《證券投資顧問業務》考前沖刺11卷面總分：120分答題時間：240分鐘試卷題量：120題練習次數：8次

單選題（共120題，共120分）

1.投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元。

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

正確答案：B

您的答案：

本題解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。

2.假定張先生當前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元，年要求回報率為10%，那么他在3年內每年年末至少收回()元才是盈利的。

A.33339

B.43333

C.58489

D.44386

正確答案：C

您的答案：

本題解析：年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉化為一個年金的問題，知道年金終值、期數、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）

3.理財師開展業務時，()是了解客戶、收集信息的最好時機。

A.開戶

B.調查問卷

C.面談溝通

D.電話溝通

正確答案：A

您的答案：

本題解析：開戶，通常是理財師與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時機。在填寫開戶資料時，理財師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、電話號碼等最基礎的信息，還可以協助客戶填寫一份類似“客戶信息采集表”的表，在內容設計上，可以涵蓋學歷、就業情況、個人興趣愛好，以及婚姻狀況、子女情況等．輔助收集客戶信息。

4.債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結構的特性

D.套利原理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經理可以通過合理運用這兩種工具實現資產組合現金流匹配和資產負債有效管理。如果債券基金經理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。

5.以下各種技術分析手段中，衡量價格波動方向的是()。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

正確答案：C

您的答案：

本題解析：簡單地說，趨勢就是價格運動的方向。技術分析的三大假設中的第二條明確說明價格的變化是有趨勢的，價格將沿著這個趨勢繼續運動。

6.在證券投資顧問業務的流程中，投資顧問服務人員可以通過（）方式向客戶提供投資建議服務。

Ⅰ面對面交流

Ⅱ電話

Ⅲ短信

Ⅳ電子郵件

Ⅴ寫信

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資顧問服務人員可以通過面對面交流、電話、短信、電子郵件方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實見過程留痕。

7.某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風險望而生畏，則他是屬于（）。

A.風險偏好型

B.風險畏懼型

C.風險厭惡型

D.風險中立型

正確答案：D

您的答案：

本題解析：這是屬于風險中立型的特點。

8.在消費管理中，應注意理財從（??）開始。

A.保險

B.儲蓄

C.教育規劃

D.投資

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。

9.信用風險緩釋功能主要體現在()等方面。

Ⅰ房地產貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降

Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風險暴露的下降

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。

10.關于適當性原則說法正確的是（）。

Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息

Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致

Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度

Ⅳ追求投資收益最大化

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：1.《全融產品和服務零售商領域的客戶適當性》指出。適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度。2.適當性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息:（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關信息。也不一定能夠評估產品的風險水平;（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定。證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務，應當符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標;（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金觸產品或金融服務的風險.

11.下列不屬于銀行產品的是（）。

A.活期存款

B.貨幣式基金

C.通知存款

D.一年以內的銀行理財產品

正確答案：B

您的答案：

本題解析：銀行產品包括活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產品。

12.流動性風險控制指標主要有（）。

A.資產負債率

B.凈資產利潤率

C.流動性比率

D.凈穩定資金率

正確答案：D

您的答案：

本題解析：流動性風險監管指標包括凈穩定資金率和流動性覆蓋率。

13.當社會總供給大于總需求時，政府可實施的財政政策措施有（）。

Ⅰ.增加財政補貼支出

Ⅱ.實行中性預算平衡政策

Ⅲ.縮小預算支出規模

Ⅳ.降低稅率

Ⅴ.提高政府投資支出水平

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：社會總微大于總需求，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴張性財政政策，通過減稅、增加加支出等手段擴大社會需求，提高社會總需求水平，縮小社會總需求與社會總微之間的差距，最終實現社會總供需的平衡。在社會總需求大于社會總況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過増加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達到降低社會總需求水平,最終實現社會總供需的平衡在經濟穩定塯長時期，政府通常采取中性財政政策。

14.可轉換證券的價值分為（）。

Ⅰ.投資價值

Ⅱ.理論價值

Ⅲ.市場價值

Ⅳ.實際價值

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查可轉換證券的價值的分類。

15.開盤價與最高價相等。且收盤價不等于開盤價的K線被稱為（）。

A.光頭陽線

B.光頭陰線

C.光腳陽線

D.光腳陰線

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查光頭陰線的知識。

16.下列關于無差異曲線特點的說法中，正確的有()。

Ⅰ無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

Ⅱ每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇

Ⅲ不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

Ⅳ無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：無差異曲線都具有如下六個特點：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。

17.根據時間長短可以將客戶證券投資目標分為()。

Ⅰ短期目標

Ⅱ中期目標

Ⅲ中長期目標

Ⅳ長期目標

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。

18.利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括()。

Ⅰ遠期利率協議

Ⅱ利率期貨

Ⅲ利率期權

Ⅳ金融互換

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

19.當股票市場處于牛市時（）。

A.應選擇高β系數的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。

B.應選擇低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

C.應選擇高β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

D.應選擇低β系數的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。

正確答案：A

您的答案：

本題解析：（1）牛市時，應選擇高β系數的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。（2）熊市時，應選擇低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

20.VAR的計算方法一般包括（）、方差-協方差法、蒙特卡洛法

A.歷史模擬法

B.歷史數據法

C.直接比較法

D.情景綜合分析法

正確答案：A

您的答案：

本題解析：VAR的計算方法一般有歷史模擬法、方差-協方差法、蒙特卡洛法三種方法

21.關于支撐線和壓力線說法正確的是（）。

Ⅰ.支撐線是指股價上漲到某價位附近時，出現買方增加、賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線

Ⅱ.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續運動

Ⅲ.一條支撐線被跌破，則成為壓力線

Ⅳ.支撐線和壓力線可以相互轉化

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：支撐線是指股價下跌到某價位附近時，出現買方增加、賣方減少情況使股價停止下跌的直線。

22.現金類證券產品即貨幣型理財產品，期基本特征為（）。

Ⅰ.收益穩定

Ⅱ.風險較小

Ⅲ.流動性弱

Ⅳ.安全性較高

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：現金類證券產品即貨幣理財產品，其基本特征為：①收益穩定②安全性較高③風險較小

23.證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括（）。

Ⅰ.證券投資咨詢機構

Ⅱ.證券投資咨詢從業人員

Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。

24.按照投資者偏好的不同可以將投資者分為（）。

Ⅰ.保守型投資者

Ⅱ.進取型投資者

Ⅲ.中庸保守型投資者

Ⅳ.中庸風險爰好型投資者

Ⅴ.中庸型投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：按投資者偏好不同可將投資者分為五種類型，具體特征如下投資者偏好特征。

25.客戶的非財務信息主要是指（）等。

Ⅰ.社會地位

Ⅱ.收支情況

Ⅲ.年齡

Ⅳ.風險承受能力

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規劃有關的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風險承受能力和價值觀等。

26.稅務規劃的目標是在遵循稅收法律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優

惠，對多種納稅方案進行優化選擇,以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規劃的目標的是（）。

Ⅰ.減稅收負擔

Ⅱ.獲取資金時間價值

Ⅲ.維護企業自身的合法權益

Ⅳ.提高自身經濟利益

Ⅴ.實現涉稅高風險

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：稅務規劃的目標是在道循稅收法律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括:

＜1〉減輕稅收負擔;

＜2>實現涉稅零風險;

＜3〉獲取資金時間價值;

＜4>維護企業自身的合法權益;

＜5〉提高自身利益。

27.證券投資顧問向客戶提供的投資建議以（）為依據。

Ⅰ.證券研究報告

Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見

Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見

Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應根據包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

28.以下關于證券估值方法說法正確的是（）

Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值

Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額

Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法

Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類；

相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；

資產價值是指根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值－負債價值的關系,評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。

29.按研究內容分類，證券研究報告可以分為（）。

Ⅰ.宏觀研究

Ⅱ.行業研究

Ⅲ.策略硏究

Ⅳ.公司硏究

Ⅴ.股票硏究

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：證券研究報告按研究內容分類，一般有宏觀研究、行業研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

30.利用基礎金融衍生工具的結構化特性。通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品是（）。

A.金融遠期合約

B.金融期貨

C.結構化金融衍生工具

D.金融互換

正確答案：C

您的答案：

本題解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。

31.證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365夭

正確答案：A

您的答案：

本題解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限不少于30天

32.某大豆進口商在5月即將從美囯進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手執行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權利金為10美分/蒲式耳，當時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當期貨價格漲到（）美分/蒲式耳時，該進口商的期權能達到盈虧平衡。

A.640

B.650

C.670

D.680

正確答案：C

您的答案：

本題解析：買入看漲期權的損益平衡點為：標的物市場價格=執行價格+權利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）

33.對股票投資而言，內部收益率是指（）。

A.投資本金自然増長帶來的收益率

B.使得未來股息流貼現值等于股票市場價格的貼現率

C.投資終值為零的貼現率

D.投資終值増長一倍的貼現率

正確答案：B

您的答案：

本題解析：內部收益率是指使得投資凈現值等于零的貼現率。對于股票而言，內部收益率實際上是使得未來股息流貼現值恰好等于股票市場價格的貼現率。

34.公司的資本結構指標不包括（）。

A.股東權益比率

B.資產負債比率

C.長期負債比率

D.產權比率

正確答案：D

您的答案：

本題解析：產權比率屬于償債能力指標。

35.指數型策略（）。

A.試圖預測股票市場的未來變化

B.重點是進行風險控制

C.是一種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合

D.不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票

正確答案：D

您的答案：

本題解析：采取指數型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區分價值被高估或低估的股票，也不試圖預測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構造投資組合，以取得與市場組合相一致的風險收益結果。

36.假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

正確答案：C

您的答案：

本題解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，FV表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

37.假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權平均久期為5年則該機構的資產負債久期缺口為（）。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

正確答案：C

您的答案：

本題解析：久期缺口=資產加權平均久期-（總負債/總資產）*負債加權平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

38.客戶（）的部分應作為節約支出的重點控制項目。

A.投資收入較低

B.投資收入較高

C.消費支出較低

D.消費支出較高

正確答案：D

您的答案：

本題解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目。

39.對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）。

Ⅰ.公司盈利預測

Ⅱ.公司經營戰略

Ⅲ.公司規模變動特征

Ⅳ.擴張潛力

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰略、公司規模變動特征及擴張潛力。

40.決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括（）。

Ⅰ.融資融券政策

Ⅱ.市場準入政策

Ⅲ.金融監管政策

Ⅳ.貨幣與財政政策

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：具體的政策包括融資融券政策、市場準入政策、金融監管政策、貨幣與財政政策等。

41.股權分置改革將對證券市場產生深刻、積極的影響是（）。

Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致

Ⅱ.牽制大股東違規行為，突出理性行為

Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導激勵和約束機制

Ⅳ.使上市公司整體目標趨于一致，長期激勵成為戰略規劃的重要內容

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IV

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發展史上的第二次革命，是實現證券市場內涵式發展的必要前提。

42.下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有（）。

Ⅰ.流動性覆蓋率

Ⅱ.凈穩定資金率

Ⅲ.穩定性覆蓋率

Ⅳ.穩定資金率

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩定資金率

43.證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向（）報備.

Ⅰ.中國證監會

Ⅱ.公司住所地證監局

Ⅲ.媒體所在地證監局

Ⅳ.證券交易所

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。

44.經濟基本面的評價因素有哪些（）。

Ⅰ.經營業績

Ⅱ.盈利能力

Ⅲ.成長性

Ⅳ.股票價格

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：經濟基本面即公司的經營業績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經營業績是判斷股價的關鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業績之間沒有直接關系，但從長遠眼光來看，公司經營效率、業績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業績不振，股價也跟著下跌。

45.在投資規劃中，對客戶個人風險的防范主要有（）。

Ⅰ.過早死亡

Ⅱ.喪偶

Ⅲ.喪失勞動能力

Ⅳ.失業

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業。

46.稅務規劃可分避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中避稅規劃的特征有（）。

Ⅰ.非違法性

Ⅱ.有規劃性

Ⅲ.前期規劃性和后期的低風險性

Ⅳ.有利于促進稅法質量的提高

Ⅴ.反避稅性

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：避稅規劃的特征有非違法性、有規劃性、前期規劃性和后期低風險性、有利于促進稅法質量的提高、反避稅性。

47.以下屬于投資收益分析的比率包括（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.已獲利息倍數

Ⅲ.每股資產凈值

Ⅳ.資產負債率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：資產負債率和已獲利息倍數屬于長期償債能力指標，保守速動比率屬于變現能力指標。

48.（）以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優于股票市場場的整體表現.

A.日歷效應

B.遵循內部人的交易活動

C.低市盈率效應

D.小公司效應

正確答案：D

您的答案：

本題解析：3.市場異常策略

（1）小公司效應

小公司效應是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優于股票市場的整體表現.多數情況下。小公司的投資回報要優于大公司。

（2低市盈率效應

低市盈率效應是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現要優于由高市盈率股票組成的投資組合的表現。其特點表現在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關注較少的股票，或者不是短期內的熱點。

（3）日歷效應

市場走勢通常會表現出一些特定的規律.一些有經驗的投資經理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。

（4）通活內部人的交易活動

內部人通常可以利用其特殊地位提前于投資者獲得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投資者更多的信息，并以此獲得超額回報。

49.（）是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。

A.處置效應

B.羊群效應

C.孤立效應

D.狂頂效應

正確答案：B

您的答案：

本題解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。

50.老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。

A.轉移風險原則

B.量力而行原則

C.適應性原則

D.合理避稅原則

正確答案：B

您的答案：

本題解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。

51.指數化的方法不包括（）。

A.分層抽樣法

B.樣本法

C.優化法

D.方差最小化法

正確答案：B

您的答案：

本題解析：指數化的方法可分為分層抽樣法、優化法、方差最小化法。

52.債券類證券產品的組成包括（）。

Ⅰ.央行票據

Ⅱ.政府債券

Ⅲ.公司債券

Ⅳ.金融債券

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：債券類證券產品組成:①政府債券:政府債券的發行主體是政府.中央政府發行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產負債結構。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發行主體是股份公司。其目的是為了滿足經營需要。

53.決定客戶選擇理財組合方式的因素包括（）。

Ⅰ.投資渠道偏好

Ⅱ.知識結構

Ⅲ.生活方式

Ⅳ.個人性格

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風險特證；投資渠道偏好；知識結構；生活方式；個人性格等等。

54.收益現值法中的主要指標有（）。

Ⅰ.成新率

Ⅱ.收益額

Ⅲ.折現率

Ⅳ.收益期限

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：收益現值法的應用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學、合理地確定各項指標。收益現值法中的主要指標、有三個,即收益額、折現率或本金化率、收益期限。

55.下列關于期現套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是（）

Ⅰ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場

Ⅱ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為反向市場

Ⅲ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為正向市場

Ⅳ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場;當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場。

56.杜邦分析法的局限性包括（）。

Ⅰ.過分重視短期財務結果,忽略企業長期的價值創造

Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響

Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題

Ⅳ.無法使財務比率分析的層次清晰、條理突出

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：杜邦分析法使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值問題。

57.對上市公司經濟區位分析的目的是（）。

Ⅰ.測度上市公司在行業中的行業地位

Ⅱ.分析上市公司未來發展的前景

Ⅲ.確定上市公司的投資價值

Ⅳ.分析上市公司對當地經濟發展的貢獻

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：經濟區位是指地理范疇上的經濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區位經濟的發展密切相關，如處在經濟區位內的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區位分析，就是將上市公司的價值分析與區位經濟的發展聯系起來，以便分析上市公司未來發展的前景，確定上市公司的投資價值。

58.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么（）。

Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元

Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%

Ⅲ.該公司股票今年年初被高估

Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票

A.Ⅱ.ⅢⅣ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：該公司股票今年年初的內在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應當在今年年初賣出該公司股票。

59.制定投資規劃時的步驟包括（）。

Ⅰ.讓客戶認識自己的風險承受能力

Ⅱ.確定客戶的投資目標

Ⅲ.實施投資計劃

Ⅳ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

Ⅴ.監控投資計劃

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：制訂投資規劃先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好確定采取穩健型還是激進型的策略。制訂投資規劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監控投資計劃。

60.證券公司、證券投資咨詢機構按照（）方式收取證券投資顧問服務費用。

Ⅰ.服務期限

Ⅱ.客戶資產規模

Ⅲ.差別傭金

Ⅳ.與客戶的私下關系

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用.

61.證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取措施不包括（）。

Ⅰ.繼續履行

Ⅱ.監管談話

Ⅲ.賠償損失

Ⅳ.出具警示函

Ⅴ.停止新業務

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

62.下列屬于客戶現金流量表收入項目的有（）。

Ⅰ.銀行存款

Ⅱ.工資薪金稅后收入

Ⅲ.稿費收入

Ⅳ.股票分紅

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：客戶現金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。

63.屬于客戶的其他理財要求的是（）

Ⅰ.收入保護

Ⅱ.資產保護

Ⅲ.客戶死亡情況下的債務減免

Ⅳ.投資目標與風險預測之間的矛盾

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產保護、客戶死亡情況下的債務減免、投資目標與風險預測之間的矛盾。

64.以下屬于技術分析的基本假設的是（）。

Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息

Ⅱ.證券價格沿趨勢移動

Ⅲ.歷史會重演

Ⅳ.市場決定股票價格

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：技術分析的基本假設的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運動；（3）歷史會重演。

65.（）己成為市場普遍接受的風險控制指標。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

正確答案：B

您的答案：

本題解析：久期己成為市場普遍接受的風險控制指標。

66.公司分析的主要內容不包括（）。

A.基本分析

B.財務分析

C.重大事項分析

D.前景分析

正確答案：D

您的答案：

本題解析：公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。

67.債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是（）。

A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長

B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短

C.價格走向與預期相反

D.全部利率反向變化

正確答案：B

您的答案：

本題解析：風險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長；2.價格走向與預期相反；3.全部利率反向變化。

68.套利定利理論的假設條件包括（）。

Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的

Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響

Ⅲ.投資者能夠發現市場強是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎選擇投資組合

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：套利定價理論的假設條件包括:

（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風險的。

（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。

（3）投資者能夠發現市場上是否存在套利機會。并利用該機會進行套利。

69.一般而言，比率越低表明企業的長期償債能力越好的指標有（）。

Ⅰ.資產負債率

Ⅱ.產權比率

Ⅲ.有形資產凈值債務率

Ⅳ.己獲利息倍數

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。己獲利息倍數越大，企業償付利息的能力就越充足，否則就相反。

70.以下不屬于投資規劃的步驟的是（）。

Ⅰ.確定客戶的投資目標

Ⅱ.預測客戶的風險承受能力

Ⅲ.監控投資計劃

Ⅳ.實施投資計劃

Ⅴ.進行投資的風險控制

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資規劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃

71.移動平均值背離指標（MACD）由（）兩個部分組成。

Ⅰ.加權平均數

Ⅱ.離差值

Ⅲ.異同平均數

Ⅳ.標準差

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：移動平均值背離指標（MACD）由離差值和異同平均數兩個部分組成.

72.王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元。

A.13000

B.13310

C.13400

D.13500

正確答案：B

您的答案：

本題解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）

73.在進行投資規劃時，對投資對象的分析包括（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術分析

Ⅲ.市場分析

Ⅳ.行業分析

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：分析投資對象。包括基本分析和技術分析

74.我國稅收分類按照稅收負擔能否轉嫁可分為（）。

Ⅰ.間接稅

Ⅱ.價內稅

Ⅲ.直接稅

Ⅳ.價外稅

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：我國稅收分類按照稅收負擔能否轉化可分為直接稅和間接稅。

75.財務分析包括公司主要的（）。

Ⅰ.財務報表分析

Ⅱ.公司財務比率分析

Ⅲ.會計報表附注分析

Ⅳ.財務狀況綜合分析

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：財務分析包括公司主要的財務報表分析、公司財務比率分析、會計報表附注分析和財務狀況綜合分析。

76.投資規劃的步驟包括（）。

Ⅰ.確定客戶的投資目標

Ⅱ.讓客戶認識自己的風險承受能力

Ⅲ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

Ⅳ.實施投資計劃

Ⅴ.監控投資計劃

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：投資規劃的步驟：

（1）確定客戶的投資目標

（2）讓客戶認識自己的風險承受能力

（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

（4）實施投資計劃

（5）監控投資計劃

77.以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是（）。

Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素

Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容

Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險

Ⅳ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：

①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素

②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容

③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾

④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。

78.如何確定流動性風險偏好（）。

Ⅰ.公司經營戰略

Ⅱ.業務特點、財務實力

Ⅲ.融資能力

Ⅳ.突發事件和總體風險偏好

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據公司經營戰略、業務特點、財務實力、融資能力、突發事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。

79.根據套環引定價理論，套利組合滿足的條件包括（）。

Ⅰ.該組合的期望收益率大于0

Ⅱ.該組合中各種證券的權數之和等于0

Ⅲ.該組合中各種證券的權數之和等于1

Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數等于0

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權數等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.

80.下列關于預期效用理論說法正確的有（）。

Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論

Ⅱ.預期效用理論建立在在公理化假設的基礎上

Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架

Ⅳ.預期效用理論的優點在于理性人假設

Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些‘悖論“的挑戰

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運營邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。

81.下列關于統計推斷的參數估計和假設檢驗說法正確的是（）。

Ⅰ.參數估計是用樣本統計量去估計總體的參數

Ⅱ.參數估計包括點估計和區間估計

Ⅲ.區間估計是用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值

Ⅳ.區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數。（1）點估計：點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區間估計：區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍。同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度。

82.下列有關家庭生命周期的描述，正確的有（）。

Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期

Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定

Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂蜂

Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主

Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。

83.影響上市公司數量的因素不包括（）

A.宏觀經濟環境

B.制度因素

C.市場因素

D.政策因素

正確答案：D

您的答案：

本題解析：影響公司數量的因素主要包括:①宏觀經濟環境;②制度因素;③市場因素

84.資本市場線是（）

A.在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無岡險資產F與市場組合M的射線F

B.衡量由β系數側定的系統風險與期望收益間線性關系的直線

C.以E（rP）為橫坐標、βp為縱坐標

D.在均值標準差平面上風險與期盛收益間線性關系的直線

正確答案：A

您的答案：

本題解析：資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM。

85.關于VaR值的計是方法，下列論述正確的是（）。

A.方差一協方差法能預測突發事件的風險

B.方差一協方差法易高估實際的風險值

C.歷史模擬法可計是非線性金融工具的風險

D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數據

正確答案：C

您的答案：

本題解析：A項，方差一協方差法不能預測突發事件的風險；B項，方差一協方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據，方差一協方差法，歷史模擬法需要依賴歷史數據。

86.證券價格的運動方向由（）決定。

A.市場價值

B.供求關系

C.預期收益

D.證券價格

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券價格的運動方向由供求關系決定。

87.按照理財規劃需要對客戶信息進行分類，可分為（）

Ⅰ.基本信息

Ⅱ.財務信息

Ⅲ.個人興趣及人生規劃和目標

Ⅳ.誠信信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：按照理財規劃需要對客戶信息進行分類，可分為:基本信息；財務信息；個人興趣及人生規劃和目標。

88.以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有（）。

Ⅰ.資產負債率=總負債/總資產

Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債

Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債

Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債

Ⅴ.融資比率=投資性資產/總負債

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：資產負債率=總負債/總資產

融資比率=投資性負債/投資性資產

消費負債比率=消費性負債/總負債

投資性負債比率=投資性負債/總負債

自用性負債比率=自用性負債/總負債

89.關于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是（）。

Ⅰ.支撐線又稱為抵抗線

Ⅱ.支撐線總是低于壓力線

Ⅲ.支撐線起阻止股價繼續上升的作用

Ⅳ.壓力線起阻止股價下跌或上升的作用

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：支撐線起阻止股價繼續下跌的作用，壓力線起阻止股價上升的作用，支撐線和壓力線可以相互轉化，沒有高低之分。

90.個人生命周期包括（）

Ⅰ.探索期

Ⅱ.建立期

Ⅲ.成長期

Ⅳ.維持期

Ⅴ.高原期

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩定期、維持期、高原期和退休期。C項屬于家庭生命周期。

91.應用最廣泛的信用評分模型有（）。

Ⅰ.線性辨別模型

Ⅱ.違約概率模型

Ⅲ.線性概率模型

Ⅳ.Logit模型

Ⅴ.Probit模型

A.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：應用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。

92.缺口分析的局限性包括（）。

Ⅰ.未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險

Ⅱ.忽略了同一時間段內不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

Ⅳ.大多數缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當期收益的影響

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：Ⅲ項，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而芾來的利率風險，即基準風險；Ⅴ項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。

93.下列關于風險認知度的描述.說法正確的是（）

Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價

Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經臉

Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的

Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：不同的人對同一風險的認知度是不同的。

94.根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有（）

Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合

Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合

Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合

Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性.因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合.這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

95.下列哪些選項可能增加家庭的掙資產（）

Ⅰ.投資實現資產增值

Ⅱ.增加消費

Ⅲ.將投資收益進行再投資

Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支

Ⅴ.分期貸款購買住房

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。

96.葛先生現將5000元現金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是（）.

Ⅰ.以單利計算，3年后的本利和是5600元

Ⅱ.以復利計算.3年后的本利和是5624.32元

Ⅲ.以單利計算，3年后的本利和是5624.32元

Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：以單利計算。本利和=5000（1+34%）=5600;

以復利計算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次

本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8

每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1

97.以下關于客戶風險特征矩陣的編制方法說法錯誤的是（）。

Ⅰ.風險承受能力的評估主要是年齡因素和其他因素

Ⅱ.風險承受態度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。

Ⅲ.在風險承受能力評估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分

Ⅳ.在風險承受態度評估中，對本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個百分點加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個百分點加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

98.商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估，風險承受能力評估依據主要包括（）。

Ⅰ.財務狀況

Ⅱ.風險認識

Ⅲ.流動性要求

Ⅳ.投資經驗

Ⅴ.客戶年齡

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條的規定，風險承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。

99.對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞□類型

D.上游閉口、下游閉口型

正確答案：C

您的答案：

本題解析：對于加企業，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型。

100.某一期權標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權，權利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權，權利金為1元，則這一競跨式期權組合的盈虧平衡點為（）。

A.63元,58元

B.63元,52元

C.52元,58元

D.63元，66元

正確答案：B

您的答案：

本題解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執行價格+總權利金；低平衡點=低執行價格-總權利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權盈虧平衡點2=55-3=52（元）

101.在市場風險管理流程中，經（）或其授權的專門委員會批準，才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。

A.董事會

B.理事會

C.監事會

D.證監會

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在市場風險管理流程中，經董事會或其授權的專門委員會批準,才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。

102.證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（），評估客戶的風險承受能力。

Ⅰ.身份

Ⅱ.財產與收入狀況

Ⅲ.證券投資經驗

Ⅳ.投資需求與風險偏好

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好,評估客戶的風險承受能力。

103.風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有（）。

Ⅰ.業務單位或部門主管將風險減少到限額之內

Ⅱ.業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額

Ⅲ.業務單位或部門主管將風險提高至少一定水平

Ⅳ.業務單位或部門主管尋求風控部門的協助

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監側和控制的過程.若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取:（1）業務單位或部門主管將風險減少到限額之內:（2）業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額.

104.移動平均數的特點包括（）

Ⅰ.追蹤趨勢

Ⅱ.滯后性

Ⅲ.穩定性

Ⅳ.助漲助跌性

Ⅴ.支撐線和壓力線的特性

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：移動平均數的特點包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性

105.如果收盤價格（）開盤價格，則K線被稱為陽線。

A.高于

B.低于

C.等于

D.略低于

正確答案：A

您的答案：

本題解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。

106.證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少（）評估一次流動性風險限額，（）開展一次流動性風險壓力測試。

A.每年，每年

B.每半年，每半年

C.每年，每半年

D.每半年，每年

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少每年評估一次流動性風險限額,每半年開展一次流動性風險壓力測試。

107.下列關于申請證券投資顧問的執業資格應具備的條件，說法正確的是（）。

Ⅰ.具有中華人民共和國國籍

Ⅱ.通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業資格

Ⅲ.具有完全民事行為能力

Ⅳ.受過刑事處罰

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：申請證券投資顧問的執業資格應具備的條件：（1）通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業資格；（2）被證券公司、投資咨詢機構或資信評級機構聘用；（3）具有中華人民共和國國籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學本科以上學歷（教育部認可的）；（6）具有從事證券業務兩年以上的經歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監會認定為證券市場禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業道德；（10）法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

108.以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有（）。

Ⅰ.利率互換

Ⅱ.信用聯結票據

Ⅲ.信用互換

Ⅳ.保證金互換

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A