通信網絡工程服務行業現狀通信技術服務行業基本風險特征（一）通信技術服務行業政策變動的風險行業的發展與通信行業的發展息息相關，而通信行業很大程度上受國家政策的影響。如，寬帶中國戰略的提出，以及5G牌照的逐漸發放，高速寬帶及移動互聯網有了迅猛的發展。未來可能由于政策原因，國家對于三大運營商的政策調整將帶來企業市場需求的變化，通信網絡的投資建設放緩，從而不利于企業的發展。（二）通信網絡固定資產投資規模變化導致企業業績變化的風險在通信網絡技術服務領域，電信運營商處于基礎性核心地位，電信運營商對通信網絡的投資規模直接決定了通信網絡技術服務行業的業務量。雖然通信行業是新興的、快速發展的行業，在科學技術和市場需求的雙重作用下，整個通信網絡建設朝著速度更快、覆蓋面更廣、密度更大的方向發展，從而促使相關投資規模不斷擴大，但全球及中國經濟的周期性波動會在一定程度上影響中國通信行業。除此之外，由于通信技術服務業的客戶主要為中國移動、中國聯通、中國電信三大電信運營商以及中國鐵塔等，電信運營商網絡投資建設規模直接影響著通信網絡技術服務行業的市場規模。未來電信運營商可能根據不同的區域經濟環境及自身戰略規劃調整各自資本支出規模，如果電信運營商的網絡建設投資規模增速放緩乃至降低，通信網絡建設業務總體規模將隨之下降，企業的業務擴張及銷售收入的增長將可能受到一定程度的影響。因此，企業存在因通信網絡建設投資規模變化而導致經營業績變化的風險。（三）通信技術服務行業業務區域集中和客戶依賴風險通信技術服務行業，主要客戶為三大電信運營商及其專業企業，下游行業系壟斷競爭性行業。由于下游行業招標普遍具有區域特征，所以會造成通信技術服務行業的企業具有業務區域集中的特點。若在區域內業務招標中落選，將導致得不到充足的業務機會，從而對經營業績產生較大的不利影響。（四）通信技術服務行業客戶集中的風險受制于通信技術行業的特征，行業內企業的客戶大多為中國移動、中國聯通、中國電信及中國鐵塔等大型企業，下游行業系壟斷競爭性行業。且該類企業通常采用集中招投標方式進行采購，客戶的過于集中，使得行業內企業對客戶的依賴性較大，如果企業的后續服務水平或產品質量下降，持續創新能力不足，可能影響與客戶的合作，一旦主要客戶流失，將對企業未來的生產經營帶來一定負面影響。（五）通信技術服務行業技術升級不及時的風險從世界通信技術發展進程來看，通信技術更迭換代的速度越來越快，我國通信技術引入和自主研發的進程也在不斷加快。通信技術日新月異的發展對通信網絡技術服務供應商的技術水平和服務能力提出了更高的要求。通信技術服務行業的企業需要準確把握通信技術發展趨勢，熟悉不同網絡制式下的設備性能和復雜的網絡環境，進一步加大人員培訓力度，以確保自身通信技術服務水平的先進性。如果企業不能準確把握行業技術進步發展趨勢，或不能及時提高主流通信技術的應用能力，則很可能無法滿足客戶和市場發展的需求，從而影響企業原有的市場份額，阻礙企業業務的進一步發展。（六）通信技術服務行業人才流失的風險由于通信技術服務行業屬于技術密集型行業，技術人才在行業中充當著很重要的角色，網絡維護工作的實施和網絡工程業務的開展都需要技術人才的支持，通信技術服務行業不但要求從業技術人員具備扎實的通信技術理論知識，而且需要豐富的實踐工作經驗，對通信專項領域有深刻認識；除此之外，還需要擁有較強的技術綜合運用能力、良好的團隊意識和敬業精神。如果企業的主要技術員工流失，將對企業帶來不利影響。（七）通信技術服務行業新進市場的開拓風險目前，通信網絡建設與維護業務市場化程度日益提高，但在進入新的業務區域特別是跨省經營時，往往會受到品牌、經驗、資金及自身管理水平的影響。一方面，由于我國通信運營商及中國鐵塔在通信網絡建設與維護業務方面主要還是分省份單獨管理，因此每次進入新的市場區域時企業都要面臨通信運營商及中國鐵塔對企業品牌、經驗的甄選。另一方面，由于新進入區域內存在前期投入成本高，同時行業內回款與成本現金支出之間有時滯，后期隨業務量擴大規模效益才能逐漸顯現，因此進入新區域往往要進行較大的前期投入，甚至在初期會形成虧損。因此，企業存在新進市場的開拓風險。（八）通信技術服務行業安全生產風險通信網絡工程建設需要在野外、高空、地下有限空間作業，施工環境存在一定的危險性，可能造成人員傷亡；施工過程中可能因帶電作業出現觸電導致人員傷亡等安全事故；野外作業的道路交通條件差，工程運輸中可能出現交通事故，造成企業及第三方財產損失和人員傷亡。通信技術服務行業市場規模近年來，全國電信行業整體上繁榮發展，業務收入穩步提升，總體規模不斷增大。通信網絡技術服務行業隸屬于電信服務業，服務內容貫穿于整個通信網絡的建設過程，在運營商網絡建設前、建設中及建設后提供不同的技術支持。隨著5G技術的成熟和興起，運營商將加強對5G網絡的建設，通信行業將迎來新一輪的投資高峰，進而帶動通信網絡技術服務行業進入新一輪的增長期。網絡基礎設施投資力度持續增大。運營商對電信行業的投入很大一部分用于通信網絡的建設及維護，故通信技術網絡服務行業的發展與電信固定資產投入有著密切的聯系。近年來，中國電信固定資產投入保持較高水平，直接推動了行業的快速發展。通信網絡技術服務行業市場發展與通信行業固定資產投資密切相關。2021年，三家基礎電信企業和中國鐵塔股份共完成電信固定資產投資4058億元。其中，移動通信的固定資產投資額為1943億元，占全部投資的47．9%；5G投資額達1849億元，占全部投資的45．6%，占比較上年提高8．9個百分點。2021年，新建光纜線路長度319萬公里，全國光纜線路總長度達5488萬公里；其中，長途光纜線路、本地網中繼光纜線路和接入網光纜線路長度分別達112．6萬、1874萬和3502萬公里，接入網光纜線路長度比上年凈增達297萬公里，進一步保障和支撐用戶服務質量。截至2021年底，互聯網寬帶接入端口數達到10．18億個，比上年末凈增7180萬個。其中，光纖接入（FTTH/O）端口達到9．6億個，比上年末凈增8017萬個，占比由上年末的93%提升至94．3%。2020年，全國移動通信基站總數達931萬個，全年凈增90萬個。其中4G基站總數達到575萬個，城鎮地區實現深度覆蓋。5G網絡建設穩步推進，按照適度超前原則，新建5G基站超60萬個，全部已開通5G基站超過71．8萬個，其中中國電信和中國聯通共建共享5G基站超33萬個，5G網絡已覆蓋全國地級以上城市及重點縣市。2021年，全國移動通信基站總數達996萬個，全年凈增65萬個。其中4G基站達590萬個，5G基站為142．5萬個，全年新建5G基站超65萬個。對于通信建設來說，迎來了良好的機遇。通信網絡工程服務涵蓋了工程前期的勘察、規劃、設計及后期的建設工作，其中包括核心網工程、無線網工程及傳輸網工程等。通信網絡工程服務主要針對通信網絡建設階段，與運營商資本性支出相關性較大，增長多來源于新增需求。運營商的資本性連續多年保持較高水平。近年來，在國家大力支持新興技術產業發展以及通信工程建設的背景下，2016-2019年我國信息通信建設行業經濟效益持續向好，總體收入呈穩定增長趨勢。根據數據顯示，2019年信息通信建設行業實現總收入778．85億元，同比增長14．55%，其中工程施工收入占比高達99．51%，其余業務收入占比小于1%。在國家大力支持新興技術產業發展以及通信工程建設的背景下，2016-2019年我國信息通信建設行業經濟效益持續向好，總體收入呈穩定增長趨勢。根據數據顯示，2019年信息通信建設行業實現總收入778．85億元，同比增長14．55%，其中工程施工收入占比高達99．51%，其余業務收入占比小于1%。與此同時，2019年，我國信息通訊建設行業完成合同額476．86億元，同比增長18．3%。其中，中國移動完成合同額129．30億元，占比27．11%；中國電信完成合同額89．73億元，占比18．82%；中國聯通完成合同額50．19億元，占比10．53%。行業保持高速增長由于通信行業的規模不斷擴大，技術不斷更新，我國目前已形成了一個龐大而復雜的通信網絡。對通信運營商來說如何確保其穩定、高效地運行就顯得十分重要。作為通信運營商的上游行業，通信網絡技術服務企業在運營商的網絡運行中起到了不可或缺的作用。隨著中國通信網絡投資規模保持高速增長，我國通信網絡技術服務業也將得到快速發展。（一）行業市場開放度和規范性不斷提高目前我國的通信網絡技術服務行業正處于高速發展階段，越來越多的通信網絡技術服務業務陸續地從運營商和設備商手中釋放出來，第三方技術服務商已經占據行業主流。前述情況一方面促進了本行業的專業化和市場化，另一方面也使整個通信網絡技術服務行業走向更加成熟、規范、高效的專業化分工運作，通信網絡技術服務市場逐漸演變成充分競爭的市場。為了確保網絡質量，提升競爭優勢，運營商逐漸趨向于選擇綜合實力強的通信網絡技術服務商，建立長期的合作伙伴關系。各運營商集團公司及省分公司均制定了嚴格規范的招投標管理辦法，通過公開招投標方式選擇通信網絡技術服務商。近年來，運營商的招投標管理工作日趨完善，招投標的管理日益規范，這將更加有利于形成健康發展、有序運行及充分競爭的通信網絡技術服務市場。（二）行業集中度不高，規模普遍較小從全球范圍看，美國和歐洲一些發達國家的通信網絡技術服務市場處于成熟階段，其通信業發展較早，通信網絡技術服務行業市場化程度較高，專業的通信網絡技術服務商技術水平也較高。然而在我國，本行業正處于由成長期向成熟期過渡階段。市場需求持續增長當前通信網絡越來越復雜，多種技術長期共存，網元設備持續增多，數據流量高速增長，共同推動通信技術服務行業的規模增長。同時競爭使運營商更加重視通信網絡運行的質量，網絡維護投入不斷擴大，效率和費用需要優化，優秀企業可望發展更快。通信行業資本開支在經過2018年周期底部之后，隨著2019年6月5G牌照的發放，再度進入景氣上行期。但認為相比于4G建設，5G網建設周期相對較長，通信技術服務周期將持續更久。當前，我國已經建成全球最大的5G網絡，未來的發展空間仍較為廣闊。數字經濟的作用越來越顯著，新基建將可望作為重要抓手發力提振。2021年11月16日，工業和信息化部發布《十四五信息通信行業發展規劃》。《規劃》提出，十四五時期要力爭建成全球規模最大的5G獨立組網網絡，力爭每萬人擁有5G基站數達到26個，實現城市和鄉鎮全面覆蓋、行政村基本覆蓋、重點應用場景深度覆蓋。按當前中國人口約14億人口來推算，完成《規劃》要求的5G基站覆蓋目標，共計需要367萬個基站。2021年我國新建5G基站超65萬個，總計建成142．5萬站。2021年2月28日，工信部表示，今年將扎實推進5G網絡建設，5G基站要新建60萬個以上。預計后續每年建網規模大致詳盡，5G建設期較長，同時需要維護的設備持續增長。與此前有所不同的是，5G商用的同時，多種技術制式同時并存，4G網絡基本都還在應用中，甚至還有3G設備。從而網絡設備規模不斷擴大，優化和維護的工作更加復雜，將給通信技術服務公司帶來更大的挑戰和機遇。隨著數字經濟的發展，網絡流量持續增長，通信業務更加豐富的同時，對通信網絡的壓力也在上升，推動網絡不斷擴容。運營商也不甘于管道的角色，希望能提供更加定制化的差異化服務。新業務如車聯網，物聯網在不斷探索中，給通信網絡帶來新的挑戰。這均將提升通信服務的業務需求。我國網絡基礎設施建設成效顯著，千兆寬帶戰略持續推進。截至2022年4月底，三家基礎電信企業的固定互聯網寬帶接入用戶總數達5．55億戶，比上年末凈增1876萬戶。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互聯網寬帶接入用戶達5．18億戶，占總用戶數的93．4%，占比較上年末提升0．4個百分點；1000Mbps及以上接入速率的固定互聯網寬帶接入用戶達5051萬戶，比上年末凈增1595萬戶。同時，移動電話用戶規模穩中有增，5G用戶快速發展。截至2022年4月，三家基礎電信企業的移動電話用戶總數達16．6億戶，比上年末凈增1827萬戶。其中，5G移動電話用戶達4．13億戶，比上年末凈增5771萬戶，占移動電話用戶的24．8%，占比較上年末提高3．2個百分點。移動互聯網流量較快增長，4月DOU值超15GB/戶。1－4月份，移動互聯網累計流量達804．4億GB，同比增長22．1%。截至4月末，移動互聯網用戶數達14．2億戶，比上年末凈增641．8萬戶。4月當月戶均移動互聯網接入流量（DOU）達到15．19GB/戶?月，同比增長17．6%，比上年底高0．47GB/戶?月。行業將繼續保持快速發展隨著國家對于寬帶通信網絡建設的重視，中國通信網絡的應用已經遠遠突破了行業的范圍。成為中國經濟發展新的引擎，肩負著拉動中國經濟和社會進步的責任。國家連續密集出臺各項政策和措施支持通信網絡加速建設和發展。中國通信網絡市場在未來將進入高速增長的階段。在通信網絡建設中，除了提供硬件的設備供應商外，承擔網絡建設施工、維護和網絡優化的通信網絡技術服務商也扮演著重要角色。隨著技術的發展、國家對通信網絡建設的投資力度不斷加大、光纖寬帶的廣泛普及5G基站的數量擴容，通信網絡工程建設，通信網絡維護及通信網絡優化等下游細分市場也被其帶動。全國通信網絡建設新高潮的到來，通信網絡工程建設、維護及網絡優化的市場空間將繼續大幅度增長。通信網絡技術服務行業市場概況通信網絡技術服務是通信運營商服務外包的重要手段。通過服務外包，通信運營商戰略性選擇外部專業技術和服務資源，以協助承擔企業網絡或網絡之上的網絡維護、支持以至業務流程的運營等，將通信運營商從繁復的設備維護和技術細節中解脫出來，使其專注于核心業務的運營。發達國家從20世紀末開始逐步采用通信網絡技術服務外包的商業模式，有效降低了運營費用。隨著我國通信行業由2G到3G、3G到4G的不斷業務升級以及各運營商之間業務競爭，各運營商對其網絡建設、優化的需求不斷提升，其專業、及時、有效的業務需求使得通信網絡技術服務業得到了較快的發展。通信技術服務行業發展有利因素（一）通信技術服務行業國家政策支持自上世紀90年代以來，信息技術對中國經濟的拉動作用越來越大，目前我國已經全面進入信息化社會。國家明確提出了推動我國由信息大國邁向信息強國的發展戰略目標。我國把包括通信技術在內的信息產業列為鼓勵發展的戰略性產業，為此國家出臺了多項關于通信網絡技術服務行業的扶持政策，明確了通信業未來的發展重點，給通信技術服務提供商指明了發展方向，并帶來新的發展機遇，為整個通信行業發展提供了良好的政策環境。（二）技術創新推動通信技術服務行業應用和發展通信網絡技術服務行業是一個以技術為導向的行業，新型通信技術的開發及應用對行業的發展起著巨大的推動作用。技術的發展必然將引發現有通信網絡的擴容、重組與兼容，也將促進通信網絡的多元化業務發展，并最終對通信設備制造業、終端產業和通信技術網絡技術服務業等上下游產業形成有力拉動。在這樣的背景下，處于通信產業鏈的中間環節的通信網絡技術服務行業將面臨更大的市場需求，行業將持續快速發展。（三）通信業市場需求和投資規模的增長隨著中國通信市場的快速發展，人們的通信需求也日益多樣化，從最初較為單一的通話及短信業務發展到現有的上網、購物、休閑娛樂等多樣化的服務。這些服務的實現需要龐大的基站數量和更加復雜的網絡技術來支撐，隨之而來的是運營商對通信網絡投資規模的增長。對通信網絡投資規模的增長會刺激通信技術服務業市場需求的增長。同時，基礎電信運營商為有效應對市場競爭并提升未來的競爭力，對網絡維護投入將不斷增加，以支撐持續穩定增長的業務需求。通信業市場需求和投資規模的增長，將為通信技術服務行業開拓廣闊的市場空間。現階段，我國通信業正處于轉型升級新階段，開始進入到5G時代，新的5G網絡又需要規劃、建設、升級，網絡規劃建設存在多層次性。未來幾年，電信業務將隨著新一代通信網絡的發展而持續增長。隨著通信業的轉型升級，通信技術服務業有巨大市場空間，將為通信技術服務行業的發展帶來新契機。通信技術服務行業發展趨勢（一）通信技術服務行業將繼續保持快速發展隨著國家對于寬帶通信網絡建設的重視，中國通信網絡的應用已經遠遠突破了行業的范圍。成為中國經濟發展新的引擎，肩負著拉動中國經濟和社會進步的責任。國家連續密集出臺各項政策和措施支持通信網絡加速建設和發展。中國通信網絡市場在未來將進入高速增長的階段。在通信網絡建設中，除了提供硬件的設備供應商外，承擔網絡建設施工、維護和網絡優化的通信網絡技術服務商也扮演著重要角色。隨著技術的發展、國家對通信網絡建設的投資力度不斷加大、光纖寬帶的廣泛普及5G基站的數量擴容，通信網絡工程建設，通信網絡維護及通信網絡優化等下游細分市場也被其帶動。全國通信網絡建設新高潮的到來，通信網絡工程建設、維護及網絡優化的市場空間將繼續大幅度增長。（二）通信技術服務行業集中度逐漸加大隨著通信行業的快速發展，為確保網絡質量，提升競爭優勢，多數省、市的通信運營商制定了規范的招投標管理辦法，通過公開招投標方式選擇通信技術服務商。近年來，為了保證通信網絡穩定、高效的運行，運營商在選擇通信網絡技術服務商時，提高了要求和標準，行業壁壘逐步提高。通信運營商更傾向于和具有穩定服務能力、高質量服務保證及綜合競爭實力的通信技術服務商建立長期合作關系。在行業標準及市場要求的日趨嚴格，市場競爭日趨激烈、規范的大環境下，在技術能力、團隊資源、營銷渠道、資金實力、精細管理等方面占據優勢地位的通信技術服務商將在行業中脫穎而出，將業務拓展到更大的區域范圍，獲得更多的市場份額。而一些規模偏小、綜合實力較弱的企業被整合淘汰，整個通信技術服務行業集中度將不斷提高。（三）綜合性技術服務企業在通信技術服務行業競爭中脫穎而出現階段，客戶的需求越來越多，通信網絡提供給用戶的應用業務越來越豐富多樣，這些業務貫穿了核心網、無線網、傳輸網、支撐系統等整個通信網絡，業務流程涉及控制平面、傳輸平面、用戶平面等不同平面的數據信息和控制信令交互，這就對網絡技術服務提出了跨專業、跨平臺的要求。此外，隨著網絡規模的不斷擴大，網絡技術的持續升級，網絡結構日趨復雜。同時，國內外各通信設備商提供了種類繁多的各種制式、各種技術的通信網絡設備，使得通信網絡成為各種技術的大集合，電信運營商在一個通信網絡之上需要面對多家設備商，多廠家設備的混合組網使網絡日趨復雜。面對復雜的網絡和業務，運營商不僅需要管理各種應用業務，還要熟悉若干設備商的設備、面對不同的聯系接口和各種各樣的處理流程，配置品種繁多的備品備件，應對各種各樣的技術難題，這給運營商帶來了較大的管理難度，消耗了大量管理資源，增加了網絡安全運行風險和網絡運營成本。運營商為了提高工作效率，簡化工作流程、降低管理難度和運營成本，更趨向于選擇具備全業務服務能力的通信技術服務商。通信技術服務商只有構建跨技術專業、多網絡制式、多設備廠家的全業務服務體系，才能在行業競爭中取得領先優勢，因此綜合性技術服務企業在行業競爭中逐漸脫穎而出。（四）通信技術服務運營模式的新發展方向：服務+產品隨著行業的發展，傳統的單一運營模式已不能滿足運營商更加個性化、復雜化的業務需求。一方面，隨著行業市場規模不斷增長，服務技術的不斷成熟，服務標準趨于規范，運營商和達到一定規模的通信技術服務商都非常需要得到各種科學規范的技術及管理平臺類產品的支撐。另一方面，通信技術服務商在服務過程中會大量接觸客戶業務需求，這些需求為發展解決方案業務提供了絕佳的基礎。服務+產品的運營模式越來越成為行業演進的重要推動力量。服務+產品的業務模式是通信技術服務商在項目實施過程中不斷總結經驗，通過對客戶技術需求的深度挖掘，為提高自身服務質量和效率而提出的一種新的業務模式。通過這種新型業務模式，服務和產品互相促進，形成良性循環，使得服務商的競爭力不斷提升。服務+產品的業務模式既體現了通信技術服務商的技術競爭實力，同時也擴展了其業務范圍。通信技術服務商通過集成的產品和系統平臺，可以使服務產品能快速復制和高效地實施，通過專家團隊的技術服務，滿足不同客戶的個性化需求。依靠服務+產品這種新的運營模式，通信技術服務商逐漸突破傳統技術服務的局限，增加新的利潤增長點，平臺與技術的有效結合既能為運營商提供主動式和一體化的服務，又能深入挖掘客戶的業務需求，結合新技術總結出業務創新思路，為解決方案業務積淀基礎。因此，在本行業的未來發展中的，服務與產品的融合將成為新的趨勢和亮點。（五）通信技術服務專業化+個性化的服務模式成為發展方向隨著通信網絡技術服務行業的快速發展，專業化+個性化的服務模式成為行業內企業的重要發展方向。專業化服務是指通信網絡技術服務商充分把握通信網絡的構造和技術特性，深刻了解不同類型通信設備功能和運行原理，不斷提升自身在通信網絡工程建設、維護及優化領域的技術水平，滿足運營商對服務專業化的高要求，保障通信網絡穩定、高效運行。個性化服務是指通信網絡技術服務商在不斷了解運營商及潛在客