《金融風險管理》課后習題答案

第一章課后習題答案

、重要名詞

答案略

—、單項選擇

1-5CBDAA6-10CACCC11-15DABDA16-20BCDDD

21-25BBBB

-二.、多項選擇

1.BCD2.ACDE3.ADE4.ABCDE5.ABDE

6.BCDE7.AD8.ABCE9.ABCDE10.ACDE

11.ACE12.ABCDE13.ACDE14.AB15.ABC

16.ACE17.ABC18.ABCDE

四、判斷題

1-5XXXXV6-10XVXXX

11-15VVXXX16-20XJJXJ

五、簡答題

答案略

第二章課后習題答案

、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5ACCAD6-10CBDDB11-15AACCD16-18ADA

三、多項選擇

1.ABCD2.ABCDE3.ABCDE4.ABCD5.ABCDE

6.ABCDE7.ABCD8.ADE9.ACDE10.ACE

四、判斷題

1-5XVXXX6-8XVX

五、簡答題

答案略

第三章課后習題答案

一、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5ACBBB6-10ADBCD11-15DBBAC16-21DDABAB

三、多項選擇

1.ABCE2.AD3.BCDE4.BDE5.BE

6.CD7.BCDE8.ABCDE9.BDE10.ABDE

11.BCE12.ABCE13.ABCDE14.ACE

四、判斷題

1-5VXXVV6-10XVXXX11-15XXXXX16-17VX

五、簡答題

答案略

第四章課后習題答案

二、單選

1-5DCCAD6-10AAABA11-15DDCCB15-20AABBD

三、多選

1-5BCDE/CD/ABDE/ABCE/ABCDE6-10ABCD/ABCDE/ABDE/CD/AC

11-15ABCDE/ABCE/ACD/ABC/ABCD

16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE

四、判斷題

1-5錯錯錯錯錯6-10對對錯對對11-15對對對錯對16-18錯錯對

第五章課后習題答案

一、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5ACCBB6-10ADDCD11-15CCBCD16-20ACDCC21-25CDBAC

26-30DABBD31-35ABCAB36-40DACAB41-45CDAAC46-48AAD

三、多項選擇

1.ABC2.ABD3.BCE4.AC5.BC

6.BCE7.DE8.ADE9.ABCD10.ABCD

11.ABD12.ABCD13.ABC14.ABCD15.BC

16.AB17.ABCD18.AC19.AD20.BCD

21.CD22.CD23.AB

四、判斷題

1-5VXXXV6-10XXVXX11-15XXXXV16-20VXXXX

21-25VXVXX26-30Xy/XXX31-35XVXXX36-40JXJJJ

41-45XXVVV46-47XJ

五、簡答題

答案略

第六章課后習題答案

二、單選

1-5DCCAD6-10AAABA11-15DDCCB15-20AABBD

四、多選

1-5BCDE/CD/ABDE/ABCE/ABCDE6-10ABCD/ABCDE/ABDE/CD/AC

11-15ABCDE/ABCE/ACD/ABC/ABCD

16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE

五、判斷題

1-5錯錯錯錯錯6-10對對錯對對11-15對對對錯對16-18錯錯對

第七章課后習題答案

、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5BCDCA6-10BBDDD11-15CADCC

~*-、多項選擇

1.ABCDE2.CDE3.ABCDE4.ABCDE5.BCE

6.BDE7.ABCE8.BCE9.ABC10.ABDE

11.ABCDE12.ABD13.ABCD

四、判斷題

1-10JXXJXXJXJ

五、案例分析題

案例1:內部欺詐（未經授權交易導致資金損失）

案例2：失職違規

案例3：核心雇員流失

案例4：違反用工發

六、簡答題

答案略

第八章課后習題答案

、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5CDCCB6-10DCDAB11-15CADAA16-20DACCC

三、多項選擇

1.ACE2.ABE3.ABCE4.ADE5.ABE

6.ABCD7.ABCDE8.ABCD9.ABCD10.ABC

四、判斷題

1-11xxvxxvxxvv

五、簡答題

答案略

第九章課后習題答案

、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5ABDDD6-10AABBD11-16CCDDAB

、多項選擇

1.ABCD2.ABCD3.AC4.BCD5,ABCD

6.ABCDE7.ACD8.ABCDE9.ABCDE10.ABCDE

四、判斷題

1-5XVXXV6-10VXVXX11-14VVVV

五、簡答題

答案略

第十章課后習題答案

、重要名詞

答案略

二、單項選擇

1-5ABBCB6-10CCBDA

?、多項選擇

1.CD2.ADE3.AC4,BCDE5.CDE

6.ABC7.ACE8.ABC9.ACDE10.ABC

四、判斷題

1-5XXXJX

五、簡答題

答案略

第十一章課后習題答案

二、單選題

1-5DABCB6-10DABDC11-15DBAAB16-20DCCAA

三、多選題

1-5ABD/ACD/AC/ABC/ACD6-10ABCD/ABD/ABCDE/ABCDE/ABCDE

11-15ABCDE/ABCDE/ABCD/ABCDE/ABCDE

16-20ACD/ABCDE/ABCDE/ACE/ADE

四、1-5對錯錯對對6-10對錯對對錯11-15對對對對錯16-20對錯對錯對

《金融風險管理》期末復習資料整理

金融風險管理樣題參考

（一）單項選擇題（每題1分，共10分）

狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于____________主觀違約或客觀上還款出現

困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。（B）

A.放款人B.借款人C.銀行D.經紀人

（-）多項選擇題（每題2分，共10分）

在下列''貸款風險五級分類''中，哪幾種貸款屬于''不良貸款”：（ACE）

A.可疑B.關注C.次級D,正常E.損失

（三）判斷題（每題1分，共5分）

貸款人期權的平衡點為''市場價格=履約價格-權利金（X）

（五）簡答題（每題10分，共30分）

商業銀行會面臨哪些外部和內部風險？

答：（1）商業銀行面臨的外部風險包括：①信用風險。是指合同的一方不履行義務的可能

性。②市場風險。是指因市場波動而導致商業銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③法

律風險，是指因交易一方不能執行合約或因超越法定權限的行為而給另一方導致損失的風

險。

（2）商業銀行面臨的內部風險包括：①財務風險，主要表現在資本金嚴重不足和經營利潤

虛盈實虧兩個方面。②流動性風險，是指銀行流動資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪

失清償能力的風險。③內部管理風險，即銀行內部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。

（六）論述題（每題15分，共15分）

你認為應該從哪些方面構筑我國金融風險防范體系？

答：可以借鑒“金融部門評估計劃”的系統經驗，健全我國金融風險防范體系。

（1）建立金融風險評估體系

金融風險管理主要有四個環節，即識別風險，衡量風險，防范風險和化解風險，這些都

依賴于風險評估，而風險評估是防范金融風險的前提和基礎。目前我國金融市場上有一些風

險評級機構和風險評級指標體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學的金

融預警指標體系。②開發金融風險評測模型。

（2）建立預警信息系統

完善的信息系統是有效監管的前提條件。我國目前盡管已形成較為完善的市場統計指標

體系，但對風險監測和預警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會《有效銀行監管的核心原則》

要求還有差距。①增加描述市場總體金融風險和金融機構風險的指標，為風險監測和預警提

供信息支持。②嚴格和完善金融機構財務報表制度，制定嚴格的數據采集內容和格式、方式

和方法及采集渠道。金融機構上報的資料，要經過會計師和審計師審計，如發現弄虛作假或

拖延，監管部門應給予懲罰。

（3）建立良好的公司治理結構

金融機構治理結構是否良好對金融風險防范是至關重要的。如果公司治理結構存在缺

陷，會增大金融體系風險。國外銀行的實踐表明，金融風險及金融危機的發生，在某種程度

上應歸咎于公司治理的不足。我國近些年的金融業改革非常重視法人治理結構的改進，但是

國有獨資商業銀行的所有者與經營者定位還不是很清楚，高管人員仍然集治理權與管理權于

一身，缺乏治理與管理的監督機制。股份制商業銀行表面上看有著良好治理結構，但實際運

行中也存在一些問題，如股東貸款比例過高，小股東收益被忽視等。為此，應在公司治理結

構方面做好以下幾項工作：①改進國有商業銀行的分權結構。②完善公司治理的組織結構。

③完善激勵機制和制約機制。④加強信息披露和透明度建設。

（4）加強審慎監管體系建設

構筑以銀監會、證監會和保監會為主體、機構內控為基礎、行業自律為紐帶、社會監督

為補充，“四位一體”的復合型金融監管體制，以預防金融風險的發生。①構建監管主體的

監管組織機構。②健全我國金融機構的內部監控制度。③建立金融行業自律機制。④充分發

揮社會中介的監督作用。

（五）簡答題（每題10分，共30分）、（六）論述題（每題15分，共15分）

1.貸款五級分類的類別如何劃分。（P43頁）

答：五級貸款分類法，按貸款風險從大到小的順序，將貸款依次分為“正常、關注、次級、

可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款。

（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償

還。我們可以理解為借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外

部環境看，都不會影響貸款按時足額償還。其基本特征就是“一切正常”。

（2）關注類貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產

生不利影響的因素”。我們理解為借款人能夠用正常的經營收入償還貸款本息，但存在“潛

在缺陷”，可能影響貸款的償還。如果這些不利因素消失，則可以重新化為“正常類貸款”；

如果情況惡化，影響本息償還，則要化為“次級類貸款”。

（3）次級類貸款。是指“借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法

足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失”。我們可以這樣理解：借款人

必須靠正常營業收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。其名顯特征是“缺

陷明顯，可能損失”。

（4）可疑類貸款。是指“借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較

大損失”.我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現特征，只是程度更加

嚴重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定而劃分為可疑類貸款。劃分可疑類貸

款時要把握“肯定損失”這一基本特征。

（5）損失類貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無

法收回，或只能收回極少部分”，這里，損失類貸款的基本特征是“損失嚴重”，無論采取

什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價值微乎其微，已經沒有意義將其

作為銀行信貸資產在賬面上保留了。不過要注意，貸款劃分為損失類只是在賬面上的處理，

并不意味著放棄債權，但凡有可能，還是要催收的。

2.如何計算一級資本充足率、總資本充足率？（P47頁）

答：一級資本充足率=一級資本額/風險調整資產

總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）/風險調整資產

3.息票債券的當期售價的折現公式及其含義。（P53頁）

答：要衡量債券目前的發行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率：

nFxi,F

Pd--------:----F

￡m

m=1(1+i)Q+ty

計算出到期收益率i。然后把到期收益率i與息票利率ib進行比較。如果i》ib,則該

債券的發行價格Pd是可以接受的，并可以投資。

4.信用風險的廣義和狹義概念。（P67頁）

答：信用風險有狹義和廣義之分。狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸風險，也就是

由于借款人主觀違約或客觀上還款出現困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行

帶來損失的風險。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融

性風險，以及所有的商業性風險。如果拋開商業性風險不談，僅從金融性風險來看，廣義的

信用風險是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風險，比如資產業務中借

款人不按時還本付息引起的放款人資產質量的惡化；負債業務中定期存款人大量提前取款形

成的擠兌現象；表外業務中交易對手違約導致的或有負債轉化為表內實際負債。

6.信用風險的具體特征表現在哪些方面？（P68-69頁）

作為信用風險核心內容的信貸風險，可以從工商業貸款、貿易融資信貸、房地產貸款和

個人消費信貸四種貸款的角度來探討。

（-）工商業貸款出現風險前的變現特征

工商業貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。

流動資金貸款的風險表現為：①借款企業用流動資金貸款發放工資、管理費用、債務利息或

其他與貸款用途無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或做資本

性支出，如贖回本公司的股票、償還長期債務、支付股息等；③借款企業不能按期償還對供

應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業提件商業信用，從而使借款企業將來會更加依賴

銀行資金；④銀行發放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現壞賬導致抵

押物價值下降。

定期貸款的風險表現為：①貸款期限與用貸款資金購置的資產壽命不一致；②經營中產

生的現金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收人低于預期水平，導致單位成本無法降低，

現金緊張，償伏能力不佳；③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產已經因技術更新而被

淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現金流人被用于支付高工資或其他非必要用途；

⑤貸款還本付息的壓力過大，使企業無法正常地積累和發展；⑥由于經營不善或不可預測的

行業性突變，借款人的財務狀況惡化。

（二）貿易融資信貸的風險表現特征

貿易融資包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業務等。貿易融資業務的風險表

現為：一是信用問題，即借款人（進口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證項下無追索

權的買單，開證行未能履行付款義務；二是操作問題，即在國際貿易結算過程中因缺乏專業

人員或健全的內部控制機制從而導致信用證和結算單據審核的失誤，以及在貸款的記賬、資

金的劃撥等方面出現失誤或人為的舞弊；三是匯率問題，即因為貿易融資涉及國際間的資金

收付，如銀行買單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進口商支付的貨款也可能是外幣，

這樣，銀行賬面就出現了外匯的頭寸，從而需要承擔由此產生的匯率風險

（三）房地產貸款的風險征兆

房地產貸款包括商業用房地產抵押貸款和個人房地產抵押貸款兩種。房地產貸款一般有

融資期限長的特點，所以自然而然就會產生流動性風險。房地產貸款出現風險的征兆是：在

同一地區不斷興建同類項目，致使出現項目供過于求的局而；項目的計劃或設計中途改變；

商業用房的租金退讓或銷售折扣過大，導致項目產生的現金流量低于可行性報告中預測的水

平；出租率低，銷售價格低，或銷售緩慢，使得盈利率達不到預計水平，導致資金回籠緩慢,

無法按時償還貸款；房地產項目涉及環境污染，被責令承擔清理責任，甚至需要拆遷；房地

產所在地區將被政府重新規劃，對其房地產價值產生不利影響；發現借款人借款是為了投機

而炒作房地產，還款的唯一來源是房產出手后的銷售款；原來的房地產貸款被展期，但缺乏

可行的還款計劃。

（四）個人消費信貸的風險征兆

個人消費信貸的風險前兆是：借款人到期沒有償還貸款；借款人的收入出現較大下降，或變

更了工作單位，而新工作的穩定程度不如前一份工作，或新工作的預期收人不理想；借款人

身體受到了傷害，比如致殘使得原工作技能受到影響；借款人所在行業出現了飽和或蕭條的

征兆；銀行發放貸款以后發現借款人提供的擔保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔保、

抵押，或是不足值擔保、抵押；當銀行發放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調利

率。

7.度量借款人的“5C"分別指什么內容？（P71-72頁）

在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發放給借款人的依據是什么呢？比較有效

的決策依據是關于審查借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審

查借款人的品德與聲望（Character）、資格與能力（Capacity）、資金實力（Capital）、擔保

（Collateral）、經營條件和商業周期（ConditionorCycle）?

9.流動性風險的含義及產生的主要原因。（P86、92-93頁）

流動性風險，是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶流動

性需求的可能性。

（-）資產與負債的期限結構不匹配。金融機構的核心功能就是“期限轉換”，即將短

期負債（如存款等）轉變為長期盈利資產（如貸款等）。如果不能夠把資產的到期日與負債

的到期日提前安排一致，就會出現資產的變現流人與由負債的到期現金流出時間不吻合。這

種資產與負債的期限結構不匹配是導致金融機構流動性風險的主要原因之一。

（二）資產負債質量結構不合理。如果金融機構的資產質量高，其流動性就會好；相反,

流動性就會差。比如，準備金不足，現金和變現能力強的資產少，而長期貸款、長期投資占

比高，資產的變現能力就會差，流動性也就差。另一方面，如果金融機構的負債質量高，比

如銀行發行的可轉讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發

行銀行來變現，那么給銀行帶來的現金壓力就小；相反，如果金融機構的定期存款和長期借

款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現壓力就大。

（三）經營管理不善。經營管理好，對客戶提供較高質量的多方位服務會使客戶對金融

機構更加信任，一般的流動性也強。如果經營不善，金融機構不講信譽，長期貸款短期要收

回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構的流動性也會減弱。

（四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權，轉為其

他報酬更高的金融產品，某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需

求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融機構的流動性程度。另外，利率的波動

還將會引起金融機構所出售資產（換取流動性）市值的波動，甚至直接影響到金融機構在貨

幣市場的借貸資金成本。

（五）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣

數量和信用總量減少，資金供給呈現緊張趨勢，金融機構籌集到資金的數量就會減少，很難

滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風險也會增大。金融市場的發展程度對金融機構的流

動性也有重要影響。金融機構的流動性來源是由資產和負債兩個方面構成的：（1）資產方面,

在金融市場發達的條件下，金融機構擁有的短期債券、票據、變現能力強的資產是保障流動

性的很好工具，當第一儲備不足時金融機構可以隨時拋售這些資產獲取流動性；如果金融市

場不夠發達，金融機構很難以合理的市場價格進行買賣，會提高交易成本，并且也不能及時

滿足流動性要求。（2）負債方面，發達的金融市場，可以為金融機構隨時吸納流動性資產提

供多種工具和手段，例如大額可轉讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級市場

隨時進行轉讓，獲得流動性資金。當然，發達的金融市場會使一部分資金分流到不同的金融

機構，對商業銀行來講，存款會相應減少，削弱了負債的流動性。

（六）信用風險。造成信用風險的因素是很多，包括金融機構的決策失誤、客戶詐騙或

逃廢債務等。金融機構一旦發生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按

時收回，加重流動性風險。

10.商業銀行用來衡量流動性的比例一般包括哪些指標？（P100-104頁）

1.現金資產比例。現金資產比例=現金資產/總資產。其中的現金資產包括庫存現金、

在中央銀行的清算存款、在其他金融機構的存款。

2.超額準備比例。超額準備比例=（在央行存款+現金）一法定準備金。

3.存貸款比例。存貸款比例=貸款/存款。

貸款對存款的比例越低，說明用穩定的存款來源發放新貸款（或進行投資）的余地越大,

風險越小。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。

4.核心存款與總資產的比例。核心存款與總資產比例=核心存款/總資產。

核心存款是指那些相對來說較穩定、對利率變化、季節變化和經濟環境變化不敏感的存

款。

5.貸款總額與核心存款的比例。

貸款總額與核心存款的比例=貸款總額/核心存款總額。

貸款總額與核心存款的比率越小，商業銀行“存儲”的流動性越高，相對來說，流動性

風險也就越小。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業銀行的規模擴大而增加，一些

大銀行這一比率甚至大于1。

6.流動資產與總資產的比例。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性

需求的能力也就越強。

7.流動性資產與易變性負債的比例。易變性負債是指易受利率、匯率、股價指數等經

濟因素變動影響的資金來源，如大額可轉讓定期存單、國外存款以及我國的定活兩便存款、

證券賬戶上的存款等。該比率反映了銀行所能承受的流動性風險的能力。該比率大，說明銀

行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。

8.存款增減變動額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款

大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。

9.流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。如果流動性資產和可用頭寸小于

未履約貸款承諾，說明商業銀行現有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風

險較大。

10.證券市場價格與票面價格的比例。當這一比率小于1而商業銀行決策者又不愿承擔

價格損失時，商業銀行的流動性將受影響。這樣，即使有足夠的流動資產（流動資產與總資

產的比例較高），商業銀行也缺乏流動性。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低

于票面價格時，商業銀行才能以合理價格變現證券。所以這一比率衡量的是商業銀行的流動

性能力。

11.流動性風險管理理論中的''商業性貸款理論負債管理理論"和''資產負債管理理

論”。（P94-95、97-98頁）

流動性風險管理理論中的''商業性貸款理論”

1.商業性貸款理論的基本內容。商業性貸款理論認為，商業銀行的資金來源主要是吸

收的活期存款，商業銀行只發放短期的、與商品周轉相關聯或與生產物資儲備相適應的自償

性貸款，也就是發放短期流動資金貸款。因為這類貸款能隨著商品周轉、產銷過程的完成，

從銷售收入中得到償還。這種理論認為，商業銀行不宜發放長期貸款和消費者貸款，即使需

要發放，其數額也應嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內。同時，這種理論強調，

辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎，要用真實商品票據作抵押，這樣，在企業不

能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因此，人們又稱之為“真實票據理論”。

當時，商品生產和商品交換的發展程度很低，一般企業的運營資金多數來自于自有資金,

只有在出現季節性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。此外，當時人們還沒有舉債消費

的習慣，如果發放消費者貸款未必會有市場。況且，當時銀行資金來源主要是活期存款，定

期存款不多。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。

2.對商業性貸款理論的評價。商業性貸款理論是一種典型的資產管理理論，在相當長

的時期內支配著商業銀行的經營活動，對保持銀行流動性具有一定的積極意義。

(1)它為保持銀行的流動性和安全性找到了依據和方法，從而避免或減少了由于流動性

不足或安全性不夠帶來的風險。

(2)能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。因為這種理論強調銀行貸款以真實商品交

易為基礎，當社會生產擴大，商品交易增加時，銀行信貸會自動跟上；當生產縮小，商品交

易減少時，信貸會自動縮減。這樣既不會引起通貨膨脹，也不會產生通貨緊縮。正因為如此,

在相當長一段時間內，各國商業銀行都遵循這一理論。

3.商業性貸款理論的缺陷。

(1)沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著時代發展，人們的消費習慣也在發生變化，更多

的人接受了舉債消費的觀念，消費貸款需求不斷增加。同時，競爭中逐漸成長起來的其他專

業性金融機構，如投資公司等，形成了對商業銀行業務經營的巨大壓力

(2)沒有認識到存款的相對穩定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩定

余額，隨著經濟和銀行的發展，這個穩定余額會不斷增加。根據這個穩定余額發放一部分長

期貸款，一般不會影響銀行的流動性。特別是隨著經濟的發展，銀行定期存款和儲蓄存款比

重上升，穩定性增強，銀行資金的可用程度越來越大，這一理論的弊端也就越來越突出。

(3)沒有注意到貸款清償的外部條件。貸款能否自動清償的關鍵不在于時間長短，而在

于企業生產能否正常周轉，在于商品能否及時銷售出去。如果企業商品銷售遇到困難或發生

經濟危機，貸款期限再短也未必能按期自動清償。

流動性風險管理理論中的''負債管理理論”

負債管理理論產生于20世紀60年代初期。

負債管理理論的基本內容。過去人們考慮商業銀行流動性時，注意力都放在資產方，即

通過調整資產結構，將一種流動性較低的資產轉換成另一種流動性較高的資產。負債管理理

論則認為，銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡

言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證，

沒有必要在資產方保持大量高流動性資產，而可以將資金投入到高盈利的貸款和投資中。

流動性風險管理理論中的''資產負債管理理論”

資產負債管理理論產生于20世紀70年代末、80年代初。這一理論的出現標志著商業

銀行開始對資產和負債全面管理。不論是資產管理理論，還是負債管理理論，在保持安全性、

流動性和盈利性的均衡方面都帶有一定的偏向。

資產負債管理理論的內容。資產負債管理理論認為，商業銀行單靠資產管理，或單靠負

債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。只有根據經濟情況的變化，通過資產

結構和負債結構的共同調整，資產和負債兩方面的統一管理，才能實現三者的統一。如資金

來源大于資金運用，應盡量擴大資產業務規模，或者調整資產結構；反之，如資金來源小于

資金運用，則應設法尋找新的資金來源。這一理論主張，管理的基礎是資金的流動性；管理

的目標是在市場利率變化頻繁的情況下，實現最大限度的盈利；應遵循的原則是：規模對稱

原則、結構對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則和資產分散化原則。

12.簡述衡量流動性的流動性缺口法。（P104頁）

流動性缺口（LiquidityGap）是指銀行流動性資產與流動性負債之間的差額。它反映了

銀行的流動性風險。當銀行的流動性負債大于流動性資產時，資金相對過剩，不構成流動性

風險。當銀行的流動性負債小于流動性資產時，說明銀行有些資產或承諾沒有得到現有資金

來源的充分支持。銀行要維持目前規模的資產，必須從外部尋找足夠的資金來源。

能夠有效反映資產和負債對流動性風險影響的另外幾個概念還有“邊際缺口”、“靜態缺

口”、“動態缺口”。邊際缺口（MarginalGap）反映的是銀行資產和負債變化值之間的差異。

邊際缺口為正時，表示銀行資產變動的代數值大于負債變動的代數值，正缺口相當于資金出

現了凈流出。如果計算流動性缺口采用的是當前的資產負債表數據，則稱其為“靜態缺口”

（StaticGap）,它提供了一家銀行的流動性的現狀。如果采用的是預測出來的未來數據，則稱

這一缺口為"動態缺口"（DynamicGap）。

無論是哪種缺口，只要是正缺口，就表示相應的負債不足以支撐相應的資產，就存在著

必須增加資金來源的必要，也就存在一定的流動性風險.

13.簡述商業銀行流動性管理一般技術中的流動性需要測定法。（P108-109頁）

在正常的政治經濟環境中，在沒有突發事件發生的前提下，銀行對短期內流動性資金的

需求還是可以進行測算的，而準確程度則主要取決于操作人員的機敏與經驗。

1.經驗公式法

1）對儲蓄存款的預測。

儲蓄存款增長額預測值=預測期居民收人總額X（報告期居民儲蓄存款增長額/報告期

居民收入總額）土其他因素

2）對企業存款的預測。

企業存款平均余額預測值=預測期銷售計劃數X（報告期企業存款平均余額/報告期企業

銷售總額）x（l—流動資金加速率）土其他因素

3）企業貸款預測

①工農業企業流動資金貸款預測

預測期貸款需求量=預測期工（農）業總產值x報告期企業貸款平均余額/報告期工（農）

業總產值X（1—流動資金周轉加速率）一自有流動資金和不合理

資金占用

②商業企業流動資金貸款預測

商業貸款預測值=預測期商品庫存額一商業企業自由流動資金土其他因素

2.時間序列預測法

1）平均數預測法

①算術平均法

了=（Xi+X2+“.+Xn）/N式中，又為算術平均數，X為變量值，N為項數。

②加權平均法

設變量值為X1，X2，…，Xn；mi，m2,mn為對應的權數；則加權平均數

+初附x附的測算

X777kY]+神？X2+

X=

%+々+....%

公式為:

2）趨勢移動平均法

趨勢移動平均法，即采用與預測期相鄰的幾個數據的平均值作為預側值，隨著預測值向

前移動，相鄰幾個數據的平均值也向前移動；若考慮各個時期距預測期的時間因素，應對不

同時期的數據賦予不同的權數。

其計算公式如下：

3個月移動平均值的計算公式為：

3.流動性需要計算表法

流動性需要計算表法是以經濟判斷為基礎的。它認為，一家銀行一定時期內所需要的流

動性是由三個因素引起的：一是存款增加或減少所引起的資金流入或流出；二是貸款（放貸）

增加或減少所引起的資金流人或流出；三是法定存款準備金隨存款的變化而增加或減少銀行

的現金資產。

計算規則是：存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（一）；存款增加，表明客

戶存人款項，為流動性剩余（+）;存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數額

的法定準備金，為流動性剩余（+）；反之，則為流動性需要（一）；貸款減少，表明客戶歸還

貸款，為流動性剩余（+）;貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（一）。

14.何為利率風險？主要形式？舉例說明利率風險會在哪些方面影響個人、企業和金融

機構？（P115頁）

利率風險是指未來利率的不利變動帶來損失的可能性。

利率與個人、企業和金融機構都有著密切的關系。個人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買

房，在金融市場上購買企業債券或國債，購買貨幣市場基金等。以個人住宅抵押貸款為例，

當利率上升時，個人償還利息的負擔就會加大；企業不僅會在銀行存款，也會向銀行申請貸

款或發行企業債券等。對于借用了銀行浮動利率貸款的企業來說，當市場利率上升，無疑會

加重企業償還利息的成本；銀行要吸收存款和發放貸款，還要開展其他一些投資業務。所有

這些活動都會受到利率波動的影響。

15.何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動

對銀行利潤有什么影響？（P121-122頁）

利率敏感型資產和利率敏感型負債就是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較

大的資產或負債.

當銀行的利率敏感型資產大于利率敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；

反之，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。

當銀行的利率敏感型資產小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之,

利率的下降則會相對地增加銀行的利潤。

16.何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動對銀行利潤有何影響？

（PP22-122頁）

利率敏感性缺口，是指利率敏感型資產與利率敏感型負債之間的差額。缺口分析是銀行

計量利率風險最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。

當給是時段的利率敏感型負債大于利率敏感型資產（包括表外業務頭寸）時，就會出現

負的或負債敏感型缺口。這意味著市場利率上升會導致凈利息收入下降；反之，正的或資產

敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會因利率水平下降而減少。

17.資產負債的持續期缺口的計算公式及其含義。（P125頁）

P

「黃）

（DA-D就是銀行資產負債的持續期缺口。

/幺

DA：資產的持續期；DL：負債的持續期；PA：資產的現值；Pi：負債的現值。

從公式中可以看出，只要存在持續期缺口，不管是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動

的風險。在一般情況下，如果經濟主體處于持續期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場

價值下降的風險。如果經濟主體處于持續期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值上

升的風險。所以，持續期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。

19.何為利率期貨的空頭對沖和多頭對沖？舉例說明利率期貨的多頭對沖為

利率現貨市場保值的過程。（P133-135頁）

利率期貨的空頭對沖是指投資者預期利率上升可能會帶來損失而在期貨市場上賣出利

率期貨的一種套期交易。

利率期貨的多頭對沖是指投資者預期利率下跌可能帶來損失而買進利率期貨的一種套

期交易。

例如，6月12日，一家公司的財務經理有5000萬美元資金，想在7月份貸出去。他擔

心7月份利率會下降，從而影響到他的利息收人。于是，他決定用芝加哥期貨交易所的30

天聯邦基金期貨對沖。該期貨品種交易規模是500萬美元，波動規模是每個基點41.67美元。

他需要多少份期貨合約呢？

解：該保值公司需要的合約數量為：

50,000,000/5,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是說，這位財務經理需要購買至少10份期貨合約。

另外，假定在7月1日，隱含的30天利率5.44%,則30天聯邦基金期貨價格94.56（100

—5.44）。再有，7月31日正如這位財務經理所預料的那樣，利率下降到了4.84%,則聯邦

基金期貨價格變成95.16（100—4.84）。其對沖結果如何呢？

現貨市場|期貨市場

7月1日

以5.44%的利率存入5000萬美元，|以94.56的價格買入10份期貨合約。

7月31日

取出5000萬美元存款及其以4.84%的利率計算的一個月的一

利息。利息損失：以95.16的價格賣出10份期貨合約，

5000X如若普￡=-25000（美元）多頭獲利：25002美元（60X41.67X1。）

按照上表，期貨市場的獲利剛好可以彌補現貨市場的損失。

20.如何確定利率期權的平衡點？（P137頁）

貸款人（買入）期權的平衡點=履約價格+權利金

借款人（賣出）期權的平衡點=履約價格一權利金

21.外匯風險包括哪些種類，其含義如何？（P144-145頁）

根據外匯風險的不同結果，可以將外匯風險劃分為交易風險、折算風險和經濟風險。

1.交易風險。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而

蒙受實際損失的可能性。

2.折算風險。是指在對財務報表進行會計處理，將功能貨幣轉換為記賬貨幣時，因匯

率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是

指編制財務報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會使財務報表

項目的賬面價值發生變動，從而產生折算風險。其主要產生于跨國公司對海外子公司財務報

表進行的并表處理。

3.經濟風險。是指未預期到的匯率變動通過影響企業生產銷售數量、價格和成本等，

導致企業未來一定時期的收益或現金流量減少的一種潛在損失。

22.衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。（P157頁）

衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項：

1.負債率，即當年未清償外債余額與當年國民生產總值的比率。其公式為：

負債率=（當年未清償外債余額/當年國民生產總值）xlOO%

2.債務率，即當年未清償外債余額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：

債務率=（當年未清償外債余額/當年商品服務出口總額）xlOO%

3.償債率，即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率?其公式為：

償債率=（當年外債還本付息總額/當年商品服務出口總額）X100%

根據國際上通行的標準，20%的負債率、100%的債務率、25%的償債率是債務國控制外債

總量和結構的警戒線。

23.何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？（P144頁）

外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損

失的可能性。

外匯敞口頭寸包括：（1）在外匯交易中，風險頭寸表現為外匯超買（即多頭）或超賣（空

頭）部分。（2）在企業經營中，風險頭寸表現為外幣資產與負債不相匹配的部分，如外幣資

產大于或小于負債，或者外幣資產與負債在數量上相等，但期限不一致等。

24.管理外匯交易風險的商業法、金融法。（P148、154頁）

管理外匯交易風險的商業法

1.選擇有利的合同貨幣。選擇有利的合同貨幣不外乎在本幣、交易對方國貨幣和第三

國貨幣之間做出抉擇。這種抉擇需要依據兩個因素:一是所選貨幣是否是可自由兌換的貨幣。

二是所選貨幣是硬貨幣還是軟貨幣。選擇有利的合同貨幣可以遵循下列基本原則：（1）爭取

使用本幣。（2）出口或對外貸款爭取使用硬貨幣，進口或向外借款爭取使用軟貨幣。（3）爭

取使用兩種以上軟硬搭配的貨幣。這樣在收付時，硬貨幣升值和軟貨幣貶值可以全部或部分

抵消，從而穩定合同價值。

2.加列合同條款。（1）加列貨幣保值條款。這是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保

值。（2）加列均攤損益條款。這是指當合同貨幣的匯率發生變動而出現經濟損失或經濟收益

時，由交易雙方共同均攤。（3）加列滑動價格保值條款。這是指在簽訂貿易合同時，買賣商

品的部分價格暫不確定，而是根據履行合同時的市場價格或生產費用的變化加以調整，從而

達到保值的目的。（4）加列選擇貨幣條款。這是賦予交易一方權利，，在合同期滿時再確定

據以進行支付的貨幣。在對外借貸中，往往是債務人賦予債權人在有關合同期滿時選擇對之

有利的貨幣作為清償貨幣的權利。

3.調整價格或利率。在一筆交易中，當一方不得不接受對己不利的貨幣作為合同貨幣

時.，還可以爭取對談判中的價格或利率作出適當調整：要求適當提高以軟貨幣計價結算的出

口價格，或以軟貨幣計值清償的貸款利率；要求適當降低以硬貨幣計價結算的進口價格，或

以硬貨幣計值清償的借款利率。

4.提前或推遲收付匯（Lead/Lag）。在出口或對外貸款的場合，如果預測計價結算或清

償的貨幣匯率貶值，可以在征得對方同意的前提下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的

損失；反之，如果預測該貨幣升值，則可以爭取延期收匯，以獲得該貨幣可能升值帶來的好

處。在進口或向外借款的場合，如果預測計價結算或清償的貨幣匯率升值，可以在征得對方

同意的前提下提前付匯，以避免該貨幣可能升值帶來的損失；反之，如果預測該貨幣貶值，

則可以爭取延期付匯，以獲得該貨幣可能貶值帶來的好處。

5.配對。配對是指有關經濟主體在一筆交易發生時或發生后，再進行一筆與該筆交易

在幣種、金額和收付日相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨的外匯風險相

互抵消的一種方法。

管理外匯交易風險的金融法

1.外匯即期交易。在進口成交時，進口商與銀行做一筆即期外匯交易，買入與進口支

付所需外匯相等的外匯。由于進口商已經以確定的匯率買人外匯，不管以后匯率如何變動，

都不會蒙受損失。

2.外匯遠期交易。在有關經濟交易成交時，出口商或債權人與銀行做一筆期限與收款

日相同的遠期外匯交易，賣出遠期外匯；進口商或債務人與銀行做一筆期限與付款日相同的

遠期外匯交易，買人遠期外匯。這樣，交易雙方在成交日就可以將未來收付的外幣匯率確定

下來，從而消除外匯風險。

3.貨幣期貨交易。在有關經濟交易成交時，出口商或債權人在期貨市場上賣出該貨幣

期貨，做空頭套期保值；進口商或債務人買進該貨幣期貨，做多頭套期保值。

4.貨幣期權交易。進口商或債務人在成交時買進該貨幣的看漲期權。如果支付日即期

匯率高于協定匯率，則執行期權，按協定匯率買進該貨幣；反之，則放棄期權。出口商或債

權人在成交時買進該貨幣的看跌期權。如果收款日即期匯率低于協定匯率，則執行期權；反

之，則放棄期權。

5.掉期交易。在套利操作中，通過即期外匯交易買人利率高的貨幣，同時做一筆遠期

外匯交易，賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣。這樣，無論日后利率高的貨幣匯率如何貶

值，套利者都不會受到影響。

6.貨幣互換。這是指長期對外借貸雙方，互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種

的債務或債權。例如某公司需要支付分期還本付息的一筆外幣貸款，就可以通過互換交易將

其轉化為支付本幣。

7.借款與投資。它是指通過現在持有未來收付所需的外匯來避免外匯風險。借款是指

向銀行借人一筆與其遠期收入期限、幣種相同的外匯，并用未來的外匯收人支付到期貸款本

息；投資是指將一筆現匯投資于貨幣市場，到期本息用于支付。

8.借款一即期交易一投資(BSl)o這是一種組合型管理方法，是借款、即期外匯交易

和投資三者的組合，適用于短期外匯收付的場合。其操作方法是：在有遠期外匯收人時，向

銀行借人一筆與未來外匯收入期限相同的外匯，通過即期外匯交易兌換為本幣，用本幣投資

的收益抵補相關的費用，到期用收回的外匯收入償還借款；在有遠期外匯支付時，向銀行借

人一筆本幣，通過即期外匯交易兌換為所需外匯，并將該筆外匯投資于貨幣市場，期限與未

來支付相匹配。

25,何為外債結構管理？該方法主要包括哪些內容？(P158-160頁)

外債結構管理是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的

分析與合理安排。

建立合理的外債結構意義重大，可以擴大本國的借款能力，維護國際信譽，有效減輕債

務負擔，避免出現償債高峰期或在國際環境發生變化時產生債務危機。外債結構管理的主要

內容包括：

1.借款方式結構。國際上常用的借款方式有：國際金融組織貸款、外國政府貸款、普

通商業貸款、發行債券和國際金融租賃等0衡量一國外債來源結構是否合理的主要指標是商

業性貸款占外債總額的比例是否小于等于60%。因此，發展中國家更應注意保持官方優惠

貸款與私人商業貸款之間的平衡，本著低息低費、條件優惠的原則設置債務成本結構指標。

2.外債期限結構。外債按期限的長短可分為：短期債務（1年以內，包括1年）和中

期、長期債務（1年以上）。合理的外債期限結構要求各種期限的債務之間保持適當的比例。

要求不同時間到期的外債數量要與本國在各個時期內的償債能力相適應。目前國際通行的衡

量外債期限結構是否合理的指標主要有三個：①短期外債/外匯儲備＜35%（45%為警戒線，

55%以上則處于緊急狀態）；②短期外債/商品服務出口額W25%；③短期外債/外債總額

W25%。

3.外債幣種結構。必須做好以下幾項工作：①做好主要貨幣匯率和利率走勢的分析預

測工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計價貨幣；②為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化

的原則，如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應占一定的比重；③合理安排幣種構成，

注意借用及償還外債的幣種構成與出口創匯的幣種構成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨

幣和收益貨幣這三者相統一；④在外債幣種結構既定的情況下，可以根據不同貨幣的匯率、

利率走勢，利用國際金融市場的創新工具，如債務互換等，調整幣種結構。

4.外債利率結構。固定利率的特點是利率較高，可以消除國際金融市場利率波動的風

險。浮動利率是靈活多變，風險較大。要均衡外債利率結構，關鍵是控制浮動利率債務，因

為國際金融市場變化多端，浮動利率外債過多，會因為利率上升而增加債務負擔。同時，浮

動利率易使債務總額變化不定，不便于國家對外債進行宏觀控制。

5.外債借人者結構。外債借入者結構是指債務國內部借款人（公共部門、私人部門和

金融機構）的構成及相互間的關系。要求掌握好私營部門與公共部門對外舉債的比例，協調

好兩者的關系，明確債務責任，提高外債使用效益，增強兩個部門的外債償還能力，減少整

個國家的外債風險。

26.何為操作風險？其有哪些特點？（P162-163頁）

按照巴塞爾委員會的定義，操作風險是指“由于不完善或有問題的內部程序、人員、系

統或外部事件造成直接或間接損失的風險”。從這個定義可以看出，操作風險的四大因素：

人員、流程、系統和外部事件。

操作風險的特點是：（1）操作風險主要來源于金融機構的日常營運，人為因素是主要原

因。（2）操作風險事件發生頻率很低，但是一旦發生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的

生存。（3）單個的操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數量關系。

27.操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？（P165頁）

操作風險可以劃分為六種類型：（1）執行風險；（2）信息風險；（3）關系風險；（4）法

律風險；（5）人員風險；（6）系統事件風險。

操作風險事件導致損失發生的原因有以下七種：

①內部欺詐（IntemalFraud）,即有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違犯法律以

及金融機構的規章制度的行為，例如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進

行內部交易，等等.

②外部欺詐（ExtemalFraud）,即第三方的詐騙、盜用資產、違犯法律的行為，例如搶劫、

偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統的損壞。

③雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件（EmployPracticesandWorkspaceSafety）,即

由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規所引起的賠償要求，例如，工人賠償要求、

違反雇員的健康安全規定、有組織的罷工以及各種應對顧客所負的責任。

④客戶、產品以及商業行為引起的風險事件（Client,ProducsandBusinessPractices）,即

有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產品的性質、設計問題造成的

失誤，例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷

售未授權產品等。

⑤有形資產的損失(DamagetoPhysicalAssets),即由于災難性事件或其他事件引起的有

形資產的損壞或損失，例如恐怖事件、地震、火災、洪災等。

⑥經營中斷和系統出錯(BusinessDisruptionandSystemFailure).例如軟件或者硬件錯

誤、通信問題以及設備老化。

⑦涉及執行、交割以及交易過程管理的風險事件(ExecutionDeliveyandProcess

Management),如交易失敗，過程管理出錯，與合作伙伴、賣方的合作失敗，又如交易數據

輸人錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當

操作以及賣方糾紛等。

28.信貸資產風險管理的措施有哪些？(P192-195頁)

1.回避措施。對銀行來說，切實可行而且不得不進行的回避是指對風險較大的借款申

請人不予貸款。為此，銀行必須對借款申請人進行信用分析，根據信用分析的結果來決定是

否回避。回避措施實際上暗含了一個前提，那就是銀行擁有貸款自主權。所以，要使我國的

商業銀行健全信貸資產風險的回避機制，就必須賦予銀行貸款自主權，減少行政干預和其他

干預。

2.分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產風險，最終能達到降低信貸資產風險的目

的。貸款分散的方式主要有三種：①資產多樣化。通過降低信貸資產在銀行總資產中的比市，

增加非信貸資產的種類和比重，可以降低銀行風險。②單個貸款比例。單個貸款比例通常是

指規定銀行對單個借款人的貸款余額不得超過銀行資本余額的一定比例，來使貸款分散化。

中國人民銀行從1994年開始對商業銀行實行的資產負債比例管理監控指標中，就設有單個

貸款比例指標，要求商業銀行對同一借款客戶的貸款余額與其資本余額的比例不得超過

15%,對最大十家客戶發放的貸款總額不得超過其資本總額的50%。③貸款方的分散。若

一筆貸款由多個銀行共同提供，該筆貸款的風險因此由多個銀行共同承擔，對其中某一個銀

行而言，該筆貸款的風險就得以分散。具體有銀團貸款、聯合貸款、混合貸款等。

3.轉嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產風險轉嫁給他人承擔的一種措施。

風險轉嫁措施在風險管理中運用得相當廣泛，它包括保險轉嫁和非保險轉嫁兩種方式。

①保險。銀行通過直接或間接投保的方式，將信貸資產風險轉嫁給保險人承擔。信貸資

產風險的保險轉嫁途徑有一兩條：一是有些貸款的信用風險可由借款人或銀行以向保險人投

保的方式轉嫁給保險人;二是借款人將其在生產經營過程中面臨的各種可保風險都向保險公

司投保，從而把銀行面臨的信貸資產風險間接地轉嫁給保險公司。

②保證。商業銀行以保證貸款的方式發放貸款，可以將信貸資產風險轉嫁給保證人。所

謂保證貸款，是指按《中華人民共和國擔保法》規定