

人民幣的一組類似的固定期限貸款組合，約定向轉入方支付貸款組合預期

所產生的現金流量的前90萬元人民幣，企業保留了取得剩余現金流量的

次級權益。因為最初90萬元人民幣的現金流量既可能來自貸款本金也可

能來自利息，且無法辨認來自貸款組合中的哪些貸款，所以不是特定可辨

認的現金流量，也不是該金融資產所產生的全部或部分現金流量的完全成

比例的份額。在這種情況下，企業不能將終止確認的相關規定適用于該金

融資產90萬元人民幣的部分，而應當適用于該金融資產的整體。

又如，企業轉移了一組應收款項產生的現金流量90%的權利，同時提

供了一項擔保以補償轉入方可能遭受的信用損失，最高擔保額為應收款項

本金金額的8%。在這種情況下，由于存在擔保，在發生信用損失的情況

下，企業可能需要向轉入方支付部分已經收到的企業自留的10%的現金流

量，以補償對方就90%現金流量所遭受的損失，導致該組應收款項下實際

合同現金流量的分布并非按90%及10%完全成比例分配，因此終止確認的

相關規定適用于該組金融資產的整體。

（三）確定收取金融資產現金流量的合同權利是否終止

企業在確定適用金融資產終止確認規定的報告主體層面（合并財務報

表層面或個別財務報表層面）以及對象（金融資產整體或部分）后，即可

開始判斷是否

5

對金融資產進行終止確認。本準則規定，收取金融資產現金流量的合

同權利已經終止的，企業應當終止確認該金融資產。如一項應收賬款的債

務人在約定期限內支付了全部款項，或者在期權合同到期時期權持有人未

行使期權權利，導致收取金融資產現金流量的合同權利終止，企業應終止

確認金融資產。

若收取金融資產的現金流量的合同權利沒有終止，企業應當判斷是否

轉移了金融資產，并根據以下有關金融資產轉移的相關判斷標準確定是否

應當終止確認被轉移金融資產。

（四）判斷企業是否已轉移金融資產

本準則規定，企業在判斷是否已轉移金融資產時，應分以下兩種情形

作進一步的判斷：

1.企業將收取金融資產現金流量的合同權利轉移給其他方。

企業將收取金融資產現金流量的合同權利轉移給其他方，表明該項金

融資產發生了轉移，通常表現為金融資產的合法出售或者金融資產現金流

量權利的合法轉移。例如，實務中常見的票據背書轉讓、商業票據貼現等，

均屬于這一種金融資產轉移的情形。在這種情形下，轉入方擁有了獲取被

轉移金融資產所有未來現金流量的權利，轉出方應進一步判斷金融資產風

險和報酬轉移情況來確定是否應當終止確認被轉移金融資產。

2.企業保留了收取金融資產現金流量的合同權利，但承擔了將收取的

該現金流量支付給一個或多個最終收款方的合同義務。

這種金融資產轉移的情形通常被稱為“過手安排”。在某些金融資產

轉移交易中，轉出方在出售金融資產后，會繼續作為收款服務方或收款代

理人等收取金融資產的現金流量，再轉交給轉入方或最終收款方。這種金

融資產轉移情形常見于資產證券化業務。例如，在某些情況下，銀行可能

負責收取所轉移貸款的本金和利息并最終支付給收益權持有者，同時收取

相應服務費。根據本準則規定，當企業保留了收取金融資產現金流量的合

同權利，但承擔了將收取的該現金流量支付給一個或多個最終收款方的合

同義務時，當且僅當同時符合以下三個條件時，轉出方才能按照金融資產

轉移的情形進行后續分析及處理，否則，被轉移金融資產應予以繼續確認：

6

(1)企業（轉出方）只有從該金融資產收到對等的現金流量時，才有

義務將其支付給最終收款方。

在有的資產證券化等業務中，如發生由于被轉移金融資產的實際收款

日期與向最終收款方付款的日期不同而導致款項缺口的情況，轉出方需要

提供短期墊付款項。在這種情況下，當且僅當轉出方有權全額收回該短期

墊付款并按照市場利率就該墊款計收利息，方能視同滿足這一條件。在有

轉出方短期墊付安排的資產證券化業務中，如果轉出方收回該墊款的權利

僅優先于次級資產支持證券持有人、但劣后于優先級資產支持證券持有人，

或者轉出方不計收利息的，均不能滿足這一條件。

例如，在一項資產證券化交易中，按照交易協議規定，轉出方在設立

結構化主體時需要向結構化主體提供現金或其他資產以建立流動性儲備，

確保在收取基礎資產款項發生延誤時能夠向資產證券化產品的持有者按協

議規定付款，被動用的流動性儲備只能通過提留基礎資產后續產生的現金

流量的方式收回。假設轉出方合并該結構化主體，在該種情況下，由于轉

出方出資設立了流動性儲備（即提供了墊付款項），在發生收款延誤時，

轉出方有義務向最終收款方支付尚未從基礎資產收取的款項，且如果出現

基礎資產后續產生的現金流量不足的情況轉出方沒有收回權，導致該交易

不滿足上述“轉出方只有從該金融資產收到對等的現金流量時，才有義務

將其支付給最終收款方”的條件。類似地，如果資產證券化協議規定轉出

方承擔或轉出方實際承擔了在需要時向結構化主體提供現金借款的確定承

諾，且該借款只能通過提留基礎資產后續產生的現金流的方式收回，則該

資產證券化交易也不滿足本條件。

如果結構化主體的流動性儲備不是由轉出方預提或承諾提供的，而是

來自基礎資產產生的現金流量或者由資產支持證券的第三方次級權益持有

者提供，且轉出方不控制（即不需合并）該結構化主體，由于轉出方沒有

向結構化主體（即轉入方）支付從被轉移金融資產取得的現金流量以外的

其他現金流量，這種流動性儲備安排滿足本條件的情形。

(2)轉讓合同規定禁止企業（轉出方）出售或抵押該金融資產，但企

業可以將其作為向最終收款方支付現金流量義務的保證。

7

企業不能出售該項金融資產，也不能以該項金融資產作為質押品對外

進行擔保，意味著轉出方不再擁有出售或處置被轉移金融資產的權利。但

是，由于企業負有向最終收款方支付該項金融資產所產生的現金流量的義

務，該項金融資產可以作為企業如期向最終收款方支付現金流量的保證。

(3)企業（轉出方）有義務將代表最終收款方收取的所有現金流量及

時劃轉給最終收款方，且無重大延誤。企業無權將該現金流量進行再投資。

但是，如果企業在收款日和最終收款方要求的劃轉日之間的短暫結算期內

將代為收取的現金流量進行現金或現金等價物投資，并且按照合同約定將

此類投資的收益支付給最終收款方，則視同滿足本條件。

這一條件不僅對轉出方在收款日至向最終收款方支付日的短暫結算期

間內將收取的現金流量再投資作出了限制，而且將轉出方為了最終收款人

利益而進行的投資嚴格地限定為現金或現金等價物投資。在這種情況下，

現金和現金等價物應當符合《企業會計準則第31號——現金流量表》中

的定義，而且不允許轉出方在這些現金或現金等價物投資中保留任何投資

收益，所有的投資收益必須支付給最終收款方。例如，如果按照某過手安

排，合同條款允許企業將代最終收款方收取的現金流量投資于不滿足現金

和現金等價物定義的某些理財產品或貨幣市場基金等產品，則該過手安排

不滿足本條件，進而不能按照金融資產轉移進行后續判斷和會計處理。此

外，在通常情況下，如果根據合同條款，企業自代為收取現金流量之日起

至最終劃轉給最終收款方的期間超過三個月，則視為有重大延誤，進而該

過手安排不滿足本條件，因此不構成金融資產轉移。

（五）分析所轉移金融資產的風險和報酬轉移情況

企業轉移收取現金流量的合同權利或者通過符合條件的過手安排方式

轉移金融資產的，應根據本準則規定進一步對被轉移金融資產進行風險和

報酬轉移分析，以判斷是否應終止確認被轉移金融資產。

本準則規定，企業在判斷金融資產轉移是否導致金融資產終止確認時，

應當評估其在多大程度上保留了金融資產所有權上的風險和報酬，即比較

其在轉移前后所承擔的、該金融資產未來凈現金流量金額及其時間分布變

動的風險，并分別以下情形進行處理：

8

1.企業轉移了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，應當終止確

認該金融資產，并將轉移中產生或保留的權利和義務單獨確認為資產或負

債。

金融資產轉移后，企業承擔的金融資產未來凈現金流量現值變動的風

險與轉移前金融資產未來凈現金流量現值變動的風險相比不再顯著的，表

明該企業已經轉移了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬。

需要注意的是，金融資產轉移后企業承擔的未來凈現金流量現值變動

的風險占轉移前變動風險的比例，并不等同于企業保留的現金流量金額占

全部現金流量的比例。例如，在一項資產證券化交易中，次級資產支持證

券的份額占全部資產支持證券的5%，轉出方持有全部次級資產支持證券，

這并不意味著轉出方僅保留金融資產5%的風險和報酬。實際上，次級資

產支持證券向優先級資產支持證券提供了信用增級，而使得基礎資產未來

現金流量在優先級和次級之間不再是完全成比例分配，因此，轉移后企業

承擔的次級資產支持證券對應的未來凈現金流量現值變動的風險可能遠大

于轉移前全部變動風險的5%。

關于這里所指的“幾乎所有風險和報酬”，企業應當根據金融資產的

具體特征作出判斷。需要考慮的風險類型通常包括利率風險、信用風險、

外匯風險、逾期未付風險、提前償付風險（或報酬）、權益價格風險等。

在通常情況下，通過分析金融資產轉移協議中的條款，企業就可以比

較容易地確定是否轉移或保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，

而不需要通過計算確定。以下情形表明企業已將金融資產所有權上幾乎所

有的風險和報酬轉移給了轉入方：

(1)企業無條件出售金融資產。企業出售金融資產時，如果根據與購

買方之間的協議約定，在任何時候（包括所出售金融資產的現金流量逾期

未收回時）購買方均不能夠向企業進行追償，企業也不承擔任何未來損失，

此時，企業可以認定幾乎所有的風險和報酬已經轉移，應當終止確認該金

融資產。

例如，某銀行向某資產管理公司出售了一組貸款，雙方約定，在出售

后銀行不再承擔該組貸款的任何風險，該組貸款發生的所有損失均由資產

管理公司承擔，資產管理公司不能因該組已出售貸款的包括逾期未付在內

的任何未來損失向銀行要求補償。在這種情況下，銀行已經將該組貸款上

幾乎所有的風險和報酬轉移，可以終止確認該組貸款。

9

(2)企業出售金融資產，同時約定按回購日該金融資產的公允價值回

購。企業通過與購買方簽訂協議，按一定價格向購買方出售了一項金融資

產，同時約定到期日企業再將該金融資產購回，回購價為到期日該金融資

產的公允價值。此時，該項金融資產如果發生公允價值變動，其公允價值

變動由購買方承擔，因此可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上

幾乎所有的風險和報酬，應當終止確認該金融資產。同樣，企業在金融資

產轉移以后只保留了優先按照回購日公允價值回購該金融資產的權利的，

也應當終止確認所轉移的金融資產。

【例1】2某18年2月1日，甲公司將其持有的乙上市公司股票轉讓

給丙公司，甲公司與丙公司約定，在4個月后（即6月1日）將按照6月

1日乙公司股票的市價回購被轉讓股票。由于甲公司已經將乙公司股票的

所有價值變動風險和報酬轉讓給丙公司，可以認定甲公司已經轉移了該項

金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，應當終止確認其轉讓的乙公司

股票。

(3)企業出售金融資產，同時與轉入方簽訂看跌或看漲期權合約，且

該看跌或看漲期權為深度價外期權（即到期日之前不大可能變為價內期

權），此時可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上幾乎所有的風

險和報酬，應當終止確認該金融資產。

【例2】2某l8年2月1日，甲公司將其持有的面值為100萬元的國

債轉讓給丙公司，并向丙公司簽發看跌期權，約定在出售后的4個月內，

丙公司可以60萬元價格將國債賣回給甲公司。由于國債信用等級高、預

計未來4個月內市場利率將維持穩定，甲公司分析認為該看跌期權屬于深

度價外期權。在此情況下，甲公司應終止確認被轉讓的國債。

企業需要通過計算判斷是否轉移或保留了金融資產所有權上幾乎所有

風險和報酬的，在計算金融資產未來現金流量凈現值時，應考慮所有合理、

可能的現金流量變動，采用適當的市場利率作為折現率，并采用概率加權

平均方法。

2.企業保留了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，應當繼續確

認該金融資產。

本準則規定，企業保留了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，

不應當終止確認該金融資產。

10

與企業轉移了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的判斷方法相似，

企業在判斷是否保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬時，應當

比較其在轉移前后面臨的該金融資產未來凈現金流量金額及其時間分布變

動的風險。企業承擔的風險沒有因金融資產轉移發生顯著改變的，表明企

業仍保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬。

以下情形通常表明企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報

酬：(1)企業出售金融資產并與轉入方簽訂回購協議，協議規定企業將按

照固定價格或是按照原售價加上合理的資金成本向轉入方回購原被轉移金

融資產，或者與售出的金融資產相同或實質上相同的金融資產。例如，采

用買斷式回購、質押式回購交易賣出債券等。

(2)企業融出證券或進行證券出借。例如，證券公司將自身持有的證

券借給客戶，合同約定借出期限和出借費率，到期客戶需歸還相同數量的

同種證券，并向證券公司支付出借費用。證券公司保留了融出證券所有權

上幾乎所有的風險和報酬。因此，證券公司應當繼續確認融出的證券。

(3)企業出售金融資產并附有將市場風險敞口轉回給企業的總回報互

換。在附總回報互換的金融資產出售中，企業出售了一項金融資產，并與

轉入方達成一項總回報互換協議，如轉入方將該資產實際產生的現金流量

支付給企業以換取固定付款額或浮動利率付款額，該項資產公允價值的所

有增減變動由企業（轉出方）承擔，從而使企業保留了該金融資產所有權

上幾乎所有的風險和報酬。在這種情況下，企業應當繼續確認所出售的金

融資產。

(4)企業出售短期應收款項或信貸資產，并且全額補償轉入方可能因

被轉移金融資產發生的信用損失。企業將短期應收款項或信貸資產整體出

售，符合金融資產轉移的條件。但由于企業出售金融資產時做出承諾，當

已轉移的金融資產將來發生信用損失時，由企業（出售方）進行全額補償。

在這種情況下，企業保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，

因此不應當終止確認所出售的金融資產。這種情形經常出現在資產證券化

實務中。例如，企業通過持有次級權益或承諾對特定現金流量擔保，實現

了對證券化資產的信用增級。如果通過這種信用增級，企業保留了被轉移

資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，那么企業就不應當終止確認該金融

資產。

11

(5)企業出售金融資產，同時與轉入方簽訂看跌或看漲期權合約，且

該看跌期權或看漲期權為一項價內期權。例如，企業出售某金融資產但同

時持有深度價內的看漲期權（即到期日之前不大可能變為價外期權），或

者企業出售金融資產而轉入方有權通過同時簽訂的深度價內看跌期權在以

后將該金融資產回售給企業。在這兩種情況下，由于企業都保留了該項金

融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此不應當終止確認該金融資產。

(6)采用附追索權方式出售金融資產。企業出售金融資產時，如果根

據與購買方之間的協議約定，在所出售金融資產的現金流量無法收回時，

購買方能夠向企業進行追償，企業也應承擔未來損失。此時，可以認定企

業保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，不應當終止確認該

金融資產。

3.企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報

酬的，應當判斷其是否保留了對金融資產的控制，根據是否保留了控制分

別進行處理。實務中，可通過分析金融資產轉移協議中的條款和現金流量

分布實際情況（例如將超額服務費等納入考慮），計算確定金融資產轉移

前后所承擔的未來現金流量現值變動情況，且實踐中存在多種可行的計算

方法，以下舉例說明了兩種常用的方法。企業可以根據具體情況選用合適

的計算方法并在附注中進行說明，計算方法一經確定，不得隨意變更。

【例3】甲公司向不存在關聯方關系的乙公司出售剩余期限為30天、

總金額為100萬元人民幣的短期應收賬款組合。根據歷史經驗，此類應收

賬款的平均損失率為2%。假設甲公司承諾為應收賬款組合最先發生的、

不超過應收款總金額1.25%損失的部分提供擔保，且該交易被認定為金融

資產轉移。

分析：

為了判斷其保留的該短期應收賬款組合所有權上的風險和報酬的程度，

甲公司對應收賬款組合的未來現金流量設定了6種不同的合理且可能發生

的假設情景進行分析，估計每種情景下的現金流量現值和發生概率，甲公

司采用現值變動的絕對值與發生概率的乘積來衡量風險變動程度，計算得

出轉移前甲公司面臨該應收賬款組合的現金流量變動總額，即未來現金流

量現值預計變動敞口，如表1所示。

12

采用類似的方法可以計算出轉移后甲公司面臨該應收賬款組合的預期

現金流量變動情況，如表2所示。

表2單位：元現值變動概率加權⑤=②某④-3197513194172—預計變

動⑥3197513194172638假設情景低損失正常損失和少量提前還款正常損

失正常損失和大量提前還款嚴重損失非常嚴重損失合計未來現金流量現值

①100001250012500125001250012500發生概率

②15.0%20.0%35.0%25.0%4.5%0.5%100%概率加權③=①某

②15002500437531255636212125假設情景下的現值變動④=①-Σ③-

2125375375375375375-250結論：

13

根據上述計算，轉移后甲公司承受的相對變動為638+6472=9.86%，

表明甲公司已經轉移了該應收賬款組合所有權上幾乎所有的風險和報酬，

應當終止確認該應收賬款組合。

2某18年1月1日，甲銀行與轉入方簽訂協議，將該組貸款轉移給

轉入方，并辦理有關手續。甲銀行收到款項9115萬元人民幣，同時保留

以下權利：（1)收取本金1000萬元人民幣以及這部分本金按10%的利率

所計算確定利息的權利；（2)收取以9000萬元人民幣為本金、以0.5%為

利率所計算確定利息（超額利差賬戶）的權利。轉入方取得收取該組貸款

本金中的9000萬元人民幣以及這部分本金按9.5%的利率收取利息的權利。

根據雙方簽訂的協議，如果債務人提前償付該組貸款，則償付金額按1:9

的比例在甲銀行和轉入方之間進行分配；但是，如該組貸款發生違約，則

違約金額從甲銀行擁有的1000萬元人民幣貸款本金中扣除，直到扣完為

止。分析：

該交易不滿足本準則第四條判斷將終止確認的規定適用于金融資產部

分的條件，因此應對金融資產整體適用相關規定。假設該交易可以被認定

為金融資產轉移，為了判斷甲銀行保留的該組貸款所有權上的風險和報酬

的程度，甲銀行對該組貸款的未來現金流量設定了4種不同的假設情景進

行分析，估計每種情景下的現金流量金額和發生概率，并采用8.5%的折

現率進行折現，如表3所示。

表3

單位：萬元

合計1000010000—100011000轉入方90009000—8559855甲銀行

10001000—1451145假設情景情形1:所有貸款被立刻提2某18年1月1

日未折現的預計現金流量前償還且沒有違約，發生概率20%現金流量凈現

值合計2某18年1月1日未折現的預計現金流量情形2:所有貸款在1年

后被提前償還且沒有違約，2某19年1月1日未折現的預計現金流量發

生概率30%2某20年1月1日未折現的預計現金流量14

現金流量凈現值合計2某18年1月1日未折現的預計現金流量情形

3:所有貸款在2年后到期日被償還且沒有違2某19年1月1日未折現的

預計現金流量約，發生概率30%2某20年1月1日未折現的預計現金流量

假設情景10138—100011000合計10265—1074199009083—8559855轉入

方9159—985590831055—1451145甲銀行1106—886817現金流量凈現值

合計18年1月1日未折現的預計現金流量情形4:所有貸款在1年后2某

違約，處置后收回現金2某19年1月1日未折現的預計現金流量10741

萬元，發生概率20%現金流量凈現值合計甲銀行采用現值變動的標準差來

衡量風險和報酬的變動程度，計算得出轉移前甲銀行面臨該組貸款的現金

流量變動總額，即未來現金流量現值變動敞口，如表4所示。用現值變動

概率加權合計18600的平方根衡量轉移前甲銀行承擔的該組貸款的風險敞

口為136萬元。

表4假設情景情形1情形2情形3情形4合計單位：萬元現值變動

④=①-某③-10137164-201現值變動概率加權⑤=④^2某

②20404108069808118600未來現金流量現值①1000010138102659900發生

概率②20%30%30%20%100%概率加權③=①某②200030413080198010101甲

銀行采用相同的方法計算得出轉移后甲銀行面臨該組貸款的未來現金流量

現值變動敞口，如表5所示。用現值變動概率加權合計10839的平方根衡

量轉移后甲銀行承擔的該組貸款的風險敞口為104萬元。

表5

單位：萬元

15

假設情景情形1情形2情形3假設情景情形4合計未來現金流量現值

①100010551106未來現金流量現值817發生概率②20%30%30%發生概率

20%100%概率加權③=①某②200317332概率加權1631012假設情景下的現

值變動④=①-Σ③-124394假設情景下的現值變動-195現值變動概率加權

⑤=④^2某②295542651現值變動概率加權760510839結論：

比較轉移前后甲銀行承擔的該組貸款的風險敞口的變動情況

(104+136=76%)，甲銀行認為其既沒有轉移也沒有保留該組貸款所有

權上幾乎所

有風險和報酬，應當進一步判斷其是否保留了對金融資產的控制來確

定是否應終止確認該組貸款。

（六）分析企業是否保留了控制

若企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報

酬，按照本準則規定，應當判斷企業是否保留了對該金融資產的控制。如

果沒有保留對該金融資產的控制的，應當終止確認該金融資產。

本準則此處所述的“控制”概念，與《企業會計準則第33號——合

并財務報表》中的“控制”概念相比，在適用場景和判斷條件上都有所不

同?！镀髽I會計準則第33號——合并財務報表》中的控制是指投資方擁

有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并

且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。按照本準則規定，企業

在判斷是否保留了對被轉移金融資產的控制時，應當重點關注轉入方出售

被轉移金融資產的實際能力。如果轉入方有實際能力單方面決定將轉入的

金融資產整體出售給與其不相關的第三方，且沒有

16

一、本準則的修訂背景

產負債表轉出，即能否“出表”，這是投資者和監管部門等會計信息

使用者關注的重點之一。

自2006年《企業會計準則第23號——金融資產轉移》發布以來，我

國金融創新步伐不斷加快，資產證券化這一金融資產轉移的常見模式在近

年來得到了較快發展。根據中央國債登記結算公司的統計，我國資產證券

化市場自2022年起呈現爆發式增長，2022年末市場規模較2022年末擴

大了15倍。2022年，我國共發行資產證券化產品5930.39億元，較2022

年增長79%，年末資產證券化市場存量為7178.89億元，同比增長128%。

2022年，我國共發行資產證券化產品

8420.51億元，較2022年增長37.32%,年末資產證券化市場存量首次

突破萬億，達11977.68億元，同比増長52.66%。

在我國經濟轉型升級的大背景下，資產證券化作為激活存量資產、提

高資金配置效率的重要工具，是金融機構和工商企業轉型發

展的重要選擇，尤其在中央提出的“去產能、去庫存、去杠桿”過程

中，資產證券化也成為不良資產處置的一種方式。2022年12月23日，

國務院常務會議審議通過了《關于進一步顯著提高直接融資比重優化金融

結構的實施意見》，明確提出“擴大信貸資產證券化規模，發展企業資產

證券化，推進基礎設施資產證券化試點”。2022年國務院政府工作報告

中提出將“基礎設施等資產證券化”作為深化投融資體制改革的重要措施

之一。2022年2月，中國人民銀行、國家發改委、財政部、銀監會等八

部委聯合印發《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》，提

出要穩步推進資產證券化發展。

為了進一步明確和規范資產證券化等金融資產轉移創新業務的會計處

理，如實反映企業財務狀況和經營業績，防范和控制金融風險，保持我國

企業會計

37

準則與國際財務報告準則的持續趨同，項目組對現行金融資產轉移準

則進行了修訂。

二、本準則的修訂過程

項目組于2022年著手啟動了本準則的修訂工作。根據我國會計準則

制定程序，項目組在充分借鑒國際財務報告準則和全面研究我國企業實務

的基礎上，起草了本準則的討論稿，廣泛征求相關方面意見，并根據反饋

意見對討論稿進行了

反復修改，形成征求意見稿。

2022年8月1日，項目組發布了《企業會計準則第23號——金融資

產轉移（修訂）（征求意見稿）》，面向社會公開征求意見，反饋意見截

止期為2022年10月11日。截至2022年11月，共收到反饋意見42份。

反饋意見總體上對修訂內容表示贊同，支持根據我國金融市場的發展和實

務的需求，并結合《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線

圖》的要求修訂金融資產轉移準則，認為本次修訂不僅對金融資產轉移相

關實務問題提供更加具體的指引，支持和促進我國金融資產轉移尤其是資

產證券化的創新和發展，也有助于充分發揮會計準則在促進防范和控制金

融風險方面的作用。反饋意見對征求意見稿的具體內容也提出了很好的意

見和建議，項目組對各反饋意見進行了認真研究和充分吸收。

在本準則起草和公開征求意見過程中，項目組還和國際會計準則理事

會進行了充分溝通，并就本準則實施安排與相關金融機構舉行座談，充分

聽取各方面的意見。在上述工作的基礎上，項目組形成了本準則。

三、本準則修訂的主要內容

相對于現行準則，本準則修訂的主要內容如下：

38

（一）進一步明晰金融資產轉移及其終止確認的判斷原則

為了進一步提升本準則的可操作性，此次修訂在維持金融資產轉移及

其終止確認判斷原則不變的前提下對相關判斷標準、過程及會計處理進行

了梳理，突出金融資產終止確認的判斷流程，從金融資產終止確認的一般

原則、金融資產轉移的具體情形及其終止確認、金融資產轉移是否導致終

止確認的三種結果及其會計處理等方面對企業金融資產轉移業務進行會計

規范。

（二）進一步滿足金融資產轉移創新業務的實際需要

為了切實解決我國企業金融資產轉移創新實務中的問題，此次修訂對

相關實務問題提供了更加詳細的指引，增加了繼續涉入情況下相關負債計

量的相關規定，并對企業判斷是否繼續控制被轉移資產提供更多指引，對

不滿足終止確認條件情況下轉入方的會計處理和可能產生的對同一權利或

義務的童復確認行了明確。

等問題進

（三）進一步反映金融工具分類和計量的最新變化對本準則的影響

修訂后的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》對金融

工具的分類和計量進行了調整，對本準則產生以下影響：一是對于分類為

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(債務工具投資），

在確定資產轉移損益時，其計入其他綜合收益的累計金額應予轉回；二是

對于繼續涉入情況下金融資產發生重分類時，相關負債的計量需要進行追

溯調整。

39

額外條件對此項出售加以限制，則表明企業作為轉出方未保留對被轉

移金融資產的控制；在除此之外的其他情況下，則應視為企業保留了對金

融資產的控制。

在判斷轉入方是否具有將轉入的金融資產不受額外條件限制地整體出

售給與其不相關的第三方的實際能力時，應當關注轉入方實際上能夠采取

的行動。即轉入方實際上能夠做什么，而不是合同規定轉入方可以做什么

或不可以做什么。企業在運用上述原則進行判斷時，應當遵循以下要求：

1.如果不存在被轉移資產的市場，則處置被轉移資產的合同權利幾乎

沒有實際作用。

2.如果轉入方不能自由地處置被轉移金融資產，則處置該資產的能力

幾乎沒有實際作用。這意味著轉入方處置被轉移資產的能力必須獨立于其

他人的行為，是一種可單方面行動的能力，并且轉入方應當在沒有任何限

制條件或約束（例如規定如何為被轉移資產提供服務或賦予轉入方回購該

資產的選擇權）的情況下即能夠處置被轉移資產。

根據上述要求，在評估轉入方處置被轉移金融資產的實際能力時，企

業（轉出方）應當關注被轉移金融資產的市場。如果被轉移金融資產可以

在活躍市場交易，通常表明轉入方有出售被轉移資產的實際能力，因為當

轉入方需要將被轉移金融資產交還給企業時，它能夠在市場上回購該被轉

移金融資產。例如，企業轉讓了一項上市公司股票，該轉讓附帶有允許企

業在未來某個日期從轉入方回購該公司股票的期權。假設該股票存在活躍

市場，則轉入方可以自行向第三方出售該股票，當企業行使期權時，轉入

方可以方便地在市場上買回該股票履行義務。相應地，如果不存在被轉移

金融資產的市場，即使合同約定轉入方有權處置被轉移金融資產，由于該

處置權不具有實際作用，因此不能判斷為轉出方未保留對被轉移金融資產

的控制。再如，一般認為，在我國現行法規環境下不良信貸資產轉入方可

能沒有實際能力在市場上方便地處置被轉移不良信貸資產。

雖然轉入方不大可能出售被轉移資產并不意味著企業（轉出方）保留

了對被轉移資產的控制，但是若在金融資產轉移時附有一項限制了轉入方

處置該金融資產的看跌期權或者擔保，則意味著企業保留了對被轉移資產

的控制。例如，企業轉移金融資產時附有一項深度價內看跌期權，這意味

著該資產當前的市場價格顯著低于行權價，轉入方不可能放棄行權而以市

場價格將資產出售給第三方。若轉

17

入方以不低于行權價的價格將資產出售，則第三方將會要求轉入方簽

發類似的看跌期權。

上述情況下，轉入方實際上無法在不附加類似看跌期權或其他限制性

條款的情況下出售該金融資產，因此，企業保留了對該金融資產的控制。

企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，

且未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入被轉移金融資產的程

度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。在這種情況下確認的有關金

融資產和有關負債反映了企業所承擔的被轉移金融資產價值變動風險或報

酬的程度。導致轉出方對被轉移金融資產形成繼續涉入的常見方式有：具

有追索權，享有繼續服務權，簽訂回購協議，簽發或持有期權或提供擔保

等。

如果企業對金融資產的繼續涉入僅限于金融資產的一部分，例如，企

業持有回購一部分被轉移金融資產的看漲期權，或者企業保留了某項剩余

權益但并未導致企業保留所有權上幾乎所有的風險和報酬，且企業保留了

控制權，則企業應當按照轉移日因繼續涉入而繼續確認部分和不再確認部

分的相對公允價值，在兩者之間分配金融資產的原賬面價值，并按其繼續

涉入被轉移金融資產的部分確認有關金融資產，并相應確認有關負債。

按照上述流程，可將金融資產轉移時的終止確認情況總結為表6。

表6

情形已轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬放棄了對金融資

產的控制既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬

未放棄對金融資產的控制結果終止確認該金融資產（確認新資產/負債）

按照繼續涉入被轉移金融資產的程度確認有關資產和負債保留了金融資產

所有權上幾乎所有的風險和報酬繼續確認該金融資產，并將收到的對價確

認為金融負債企業認定金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬已經轉移的，

除非企業在新的交易中重新獲得被轉移金融資產，不應當在未來期間再次

確認該金融資產。

在金融資產轉移不滿足終止確認條件的情況下，轉入方不應當將被轉

移金融

18

資產全部或部分確認為自身資產。轉入方應當終止確認所支付的現金

或其他對價，同時確認一項對轉出方的應收款項。企業（轉出方）同時擁

有以固定金額重新控制整個被轉移金融資產的權利和義務的（如以固定金

額回購被轉移金融資產），在滿足《企業會計準則第22號——金融工具

確認和計量》關于攤余成本計量規定的情況下，轉入方可以將該應收款項

以攤余成本計量。

（七）流程圖

上述金融資產終止確認判斷流程可總結為圖1:

19

20

五、關于滿足終止確認條件的金融資產轉移的會計處理

對于滿足終止確認條件的金融資產轉移，企業應當按照被轉移的金融

資產是金融資產的整體還是金融資產的一部分，分別按照以下方式進行會

計處理：

（一）金融資產整體轉移的會計處理

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，應當將下列兩項金額的差額

計入當期損益：

1.2.

被轉移金融資產在終止確認日的賬面價值。

因轉移金融資產而收到的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允

價值變動累計額（涉及轉移的金融資產為根據《企業會計準則第22

號——金融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的金融資產的情形）之和。

當企業在轉移貸款及應收款項等金融資產時，有時會對被轉移的金融

資產繼續提供管理服務。例如，商業銀行在進行資產證券化業務而將信貸

資產轉移給結構化的信托時，常常與對方簽訂服務合同，擔任貸款服務機

構。作為貸款服務商，該商業銀行可能收取一定的服務費并發生一定的成

本。如果企業在符合終止確認條件的轉移中轉移了一項金融資產整體，但

保留了向該金融資產提供收費服務的權利，則企業應當就該服務合同確認

一項服務資產或一項服務負債。如果企業將收取的費用預計不能充分補償

企業所提供的服務，則應當按公允價值確認該服務義務形成的一項服務負

債。如果將收取的費用預計超過對服務的充分補償，則應當將該服務權利

確認為一項服務資產，確認的金額應根據本準則第十五條的規定確定，即

將保留的服務資產視同繼續確認的部分，將該金融資產的原賬面價值按照

轉移日繼續確認部分和終止確認部分的相對公允價值分配給繼續確認部分。

企業可能保留了收取被轉移資產部分利息的權利，作為對其提供服務

的補償。企業在服務合同終止或轉移時所放棄的那部分利息，應分配計入

服務資產或服務負債。企業未放棄的那部分利息相當于一項僅含利息的剝

離應收款。例如，如果企業在服務合同終止或轉移時不放棄任何利息，那

么整個息差就是一項僅含利息的剝離應收款。當企業將應收款項賬面價值

在終止確認部分和繼續確認部分之間

21

進行分配時，應考慮上述服務資產的公允價值和僅含利息的剝離應收

款的公允價值。

具體計算公式如下：

金融資產整體轉移形成的損益=因轉移收到的對價-所轉移金融資產賬

面價值+/-原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計利得（或損失）

因轉移收到的對價=因轉移交易實際收到的價款+新獲得金融資產的公

允價值+因轉移獲得的服務資產的公允價值-新承擔金融負債的公允價值-

因轉移承擔的服務負債的公允價值

【例5】2某18年1月20日，甲銀行與乙資產管理公司簽訂協議，

甲銀行將100筆貸款打包出售給乙資產管理公司。該組貸款總金額為

8000萬元人民幣，原已計提減值準備為1200萬元人民幣，雙方協議轉讓

價為6000萬元人民幣，轉讓后甲銀行不再保留任何權利和義務。2某18

年2月20日，甲銀行收到該批貸款出售款項。

分析：本例中，由于甲銀行將貸款轉讓后不再保留任何權利和義務，

因此可以判斷，貸款所有權上的風險和報酬已經全部轉移給乙公司，甲銀

行應當終止確認該組貸款。甲銀行應作如下賬務處理：

借：存放中央銀行款項

備

60000000貸款損失準

12000000貸款處理損益某

8000000

80000000

貸：貸款

某本例中，甲銀行使用“貸款處置損益”科目核算轉讓貸款實現的損

益。實務中，如果此類業務發生不頻繁，企業也可在“投資收益”科目核

算此類損益。

對于按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》第十八

條分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（債務工

具投資）整體轉移滿足終止確認條件的，企業在計量該項轉移形成的損益

時，應當將原計入其他綜合收益的公允價值變動累計利得或損失轉出（注

意不適用于根據該準則第十九條指定為以公允價值計量且其變動計入其他

綜合收益的非交易性權益工具投資）。

【例6】2某17年1月1日，甲公司將持有的乙公司發行的10年期

公司倩券出售給丙公司，經協商出售價格為311萬元人民幣，2某16年

12月31日該債券

22

公允價值為310萬元人民幣。該債券于2某16年1月1日發行，甲

公司持有該債券時將其分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益

的金融資產，面值（取得成本）為300萬元人民幣。

本例中，假設甲公司和丙公司在出售協議中約定，出售后該公司債券

發生的所有損失均由丙公司自行承擔，甲公司已將債券所有權上的幾乎所

有風險和報酬轉移給丙公司，因此，應當終止確認該金融資產。

其次，應確定已計入其他綜合收益的公允價值累計變動額。2某l6

年12月31日甲公司計入其他綜合收益的利得為10萬元(310-300)人民幣。

最后，確定甲公司出售該債券形成的損益。按照金融資產整體轉移形

成的損益的計算公式計算，出售該債券形成的收益為11萬元(311-

310+10)(包含因終止確認而從其他綜合收益中轉出至當期損益的10萬

元）。

甲公司出售該公司債券業務應作如下賬務處理：

借：銀行存款

3110000

3100000投資收益

貸：其他債權投資

10000同時，將原計入其他綜合收

益的公允價值變動轉出：

借：其他綜合收益——公允價值變動

貸：投資收益

100000

100000

因金融資產轉移獲得了新金融資產或服務資產，或承擔了新金融負債

或服務負債的，應當在轉移日按照公允價值確認該新金融資產或服務資產、

金融負債或服務負債，并將該新金融資產和服務資產扣除新金融負債及服

務負債后的凈額作為對價的組成部分。新獲得的金融資產或新承擔的金融

負債，通常包括看漲期權、看跌期權、擔保負債、遠期合同、互換等。

23

分析：本例中，轉出方持有的看漲期權屬于深度價外期權，即預計該

期權在行權日之前不太可能變為價內期權。所以，在轉讓日，可以判定債

券所有權上的幾乎所有風險和報酬已經轉移給丙公司，甲公司應當終止確

認該債券。但同時，由于簽訂了看漲期權合約，獲得了一項新的資產，應

當按照在轉讓日的公允價值（1萬元）確認該期權。

甲公司出售該債券業務應作如下賬務處理：

借：銀行存款3110000衍生工具10000

貸：其他債權投資資收益

3100000投

20000同時，將原計入

其他綜合收益的公允價值變動轉出：

借：其他綜合收益——公允價值變動

貸：投資收益

100000

100000

（二）金融資產部分轉移的會計處理

本準則規定，企業轉移了金融資產的一部分，且該被轉移部分滿足終

止確認條件的，應當將轉移前金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分

和繼續確認部分（在此種情形下，所保留的服務資產應當視同繼續確認金

融資產的一部分）之間，按照轉移日各自的相對公允價值進行分攤，并將

下列兩項金額的差額計入當期損益：

1.2.

終止確認部分在終止確認日的賬面價值。

終止確認部分收到的對價（包括獲得的所有新資產減去承擔的所有

新負債），與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止

確認部分的金額（涉及部分轉移的金融資產為根據《企業會計準則第22

號——金融工具確認和計量》第十八條分類為以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的金融資產的情形）之和。

企業在確定繼續確認部分的公允價值時，應當遵循下列規定：

24

（1）企業出售過與繼續確認部分類似的金融資產，或繼續確認部分

存在其他市場交易的，近期實際交易價格可作為其公允價值的最佳估計。

（2)繼續確認部分沒有報價或近期沒有市場交易的，其公允價值的最佳估

計為轉移前金融資產整體的公允價值扣除終止確認部分的對價后的差額。

在計量終止確認部分和繼續確認部分的公允價值時，除適用上述規定外，

企業還應適用《企業會計準則第39號——公允價值計量》相關規定。

六、關于繼續確認被轉移金融資產的會計處理

企業保留了被轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，表明

企業所轉移的金融資產不滿足終止確認的條件，不應當將其從企業的資產

負債表中轉出。此時，企業應當繼續確認所轉移的金融資產整體，因資產

轉移而收到的對價，應當在收到時確認為一項金融負債。需要注意的是，

該金融負債與被轉移金融資產應當分別確認和計量，不得相互抵銷。在后

續會計期間，企業應當繼續確認該金融資產產生的收入或利得以及該金融

負債產生的費用或損失。

【例8】2某18年4月1日，甲公司將其持有的一筆國債出售給丙公

司，售價為20萬元人民幣。同時，甲公司與丙公司簽訂了一項回購協議，

3個月后由甲公司將該筆國債購回，回購價為20.175萬元。2某18年7

月1日，甲公司將該筆國債購回。不考慮其他因素，甲公司應作如下賬務

處理：

（1）判斷應否終止確認。

由于此項出售屬于附回購協議的金融資產出售，到期后甲公司應按固

定價格將該筆國債購回，因此可以判斷，甲公司保留了該筆國債幾乎所有

的風險和報酬，不應終止確認，該筆國債應按轉移前的計量方法繼續進行

后續計量。

（2）2某18年4月1日，甲公司出售該筆國債時：

借：銀行存款200000

25

貸：賣出回購金融資產款（3）

200000

2某18年6月30日，甲公司應按根據未來回購價款計算的該賣出

回購金融資產款的實際利率計算并確認有關利息費用，計算得出該賣

出回購金融資產的實際利率為3.5%。

賣出回購國債的利息費用=200000某3.5%某3/12=1750(元）

借：利息支出

1750

1750

貸：賣出回購金融資產款（4）

2某18年7月1日，甲公司回購時：

201750

201750

借：賣出回購金融資產款

貸：銀行存款

該筆國債與該筆賣出回購金融資產款在資產負債表上不應抵銷；該筆

國債確認的收益，與該筆賣出回購金融資產款產生的利息支出在利潤表中

不應抵銷。

七、關于繼續涉入被轉移金融資產的會計處理

企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，

且保留了對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入被轉移金融資產的程

度繼續確認該被