川東北經濟區經濟形勢分析與預測

川東北經濟區包括廣元、南充、廣安、達州和巴中5個地級市及下轄的34個縣（市、區）。2015年，經濟區5市地區生產總值共計完成2430.6億元，占四川省當年GDP約17.0%，份額上略低于川南經濟區，占成都平原經濟區的25.7%，在省內5大經濟區中居于第三位。截至2015年末，經濟區內常住人口2113.8萬人，約為全省總人口的26%。一2016年上半年川東北經濟區經濟運行簡況面對錯綜復雜的宏觀經濟環境，2016年初以來，川東北經濟區5市一如既往地認真貫徹黨中央、國務院及省委、省政府的決策部署，切實落實穩增長政策措施，積極推進供給側結構性改革，地區經濟運行總體平穩，主要指標符合預期。（一）產出增長平穩較快在歷經多年高速增長之后，與全國和全省一樣，川東北經濟區經濟發展也步入增速換擋、經濟轉型的新常態時期。2016年上半年，川東北經濟區GDP增長7.6%，低于上年同期0.1個百分點[1]，高于全省0.1個百分點。川東北5市中，除達州市低于全省0.3個百分點外，其余4市均高于全省平均水平。經濟區三次產業增加值增速均高于全省平均水平，分別較同期全省高出0.2個、0.8個和0.2個百分點（見表1）。表12016年上半年川東北經濟區及其涵蓋的5市GDP和同比增速情況根據圖1，川東北經濟區2016年全年GDP增速有止住自2011年以來的下滑趨勢的跡象。其中，第一產業增速自2011年起逐漸回升，第二產業增速近年來急劇下滑的步幅有放緩可能，第三產業表現良好，年增速自2012年以來至2015年獲得穩步提升。圖1川東北經濟區GDP（現價）及三次產業增加值增速變動趨勢（2011～2016年）*（二）工業增速繼續下滑2016年上半年，川東北經濟區工業增速繼續下探。因無法獲得完整齊全的市縣數據，僅從當前公開的資料和數據推斷，2016年上半年川東北經濟區總的工業增加值，其同比增速仍可能為負值，估測位于-1%～-3%（見圖2）。川東北經濟區內5市全部工業增加值指標，總體上看尚處于穩定增長狀態，其中，巴中、廣安、廣元、南充分別較2015年同期增長9.5%、8.1%、9.4%、8.7%，上述4市增速皆高于四川全省7.5%的增速。規模以上工業增加值數據顯示，川東北經濟區5市中，其中巴中、達州、廣元、南充分別較上年同期增長10.4%、6.5%、9.7%、9.4%，與全省平均水平的差距為2.6個、-1.3個、1.9個和1.6個百分點。圖2川東北經濟區工業增加值走勢（2011～2016年）*總體上看，川東北經濟區工業增速自2010年達到近年來的峰值之后，持續下滑的態勢尚沒有結束的跡象，這其中大部分的負的貢獻源于川東北經濟區工業重地達州市。而其他4市，無論從份額上還是增速上，目前都有下滑幅度放緩趨勢。（三）投資增速持續減緩當前，國內和省內經濟正處于結構調整和轉型期，在固定資產投資下行等諸多因素的影響下，川東北經濟區全社會固定資產投資指標在總體上處于減速態勢。2016年上半年，經濟區內5市全社會固定資產投資總額共計完成3020.8億元，占全省的20.7%，在份額上較上年略微上升0.2個百分點；在增速上，實現同比13.8%的名義增長，高于全省平均水平12.3%約1.5個百分點。從主要投資領域來看，工業投資增速低于全省平均水平，房地產投資繼續高速增長。工業投資方面，上半年川東北經濟區工業投資增速僅為2%，低于全省10.8%的平均增速8.8個百分點。5市之中，廣安和南充處于負增長狀態，其中南充市下滑14.9%，其余3市工業投資增速亦較往年同期要低。上半年的川東北經濟區的房地產開發投資繼續以26.9%的較高速度增長，高于全省平均增速16.2個百分點。5市之中廣安尤為突出，達到48.6%的增速，廣元市和南充市則分別以23.6%和19.4%居第二位和第三位，僅達州市低于全省平均水平0.2個百分點。商品房銷售方面，川東北經濟區5市增速減緩，且總體增速低于全省平均水平達9.6個百分點（見表2）。表22016年上半年川東北經濟區及5市固定資產投資完成情況從投資主體來看，民間投資形勢不容樂觀。川東北5市當中，巴中市在5市之中總的固定資產投資增速最高，但上半年民間投資僅完成236.15億元，增速為-7.4%，其在1～6月取得的17.5%的增速主要依賴于國有企業投資增長。公開數據顯示，巴中市上半年國有控股企業投資完成290.35億元，同比增長58.3%。在川東北5市當中，達州市2016年前6個月的民間投資完成情況較好，共實現301.6億元，同比增長13.1%，并較一季度提升11.7個百分點，這是達州市民間投資自2015年初以來的首次呈兩位數增長。從份額來看，川東北經濟區民間投資份額一直低于全省平均水平，其中在區內民間投資情況一直相對較好的達州市，民間投資也僅占總投資的比重不到40%，巴中則不到38%，廣元市略好，但僅高于50.8%的上半年全省平均水平0.4個百分點。（四）消費市場運行平穩消費增長總體表現出穩中有進的態勢。川東北經濟區2016年上半年社會消費品零售總額完成1201.18億元，同比增長12.86%（名義增速），高于全省總體水平1.36個百分點。川東北經濟區中5市增速均高于全省平均水平，其中達州高出全省2.1個百分點，最低的廣元市高出0.2個百分點。城市消費增速方面，川東北經濟區中的巴中、達州和南充3市也快于全省平均水平；鄉村消費增速方面，川東北經濟區中目前只有南充高于全省水平，巴中和達州皆低于全省增速。具體數據請參見表3。表32016年上半年川東北經濟區及5市社會消費品零售總額情況消費市場物價運行平穩，表現出溫和上漲態勢。2016年上半年川東北經濟區5市除達州外CPI均低于全省平均水平。CPI中，食品煙酒類上漲幅度最大，如南充市一季度同比上漲6.1%，上半年同比上漲5.4%；廣元一季度和上半年則均為5.7%；廣安上半年食品煙酒類上漲6.7%；巴中一季度和上半年食品煙酒類上漲4.9%和5.5%。與此同時，PPI的低位運行也是CPI當前低位運行狀態的一個重要影響因素（參見圖3）。圖32016年上半年川東北經濟區5市CPI及PPI二2017年川東北經濟走勢預測未來短期內，川東北經濟區整體的產出潛在增長率處于下行通道，但三次產業和工業表現有所差異。（一）川東北經濟區產出潛在增長率估算本文使用HP濾波法對川東北經濟區2016年和2017年GDP潛在增長率進行估算。在這里運用HP濾波法將實際產出序列分解為趨勢成分和周期成分，其中的趨勢成分即潛在產出部分，周期成分即產出缺口部分[2]。此處使用的數據樣本為1999～2015年川東北經濟區5市當年現價GDP經平減后的加總。為簡單起見，這里使用的是根據上述調整后的GDP所測算出的年度同比增速，即川東北經濟區總產出2000～2015年的同比增速。1.川東北經濟區GDP及產業潛在增長率測算參考現有研究和當前經濟處于轉型期的現實情況，HP濾波法的λ取值此處使用6.25，而非常用計量軟件中的缺省值100。以下使用HP濾波法對川東北經濟區GDP潛在增長率進行估算。圖4HP濾波法下的川東北經濟區GDP潛在增長率及缺口（2000～2015年）同理，使用HP濾波法測算的川東北經濟區2000～2015年GDP潛在增長率及缺口如圖4和表4所示。相關測算數據顯示，川東北經濟區GDP潛在增長率在2010年升至14.5%之后開始進入下降通道。綜合考慮國內和省內相關因素，預計川東北經濟區GDP潛在增長率2016年和2017年分別位于7.0%和6.0%之下。2.2017年川東北經濟區GDP增速預測的方案分析綜合考察川東北經濟區未來發展所面臨的各類條件，按照外部環境設定以及內部改革步伐、經濟政策實施力度等方面的不同，初步對2017年川東北經濟區GDP增速形成以下三種情景展望。表4HP濾波法對川東北經濟區GDP增速的趨勢和周期因素分解表樂觀情景：國內經濟繼續保持平穩增長，經濟增長的新動力獲得較大幅度的增強，國內市場的活力繼續保持并持續增強，各類政策更加寬松，體制機制改革按十八大之后的既定方案順利推進且成效顯著，整體GDP增長幅度與2015年不相上下，位于7.0%附近。同時，四川省內的改革步伐按照既定戰略和方針穩步推進，戰略新興產業獲得更多產業份額，供給側改革獲得質量與效益同步提升，需求結構在原來的基礎之上持續優化，經濟發展動力不斷取得更新和增強，市場活力持續提升。在以上宏觀中觀良好發展環境下，川東北經濟區供給側改革成效明顯，基礎設施投資和建設加速推進，與陜西、重慶等周邊省市的區域合作獲得深化，革命老區發展戰略與政策加速落實。如此，川東北經濟運行的環境較2015年和2016年將有明顯改善，經濟增長有望實現平穩向上運行，增速將與2016上半年持平甚至更高，估測位于7.5%～8.0%。悲觀情景：國內經濟增長繼續大幅放緩，經濟增長新動力成長受阻，舊動力衰退加劇，政策效應效果不顯著，體制機制改革推進緩慢，市場主體缺乏活力，經濟增長存在較大失速風險。同時，四川省內創新戰略推進效果不彰，新興產業成長受限，改革步伐進程緩慢，供給側改革成效不顯，需求加速萎縮。在這種發展環境中，若川東北經濟區與周邊區域合作和一體化進程受阻，基礎設施投資與建設進度滯后，革命老區建設及扶貧攻堅工作將推進緩慢。如此，則川東北經濟區經濟運行所面臨的內外部環境較2015年和2016年更加惡化，經濟增長繼續下調，GDP增速預估在6.0%之下，此即低增速情景。中觀情景：國內經濟穩中趨緩，經濟增長新動力保持較快增長，體量不斷壯大，對沖舊動力衰弱的程度有所提高，政策效應有所顯現，關鍵領域改革有進展，市場活力有所釋放，經濟增長保持在6.5%以上。同時，四川省內改革步伐按照既定方案分步驟開展，去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板有效推進，創新創業持續保持活力，供給體系質量和效率不斷提高，需求結構穩步轉型。在這種發展環境中，川東北經濟區區域合作及一體化發展在原有基礎上繼續穩步推進，基礎設施投資和建設平穩推進。如此，則川東北經濟區經濟運行所面臨的內外部環境可獲得良好穩步改善，經濟增速穩中略降，增速可設置在7.0%附近。（二）2017年川東北經濟區經濟運行預測2017年，川東北經濟區發展所面臨的內外環境依然較為復雜，經濟增長仍面臨較多的不確定性，下行壓力較大。但無論是從需求側還是從供給側看，川東北經濟區仍具有實現穩定增長的潛力，預計經濟區及其5市將在產業轉型步伐加快、投資消費結構調整優化、新生動能不斷累積的帶動下，保持經濟合理增長。1.產業增速略有分化從產業的潛在增長率來看，未來短時期內，川東北經濟區三次產業在增速上表現各異。其中，第一產業走勢平緩，第三產業增速波動不顯，第二產業和工業增速仍處于下行通道，但都有放緩跡象。這里的川東北經濟區三次產業及工業增長走勢預測仍建立在對各產業潛在增長率的測算基礎之上，此處仍使用HP法，λ取值仍使用6.25。潛在增長率測算結果如圖5、圖6和圖7及表5所示。圖5川東北經濟區第一產業增長率HP法分解圖圖6川東北經濟區第二產業增長率HP法分解圖圖7川東北經濟區第三產業增長率HP法分解圖圖8川東北經濟區工業產業增長率HP法分解圖表5川東北經濟區三次產業及工業增長率趨勢根據上述三次產業及工業近年來潛在增長率的測算，預計2016年和2017年川東北經濟區產業增長態勢如下：農業增長基本穩定。糧食生產預計仍將延續平穩增長態勢，預計2016年和2017年第一產業增加值增速維持在3.5%～4.0%。第二產業（包括工業）增長壓力進一步加大。受內外需求疲弱、產能過剩及大宗商品價格無法快速恢復等因素影響，第二產業（包括工業）未來兩年或將延續不斷降速的增長狀態。由于能源和原材料工業企業大面積產能過剩（特別是達州和廣安等）、房地產庫存總體上難以快速消減消化、外部需求整體獲得改善的可能性和程度有限，川東北經濟區第二產業及工業生產或將進一步萎縮。預計川東北經濟區2016年工業增速將繼續放緩至5%左右，2017年或將更低，至5%以下。工業增長壓力同時也將極大地影響到第二產業增速的變化，預計2016年第二產業增加值增速可能回落到6%左右，2017年或將在6%以下。第三產業增長穩中有升。川東北經濟區的第三產業近幾年增長平緩，增速穩定。預計2016年和2017年第三產業增加值將維持10%左右的增長率，同時，第二產業增速下滑將間接引發第三產業占GDP份額繼續提升。2.投資增長平穩減速在過剩產能無法快速消減、企業成本無力主動降低、社會預期整體處于悲觀境地等諸多不利因素的影響下，預計2016年和2017年川東北經濟區的投資增速將可能繼續延續平穩放緩走勢。從投資者信心和意愿看，除上述影響企業投資意愿的因素難以消除之外，金融機構也基于同樣的原因會惜貸慎貸，如此，整體上將影響川東北經濟區內的民間投資動力或繼續減弱，增速或繼續放緩。從主要投資領域看，房地產開發投資、基礎設施投資、制造業投資增速都將面臨下滑壓力。其中，房地產開發投資方面，前期利率持續下降、政策放松及刺激措施的積極效應已經基本釋放出來，但2016年初以來全國一線、二線城市房地產市場的持續火爆，或可引發更嚴格的調控政策出臺。因此，預估川東北經濟區的2017年商品房銷售或將再度面臨政策性壓力，若再增加現有的可能延續到2017年的去庫存壓力，房地產開發企業購置土地和新開工意愿將進一步受到抑制，房地產開發投資增速在2017年將出現下滑趨勢。工業投資方面，由于市場需求延續萎縮狀態，傳統產業過剩產能規模又極大，同時，去產能任務艱巨，在此環境下，川東北經濟區工業投資將在2017年繼續受到抑制。盡管隨著川東北經濟區5市新興產業快速增長，地區創新加速推進，工業領域產生的新需求，或可給相關投資帶來發展動力，但由于規模尚小，尚難以有效彌補傳統制造業投資規模的萎縮，預計2017年川東北經濟區及其5市總體的工業投資增速將繼續下滑。基礎設施建設投資將穩步增長。當前，國家和省市穩增長政策仍將重點支持基礎設施建設，尤其是西部地區。2017年川東北經濟區相關的固定資產投資增速將維持當前態勢，初步預計2017年投資增速將穩定在13%～15%。3.消費繼續穩定增長一是居民收入增長前景可期，夯實消費基礎。近年來川東北經濟區5市城鄉居民收入增長較快，增速持續多年高于經濟增速，同時，基于最低工資標準的上調以及機關事業單位基本工資的提高，地區消費基礎整體上更加穩固。二是社會保障托底力度不斷增強，減少了居民消費顧慮。養老保險和醫療保險制度的改革深入推進，將逐步降低居民預防性儲蓄的意愿，同時也會逐步增強居民整體上的消費意愿。三是“互聯網+傳統產業”變革不斷推進，消費環境獲得優化。近年來，隨著“互聯網+消費”“互聯網+金融”等應用的加速滲透與推廣，城鄉居民消費便捷程度明顯提升，激發了地區消費潛力。四是消費品生產升級，創新步伐加快，助推消費升級。隨著生產、消費領域以及互聯網領域內的創新與改革的深入，特別是近年來供給側改革的深入展開，市場機制受到政策與行政干預的因素將逐步消減，以需求引導產業結構調整的渠道，因此可能會通過充分而徹底的市場競爭而更加通暢，消費市場結構的整體優化升級將指日可待?；诖?，川東北經濟區消費結構或已經步入升級換代階段。初步預計2017年全區的社會消費品零售總額增長維持在13%左右。三對策建議針對當前經濟運行中存在的困難和挑戰，2017年川東北經濟區及其所涵蓋的5市的經濟政策應以穩健作為主基調，強化市場力量，在力促供給側改革的同時挖掘需求側潛力，注重長期發展與短期增長相結合，保持政策的相對靈活性，實現經濟整體的提質增效升級。當然，因5市各自的發展基礎與特點存在差異，政策措施上也應特別注意立足自身稟賦，并特別關注培養新的增長動能和提升可持續發展能力水平。（一）立足經濟區實際，專注于創新和轉型發展首先是完善政策。堅定、持久地推動大眾創業萬眾創新，優化和完善配套支持政策，切實落實好支持小微企業、離崗創業、返鄉創業等各類優惠和配套政策。其次是搭建平臺。繼續以園區、集中發展區等為載體，推進科技入園入區入企，夯實創業創新園區的科技要素和人才基礎。最后是聚焦重點。在工業領域，重點推動電子信息、生物醫藥、交通運輸、現代農業等產業創新發展，帶動產業鏈整體提升。在服務業領域，重點培育壯大電子商務、互聯網金融、現代物流、文化創意等產業，拓展創業創新空間。依托現有產業園和產業集中發展區，著力打造區內的戰略性新興產業和現代服務業集聚基地。（二）供需兩側同發力，力促增長以減緩經濟下行風險在供給側方面，按照四川省17條促進經濟穩定增長和提質增效推進供給側結構性改革政策措施意見和五大實施方案，在積極推進川東北經濟區5市的“三去一降一補”工作的同時，建議以“一提一創一培”（提質量、創品牌、培育新動能新動力）作為切入點，從微觀領域和重點企業著手深化經濟區及其5市的供給側結構性改革。其中，在去產能方面，建議繼續消解和優化產能，推動地區工業轉型升級。以企業為主體、政府推動、市場引導、依法處置為原則，將化解過剩產能，與深化改革、企業重組、優化升級相結合，完善健全配套政策措施，在保持社會整體穩定的前提下，加大力度推進供給側結構性改革。其一是嚴控新增產能。根據市場需求信息，動態設置經濟區內產能過剩資源類產品的總量上限，嚴格把控新增產能。其二是淘汰落后產能。對環保、能耗、安全生產等無法達標的產能，需采取有力措施，加速實現“依法、依規、有序”的關停與退出。其三是優化存量產能。在提高產業準入的能耗和環保標準前提下，加快理順要素價格的市場形成機制，力促經濟區內行業企業產品升級，并向高端、綠色和智能方向轉型轉產。鼓勵行業內和行業間的企業兼并重組，尤其是上下游企業之間的兼并重組，以此來提高區內相關產業集中度。其四是開拓產能利用空間。通過加強與周邊和國內其他區域之間的合作，積極拓展經濟區內外各級市場。其五是創造新的就業空間，為企業人員轉崗提供支撐，支持傳統企業開展“雙創”。其六是聚焦《中國制造2025四川行動計劃》所劃定的重點領域重點行業，著力支持創新型企業和新興產業成長。同時，建議加強研究，適時啟動實施符合川東北5市產業發展實際的重大技改