附件1為加強(qiáng)和規(guī)范證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障證券行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本規(guī)范。本規(guī)范所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指證券公司董事會(huì)、評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)及全程管理。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人材隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制以及良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。證券公司應(yīng)當(dāng)制定并持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確檢查等手段保證風(fēng)險(xiǎn)管理制度的貫徹落實(shí)。證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、經(jīng)理層、各部門(mén)及分支機(jī)構(gòu)履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體職責(zé)、程序及報(bào)告路徑，建立與風(fēng)險(xiǎn)管理效果掛鉤的績(jī)效考核及責(zé)任追究機(jī)制，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)主要責(zé)任。策中充分考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的直接責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)管理體系，確保公司所有部門(mén)和保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到制衡和監(jiān)督。證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一位高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作以下統(tǒng)稱首席風(fēng)險(xiǎn)官)。首席風(fēng)險(xiǎn)官原則有權(quán)參加或者列席與其履行職責(zé)相關(guān)的會(huì)議，調(diào)閱相關(guān)文件資隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、及時(shí)地向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)滿足以下任職要求：(一)具備金融、證券和風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)，具備豐富的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉金融市場(chǎng)運(yùn)作知識(shí)和證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，熟悉各類金融產(chǎn)品定價(jià)估值及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的理論和方法；二)具備風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力，能夠熟練運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、敏感性分析、壓力測(cè)試等量化分析工具或者模型來(lái)計(jì)量和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類金融風(fēng)險(xiǎn)。首席風(fēng)險(xiǎn)官的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力要求可參照FRM、PRM等風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)考試的標(biāo)準(zhǔn)；(三)熟悉證券行業(yè)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)制度、運(yùn)作流估，出具評(píng)估意見(jiàn)并做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作；(四)對(duì)于公司從事股指期貨、股票期權(quán)、權(quán)益收益互換、場(chǎng)外期權(quán)等衍生品業(yè)務(wù)的，首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)熟練掌握衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基本知識(shí)和技能；五)具備必要的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，熟悉流動(dòng)性監(jiān)管指六)具備良好的溝通能力和風(fēng)險(xiǎn)分析研判能力，能夠根證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門(mén)部門(mén)履行風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理工作可由證券公司其它相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)。證券公司應(yīng)當(dāng)配備充足的熟悉證券業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理技能的證券公司應(yīng)當(dāng)制定包括風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額等的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,并通過(guò)情景分析、壓力測(cè)試等方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估承受能力、指導(dǎo)資源配臵。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)、經(jīng)理層或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批并逐級(jí)分解至各部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)遵照?qǐng)?zhí)行。證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系以符合公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場(chǎng)變化情況，對(duì)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地采集和分析可進(jìn)行分類。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度和發(fā)生可能性先控制的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，匯總公司層面的風(fēng)險(xiǎn)總量，審慎評(píng)估公司面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)水平。證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范金融工具估值的方法、模型和量應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)確認(rèn)的數(shù)值為準(zhǔn)。測(cè)試等方法或者模型來(lái)計(jì)量和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等可量化的風(fēng)險(xiǎn)類型，但應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到所選方法或者模型的局限性，證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)估值與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)，確保相關(guān)假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)量程序的合理性與可靠性，并根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計(jì)算、路徑和處理辦法。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警結(jié)果，選擇與公司風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)回避、降低、轉(zhuǎn)移和承受等應(yīng)對(duì)策整、資產(chǎn)負(fù)債管理等應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立針對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑。新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告。人員、系統(tǒng)及資本開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。董事會(huì)、經(jīng)理層、相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)充分了解新業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、估值模型及風(fēng)險(xiǎn)管理的基本假設(shè)、各主要風(fēng)險(xiǎn)以及壓力情景下的潛在損失。證券公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)流動(dòng)性危機(jī)、交易系統(tǒng)事故等演練等機(jī)制進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、經(jīng)理層、董事會(huì)之間建立暢通的風(fēng)險(xiǎn)信息溝通機(jī)制，確保相關(guān)信息傳遞與反饋的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超限額的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)及時(shí)溝通，了解情況和原因，催促業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)采取措施在規(guī)定時(shí)間內(nèi)予以有效解決，并及時(shí)向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險(xiǎn)管理日?qǐng)?bào)、月報(bào)、年報(bào)等定期報(bào)告，反映風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估結(jié)果和應(yīng)對(duì)方案，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)定期報(bào)告公司風(fēng)險(xiǎn)狀況，重大風(fēng)險(xiǎn)情況應(yīng)及時(shí)報(bào)告。證券公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施自律管理，催促公