X銀行國際貿易融資風險管理第3章X銀行國際貿易融資風險管理現狀及存在的問題3．1X銀行簡要介紹X銀行1992年成立于北京，1995年實行了股份制改造，成為一家全國性股份制商業銀行，2003年公開發行股票成為全國第五家上市銀行。2005年10月，X銀行從德國引進戰略投資者，與著名的德意志銀行簽署了全面長期戰略合作協議，為X銀行提高經營管理能力和國際化水平帶來了契機。截止2010年6月30日，X銀行已在北京、南京、杭州、上海、濟南、昆明、深圳、沈陽、廣州、武漢、重慶、成都、西安、烏魯木齊、大連、太原、青島、溫州、石家莊、福州、呼和浩特、天津、寧波、紹興、南寧、常州、蘇州、無錫、長沙、煙臺、聊城、玉溪、鎮江等城市設立了29家分行、3家異地支行、7家二級分行、營業機構達到370家，員工1萬多名(來源于X銀行網站簡介)。X銀行與境外1千多家銀行建立了代理業務關系，建成了覆蓋全球主要貿易區的結算網絡。X銀行秉承高質量發展的辦行思想，堅持質量、效益、速度、結構協調發展，不斷擴大經營規模，不斷提高盈利能力，保持了持續穩定、健康發展的良好態勢。截至2010年6月末銀行資產總規模達到9416．96億元。X銀行的快速發展受到公眾和業界的關注和認同。在2010年7月出版的英國《銀行家》雜志世界1000家大銀行評選中，X銀行按資產規模排名第122名；在2009中國企業500強中排名第314名、中國服務業企業500強第97名、中國企業效益200佳第75名。2008年X銀行被中國社科院金融研究所等機構評為“年度最佳成長性銀行"。3。2X銀行國際貿易融資發展歷程X銀行1998年取得外匯業務經營許可，經過不懈努力X銀行國際結算及貿易融資業務呈現蓬勃的發展，國際業務取得了業界充分的認可。目前X銀行已建立起了較為健全的國際清算網絡、自己的貿易融資產品體系和清晰順暢的貿易融資業務流程，未來x銀行還將不斷更新服務理念，整合內部資源，加大產品創新和營銷力度。現階段全行29家分支機構均具有開辦外匯業務的職能，09年全年X銀行全行共辦理國際結算量320．8億美元，辦理結售匯業務162．2億美元，全行共有國際結算客戶5695戶，有效客戶3189戶，貿易融資授信客戶1116戶，全行累計實現國際結算收入45222萬元，其中：手續費收入26259萬元，結售匯收益18963萬元。X銀行近年來注重產品創新，相繼推出了出口票證通、進口代付、進口保付、未來貨權開證等新融資產品，“現金新干線”、“融資共贏鏈"等品牌產品具有較好的市場聲譽，2008年度X銀行外匯清算系列產品在北京金融展和廣州博覽會上榮獲“優秀金融產品獎’’，2009年度X銀行國際清算中心再次獲得花旗銀行美元清算直通率卓越獎。X銀行國際業務具有業務種類齊全、收益高、收付匯速度快、業結構合理等特點。目前開辦的融資業務有出口押匯、出口貼現、出口議付、進口信用證和進口代收等23類。借助于其高效率的外匯清算系統，外匯資金清算速度大大提高，X銀行“外匯即時達產品”將跨國資金匯劃最低縮短為2小時，貿易融資產品結構日趨合理完善，全行出口業務融資占比約43％，進口業務融資占比約56％。x銀行提供的貿易融資服務按照進出口結算方式不同分為I系列和E系列兩類。I系列有授信開證、進口押匯(信用證項下／托收／匯款項下)、提貨擔保、進口代付、進口保付、回購型福費廷、開立保函等；E系列有打包放款、出口押匯、票據貼現、信保融資、出口雙保理、福費廷、國內信用證押匯、出口退稅帳戶等。授信項下額度是為銀行承兌匯票貼現業務以及可全口徑覆蓋授信額度的設定了全額擔保的貸款、銀行承兌匯票、貿易融資、商業承兌匯票貼現、非融資類保函等業務；貿易融資授信審批、風險控制及貸后管理由總行和地區信用風險管理部負責，總分行授信審批中心負責全行不同權限貿易融資業務的授信審查審批(地區行的權限在2億元人民幣一一1億元人民幣之間)、貸后檢查督導及風險預警管理等工作；信貸支持中心負責全行貿易融資業務中涉及的放款與見證管理工作；資產保全中心負責管理處置信用證墊款、逾期押匯或打包貸款等不良資產。圖3--3為X銀行貿易融資授信審批流程架構。3．3．2X銀行國際貿易融資風險管理中授信管理巴塞爾協議要求銀行要建立起全套的風險控制體系，以保證銀行的健康、持續穩健經營，要將信用風險、市場風險和其他各種風險以及風險的承擔者、參與者統一納入管理體系。在巴塞爾協議約束下，各家商業銀行將貿易融資納入統一的授信管理體制，集中統一識別、評價貿易融資風險，并實施風險控制策略，X銀行亦是如此。X銀行實行信用風險垂直集中管理體制。信用風險管理部是全行信用風險管理的專業部門，負責對全行授信審批、放款管理、運行監控和資產保全等各環節的信用風險進行集中管理。對應于總分行所屬行級別，又分為總行信用風險管理部、地區信用風險管理部二級機構。全部授信審批采用授權審批和授信審批委員會審批兩種方式，其中授信審批委員會審批是在總行首席信用風險官CCRO或地區首席信用風險官CCRO授權權限內，根據授信審批委員會匯總意見行使審批權限的方式。授權審批是指有權審批人(通常為各級專職審批人)在授權權限內行使授信批準權的審批方式乜31。X銀行統一授信是指以X銀行作為一個整體，同時也將授信客戶視為一個整體，按照統一的標準，集中統一識別、評價客戶的信用風險，統一向客戶提供授信支持，集中統一管控授信風險。即實現“四個統一’’，授信主體統一(總行委托各地區分行信用風險管理部門統一提供授信)、授信客體統一(將客戶作為整體統一)、風險標準統一(總分行、各部門須用一個標準識別評價客戶授信風險)和業務管理統一。在X銀行實行統一授信下的限額管理，對授信業務設定風險量化的可控風險總量，再通過授信存量控制，抑制和降低風險發生的可能性和損失程度。X銀行授信業務是指在授信額度內對客戶提供各類表內外授信，其中表內授信包括貸款、項目融資、貿易融資、貼現、透支、保理等；而表外授信則包含有貸款承諾(或貸款意向)、保證、保函、信用證、票據承兌、代付等。X銀行為授信申請人設定授信額度分為特別授信項下額度、擔保項下授信額度和信用項下授信額度。其中特別263．3X銀行國際貿易融資風險管理現狀X銀行貿易融資在近幾年得到了迅速發展，在市場競爭中占據較為穩定的份額和成績。但貿易融資業務在X銀行整個資產業務構成中仍處于較小的比例，大致在5--6％左右，10余年來X銀行在貿易融資風險管理模式、審批重點、貸后管理和風險處置上并無大的改進和優化，貿易融資風險評價識別、防范控制措施及人員管理等方面有待進一步提高。3．3．1X銀行國際貿易融資風險管理流程及組織架構X銀行辦理貿易融資授信業務堅持的管理原則，是一級法人體制下的審貸分離、分級審批、先授信后用款以及盡職問責原則。總行國際業務部是全行貿易融資業務的管理部門，總行國際業務部對外匯政策和操作風險負責，其主要職責有擬訂及修訂貿易融資業務制度、開發和維護貿易融資業務產品、指導組織全行貿易融資業務產品的營銷和培訓以及負責日常操作風險的管理和檢查工作等。X銀行分行國際業務部是分行轄內貿易融資業務的管理部門，對分行層面國際業務的外管政策和操作風險負責，其體現在貿易融資部分的主要職責是對貿易融資授信和貿易融資放款業務進行專業審核，承擔單證具體處理和部分產品設計和培訓工作。行限額測算的基礎上完全憑其信用度來設定的授信額度。X銀行非金融企業法人授信業務的最長期限僅有1年，通常貿易融資最長授信期限也為1年。3．3．3X銀行國際貿易融資風險管理中的信用評定眾所周知一個企業承受債務的能力是由多種因素決定的，與其企業資信、經濟實力、所屬行業以及大的經濟環境均有關系，評判一個客戶或企業債務承受能力或是最高風險控制額度的參數有客戶信用等級、所有者權益、資產負債率、財務桿桿等等。現階段各家商業銀行均有自己的內部評價體系，X銀行信用等級評價管理歷經多個階段，目前實施的所有對公授信業務(企業授信)需進行風險評級。該評級系統是在其海外戰略投資者德意志銀行信用等級評價辦法的基礎上改進而來，較以往老系統相比而言，定量化指標發揮更為重要的作用，但部分參數的設置與我國本土環境仍具有一定的距離。(1)授信申請人的資信審查和信用評級。X銀行貿易融資授信準入規定，對于符合信用評級達到7A(含)級以上、貿易流通企業有效凈資產不低于2000萬元／生產型企業有效凈資產不低于3000萬元、且主營業務穩定，財務管理規范，管理層穩定誠信，以往商業信譽良好，無不良信用記錄的客戶可以給予一般貿易融資擔保授信，而對于辦理遠期信用證項下、托收項下和匯款項下進口押匯業務(進口代付)等擔保類授信業務和信用類授信業務的客戶有更為嚴格的要求乜副。X銀行評級內容由定量指標和定性指標兩大部分組成，主要的定量指標如償債能力、盈利能力、營運能力和發展能力依據申請人財務報表數據自動測算獲取，定性指標有行業政策、管理能力、市場地位及競爭力等。筆者從X銀行信貸管理信息系統摘取了某一貿易融資的企業信用等級評級，該客戶在X銀行09-10年度授信期內的暫定信用等級為7A。完成信用評級后，在授信審批活動中，面對每一筆貿易融資業務，各分行授信審批機構還要對進出口商資信、對方銀行資信、貿易所在國情況、交易的背景、產品以及信用證、保函的條款等多方面因素深入分析、綜合評價。(2)國外代理行資信審查與信用評級評定貿易融資業務的開展還需依托代理行間的授信，在開展外匯保函、福費廷、海外代付等融資活動時必須對代理行進行逐一授信，因而對國外代理行資信審查和信用等級評定也尤為重要。同時各個國家經濟發展水平、社會文化、各家行經營狀況各不相同，并不是所有代理行辦理業務時都會恪守職責，因而商業銀行在辦理國際貿易結算和貿易融資業務時，不得不對代理行資信進行全面評價和不斷更新，通常的更新頻次是1年或2年。X銀行代理行管理機構為總行國際業務部代理行處，現行評級體系沿用國際上通用的CAMELS體系，按照資本充足率、資產質量、管理能力、盈利能力、資產的流動性和敏感性等指標n91，將銀行分為4個等級。評級為一級的屬于經營十分穩健的銀行，在年度境外金融機構綜合授信中，被給予貿易融資業務綜合授信額度的代理行，可以與之開展綜合授信、特別授信以及不涉及額度使用的國際結算業務∞3；二級屬于具有風險控帶I。u力，經營健康的銀行，指除一類以外符合我行特別授信要求的代理行，可均與之開展特別授信和不涉及額度使用的國際結算業務b3；三級屬于需要引起監管機構關注的銀行，三類代理行X銀行不給予授信額度的代理行，但可與之開展不涉及額29第3章X銀行國際貿易融資風險管理現狀及存在的問題度使用的國際結算業務∞3；四類代理行一般為風險較大、信息較不透明的代理行。原則上只與之開展收匯業務，不主動發起需辦理國際結算、貿易融資、外匯清算的去委業務‘31。與X銀行發生融資授信、結算業務的代理行必須是信用評級為一級或二級的銀行。目前與X銀行總行建立一級代理行關系的銀行共42家，建立二級代理行關系的銀行共179家。當出現如下事項時立即終止代理行關系：1)代理行倒閉。當遇有代理行出現倒閉征兆時，X銀行總行國際業務部及分支行要立即查清與該代理行及其全球分支機構的所有業務往來狀況，立即停止與其發生新的業務往來并盡快清收已發生的債權；2)代理行經營發生重大問題，信用評級降N-級(不含二級)以下：3)代理行被兼并或收購；4)代理行與X銀行發生重大業務糾紛，X銀行利益受到重大損失，應及時采取預警措施，控制去委、債權業務，待雙方糾紛終了后終止代理行關系；5)代理行主動提出終止代理行關系，在查明雙方業務往來關系，清收我行債權后，同意終止代理行關系。3．3．4X銀行國際貿易融資風險管理中的風險系數貿易融資風險程度因業務品種的不同而存在差異。一般情況下短期融資風險小于長期融資，出口融資業務風險小于進口融資業務，一般進出口貿易融資風險小于復雜貿易融資。X銀行在進行貿易融資授信時，除參照本幣業務授信對企業進行審查評價外，還依據各項貿易融資風險系數，測算客戶貿易融資授信總的限額。X銀行根據不同貿易融資種類和主要的風險特征，制定了全行貿易融資風險系數表∞3。其中B為該融資需占用代理行授信額度，C為該融資需占用企業授信額度，B／C則表示該融資既占用代理行授信額度又占用企業授信額度。特別說明的是“短期出口信用風險項下’：貿易融資B指占用中國出口信用保險公司風險額度，開立借款保函B指占用代理行擔保額度。實務操作中貿易融資授信還涉及多個產品的分項額度使用，使用授信時可視市場情況及客戶需求，依據貿易融資產品的風險系數對分項額度進行調整，調整的原則是：同風險系數分項額度間可以調整轉換，高風險系數額度可以向低風險系數的分項額度調整轉換。理的“空置”現象和地帶仍時有出現，部分從業人員仍存在“重人民幣，輕外幣業務”風險管理意識。現有風險管理體系制約了X銀行貿易融資業務的發展，近年來貿易融資的不良墊款數額仍時有增加，一些綜合回報高收益好的項目因缺乏必要的風險防范措施和應對能力而未能涉足，整體貿易融資發展屬于“審慎”型經營策略。3．4X銀行國際貿易融資風險管理存在問題及原因分析X銀行國際貿易融資業務的發展具有健全的國際清算網絡、較豐富的產品體系，具備業務順利發展的基本平臺，隨著我國對外貿易量的高速增長，X行貿易融資業務也呈現逐年增長，保持著一定的市場份額。但X銀行貿易融資業務的風險管理能力卻遠沒有保持與業務同步增長的態勢，雖然其貿易融資不良墊款余額占其全行不良貸款總余額的占比較小，但相較與其市場份額和其“審慎’’的經營策略，對貿易融資風險管理的控制能力確待加強。“3．4．1X銀行國際貿易融資風險管理存在的主要問題(1)國際貿易融資風險管理流程與市場時效性沖突X銀行現有授信是一年的有效期，而貿易融資授信業務具有市場波動較快的特點，授信有效期內往往出現評審背景、評審結果與客戶需求、市場行情差異背離，貿易融資業務的不確定風險、復雜貿易背景和票據交割特點，要求對貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。建議授信可分為半年或每季，中途可以視具體情況隨時追加或減少授信額度；對于可以靈活參與企業貿易流程的制定以及貨權控制地，可多增加客戶的臨時單筆授信。如果X銀行堅持簡單地使用與人民幣業務同樣的授信模式，不考慮企業需求變化和市場環境的變化，最終會在市場中被淘汰出局。另外貿易融資業務操作過程中，客戶往往在時間上有非常明確和迫切的要求。因而對客戶而言，在同等成本的情形下誰的服務更為快捷便利，往往傾向于選擇哪家銀行建立結算往來和融資授信關系。隨著銀行間市場競爭的日益白熱化，市場的主導力量已由賣方市場轉為買方市場，X銀行傳統的授信模式會大大束縛其優質客戶市場的競爭與拓展。(2)國際貿易融資授信缺乏差異化管理一直以來X銀行在資產負債業務營銷策略上實行的全行同一授信政策、同一經營思路的模式，雖然近年來開始著手研究各分行間的差異化和區域化政策并開始實施，32西北大學碩士學位論文但目前尚未有明顯的經濟收效。X銀行總行國際部在2008年--2010年推出了許多新的貿易融資產品，對下屬各家分行提供著重要的督導和支持作用，但對風險管理的個性化指導較少。X銀行將貿易融資授信納入統一的風險管理體系，主要原則也是審貸分離，目的是通過授信審批委員會和盡職調查科學客觀地評價項目，抵制外部因素對授信的干擾和少數人的道德風險。X銀行貿易融資統一授信，根據客戶資信情況、市場地位、財務狀況等為其核定一個最高綜合授信額度，并按其結算和融資需求為其授信業務品種核定各個分項額度。而國內許多需求貿易融資服務的客戶多為貿易型企業和中小企業，這些企業普遍規模較小，在信用等級評定和“全行劃一”的準入標準面前，這些企業的實力和可批性顯得格外蒼白，貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式尤其是審批重點缺少差異，對許多客戶得可否授信、授信額度測算上大打折扣。(3)風險識別控制能力有待提高貿易融資業務的前期調查、中期評審和貸后監管質量和效果對于貿易融資的風險控制具有特別關鍵地意義。這些管控環節中通過對貿易背景真實性、上下游市場情況、物流資金流監控、償還能力的評價等有助于銀行切實了解企業貿易融資背景，將有效掌控風險。貿易融資風險管理的關鍵主體是各環節操作人員。目前X銀行貿易融資團隊競爭力不強，整體風險識別能力有待提高。1)國際貿易融資人員配備不足。X銀行貿易融資人才資源的發展速度遠遠低于市場的增長率，一線營銷機構中貿易融資人才缺乏現象十分嚴重，市場前端的營銷人員對貿易融資知識知之甚少，不能深入了解客戶貿易結算模式和融資需求，對x銀行現有融資產品不能正確運用，更談不上挖掘潛在需求設計個性化融資方案，甚或單一業務操作都多次反復，影響服務效率；2)人員激勵機制存在缺陷。貿易融資管理人員的收入與付出不相匹配、與風險不成比例，缺少多通道的職業生涯發展體系，達不到激勵的真正效果，帶來了相關專業人才流失的威脅。相反對于市場營銷人員貿易融資拓展業績給予的高額獎勵，但因營銷人員相關技能和知識的欠缺，營銷業績增長乏力，激勵政策成效一般；3)現有在崗從業人員素質不能適應業務發展的要求，缺乏進崗人員的儲備和現有團隊再提高再培訓。4)機構設置及人員編制不適應。全行主要國際業務經營由總行國際業務部負責，第3章X銀行國際貿易融資風險管理現狀及存在的問題無論是從目前整個銀行業的角度出發還是從X銀行個體角度來看，國際貿易融資業務從業人員尤其是風險管理人才都存在嚴重匱乏啪1。同樣人員知識結構的單一也是限制x行貿易融資業務順利開展的主要瓶頸，由于長期以來X銀行將貿易融資業務作為一個獨立的業務品種來進行運營，主要由國際業務部門來負責，而且有限的人才資源往往又集中在管理層，一線營銷機構中國際貿易融資人才十分缺乏，大大影響了國際業務的產品功能和市場效果，進而使X銀行對國際貿易融資風控缺乏足夠的力度㈨。(2)外部原因1)客戶信用基礎缺乏，經營管理水平較差目前我國大部分企業的信用基礎仍十分脆弱，特別是民營企業。企業自身財產和經營現金流是償還債務的第一來源，而貿易融資面對的通常多為中小企業，而我國中小企業存在面廣量多、投資主體單一(許多為家族式企業)、經營管理粗放、技術含量不高、市場抗風險能力弱的現象，他們對國際國內市場駕馭能力較差，一旦市場發生變化，他們的應變能力嚴重不足，難免商品積壓、市場決策失誤或經營虧損的命運，從而將貿易融資還款來源懸擱起來。另外因授信使用不當也可能導致合約不能順利履行，用信企業對履約計劃、資金調度缺乏管理也會造成違約現象的頻繁發生，商業糾紛也時常出現。還有就是企業內部缺乏健全的信用管理制度和專業的信用管理人員，企業內部管理不當造成應收賬款失控、單據存在重大不符等用信過程中出現的異常，最終導致合約不能正常履行。2)同業無序競爭加大了貿易融資風險現階段各家商業銀行之間貿易融資業務競爭，普遍存在市場產品雷同、客戶區域嚴重交叉、同質化競爭愈演愈烈的現象，使得貿易融資業務較銀行其他資產業務處于“拼搶"的地位。在搶地盤爭份額的擴張戰略驅使下，各家銀行競相降低客戶準入要求，不斷出臺優惠政策吸引客戶，例如有的銀行開立L／C采取不收保證金，有的降低保證金的收取比例，有的是在保證金不足且抵押擔保手續不全的情形下就開立的遠期L／C，這些行為都極大的破壞了風險管理的行業慣例和標準。而對客戶資信審查和要求的降低和放松加劇了商業銀行貿易融資業務的風險。有些股份制銀行間對客戶的一些重要情況和信息實行相互封鎖，不能充分進行銀行同業間應有的信息記錄的交流，因而出現了客戶鉆孔子牽著銀行鼻子走的現象。361'—●西北大學碩士學位論文X銀行國際貿易融資業務在全行資產結構中的所占比重仍然較小(大致在5—6％左右)，很多涉及貿易融資工作的員工對貿易融資風險認識較為粗淺，有些人甚至錯誤的認為貿易融資只需要開立信用證或出具單據就可以從客戶那里攢取可觀的手續費和利息，無需動用銀行實際資金，是一個無風險、一本萬利的業務；還有些人覺得國際貿易融資業務操作語言是英語，實施規則是國際慣例且付款承諾又是剛性的，所以片面認為貿易融資業務風險大，操作難度大，從而對貿易融資持保守態度，部分支行行長甚至放棄貿易融資業務的發展，從而阻礙了X銀行國際貿易融資業務的健康發展。令人欣慰的是目前X銀行行內高層管理者對貿易融資業務以及其對銀行盈利能力和改善資產質量方面的作用有了新的認識，并對貿易融資業務給與高度重視和支持，但對其伴隨著的風險卻缺乏有效的風險管理手段。2)粗放式增長策略國際貿易融資風險形成與業務過激、不正常發展息息相關，2007年以前X銀行貿易融資業務發展可以說在“數量”上的重視程度遠遠大于“質量”，總行分配給下屬各級分行、支行的“國際結算量’’任務指標年年攀升，卻并不重視“利潤”考核和貢獻度，某些分支行在誘人的“國際結算量”的費用激勵和沉重的“國際結算量”任務指標雙重引導驅使下，為了完成指標多贏得費用額度而不顧風險，把貿易融資作為拓展和占領國際結算市場的主要手段甚或唯一手段，全行上下“重數量輕質量"，對貿易融資風險麻痹大意缺乏認識，結果是業務增長越快，市場份額越大，風險積累越多，事實上已形成了一定數量的風險損失。3)風險經營上的信息不對稱X銀行很長時間來把國際業務、貿易融資當作獨立的業務品種來經營，由總、分行國際業務部負責國際結算和貿易融資業務管理操作，而與授信風險管理部門、風險管理人員在信息交流、工作職責實施開展上缺乏必需的聯系和溝通。但事實上普遍存在國際部工作人員對國際結算環節風險處理與控制較為熟悉，卻缺乏必要的企業財務能力評估和授信風險管理知識，無法準確地把握客戶資信和資產狀況，對其經營管理缺乏了解，對國內外商品市場和產業發展缺乏認知，不能正確判斷貿易融資基礎交易的市場前景，從而造成了業務操作盲區多、保障性措施少的局面，為貿易融資風險管理埋下諸多隱患。4)高素質復合優秀人才的缺乏35I■■L■■而人員配置在總行人力資源部，目前在整個貿易融資業務鏈上人員配備存在人力資源部與國際業務部分工與銜接上的欠缺不和諧，即在人才引進和人員編制上未能充分考慮貿易融資業務對市場營銷一單據處理一授信審批一放款一會計記賬整體操作體系專業性強的特點和客觀要求。另外X銀行貿易融授信營銷與貸前調查能力有待快速改觀。X銀行非常注重企業的財務能力，這一傳統同樣在貿易融資授信中被廣泛運用，而不側重深入掌握企業貿易背景和上下游客戶情況。部分客戶經理很少到企業進行實地調查考察，尤其是對多年地存量授信客戶，對企業的了解往往停留在企業所提供的資料上，局限于授信客戶所“轉述的內容’’，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，進出口貨物市場行情、交易特點、外匯管制等均也不甚了解，在如此信息不對稱情況下的貿易融資授信將極大的風險隱患。，(4)貿易融資貸后管理和風險處置缺乏針對性同樣整齊劃一的貸后管理方法，面對多變的貿易融資市場、復雜的產品組合顯得“形式而無效”，X銀行沒有制定出針對貿易融資業務的專屬貸后管理辦法。貿易融資業務的一個特點就是以其業務流程的環節實施風險防范，在加強對融資企業經營狀況、財務狀況定期檢查的同時，特別強調與貿易融資流程與環節的結合實施貸后管理。目前多數客戶經理仍按照傳統授信業務的貸后管理模式對貿易融資業務進行管理，沒有充分利用貿易融資的特點，缺乏對資金流和貨物流的配套聯合管理。這樣的操作情形之下，貿易融資風險管理會存在兩種可能，一是企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被處置掉；其二是即使X銀行控制住了物權，但是由于缺少處置物權的渠道、能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全。3．4．2國際貿易融資風險現狀內外部原因分析通過對國內外其他商業銀行貿易融資市場、資產質量及風險管理措施進行比較，筆者發現X銀行貿易融資業務在外部經營環境中，面臨著較高的客戶信用風險和嚴峻的同業競爭；在內部管理上未擺脫內控風險和操作風險較高的困擾口¨。雖然X銀行現有貿易融資墊款主要是在2007年以前形成的，且單筆金額不大但逾期時間較長、部分墊款回收乏力。(1)內部原因1)貿易融資風險認識有限3)法律環境不盡完善∞3貿易融資活動具有國際背景，國際上一系列的操作規則和慣例，為銀行國際結算和貿易融資業務提供了較為統一的且廣為接受、相對獨立的約束力，操作風險相對可控。但目前一些國際貿易融資中常用的術語和法律條例，在我國相關法律條文和細則中找不到相應的明確的規范規定，涉及到的國際金融票據、貨物貨權質押、保證擔保、信托等行為的權利和義務責任尚未出臺完善的具體的法律界定啪3，如押匯業務中押匯行對單據和貨物的權利如何、進口業務中信托收據的有效性等，都找不到相應的法律解釋，國內法律環境的不完善也增加了X銀行貿易融資風險管理的難度。第4章X銀行國際貿易融資風險管理的對策及建議4．1完善國際貿易融資風險管理流程美國密歇爾·哈默提出業務流程再造BPR‘73(BusinessProcessReengineering)，強調以業務流程為改造對象，以客戶的滿意度為目標，對現有業務流程進行再思考和再設計，建立全新的過程及組織結構，實現企業經營在成本、質量、服務和效率等方面的優化啪。基于前述X銀行貿易融資風險管理的現狀，筆者認為X銀行需進一步完善貿易融資風險管理體系。完善的關鍵環節是實現風險審批結構的扁平化，新的審批結構應以客戶市場為中心，兼顧貿易融資風險控制的同時，又要圍繞業務時效性強、需快捷審批的特點展開。4．1．1減少審批層次，建立國際貿易融資風險經理審批制建立貿易融資風險經理審批制的宗旨是減少審批層次，縮短銀行貿易融資業務從接觸客戶到最終審批的距離和時間，對超出一定權限的業務實行由總行直接審批的制度，不再由總分行層層審批，增加無謂的審批環節，爭取時間贏得市場。由X銀行總行設立貿易融資風險經理的選聘制度，不局限于X銀行進行廣泛的風險經理選聘，風險經理工作崗位設在各級分支行，由風險經理進行貿易融資授信審批決策。但風險經理的人員考核管理集中于總行國際部。通過對風險經理專業能力、信貸從業經驗、道德水平、管理能力等指標的考核，結合各地區市場的審批需求，按照業務風險度和客戶信用等級，設定各風險經理的審批權限，以緩解總行機構業務集中度高、審批效率低、對市場缺乏認知的矛盾。4．1．2應用授權管理授權管理是風險控制過程中的重要手段。以往X銀行風險授權與行政職務掛鉤，并未真正體現發揮授權在風險管理中的專業作用。X銀行可根據不同的業務特點，采取差別授權的方式，可根據市場變化和操作人員的水平“因人授權’’；也可在提高客戶評級準確性的基礎上，采用“因客授權”，對優質客戶提供更為全面的服務；對于特殊的銀行服務，可以采用“總量授權’’，通過資產負債組合達到收益與風險的平衡4．2進行差異化國際貿易融資授信管理4．2．1對優質客戶設立授信綠色通道銀行經營利潤同樣符合“-'A定律”，即銀行80％的利潤和收入出自20％的優質客戶，因此優質客戶的貢獻決定銀行的榮辱興衰。對待優質客戶的授信，X銀行不宜采取普通授信的管理方式，建議可以在授信審查環節對于關鍵法律文件、貿易合同等材料加以關注，而對通用的財務報表、驗資報告、企業概要、稅務憑證等可適當減化，以避免因此造成優質客戶離心力的增加，引發優質客戶的流失。X銀行還可以為優質客戶設計全套的本外幣授信方案和貼身理財方案；對某些客戶還可提供大的授信協議，再審批授信后將權限放置于放款環節，省去多個業務多重調查、多重審查審批的弊端。4．2．2核定國際貿易融資敞口風險限額筆者關于敞口風險限額核定的設想，主要是針對X銀行的優質出口客戶給予其免擔保貿易融資授信。X銀行可以針對出口業務貿易背景確定、流動性強的特點，結合客戶的資信狀況和現金流情況，控制客戶出口收匯款項給優質出口企業核定“免擔保”授信，憑借解決客戶擔保不足和擔保有效性的問題，換取到風險相對較低的“出口收匯”黃金業務。關于敞口風險限額的核定辦法，X銀行可采用基于客戶信用等級評定，再根據其最近連續3年的自營出口收匯平均發生額除以自營應收賬款周轉次數n91。風險限額核定后，X銀行應與客戶簽訂《出口應收賬款質押協議》，協議中約定X銀行的權利。即在限額內若客戶的貿易融資業務發生墊款或逾期，X銀行可隨時從其賬戶和收匯額內扣款再行通報。X銀行可以對此類“免擔保”授信客戶，提出更高的國際結算歸行率要求，從而通過控制和掌握其現金流控制可能的風險。由于國際結算和貿易融資的風險對客戶有直接的利益影響，貿易融資營銷不同于其他的授信產品，通常客戶在咨詢這些業務時，希望X銀行從控制對外風險的角度，能向其提供有價值的建議。因此X銀行在向客戶營銷時，需將其風險防范水平發揮顯示出來，這往往也是營銷成功的關鍵所在。X銀行可推行產品經理制，選派具備一定的業務技能和具備國際結算業務知識的人員擔當，靈活采用上門服務、辦理培訓、案例研討、協助解決涉外糾紛、兼任外管顧問等等形式為客戶提供貿易融資授信服務。4．3提高市場甄別能力降低信用風險近幾年X銀行貿易融資業務得到相對一定數量的發展，但客戶結構、綜合收益仍然較低，后續增長乏力。X銀行目前面臨的業務發展瓶頸一方面是急待拓寬業務領域和客戶范圍，另一方面也急待防范操作風險和道德風險的發生。X銀行真正具有市場營銷能力和風險控制能力的人才梯隊建設尚不完整，人力資源缺乏成為X銀行貿易融資業務發展中的短板。筆者認為X銀行貿易融資業務發展的當務之急是改善專業人才匱乏狀況，增強風險控制的意識和能力，有效防范道德風險。4．3．1選擇正確有效的市場方向和客戶直接融資人是國際貿易項下的融資款項能否安全收回的重要因素。根據UCP600、UCR522等國際貿易結算的有關條款，對于涉及貿易融資的，銀行按慣例只對單不對物，對于與融資相關的貿易合同也沒有審核義務，特別是在信用證業務中，銀行只要求“單證一致、單單一致”的原則給了很多不法貿易商以可乘之機。由于國際貿易涉及的環節較多、地域時間也常有跨度，對客戶的甄別和選擇成為銀行開展貿易融資業務面臨的首要問題，即使是細微的疏忽都可能導致銀行被卷入進出口雙方的貿易糾紛中，因此X銀行防范貿易融資風險最基礎的是如何慎重選擇客戶阻0I。誠信守法實力雄厚型客戶應是X銀行開展貿易融資業務的首要選擇。誠信守法的實力型客戶大多數具有較高的素質，具有把握住市場方向的能力和判斷力，具有化解和防范風險的措施和實力。通常誠信守法的實力型客戶都比較注重企業或個人的形象和聲譽，一般都會盡量按照約定履行付款義務。即便是市場出現風險，也是會主動積極地尋求辦法妥善解決，會最大限度地避免化解風險。誠信守法的實力型客戶還會密切注意國際政治經濟形勢的變化，隨時掌握匯率、價格走勢，進行一些風險規避或保值性的交易。反之大多數資信不好的客戶，即使是在交易正常的情況下，受利益的驅使也有可能拒不履約，使銀行面臨或有受損。現實中就頻繁出現詐騙分子用國際貿易假單據、假合同偽造貿易背景，惡意套取銀行資金的現象。其次，X銀行應選擇有市場根基且行業發展前景良好的客戶。各個進出口企業基礎及發展狀況、發展前景是有差別的，比如客戶A可能在短時間內有一定的銷售市場，銀行對其提供短期融資風險可控，但該客戶的行業性質決定了它不可能成為銀行長期合作目標，面對這樣的客戶，銀行應重點關注該行業市場變化，隨時調整授信政策和額度控制，積極規避授信風險。同理，對那些生產規模較小、各方面指標不夠穩定的公司，宜同樣采取短期態度，一旦這些公司的生產、銷售、財務等狀況出現不良變化，應立即采取授信策略調整。那么如何才能甄別出誠信優質的客戶?筆者通過多年工作積累，建議可從以下幾個方面甄別。第一，關注客戶歷史授信及其信用評級。對于有較長時間結算記錄的常客戶，X銀行若計劃對其提供信用支持，則意味著必須對其以往結算歷史進行記錄追蹤，同時調查其他行信用記錄，以此確定其信用水準。X銀行可根據其歷史授信記錄來評定該企業的信用等級，并進一步確定其信用額度的增減變化。歐美國家往往對一些信譽卓著的大公司實施信用等級評估，但對大公司之外的中小企業則根據銀行對其日常結算的考核來確定信用等級。如果企業由于自身的各種原因導致到期貸款不能按時償付，或是在銀行留下其他不良結算或信用記錄，其信用等級及授信額度都會受到很大影響。X銀行針對貿易融資授信制定了明確的準入標準：即在其他金融機構和外匯管理局存在不良信用記錄的客戶屬于禁止介入型客戶。X銀行對辦理遠期信用證等一般融資授信的企業也提出非常嚴格的要求，對申請辦理即期L／C、信用證項下出口押匯和貼現融資信用授信的企業要求如下：(1)在X銀行信用評級達到7A(含)級以上；(2)貿易流通企業有效凈資產不低于2000萬元，生產型企業有效凈資產不低于3000萬元；(3)主營業務穩定，財務管理規范，管理層穩定誠信；(4)商業信譽良好，無不良信用記錄。’第二，對客戶發展前景、財務狀況及相關貿易背景的分析。除進行日常業務結算的老客戶外，銀行還經常面對有貿易結算或融資需求的新客戶。對于從未在銀行進行過資金結算和融資業務的新客戶，銀行沒有建立過針對其的結算記錄及信用檔案，因此無法通過結算及融資記錄了解其信用狀況。除此之外，部分老客戶可能會因為生產規模擴大而要求銀行相應增加授信額度以便取得更多的融資便利。在以上這些情況發生時，銀行必須對這些有融資需求的客戶的生產經營情況、財務狀況、市場銷售前景等進行深入調查之后才能做出授信審批。及相關外匯管制要求等行業動態，具備控制貿易融資業務潛在風險的能力。3)是對企業發展前景的分析。企業發展穩健，前景可觀，銀行通過支持此類企業可以較為安全地從服務中獲取收益，X銀行所服務的客戶應該是那些有良好發展前景的企業。反之，倘若企業的經營前景難以預測評估，對其業務情況摸不清吃不準時，X銀行必須采取謹慎的態度。結合X銀行目前授信客戶情況，貿易融資業務重點支持鋼鐵、電子、紡織、船舶、裝備制造、有色金屬六大行業優質企業，積極介入年進出口量超過5億美元的全國主流客戶，深化與年進出口量在5000萬一5億美元大中型進出口客戶合作，重點支持龍頭企業國際貿易子公司、地方政府支持企業；穩步發展年進出口量500萬-5000萬美元中小型進出口合作，重點支持代理大型骨干企業或政府機構采購、與境外知名企業簽訂長期供貨合同的優質小企業；積極支持國家重點項目配套產品進出口企業；擇優支持外貿進出口年限較長、外貿資格較深、客戶合作穩定的外貿企業；支持產品具有一定特色，有一定資源優勢的小型工貿企業以及受惠于各項優惠政策政府支持的企業。4)對第一還款來源的分析。對于流通企業的貿易融資是一種自償性融資，它是以具體貿易產生的現金流償還融資項的，因此是一種相對安全的融資。但對于生產性或綜合性的企業來說，自償性難以監控，X銀行需等同于一般的流動資金貸款來審查，要考慮其是否可產生持續的充沛的現金流保障還款。在對該類業務的風險評估中，我們首先考慮的還是第一還款來源，即客戶的現金流如何。同時還要充分利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過多個機構的合作(如與多家銀行合作的第三方物流機構等)，監控進出口交易雙方，把握貿易過程中的物流與資金流的變化，可以接受以物權作為擔保的融資。對第一還款來源無保障的客戶，除非其提供可流通債券、股權、存單等現金等價物作為質押擔保，否則不予考慮。4．3．2提高國際貿易融資從業人員專業技能技術要求高、知識面廣、操作復雜是貿易融資風險管理的特點，因而對從業人員的素質要求較高。首先，在人才引進方面，X銀行應對一些素質不高的人員，或者是素質過硬但人品欠佳的人員堅決不予錄用，要真正引進有水平、有素質的人才。其次，X銀行應立即完善培訓體系的建立，抓好崗位培訓，定期對從業人員提供相關知識和技能的培訓，提高高級管理層和經辦人員在業務、思想和政策方面的素質，減少操作失誤和人員違規事件的發生。要加強貿易融資從業人員的崗外培訓和崗位輪訓，做好與風險管理部、經營部門、公司業務部和會計部門的聯合培訓，每年制定詳細務實的培訓計劃和上崗考核標準，以培養真正滿足市場需求的專業型、復合型人才為出發點；將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化準則化，制定考核客戶經理貿易融資業務知識與能力的辦法，提高客戶經理國際業務專業技能和風險防范意識。再次，針對X銀行目前大力推行的融資產品推廣的工作部署，建議成立專門的調研小組，調研小組須由各分行一線貿易融資業務人員參與，確保充分調研市場，充分掌握市場，在此基礎上制定切實可行的融資產品管理章程和操作流程，針對潛在的業務風險提出對應的防控方法和措施，使新產品新制度能夠真正的產生實效。4．4細化X銀行國際貿易融資風險防范措施針對貿易融資產品的各個風險環節，X銀行應制定具體的風險防范措施，實行區別對待，加強對融資產品自身的風險要素和表現形式的研究分析。對于非保函類貿易融資，應對影響其第一還款來源的風險要素進行分析，跟蹤第一還款來源，對企業出口應收賬款下形成的現金流、融資項下貨物銷售形成的現金流，以及生產型企業銷售產品形成的現金流加以控制；又如對各類融資產品按交易對手和風險表現的不同，將風險區分為出口商信用風險、商品市場風險、出口商履約風險、進口商信用風險和經營風險、中間商信用風險和經營風險、開證行信用風險、國家風險n31、承兌行／承付行信用風險、貨權控制風險、銀行法律地位風險n引、技術性風險、業務操作風險等m3。融資風險是貫穿整個業務流程中的，不同的融資方式需采取不同的防范應對措施，而不應千篇一律。X銀行應根據不同的貿易融資產品的各自風險狀態，制定不同的防范措施。這里以幾種常用的貿易融資產品風險防范為例詳細闡述操作過程中應關注的事項。4．4．1X銀行打包貸款融資風險防范措施首先是嚴格審查出口商(打包貸款申請人)的條件，確保出口商的償還能力∞51。X銀行打包貸款融資對出口商的要求，是具有獨立法人資格、獨立核算、有進出口經營權、財務狀況良好、7A級信用等級以上。須是信用證的受益人作為申請打包貸款的主體，原則上X銀行打包貸款是給生產廠家的，而不提供給貿易商[S4]oX銀行應審查出口商能否生產提供貨物、審查其信譽、經營作風、財務狀況和銀行記錄；必要時還應深入分析出口商產品的成本結構，計算生產成本占信用證金額的比例，進而測算出口商違約的博弈心理，從而決定打包貸款金額的折扣比例。其次是X銀行應要求提供L／C正本，認真審查信用證條款，防止信用證瑕疵引發的不符點或信用證軟條款帶來的風險，關鍵是審查信用證項下貨物是否在出口商經營范圍之內、貨物價格是否有所偏離、L／C是否為不可撤銷的跟單信用證、遠期信用證是否超過90天、信用證條款是否與貿易合同基本相符、開證行／付款行是否有過拒付記錄、開證行／付款行所在國政局是否穩定等。第三，對款項用途實施監督。要求出口商借款人對打包貸款資金實行專款專用，確保貸款用于指定合規用途，出現客戶企圖以打包貸款直接償還對銀行其他欠款的行為，X銀行要高度關注并加以杜絕，第四，X銀行還應要求出口商在打包貸款合同中做出如下保證承諾：合同貸款項下的全部商品必須加投財產保險，如有意外，保險賠償金應優先用于償還打包貸款[41一旦借款人違反了有關規定要求，X銀行有權停止對借款人授信使用并提前扣收已借款項[413借款人出現若不按照協議規定使用貸款，不能按期歸還貸款本息的情形，銀行有權從其銀行賬戶中扣收本息并加收罰息[413。如果能得到來自第三人提供的保證，或者申請人提供的抵質押物品的擔保，則銀行的債權安全程度將得到大大的提高。因此對于通過第三方企業提供保證擔保或申請人提供相應抵質押物的打包貸款業務，X銀行應針對反擔保權或抵質押權的有效行使，要求保證人／抵押人放棄其對信用證的抗辯權利，將打包貸款項下的各種潛在風險與保證責任或抵質押物相掛鉤，從而有效增加風險規避措施。4．4．2X銀行進口開證融資風險防范措施X銀行進口開證融資風險控制與防范需額外注意以下幾點：第一，分析進口商品行業或市場限制，預測和控制開證風險。X銀行在開證前要了解擬開立L／C交易的商品是否屬于特許商品，是否具備進口許可證手續；要審查進口商品是否屬于進口商主營業務范疇，進口商是否具備能力經銷此類商品，商品價格波動風險如何等等。第二，通過對付款期限的把握，控制開證風險Ⅲ3。即期L／C主要針對開證申請人現時的現金流，尤其是單據到達開證行后5個工作日付款時的現金流量狀況；而遠期L／C則較為復雜，需匡算進口