2021-2022期貨從業資格之期貨基礎知識考前沖刺模擬試卷A卷含答案單選題（共80題）1、鋁型材廠決定利用鋁期貨進行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元/噸。此時鋁錠的現貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元/噸，現貨價格也上漲至21200元/噸。該廠按此現貨價格購進鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元/噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D2、在進行商品期貨交易套期保值時，作為替代物的期貨品種與現貨商品的相互替代性越強，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C3、下列關于期貨與期權區別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B4、目前我國上海期貨交易所規定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令【答案】D5、當現貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.反向市場D.負向市場【答案】C6、期貨交易的對象是（）。A.倉庫標準倉單B.現貨合同C.標準化合約D.廠庫標準倉單【答案】C7、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B8、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B9、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B10、修正久期可用于度量債券價格對（）變化的敏感度。A.期貨價格B.票面價值C.票面利率D.市場利率【答案】D11、滬深300股指期貨的交割結算價是依據（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價C.最后交易日滬深300指數最后兩個小時的算術平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C12、期貨合約是指由()統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監會D.期貨業協會【答案】A13、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】B14、2015年4月初，某鋅加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規避鋅價格風險，該企業賣出ZN1604至2016年1月，該企業進行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C15、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態為反向市場C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足【答案】B16、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續費等費用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D17、下列關于期貨市場規避風險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D18、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務風險B.經營風險C.系統性風險D.非系統性風險【答案】C19、某玉米經銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為一20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元/噸(不計手續費等費用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C20、美式期權是指（）行使權力的期權。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規定的有效期內的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C21、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結后的集體凈損益為（）點。A.0B.150C.250D.350【答案】B22、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變為-30元/噸B.基差從10元/噸變為20元/噸C.基差從10元/噸變為-10元/噸D.基差從10元/噸變為5元/噸【答案】B23、某套利者利用焦煤期貨進行套利交易，假設焦煤期貨合約3個月的合理價差為20元／噸，焦煤期貨價格如下表所示，以下最適合進行賣出套利的情形是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】C24、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B25、如果合約（），投機者想平倉時，經常需等較長的時間或接受不理想的價差。A.價值低B.不活躍C.活躍D.價值高【答案】B26、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.1ME【答案】C27、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。A.平值期權B.虛值期權C.實值期權D.看漲期權【答案】A28、期貨合約是（）統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國證券監督管理委員會【答案】B29、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數為100元。三只股票的β系數分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A30、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心豆油價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.三個月后將購置一批大豆擔心大豆價格上漲D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價格【答案】D31、下列適合進行買入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某種商品或資產，但已按固定價格將該商品或資產賣出B.持有某種商品或者資產C.已經按固定價格買入未來交收的商品或者資產D.預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定【答案】A32、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A33、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機者根據當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應該采?。ǎ┐胧.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A34、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B35、看漲期權的執行價格為300美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為280美元，則該期權的內涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C36、當期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.不能確定【答案】C37、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉現交易D.進行玉米期現套利【答案】B38、以下屬于典型的反轉形態是（）。A.矩形形態B.旗形形態C.三角形態D.雙重底形態【答案】D39、在滬深300指數期貨合約到期交割時，根據（）計算雙方的盈虧金額。A.當日成交價B.當日結算價C.交割結算價D.當日收量價【答案】C40、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A41、我國期貨交易所根據工作職能需要設置相關業務，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務部門D.人事部門【答案】D42、2月3日，交易者發現6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認為6月份和9月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A43、相同條件下,下列期權時間價值最大的是（）.A.平值期權B.虛值期權C.看漲期權D.實值明權【答案】A44、股指期貨的標的是（）。A.股票價格B.價格最高的股票價格C.股價指數D.平均股票價格【答案】C45、當固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A46、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預期基差波幅收窄B.預期基差會變小C.預期基差波幅擴大D.預期基差會變大【答案】B47、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C48、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A49、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權，執行價格為290美分/蒲式耳，權利金為12美分/蒲式耳，則該期權的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A50、下列關于設立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是（）。A.由期貨交易所為客戶設立開戶編碼和交易編碼B.中國期貨保證金監控中心為客戶設立統一的交易編碼C.中國期貨保證金監控中心為客戶設立統一的開戶編碼D.由期貨公司為客戶設立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設立交易編碼【答案】C51、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B52、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A53、股指期貨套期保值多數屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因為被保值資產組合與所用股指期貨合約的標的資產往往不一致【答案】D54、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風險B.降低持倉費C.是期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A55、標準倉單需經過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D56、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C57、交易者根據對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B58、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B59、芝加哥商業交易所人民幣期貨合約的每日價格波動限制是()。A.不超過昨結算的±3%B.不超過昨結算的±4%C.不超過昨結算的±5%D.不設價格限制【答案】D60、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴大100B.擴大90C.縮小90D.縮小100【答案】A61、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權平均價D.算術平均價【答案】A62、上證50ETF期權合約的合約單位為（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D63、計劃發行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用國債期貨進行（）來規避風險。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.買入套利D.賣出套利【答案】A64、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A65、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B.上升C.保持不變D.下降【答案】B66、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是（）。A.執行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權B.執行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權C.執行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權D.執行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】A67、預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。A.標的物價格上漲且大幅波動B.標的物市場處于熊市且波幅收窄C.標的物價格下跌且大幅波動D.標的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B68、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標的物價格的大幅波動而增加B.最大為權利金C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B69、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統性風險C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A70、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D71、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買入看跌期權規避風險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護C.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權【答案】D72、截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B73、期貨合約是指由()統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監會D.期貨業協會【答案】A74、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B75、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。A.期轉現B.投機C.套期保值D.套利【答案】C76、某組股票現值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D77、期貨從業人員受到期貨公司處分，期貨公司應當在作出處分決定之日起()個工作日內向中國期貨業協會報告。A.5B.10C.20D.30【答案】B78、歐美國家會員以（）為主。A.法人B.全權會員C.自然人D.專業會員【答案】C79、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C80、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%，年指數股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指會數期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機【答案】D多選題（共35題）1、一般而言，如果一國出口大于進口，則（）。A.國際市場對該國貨幣需求增加B.本幣升值C.該國經常項目會出現順差D.本幣貶值【答案】ABC2、假設PVC兩個月的持倉成本為60-70元/噸，期貨交易手續費5元/噸，當2個月后到期的PVC期貨價格與現貨價格差為（）時，投資者適合賣出現貨，買入期貨進行期現套利。（假定現貨充足）A.45B.80C.40D.70【答案】AC3、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD4、在人民幣升值預斯下，該公司的美元風險敞口較大主要因為（）。A.其預留美元現匯的行為可能對其自身貿易有利，但從金額來看未必合理B.公司對未來匯率走勢并不清晰C.對外匯風險管理工具認識不足D.財務配套方面并沒有做好準備【答案】ABCD5、下列各項中屬于期權多頭了結頭寸的方式的是（）。A.對沖平倉B.行權C.持有期權至合約到期D.以上三個都是【答案】ABCD6、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，準備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300指數期貨合約未來價格的升降B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關，與兩合約絕對價格的升降無關D.價差擴大對投資者有利【答案】BC7、下列適合購買利率下限期權的有（）。A.浮動利率投資人小張期望防范利率下降風險B.固定利率債務人小趙期望防范利率下降風險C.高固定利率負債的企業AD.固定利率債權人小王期望防范利率下降風險【答案】ABC8、（）屬于金融期貨。A.利率期貨B.股票期貨C.外匯期貨D.股票指數期貨【答案】ABCD9、關于股指期貨期現套利，正確的說法有（）。A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票【答案】AC10、下列關于期權權利金的表述中，正確的有（）。A.是期權的價格B.是買方必須負擔的費用C.是執行價格的一個固定比率D.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)【答案】ABD11、本期供給量由（）構成。A.期初存量B.本期產量C.本期進口量D.期末存量【答案】ABC12、期貨市場技術指標分析一般以（）作為分析基礎。A.價格B.投資者數量C.交易量D.持倉量【答案】ACD13、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8%的年貼現率發行，下列說法中正確的是()。A.發行價為92000美元B.利息收入為8000美元C.實際收益率等于年貼現率D.實際收益率為8.7%【答案】ABD14、下列關于看跌期權的說法，正確的是（）。A.看跌期權的賣方履約時，按約定價格買入標的資產B.看跌期權是一種賣權C.看跌期權是一種買權D.看跌期權的賣方履約時，按約定價格賣出標的資產【答案】AB15、下列屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經理B.財務負責人C.董事長秘書D.營業部負責人【答案】ABD16、會員制和公司制期貨交易所的主要區別有（）。A.是否以營利為目的B.提供設施、場所不同C.適用法律不盡相同D.決策機構不同【答案】ACD17、以下關于遠期利率協議說法正確的是（）。A.遠期利率協議的買方是名義借款人B.遠期利率協議的買方是名義貸款人C.遠期利率協議的賣方是名義貸款人D.遠期利率協議的賣方是名義借款人【答案】AC18、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產成本C.生產的技術水平D.相關商品的價格【答案】ABCD19、在國際期貨市場上，保證金制度實施的特點有（）。A.對交易者的保證金要求與其面臨的風險相對應B.交易所根據合約特點設定最低保證金標準，并可根據市場風險狀況等調節保證金水平C.保證金的收取是分級進行的D.對期貨合約上市運行的不同階段規定不同的交易保證金比率【答案】ABC20、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B.最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金C.最大虧損=標的資產價格-執行價格D.最大盈利=標的資產價格-執行價格-權利金【答案】AD21、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數為每點300元B.最小變動價位為0.2點C.最低交易保證金為合約價值的10％D.交割方式為實物交割【答案】AB22、下列關于期貨交易所性質的表述，正確的有（）。A.期貨交易所擁有合約標的商品B.期貨交易所不參與期貨價格形成C.期貨交易所自身不參與期貨交易活動D.期貨交易所提供交易的場所.設施和服務【答案】BCD23、下列選項中，屬于期貨市場作用的有()。A.鎖定生產成本，實現預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產經營活動C.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟D.為政府制定宏觀政策提供參考依據【答案】ABCD24、價差交易包括（）。A