廣州碳排放權(quán)交易市場運行情況評價與展望

一引言《環(huán)境保護稅法》從2018年1月1日起實施，對大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲納入征稅范圍，這對構(gòu)建綠色財稅體制、治理排污者污染行為和建立綠色生產(chǎn)和消費體系具有現(xiàn)實意義。但是這種政府供給的環(huán)境治理手段具有明顯的缺點：一是容易產(chǎn)生權(quán)力尋租，政府也總是出于自身偏好選擇支持某個產(chǎn)業(yè)、領(lǐng)域的環(huán)境稅制；二是生態(tài)服務(wù)的供給者和需求者之間缺乏直接的聯(lián)系，生態(tài)服務(wù)需求者無法通過市場信號把真實的生態(tài)服務(wù)需求和支付價格意愿傳遞給供給者，容易造成供求雙方的錯配；三是這種“庇古稅”環(huán)境治理手段倡導(dǎo)“污染者付費”原則，由污染者來承擔(dān)生產(chǎn)活動負外部性的損失，而生態(tài)服務(wù)的供給者并沒有得到相應(yīng)的經(jīng)濟補償。針對環(huán)境保護稅的缺陷，基于市場的科斯型環(huán)境治理手段提供了以市場信號來糾正環(huán)境污染外部性的方案，即通過初始產(chǎn)權(quán)配置，基于市場或準(zhǔn)市場競爭性議價的政策選擇來解決市場失靈問題，實現(xiàn)環(huán)境外部性的社會最優(yōu)水平。這意味著政府在環(huán)境污染治理中的作用理論上完全是多余的，在環(huán)境治理的科斯方案下，環(huán)境服務(wù)的供求雙方完全可以像買賣普通商品一樣，就各種環(huán)境權(quán)益進行市場談判、簽訂合同、確定付款條件，換取各種環(huán)境權(quán)益，如排污權(quán)、新能源汽車配額、用水權(quán)、用能權(quán)、可再生能源綠色電力證書等。但是，此理論方案首先要碰到的問題是環(huán)境權(quán)益的商品化問題，直到今天依然是困擾環(huán)境治理的核心問題之一，因為商品化是產(chǎn)權(quán)配置和交易的前提條件，環(huán)境權(quán)益的商品化程度越高就越需要經(jīng)濟激勵，越有可能建立起環(huán)境產(chǎn)權(quán)交易市場。碳匯是少數(shù)商品化程度高的環(huán)境權(quán)益之一，從理論上來看，如果通過一定的制度設(shè)計將碳排放配額的交易成本降到足夠低，無論初始碳排放配額分配給誰都將會獲得該前置條件下的最優(yōu)解，而且最優(yōu)解的福利水平要明顯高于庇古稅的均衡解。這表明這種科斯型的環(huán)境治理手段更能解決節(jié)能減排問題，具有明顯的優(yōu)勢：一是這種方案不依賴于政府部門避免了政府失靈，也可以通過完善市場交易機制來緩解市場失靈；二是發(fā)現(xiàn)碳排放權(quán)的市場價格，通過碳匯市場價格內(nèi)化成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，以更高的價格向消費者轉(zhuǎn)嫁，從而真實反映出產(chǎn)品生產(chǎn)的環(huán)境成本，抑制企業(yè)過度碳排放；三是鼓勵節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新，在市場價格信號的激勵下，企業(yè)將努力推動節(jié)能減排技術(shù)的創(chuàng)新，提高能源投入的技術(shù)效率、轉(zhuǎn)變能源的利用方式和消費模式，基于碳排放權(quán)交易的金融創(chuàng)新也孵化出碳金融的新領(lǐng)域。科斯方案實現(xiàn)了從“污染者付費”向“受益者付費”原則的轉(zhuǎn)變，使“受益者付費”成為環(huán)境污染治理的主流方式，它把生態(tài)環(huán)境定義為一種生態(tài)服務(wù)產(chǎn)品，通過正向的激勵機制促進環(huán)境保護和生態(tài)服務(wù)供給，生態(tài)環(huán)境服務(wù)的供給方通過生態(tài)環(huán)境服務(wù)的真實市場定價獲取合理的市場回報，以至于實現(xiàn)更好的環(huán)境保護。碳排放權(quán)交易市場作為市場化的減排方式，在歐盟、美國等國家和地區(qū)得到了廣泛應(yīng)用，已成為眾多國家控制溫室氣體排放的有效市場工具。我國也于2013年在北京、上海、廣東、深圳、天津、重慶和湖北啟動碳排放權(quán)交易試點。經(jīng)過四年的運行，各試點市場形成了各具特色的市場形態(tài)并積累了市場運行經(jīng)驗。廣州碳排放權(quán)交易中心由廣東省政府和廣州市政府聯(lián)合主辦，作為國家級碳排放權(quán)交易試點交易所，是唯一指定的碳排放配額有償發(fā)放及市場交易平臺，也是國家核證自愿減排量（CCER）的指定交易機構(gòu)，為全國首家以“碳排放權(quán)”命名的交易機構(gòu)。并于2013年12月19日啟動了廣東省碳排放權(quán)交易，經(jīng)過探索創(chuàng)新、穩(wěn)步推進和不斷完善，目前，廣州碳排放權(quán)交易中心已經(jīng)基本建立起系統(tǒng)完備、公開透明和運行有效的碳排放權(quán)管理和交易市場體系，成為僅次于歐盟與韓國的全球第三大碳交易市場、國內(nèi)第一大碳交易市場，交易總金額穩(wěn)居全國首位，并于2017年6月20日完成第4個年度的配額清繳履約工作，連續(xù)3年履約率達到100%。自2013年啟動以來，廣碳所堅持配額免費分配和有償分配相結(jié)合的方式，建設(shè)一、二級市場聯(lián)動，健全成熟的試點碳市場，為“加快轉(zhuǎn)型升級、建設(shè)幸福廣東”、為廣州打造國家綠色金融中心城市提供支撐與動力，為廣州全面深化綠色發(fā)展和建設(shè)生態(tài)文明提供保障。二廣州碳排放權(quán)交易市場運行情況分析（一）一級市場交易情況2013年12月16日廣東開始啟動有償配額競價分配，2017年納入碳排放管理和交易范圍的有電力、鋼鐵、石化、水泥、造紙和民航六個行業(yè)，企業(yè)達246家，占全省碳排放量的60%以上。廣東堅持“總量控制、適度從緊”的配額管控政策，2013～2017年，廣東碳市場累計發(fā)放超過19億噸配額，居國內(nèi)七個試點地區(qū)首位，其中，2013年發(fā)放配額總量3.88億噸；2014年發(fā)放配額總量4.08億噸；2015年發(fā)放配額總量4.08億噸；2016年原4大行業(yè)（電力、鋼鐵、石化、水泥）配額發(fā)放量降為3.86億噸，增加造紙和民航行業(yè)后總量為4.22億噸；2017年度配額總量約4.22億噸，其中，控排企業(yè)配額3.99億噸，儲備配額0.23億噸，儲備配額包括新建項目企業(yè)有償配額和市場調(diào)節(jié)配額；配額存量和增量管控持續(xù)收緊。配額實行部分免費發(fā)放和部分有償發(fā)放，其中，電力企業(yè)的免費配額比例為95%，鋼鐵、石化、水泥、造紙和航空企業(yè)的免費配額比例為97%。配額分配主要采用基準(zhǔn)線法、歷史強度下降法和歷史排放法，堅持“激勵先進、淘汰落后”的配額分配原則，其中，電力行業(yè)燃煤燃氣發(fā)電機組（含供熱、熱電聯(lián)產(chǎn)機組）、水泥行業(yè)的熟料生產(chǎn)和粉磨、鋼鐵行業(yè)長流程企業(yè)、普通造紙和紙制品生產(chǎn)企業(yè)、民航企業(yè)使用基準(zhǔn)線法分配配額；電力行業(yè)資源綜合利用發(fā)電機組（使用煤矸石、油頁巖、水煤漿等燃料）及供熱鍋爐、特殊造紙和紙制品生產(chǎn)企業(yè)使用歷史強度下降法分配配額；水泥行業(yè)的礦山開采、微粉粉磨生產(chǎn)、鋼鐵行業(yè)短流程企業(yè)和其他鋼鐵企業(yè)以及石化行業(yè)企業(yè)使用歷史排放法分配配額。截至2017年履約期結(jié)束，廣東碳交易一級市場累計成交配額1716萬噸，總成交金額80418萬元。其中，2013履約年度總共完成5次配額競價，共成交配額1112萬噸，成交金額66740萬元；2014履約年度共完成4次配額競價，成交配額344萬噸，成交金額10042萬元；2015履約年度共完成4次配額競價，成交配額110萬噸，成交金額1568萬元；2015履約年度共完成4次配額競價，成交配額110萬噸，成交金額1568萬元；2016年一級市場共進行了三次配額有償競價發(fā)放，其中兩次出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象，共成交100萬噸配額，成交金額達1129萬元；2017年成交有償配額100萬噸，成交金額1575萬元。2013年廣東首次實行配額的有償分配，當(dāng)時的政策規(guī)定控排企業(yè)和新建項目企業(yè)必須強制購買當(dāng)年控排企業(yè)配額總量的3%，競買底價為60元/噸，同時規(guī)定首年度不允許機構(gòu)投資者參與配額競價。2013年12月16日發(fā)放的300萬噸配額競價量都成交，總競買人數(shù)56人，成功競買人數(shù)28人，呈現(xiàn)出供不應(yīng)求狀態(tài)。當(dāng)時主要依靠強制的行政手段讓控排企業(yè)進入市場，主要目的是讓企業(yè)理解配額的有償性，同時給市場一個價格信號。2014年，配額政策做了更加市場化的調(diào)整，增加了機構(gòu)投資者參與配額競價；固定底價改為階梯式上升底價；允許控排企業(yè)自主購買；將分配剩余配額回收作為市場調(diào)節(jié)配額。這些舉措激發(fā)了控排企業(yè)加強自身碳排放管理的積極性，豐富了參與者類型，吸引了金融機構(gòu)的關(guān)注，擴大了交易主體的數(shù)量并優(yōu)化了交易主體結(jié)構(gòu)，推動了廣州碳排放配額競價機制的不斷完善，有利于形成配額有償分配的市場化價格機制和競價機制。2014年5個場次有償配額競價實際成交量都低于發(fā)放總量，最終以底價成交，參與競買者均能成功競買，并且2014年9月16日首次出現(xiàn)成交價高于競價底價。2015年首次推出政策保留價，采用競價公告日的前三個自然月廣東碳市場配額掛牌點二級市場上交易加權(quán)平均成交價的80%作為有償競價的最低有效價格，一級市場競買底價首次參考二級市場價格來決定，體現(xiàn)了一、二級市場價格的聯(lián)動性，使競買底價的形成更加市場化。當(dāng)年配額有效申報量超過發(fā)放總量的247.22%，2015年9月21日的成交價為16.1元/噸，競買底價為12.84元/噸，2015年12月21日的成交價為15元/噸，競買底價為12.8元/噸。一級市場價格與二級市場價格的有效聯(lián)動，使價格能正確反映市場供求情況，發(fā)揮了市場價格機制對環(huán)境資源有效配置的作用，同時有利于提高二級市場的有效性，增強廣州碳市場的流動性。2016年，電力企業(yè)是主要參與者，凸顯在節(jié)能減排方面先行者的姿態(tài)，機構(gòu)參與一級市場日益活躍，2016年9月首次出現(xiàn)金融機構(gòu)參與并成功競拍配額，機構(gòu)投資者和金融機構(gòu)的參與，表明市場主體結(jié)構(gòu)進一步得到優(yōu)化，市場化程度進一步提高。2017年一級市場的市場化程度進一步提高，正式納入造紙和航空行業(yè)，控排企業(yè)的數(shù)量增加，但仍然維持92%以上的配額采用基準(zhǔn)線法分配，有償發(fā)放配額總量200萬噸，采用不定期競價發(fā)放的形式，省發(fā)改委將根據(jù)碳市場運行情況，委托競價發(fā)放平臺組織配額有償競價發(fā)放，已完成配額有償發(fā)放100萬噸，成交1575萬元。（二）二級市場交易情況截至2017年12月22日，廣東碳市場累計成交配額6532.74萬噸，全國總成交配額2.10億噸，占全國二級市場總成交量的31.11%；總成交金額15.06億元，占全國二級市場總成交金額（47.33億元）的31.82%，兩者均居全國區(qū)域碳市場首位。2017年12月31日國家核證自愿減排量（CCER）累計成交2794萬噸，省級碳普惠制核證自愿減排量（PHCER）累計成交48.15萬噸。其中，各年度的交易量呈現(xiàn)出連續(xù)增長趨勢，2013年的成交量為119.13萬噸，成交金額為6531.83萬元；2014年的成交量為191.82萬噸，較2013年增長61.02%，成交金額為3959.04萬元；2015年的成交量為1468.77萬噸，成交金額達到2.04億元，同比分別增長665.69%和416.51%；2016年共計成交配額2334.05萬噸，成交金額達2.89億元，同比增長235.52%，成交量位居全國第一，國家核證自愿減排量（CCER）成交量1908.92萬噸，同比增長1788.14%，成交量和增速均居全國第一。2017年成交量1756萬噸，成交金額2.38億元。2017年機構(gòu)投資者成為二級市場交易的主體，成交量（含買入和賣出）1953萬噸，占比55.62%，個人投資者成交量（含買入和賣出）328萬噸，占比9.34%，較2016年增長85.7%。從行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，其中造紙行業(yè)成交量62.01萬噸，占二級市場總交易量的1.77%；水泥行業(yè)成交量324.95萬噸，占二級市場總交易量的9.25%；鋼鐵行業(yè)成交量229.13萬噸，占二級市場總交易量的6.52%；電力行業(yè)成交量547.16萬噸，占二級市場總交易量的15.58%；石化行業(yè)成交量53.85萬噸，占二級市場總交易量的1.53%；航空行業(yè)成交量13.55萬噸，占二級市場總交易量的0.39%。2017年碳金融業(yè)務(wù)得到穩(wěn)步發(fā)展，配額回購成交244.81萬噸；托管業(yè)務(wù)740萬噸；遠期交易123.31萬噸；國內(nèi)首筆民營企業(yè)碳配額抵押融資業(yè)務(wù)金額600萬元，完成國內(nèi)首筆碳配額期權(quán)交易。2017年將碳普惠納入多層次碳市場，4月《廣東省發(fā)展改革委員會關(guān)于碳普惠制核證減排量管理的暫行辦法》正式發(fā)布，引入PHCER交易使其成為善抵消機制，4～5月廣碳所負責(zé)交易平臺建設(shè)和交易規(guī)則的制定，并承擔(dān)省級碳普惠行為方法學(xué)的技術(shù)評估，6月正式開展PHCER交易，其中23.92萬噸在2016年控排企業(yè)配額清繳時成功抵消。（三）市場評價1.碳排權(quán)交易的節(jié)能降碳效果碳排放權(quán)交易是科斯型生態(tài)補償機制的運用，從理論上來說只要通過一定的制度設(shè)計降低交易成本到足夠低，無論把初始產(chǎn)權(quán)配置給誰都將產(chǎn)生該前置條件下的最優(yōu)解，并且該最優(yōu)解的福利水平要高于庇古稅的均衡解。這表明碳排放權(quán)交易更能有效率地解決節(jié)能減排問題，在市場自由交易和交易成本低的條件下，碳排放量將自動實現(xiàn)均衡解和效率最優(yōu)，提供了一個不依賴于政府的減排方案。政府不需要掌握減排成本的具體信息，避免了政府失靈，政府只需要決定排放總量，市場機制就會通過發(fā)現(xiàn)的碳排放價格并內(nèi)化到商品的生產(chǎn)成本，自動實現(xiàn)最優(yōu)的排放選擇。同時鼓勵企業(yè)生態(tài)創(chuàng)新，在市場價格信號的激勵下，企業(yè)會努力推動節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新，也提高了政府的管理效率。陳向陽（2017）的研究表明我國環(huán)境的結(jié)構(gòu)性污染較嚴重，通過排放權(quán)交易高污染產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出會降低，低污染產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出不變。在跨行業(yè)之間進行碳排放權(quán)交易，可抑制高碳排放、降低減排成本、實現(xiàn)最優(yōu)的市場效率。并且參與交易的行業(yè)和主體越多，所涵蓋的排放源越多，控制碳排放的成本越低，效率就越高，交易體系所產(chǎn)生的減排潛力也會越大。廣州碳排放權(quán)交易中心自開展碳排放交易以來，從2016年開始，控排行業(yè)從此前的電力、水泥、鋼鐵、石化行業(yè)，新加入了造紙、航空行業(yè)，涵蓋六大行業(yè)年排放2萬噸以上企業(yè)，企業(yè)達246家。企業(yè)節(jié)能減排的意識明顯提升，企業(yè)在碳市場上的角色也由“企業(yè)——政府”轉(zhuǎn)型到“企業(yè)——市場——企業(yè)”，履約率連續(xù)三年達到100%，有超過80%的控排企業(yè)實施了節(jié)能減排技術(shù)改造，超過58%的控排企業(yè)實現(xiàn)了碳強度降低。六大碳交易行業(yè)碳排放總量比2013年下降了4%，控排企業(yè)主要產(chǎn)品碳強度實現(xiàn)了下降。2.市場有效性和流動性廣東碳交易市場試運行四年以來，二級市場的價格總體上是圍繞一級市場競價價格上下波動，一級市場上的競價結(jié)果對二級市場上的價格起到了較好的指示作用。2015年開始將過去兩個履約年度利用行政手段來確定拍賣底價的方式，調(diào)整為根據(jù)二級市場加權(quán)平均成交價確定一級市場拍賣的政策保留價，由于交易機制的優(yōu)化，市場化的定價方式充分反映了市場的真實供求狀況，一、二級市場之間的價格建立起了科學(xué)、緊密的聯(lián)系機制，二者之間的聯(lián)動性得到加強，為市場參與者的交易提供了靈活選擇，使二級市場的波動性減小、交易量持續(xù)上升，高市場流動能為常態(tài)。2015年的交易量與2014年相比增長了7.66倍，單筆500噸以上的有效交易筆數(shù)比2014年同期增長2.5倍；2016年至今，日平均配額成交量為5.90萬噸，比上年同期增長45.60%，機構(gòu)投資者成為二級市場的主力，居各行業(yè)交易量之首。不斷完善相關(guān)交易機制，廣州碳排放權(quán)交易所于2016年11月14日再次推出創(chuàng)新舉措，將機構(gòu)與個人投資者的持倉量上限由300萬噸提高到800萬噸，允許基金、信托等非法人機構(gòu)開戶，推出個人投資者線上開戶。從2016年12月23日起，優(yōu)化調(diào)整了掛牌點選交易方式，要求“買入掛單的申報價格必須低于現(xiàn)有賣單最低申報價格，賣出掛單的申報價格必須高于現(xiàn)有買單最高申報價格”，交易機制的完善保障了市場公平，形成了多層次的碳市場體系，活躍了碳交易，有助于提高碳市場的流動性。三廣州碳排放權(quán)交易市場發(fā)展的展望與對策根據(jù)《廣東省應(yīng)對氣候變化“十三五”規(guī)劃》和《廣東省“十三五”控制溫室氣體排放工作實施方案》，到2020年，廣東省單位GDP碳排放強度要比2015年下降20.5%以上，碳排放總量得到有效控制，全省能源消費總量控制在3.38億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)，單位GDP能耗比2015年下降17%，非化石能源比重達到26%。2020年要實現(xiàn)單位發(fā)電量碳排放比2015年下降6.5%；單位粗鋼碳排放比2015年下降10%；單位水泥熟料碳排放比2015年下降5%；單位原油加工量碳排放比2015年下降3%。因此，廣東碳排放權(quán)交易的需求數(shù)量較大，預(yù)計未來履約年度對用于履約的配額需求會擴大，以碳資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)的交易意愿會明顯地增加，二級市場的交易意愿將會較大幅度地提高、交易量將明顯增加。下面就完善廣州碳排放權(quán)交易機制、增強市場機制在碳排放權(quán)交易中的關(guān)鍵性作用提出對策。1.在確定碳排放權(quán)交易的范圍和主體時，注重擴大交易的覆蓋面和多樣性廣州碳排放權(quán)交易試運行四年來，目前納入碳排放管理和交易范圍的行業(yè)有電力、鋼鐵、石化、水泥、造紙和民航六個行業(yè)，企業(yè)達246家。理論研究表明，碳排放權(quán)交易參與主體和行業(yè)越多、區(qū)域越廣，減排成本的空間與行業(yè)差異越明顯，所產(chǎn)生的減排潛力和控排效果就越顯著。從歐盟和英美等國的碳交易經(jīng)驗來看，除把強制性控排行業(yè)納入交易范圍外，還可以采用交易主體自愿參與的方式，使交易盡可能多地覆蓋行業(yè)和領(lǐng)域，這樣才能利用節(jié)能減排成本的差異，降低減碳成本。為此，廣東碳排放權(quán)交易需要在逐步擴大控排行業(yè)范圍的同時，鼓勵企業(yè)、投資機構(gòu)和個人積極參與碳交易，開發(fā)光伏、風(fēng)電和林業(yè)碳匯等自愿減排項目，并將它們納入碳排放權(quán)交易，促進碳市場交易的多元性和流動性。廣東省珠三角地區(qū)、粵東粵西北地區(qū)之間經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，環(huán)境資源稟賦也存在差異，可設(shè)計區(qū)域之間的碳排放權(quán)交易方案，通過市場實現(xiàn)配額互換、產(chǎn)業(yè)互補和資源共享。2.創(chuàng)新碳排放權(quán)交易產(chǎn)品，積極發(fā)展碳金融產(chǎn)品目前，廣州碳排放權(quán)交易以碳排放權(quán)配額交易為主，包括配額和核證自愿減排量（CCER）兩種基礎(chǔ)產(chǎn)品的交易。碳金融產(chǎn)品可規(guī)避碳現(xiàn)貨市場的風(fēng)險和實現(xiàn)收益最大化，并且碳金融等產(chǎn)品的多樣化可以滿足不同企業(yè)和金融機構(gòu)等交易主體的多樣化需求，提高二級市場的流動性。廣州碳排放權(quán)交易中心目前已經(jīng)推出配額回購交易、配額托管、遠期交易、配額抵押融資和配額期權(quán)交易，但是交易規(guī)模不大，市場參與者中對碳金融特別了解的也較少。為進一步豐富碳交易市場的內(nèi)涵和外延，推動企業(yè)以最優(yōu)成本履約和獲利，可以積極鼓勵金融機構(gòu)開展碳負債業(yè)務(wù)、碳資產(chǎn)業(yè)務(wù)和碳中間業(yè)務(wù)，發(fā)展碳現(xiàn)貨和期貨市場，有序發(fā)展碳基金、碳租賃、碳債券和碳資產(chǎn)證券化等碳金融產(chǎn)品，有序開發(fā)碳遠期、碳掉期、碳期貨、碳期權(quán)等碳金融衍生產(chǎn)品，豐富綠色金融體系。在碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，注重對市場進行合理監(jiān)管，管控過度虛擬風(fēng)險和防范過度投機對碳交易市場的沖擊。完善碳排放配額和國家核證自愿減排量交易規(guī)則，研究將大型公共建筑、交通運輸?shù)绕髽I(yè)納入碳排放權(quán)交易范圍，以擴大控排行業(yè)和碳市場交易覆蓋范圍，有序開發(fā)碳匯等自愿減排產(chǎn)品和可再生能源、再造林等自愿減排項目。3.配額發(fā)放堅持有償和無償相結(jié)合，提高配額發(fā)放方法的科學(xué)性和市場化程度初始配額的發(fā)放是碳交易的關(guān)鍵問題，配額的初始分配方法有競價拍賣和免費分配兩種，免費分配又可分為“祖父原則”和“更新原則”，“祖父原則”依據(jù)的是交易體系覆蓋的所有排放源的歷史數(shù)據(jù)；“更新原則”依據(jù)的是相關(guān)遵約期年份的實際數(shù)據(jù)；配額分配所依據(jù)的參數(shù)可以是企業(yè)的投入和產(chǎn)出量，也可以是碳排放量。由于配額競價有償購買會使企業(yè)承擔(dān)持有指標(biāo)的所有成本，因此，目前試點的交易體系很少采用全部拍賣的方式，廣州碳排放權(quán)交易采用免費分配為主、少量有償?shù)姆绞桨l(fā)放碳排放權(quán)配額，配額的分配根據(jù)行業(yè)的不同情況分別采用基準(zhǔn)線法、歷史強度下降法和歷史排放法。未來仍需進一步優(yōu)化配額總量設(shè)定和分配機制，優(yōu)化存量、控制增量，進一步下降總量、收緊配額，下調(diào)部分行業(yè)的基準(zhǔn)值，避免配額過量的情況，逐漸降低免費分配額的比例，最后完全過渡到有償分配，要按公平性和效率性原則持續(xù)創(chuàng)新配額的有償發(fā)放。為減少宏觀經(jīng)濟波動對碳市場運行帶來的負向影響，要逐步實現(xiàn)基準(zhǔn)線法的全覆蓋。配額的分配應(yīng)根據(jù)減排目標(biāo)、經(jīng)濟狀況和上一年度配額狀況進行適時調(diào)整。建議以出售有償配額的收入為指引，構(gòu)建碳基金，通過公開競爭和股權(quán)投資等方式，支持企業(yè)節(jié)能減排技術(shù)的研發(fā)和綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。4.正確處理好政府與碳市場的關(guān)系制度環(huán)境對碳市場的運行具有重要影響，碳排放權(quán)交易的相關(guān)法律制度的完善和機制設(shè)計是同步、相輔相成的，市場機制設(shè)計和實施需要完善的法律制度提供基礎(chǔ)和保障，而在市場機制運行的過程中又能夠發(fā)現(xiàn)實際問題，有利于不斷完善立法。政府的監(jiān)管與信息的公開透明在提高碳交易市場的運行效率中具有重要作用，為此政府需要提高相關(guān)政策體系的公開透明性、一致性和連貫性，一方面更好地保護市場參與者的利益、監(jiān)管懲罰違規(guī)或不履約企業(yè)；另一方面給予市場參與者一個穩(wěn)定的預(yù)期，可以按經(jīng)濟原則自由決策是投資減排項目還是參與抵消機制，來降低排放成本。政府需要對碳排放權(quán)交易市場進行合理的監(jiān)管，一是明確監(jiān)管的內(nèi)容和對象，二是設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)和規(guī)定監(jiān)管的權(quán)限，三是制定和執(zhí)行監(jiān)管規(guī)則。但不得干涉正常的市場行為，逐年減少對一級市場價格的干預(yù)，由市場供求機制來形成配額的實際價格。政府組建碳排放權(quán)交易工作組、行業(yè)技術(shù)評估部門和評審委員會，同時需要配套設(shè)立核證、咨詢、律師、會計、金融等中介服務(wù)機構(gòu)，加強利益相關(guān)方參與機制的建設(shè)，充分發(fā)揮技術(shù)支撐機構(gòu)的系統(tǒng)支持作用，不斷完善碳排放權(quán)交易市場體系，保障和促進交易體系的有效運行。5.完善碳排放權(quán)交易覆蓋對象的排放量監(jiān)測、報告、核查及遵約機制要核查參與碳交易的企業(yè)是否完成了其義務(wù)、是否達到遵約要求，在遵約期結(jié)束時，需要對比它擁有的配額能否抵消它的實際排放量，這樣要求對參與交易的排放源的碳排放量進行有效的監(jiān)測、報告和核查（MRV），并評估它是否完成了遵約義務(wù)以及沒有完成遵約義務(wù)時將面臨怎樣的懲罰。必須根據(jù)需要更新政策性及技術(shù)性文件，制定嚴格的碳排放監(jiān)測規(guī)則，不斷完善MRV的管理制度和基礎(chǔ)條件，包括相關(guān)人才的培訓(xùn)和培育有資質(zhì)的獨立的第三方核證機構(gòu)。一是要建立排放源企業(yè)的信用檔案，并適時向外公布，將相關(guān)信息納入社會和金融征信系統(tǒng)；二是建立排放源注冊登記系統(tǒng)，構(gòu)建可持續(xù)的多層次報告方法學(xué)，按照規(guī)定的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)按時報告；三是堅持規(guī)范的第三方核查機構(gòu)制度，加強報告核查能力建設(shè)，核查機構(gòu)必須嚴格按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進行碳排放量的核查，并建立核查機構(gòu)信用檔案和獎懲機制，連續(xù)兩次不合格納入黑名單，在核查資格有效期內(nèi)不安排核查任務(wù)；四是構(gòu)建省市二級管理機制，報告核查技術(shù)聯(lián)審與方法學(xué)編制小組協(xié)調(diào)編制指南。建立并完善對未完成履約企業(yè)的處罰機制和遵約懲罰的法律制度，采取包括經(jīng)濟上罰款和項目審批障礙、資金利用障礙等非罰款手段作為處罰措施，督促企業(yè)積極遵約。6.總結(jié)碳普惠制試點經(jīng)驗，擴大碳排放權(quán)的普惠制覆蓋范圍目前廣州碳排放權(quán)交易主要針對控排企業(yè)，實現(xiàn)節(jié)能減排也是社會公眾的責(zé)任，將配額無償分配給企業(yè)，而公眾沒有獲得相應(yīng)的補償，從整個社會來看也有失公平。碳普惠制可實現(xiàn)生產(chǎn)減排與生活減排有效連接，是構(gòu)建覆蓋全社會碳減排激勵機制的有效模式。因而需要進一步創(chuàng)新碳普惠制實踐，將一定比例的初始配額免費配置給公眾，在碳交易市場上吸引公眾廣泛參與交易，運用市場相關(guān)機制，通過社會公眾參與